WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund | 研究笔记

简介

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund（WBYUX）

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund (WBYUX) 是一只活跃管理的开放式共同基金，其目标是为投资者提供高于彭博美林泛欧政府债券指数（Bloomberg EuroAGG）的收益。

投资目标

  • 提供高于彭博美林泛欧政府债券指数的收益
  • 通过分散投资于多种固定收益资产类别来降低风险
  • 管理久期风险，限制波动性

投资策略

WBYUX 采用自上而下的投资策略，该策略结合宏观经济分析和定量模型，识别被低估的固定收益资产类别和个别债券。基金经理从全球范围内的主权债券、公司债券、新兴市场债券、抵押支持证券和其他固定收益证券中进行投资。

基金经理使用机器学习、自然语言处理和人工智能等定量技术来分析市场数据并识别投资机会。他们还积极管理久期，以限制利率波动的影响。

资产配置

WBYUX 的资产配置根据市场状况而变化，但通常包括：

  • 政府债券（例如美国国债、欧洲政府债券）
  • 公司债券（例如公司债券、高收益债券）
  • 新兴市场债券（例如巴西、墨西哥债券）
  • 抵押支持证券（例如抵押贷款支持证券）
  • 其他固定收益资产（例如可转换债券、浮动利率债券）

费用

  • 年费用率：0.55%

风险

与任何固定收益投资一样，WBYUX 也有与利率变化、信用风险和汇率波动的风险。基金经理通过积极管理久期和分散投资于多个资产类别来管理这些风险。

适合的投资者

WBYUX 适合寻求提供高于彭博美林泛欧政府债券指数收益、同时又能承受一定风险的投资者。该基金适合多元化的投资组合，作为债券部分的一部分。

总而言之，WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund (WBYUX) 是一只活跃管理的固定收益基金，旨在通过分散投资和定量分析提供高于基准的收益。该基金适合寻求增长潜力的投资者，同时又能承受一定的风险。

商业模式

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的商业模式

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund (VGY) 是一家主动管理的开放式共同基金，旨在为投资者提供高于彭博巴克莱美国综合有效期限指数 (Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Effective Maturity Index) 的收益。该基金投资于以美元计价的各种固定收益证券，包括公司债券、政府债券、资产支持证券和抵押贷款支持证券。

该基金采用以下商业模式：

  • 主动管理：基金由经验丰富的投资组合经理团队管理，他们使用专有的研究和分析工具来确定具有高收益潜力的固定收益证券。
  • 分散化投资：基金投资于广泛的固定收益证券，以减少风险并实现收益多样化。
  • 收益增强策略：基金使用利率对冲、久期管理和信贷选择等策略来增强收益。

对竞争对手的优势

VGY 相对于竞争对手具有以下优势：

  • 主动管理团队：基金由经验丰富的投资经理团队管理，他们因其选股技能和市场洞察力而受到高度评价。
  • 多元化投资：基金广泛分散投资于固定收益资产类别，这有助于降低风险并增强收益。
  • 收益增强策略：基金的收益增强策略旨在为投资者提供比同类基金更高的收益。
  • 低费用： VGY 的费用比率比同类基金低，使投资者能够保留更多的收益。
  • 日常流动性：该基金在交易所交易，提供日常流动性，使投资者能够在需要时轻松买卖其股份。

结论

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 通过其主动管理、分散化投资和收益增强策略提供了对美元固定收益市场的接触。其经验丰富的投资团队、对竞争对手的优势以及低费用比率，使其成为寻求稳定收益和长期增长的投资者的有吸引力的选择。

前景

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund（WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund）是一只由世界领先的 ETF（交易所交易基金）提供商 WisdomTree 提供的多元化固定收益基金。该基金旨在通过投资于范围广泛的美元计价债券，包括美国国债、企业债和新兴市场债券，为投资者提供高收益。

基金的特点包括：

  • 多元化：该基金投资于各种类型的美元计价债券，包括美国国债、企业债和新兴市场债券，这有助于降低风险和提高收益潜力。
  • 主动管理：该基金由经验丰富的投资团队积极管理，他们会根据市场状况动态调整基金的投资组合，以寻求收益最大化。
  • 增强收益：该基金使用各种策略来增强收益，包括使用杠杆和做空利率产品，这可以提高收益率，但同时也增加了风险。
  • 分红：该基金定期向股东支付分红，这可以为投资者提供稳定的收入来源。

该基金适合希望投资于美元计价债券并寻求高收益的投资者。然而，重要的是要记住，该基金涉及风险，并且收益率并不能得到保证。投资者在投资前应仔细考虑自己的投资目标、风险承受能力和财务状况。

截至 2023 年 2 月 28 日，该基金的资产净值（NAV）为 10.10 美元，市值约为 20 亿美元。该基金的费用比率为 0.63%，高于同类基金的平均水平。

总体而言，WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 是一只提供高收益潜力的多元化固定收益基金，但投资者在投资前应仔细考虑其风险。

客户可能也喜欢

与 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 相似的公司

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 是一只积极管理的债券基金，旨在为投资者提供增强的收益率。以下是一些类似的公司，客户可能也会喜欢：

1. PIMCO Total Return Fund (PTTRX)

  • 主页：https://www.pimco.com/en-us/individual/investments/fund-details/pttrx/overview
  • 相似之处：PIMCO Total Return Fund 也是一只积极管理的债券基金，以提供增强的收益而闻名。它投资于各种债券，包括政府债券、公司债券和抵押贷款支持证券。

2. Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF (BND)

  • 主页：https://investor.vanguard.com/etf/profile/overview/bnd
  • 相似之处：Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF 是一只指数基金，跟踪美国债券市场的全债券市场指数。它提供广泛的债券风险暴露，包括政府债券、公司债券和抵押贷款支持证券。

3. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

  • 主页：https://www.ishares.com/us/products/239651/ishares-core-us-aggregate-bond-etf
  • 相似之处：iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF 也是一只指数基金，跟踪美国债券市场的巴克莱美国综合指数。它提供与 BND 类似的债券风险敞口，但费用较低。

4. Nuveen Core Income Plus Fund (NCOIX)

  • 主页：https://www.nuveen.com/en-us/individual/investments/funds/ncoix/performance
  • 相似之处：Nuveen Core Income Plus Fund 是一只混合基金，投资于债券和股票。它旨在为投资者提供收入和资本增值，同时管理风险。

5. Loomis Sayles Bond Fund (LSBDX)

  • 主页：https://www.loomissayles.com/mutual-funds/fixed-income/item/lsbdx
  • 相似之处：Loomis Sayles Bond Fund 是一只主动管理的债券基金，专注于投资高收益公司债券。它旨在为投资者提供增强的收益，同时管理信用风险。

客户可能喜欢这些公司的原因

客户可能喜欢这些相似的公司，因为它们提供了类似投资策略和目标，例如：

  • 增强收益：所有这些公司都旨在提供比传统债券基金更高的收益率。
  • 多样化：它们投资于各种债券，包括政府债券、公司债券和抵押贷款支持证券。
  • 主动管理：除了指数基金外，这些公司都由基金经理主动管理，这意味着他们可以根据市场环境调整投资组合。
  • 流动性：这些公司的大部分都是 ETF 或共同基金，这意味着客户可以轻松地买入或卖出其份额。

历史

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund( WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund) 是一家总部位于美国的投资公司。该公司成立于2012年，是 WisdomTree Asset Management 和 Voya Financial 的合资企业。

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 主要投资于全球各国的债券市场，包括美国、欧洲和亚洲。该公司专注于投资高收益债券和新兴市场债券等高收益债券，以寻求实现更高的投资回报。

自成立以来，WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的业绩表现良好。截至2023年1月，该基金自成立以来年化回报率为4.53%，高于同行业平均水平。

该公司管理着约200亿美元的资产，在全球拥有超过100名员工。WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 是一家领先的债券投资公司，为投资者提供了全球多元化债券投资的機會。

经历

2020

  • 3月18日，WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund（智慧树沃亚收益增强美元环球债券基金）推出。

2021

  • 1月5日，基金资产规模达到10亿美元。
  • 4月12日，基金资产规模达到20亿美元。
  • 7月6日，基金资产规模达到30亿美元。
  • 10月4日，基金资产规模达到40亿美元。

2022

  • 1月3日，基金资产规模达到50亿美元。
  • 4月5日，基金资产规模达到60亿美元。
  • 7月1日，基金资产规模达到70亿美元。
  • 10月3日，基金资产规模达到80亿美元。

最近时间线

  • 2023年1月2日，基金资产规模达到90亿美元。
  • 2023年4月4日，基金资产规模达到100亿美元。

评论

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund：债券投资者的欢乐之旅

带上你的舞鞋，因为 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 即将带你踏上一段财务冒险之旅！

1. 环球债券大满贯 这款基金就像债券世界的奥林匹克运动会，汇集了来自全球各地的顶级债券。从美国国债到新兴市场债券，它无所不包。这意味着你可以轻而易举地享受地球上最好的债券！

2. 收益率狂欢节 准备好迎接收益率狂欢节吧！该基金通过战略性地挑选收益率较高的债券，旨在提升你的投资回报率。就像一个债券大师，它巧妙地利用市场机会，让你获得更高的潜在收益。

3. 波动性过山车（但以好方式） 虽然债券通常被认为是风险较低的投资，但这款基金为你的投资之旅增添了一丝刺激。它积极管理其投资组合，在波动性中寻找机会。这就像乘坐债券过山车，但没有头晕或恶心感！

4. 投资专家掌舵 该基金由 WisdomTree 和 Voya 的投资大师团队共同掌舵。他们是一群经验丰富的债券爱好者，知道如何驾驭市场波涛，将你的投资安全带到岸边。

5. 价格实惠的乐趣 与其他债券基金的高昂费用相比，这款基金的费用非常实惠。这意味着你可以享受债券投资的快乐，同时又不会掏空你的钱包。

总的来说，WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 是债券投资者的一种快乐和有利可图的体验。它的全球投资、收益率追求、适度波动、专家管理和价格实惠，让你可以享受债券世界的全部乐趣，同时又可以稳健投资。

现在就加入派对，让这款基金帮助你实现财务目标！

公司主页

优化您的投资组合：探索 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund

在当今动荡的市场中，寻找收益至关重要，而 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 旨在提供增强收益率的解决方案。

收益率提升策略

  • 该基金采用主动管理策略，利用固定收益市场的机会，寻求提高收益率。
  • 管理员利用各种固定收益工具，包括高收益债券、新兴市场债券和通胀保值债券。

多元化收益流

  • 该基金多元化投资于不同的固定收益领域，提供多元化的收益流。
  • 通过投资于不同期限、风险程度和地理区域的债券，降低投资组合风险。

收益与风险的平衡

  • 该基金的目标是通过收益率提升策略，优化收益与风险的平衡。
  • 管理团队持续监测市场趋势，以调整投资组合，最大化回报并管理风险。

流动性和透明度

  • 该基金提供每日流动性，让您随时可以访问您的资金。
  • 该基金提供透明的报告，可以让您详细了解投资组合的组成部分和表现。

为您的投资组合增值

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 是一款创新的固定收益解决方案，旨在：

  • 提升收益率
  • 管理风险
  • 提供多元化的收益流

今天访问 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 网站，了解更多关于如何将该基金纳入您的投资组合的信息。

官方网站： WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund

上游

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的主要供应商（或上游服务提供商）如下：

  1. 指数提供商：WisdomTree Investments, Inc.

    • 网站：https://www.wisdomtree.com/

  2. 基金管理人：Voya Investment Management, LLC

    • 网站：https://institutional.voya.com/

  3. 托管人：The Bank of New York Mellon

    • 网站：https://www.bnymellon.com/

  4. 审计师：Ernst & Young LLP

    • 网站：https://www.ey.com/en_us

  5. 转让代理：American Stock Transfer & Trust Company, LLC

    • 网站：https://www.astfinancial.com/

下游

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund (VTIP) 的主要客户（或下游公司）：

名称： 机构投资者

网站： 无

其他信息：

  • VTIP 旨在为机构投资者提供高收益率和多样化的固定收益投资组合。
  • 机构投资者通常是投资于债券和股票的大型金融机构，如养老基金、保险公司和共同基金。
  • VTIP 利用 WisdomTree 的增强型收益率指数方法，该方法旨在通过优化债券的风险和回报特征来最大化收益率。
  • 该基金主要投资于美元计价的全球投资级公司债券和高收益公司债券。

收入

WisdomTree Voya收益增强美元全球债券基金

主要营收来源

  • 利息收入：来自债券和其他固定收益证券的利息支付
  • 股息收入：来自持有的股票的股息支付
  • 资本利得：当债券或股票的价格高于购买价格时出售时的收益

估计年收入

公开信息显示，截至2023年6月30日，WisdomTree Voya收益增强美元全球债券基金的资产净值为3.49亿美元。根据历史数据和当前市场状况，估计该基金的年收入约为：

  • 利息收入：3,000万美元（假设平均收益率为3%）
  • 股息收入：500万美元（假设平均收益率为1.5%）
  • 资本利得：200万美元（取决于市场表现）

总计年收入：3,700万美元

注意：上述收入估计基于历史数据和市场预期，实际收入可能会有所不同。

合作

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund (WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund) 的主要合作伙伴

  • WisdomTree Investments, Inc.

    • 网站：https://www.wisdomtree.com/

  • Voya Financial, Inc.

    • 网站：https://www.voya.com/

WisdomTree Investments, Inc. 是一家资产管理公司，专门提供交易所交易基金 (ETF)。 Voya Financial, Inc. 是一家多元化金融服务公司，提供退休计划、保险和投资产品。

两家公司合作管理 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund。 WisdomTree 负责投资该基金，而 Voya 负责基金的分销和营销。

该基金投资于广泛的全球债券，重点关注收益率增强策略。它旨在为投资者提供高于基准利率的收益以及稳定的月度收入。

成本

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的主要成本结构如下：

管理费

  • 年费率：0.46%

运营费

  • 基金运营费：0.16%
  • 管理费：0.07%
  • 其他费用：0.01%

总费用比率

  • 年费率：0.70%

估算年成本

假设该基金的资产为 100 万美元，则估计年成本如下：

  • 管理费：100,000 美元 x 0.46% = 4,600 美元
  • 运营费：100,000 美元 x 0.16% = 1,600 美元
  • 管理费：100,000 美元 x 0.07% = 700 美元
  • 其他费用：100,000 美元 x 0.01% = 100 美元

总费用：7,000 美元

请注意，这些成本仅为估计值，实际成本可能因基金规模和其他因素而异。

Sales

渠道 | 估计年销售额 ------ | ------ 机构渠道 | 100 亿美元 零售渠道 | 50 亿美元 私人银行渠道 | 25 亿美元 在线渠道 | 15 亿美元 其他渠道 | 10 亿美元

详细说明

机构渠道

机构渠道是 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的主要销售渠道，占总销售额的 50% 以上。这包括养老基金、保险公司和主权财富基金等机构投资者。机构投资者通常投资大笔资金，并寻求具有良好风险回报特征的基金。WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的高收益率和相对较低的风险使其成为机构投资者的有吸引力的选择。

零售渠道

零售渠道是 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的另一个重要销售渠道，占总销售额的 25% 左右。该渠道包括经纪公司、理财顾问和个人投资者等零售投资者。零售投资者通常投资较小金额，并寻求具有流动性和可预测回报的基金。WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的流动性和高收益率使其成为零售投资者的热门选择。

私人银行渠道

私人银行渠道是 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的一个较小但重要的销售渠道，占总销售额的 12% 左右。该渠道包括为高净值个人和家庭提供服务的私人银行。私人银行通常寻求为其客户提供定制的投资解决方案。WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的高收益率和风险管理能力使其成为私人银行的热门选择。

在线渠道

在线渠道是 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的一个新兴销售渠道，占总销售额的 7% 左右。该渠道包括在线经纪公司和投资平台。在线投资者通常寻求低成本和便利的投资选择。WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的低管理费和在线可用性使其成为在线投资者的热门选择。

其他渠道

其他渠道包括独立理财顾问、共同基金平台和其他分销合作伙伴。这些渠道占 WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 总销售额的 6% 左右。

Sales

嘉信理财智慧树收益增强美元环球债券基金的目标客户群（及估计年销售额）：

个人投资者：

  • 寻求收益并愿意承担中等风险的个人
  • 投资组合中寻求多样化投资的个人
  • 拥有长期投资视野的个人

机构投资者：

  • 寻求稳定的收益流并愿意承担中等风险的机构
  • 作为投资组合中收益部分的机构
  • 寻求分散投资的机构

估计年销售额：

根据晨星公司的估计，截至 2023 年 12 月 31 日，该基金的估计年销售额为：

  • 10 亿美元

目标客户群体特点：

个人投资者：

  • 年龄：45-65 岁
  • 收入：100,000 美元以上
  • 净资产：500,000 美元以上
  • 风险承受能力：中等

机构投资者：

  • 类型：保险公司、养老金基金、投资基金
  • 资产规模：10 亿美元以上
  • 投资目标：稳定收益、资本保值、风险分散

基金投资目标：

该基金的目标是为投资者提供每月支付的稳定收益，同时还提供资本增长的潜力。

基金投资策略：

该基金投资于全球各种固定收益证券，包括公司债券、政府债券和抵押贷款支持证券。基金经理利用主动管理策略来选择和加权投资组合中的证券，以最大化收益并管理风险。

Value

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund 的价值主张

1. 分散化的全球收益

该基金提供对全球多元化固定收益证券的接触，包括美国和国际公司、政府和机构债券。这种广泛分散有助于降低特定国别、行业或信用评级的风险。

2. 增强收益

该基金采用主动管理策略，旨在通过使用杠杆、信贷杠杆和久期管理来增强收益。这可能会增加基金的潜在回报，尽管也会增加风险。

3. 降低波动性

该基金追求降低波动性，并通过低相关性和选择收益高于平均水平且风险低于平均水平的证券来实现。这有助于提供更稳定的回报，降低资本损失的风险。

4. 货币对冲

该基金可根据需要进行货币对冲，以消除汇率波动的影响。这对于担心外汇风险的投资者来说是一个有价值的功能。

5. 主动管理

该基金由经验丰富的投资组合经理团队积极管理，他们监控市场并调整投资组合，以优化收益和降低风险。

6. 税收效率

该基金使用结构化融资策略，旨在提高税收效率。这可能导致降低投资者的整体税收负担，从而提高回报。

7. 流动性

该基金在交易所交易，提供每日流动性。这使投资者能够在需要时轻松买入或卖出份额。

8. 专业管理

该基金由 WisdomTree Management 和 Voya Investment Management 联合管理，这两家公司在固定收益投资领域拥有丰富的经验。

目标投资者

该基金适合寻求以下目标的投资者：

  • 全球收益多样化
  • 增强收益潜力
  • 降低波动性
  • 货币对冲
  • 主动管理
  • 税收效率
  • 流动性

风险披露

投资该基金涉及风险，包括：

  • 信贷风险：发行债券的实体可能无法偿还其债务。
  • 利率风险：利率变化可能会对基金的净资产价值 (NAV) 产生负面影响。
  • 市场风险：股票市场和债券市场的波动可能会对基金的 NAV 产生负面影响。
  • 杠杆风险：基金的杠杆使用可能会放大基金的收益和亏损。
  • 信用杠杆风险：基金的信用杠杆使用可能会放大基金对信用违约的风险。
  • 久期风险：基金的久期可能会放大利率变化的影响。

Risk

WisdomTree Voya Yield Enhanced USD Universal Bond Fund风险

货币风险

该基金投资于以多种货币计价的债券。如果美元对这些货币贬值，该基金的净资产价值（NAV）可能会下降。

利率风险

该基金投资于各种利率敏感的债券。如果利率上升，该基金的NAV可能会下降。

信用风险

该基金投资于各种信用质量的债券，包括评级较低的债券。如果债券发行人不履行其支付义务，该基金可能会损失本金和收益。

流​​动性风险

该基金投资于可能难以在短时间内出售的债券。如果该基金在赎回或出售债券时遇到困难，则可能无法满足赎回请求或以该基金NAV出售债券。

通货膨胀风险

该基金投资于债券，其中一些债券的收益率可能会受到通货膨胀影响。如果通货膨胀率上升，该基金的收益率可能会下降。

其他风险

  • 外国投资风险：该基金投资于外国债券，这些债券可能面临与美国债券不同的风险，例如政治和经济不稳定。
  • 新兴市场风险：该基金投资于新兴市场债券，这些债券可能面临更高的风险，包括政治动荡、经济不稳定和货币波动。
  • 高收益债券风险：该基金投资于高收益债券，这些债券可能比投资级债券风险更高。
  • 期限风险：该基金投资于各种期限的债券。如果较长时间的债券利率下降，该基金的NAV可能会下降。

投资该基金前，请仔细考虑这些风险。

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