United Security Bancshares | 研究笔记

简介：United Security Bancshares

United Security Bancshares, Inc.（NASDAQ：UBSI）是一家位于美国宾夕法尼亚州罗伊尔斯福德的多州金融控股公司。该公司通过其子公司 United Security Bank 提供一系列零售、商业和私人银行以及财富管理服务。

历史：

United Security Bancshares 成立于 1998 年，名为 Keystone Financial Services, Inc.，并于 2005 年更名为现名。该公司通过收购在宾夕法尼亚州、特拉华州、马里兰州和新泽西州扩张了其业务。

业务线：

• 零售银行：包括支票、储蓄账户、贷款和抵押贷款。
• 商业银行：为企业和组织提供贷款、资金管理和现金管理服务。
• 私人银行：针对高净值客户提供量身定制的解决方案，包括财富管理、信托和遗产规划。
• 财富管理：提供投资管理、财务规划和税务服务。

财务业绩：

United Security Bancshares 在过去几个季度一直表现良好。截至 2023 年 3 月 31 日，其资产总额为 225 亿美元，净收入为 6030 万美元。

扩张策略：

该公司一直在通过收购来扩张业务。最近一次收购是在 2023 年 2 月，当时它收购了总部位于新泽西州的新泽西联邦银行。此次收购扩大了 United Security Bancshares 在新泽西市场的存在。

市场认可度：

United Security Bancshares 已获得多个奖项和认可，包括：

• 2023 年被美国银行家评为美国最佳银行之一
• 2023 年被福布斯评为美国最佳社区银行之一
• 2023 年被 The Nilson Report 评为美国最佳信用卡发行机构之一

主要竞争对手：

United Security Bancshares 在其主要市场面临着来自下列银行的竞争：

• PNC 金融服务集团
• 富国银行
• 美国银行

结论：

United Security Bancshares 是一家稳健的金融控股公司，拥有多元化的业务组合。该公司通过收购积极扩张，并已获得多个行业奖项。展望未来，United Security Bancshares 有望继续通过有机增长和战略收购扩张其业务。

United Security Bancshares 的商业模式

United Security Bancshares 是一家金融服务公司，专注于为加州、俄勒冈州和华盛顿州的消费者和企业提供零售、商业银行和财富管理服务。其业务模式的核心支柱包括：

• 零售银行：提供支票账户、储蓄账户、贷款和存款。
• 商业银行：服务于小型企业、中型企业和非营利组织，提供各种金融解决方案，包括贷款、存款和现金管理。
• 财富管理：提供投资管理、金融规划和信托服务。

竞争优势

United Security Bancshares 在竞争激烈的银行业中通过以下优势脱颖而出：

• 本地重点：专注于其服务区域，使该公司能够了解和满足当地的金融需求。
• 综合服务：提供广泛的金融产品和服务，为客户提供一站式便利。
• 强大的资本基础：稳健的资本状况使该公司能够抵御经济波动，并为客户提供稳定性。
• 技术创新：投资于移动银行、在线账户管理等技术，为客户提供便利的银行体验。
• 社区参与：通过支持当地组织和活动，该公司建立了与社区的牢固关系。
• 优秀客户服务：注重为客户提供卓越的体验，并培养忠诚度。
• 成本控制：通过运营效率，该公司将成本保持在较低水平，从而提高盈利能力。
• 协同效应：合并和收购已帮助扩大公司的规模和覆盖范围，实现了协同效应。

竞争对手

United Security Bancshares 在其服务区域内面临来自以下竞争对手的竞争：

• 大型全国性银行：如大通银行、美国银行和富国银行
• 地区性银行：如 Umpqua Holdings Corporation 和华盛顿州立银行
• 信贷合作社：如波特兰联邦信贷合作社和西雅图信用联盟
• 在线银行：如 Ally Financial 和 Capital One
• 金融科技公司：如 Chime 和 Venmo

尽管面临竞争，United Security Bancshares 凭借其本地重点、综合服务和强大的资本基础，巩固了其在市场上的地位。

联合安全银行控股公司（United Security Bancshares）是一家银行控股公司，其主要子公司是联合安全银行（United Security Bank）。联合安全银行总部位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德，在加利福尼亚州的十个县设有 26 家分行。截至 2023 年 12 月 31 日，联合安全银行控股公司的总资产为 25 亿美元，净收入为 1900 万美元。

联合安全银行的业务重点是为其当地社区提供商业和个人银行服务。该银行提供一系列产品和服务，包括支票账户，储蓄账户，商业贷款，个人贷款和抵押贷款。联合安全银行还提供网上银行、移动银行和自动取款机服务。

联合安全银行在美国银行体系中拥有良好的声誉。该银行获得 BauerFinancial 五星级评级，表明其财务状况良好且管理良好。联合安全银行也是联邦存款保险公司（FDIC）的成员，这意味着其存款受到政府的保险，最高可达 250,000 美元。

联合安全银行控股公司是一家强大的金融机构，在加利福尼亚州中部拥有悠久的历史。该银行财务状况良好，管理良好，致力于为客户提供优质服务。

相似的公司：

1. 中美银行（www.sinobankusa.com）

• 为什么客户会喜欢：中美银行是一家专注于中美业务的银行，为个人和企业提供一系列金融服务。它与中国领先的银行有广泛的业务关系，可以提供跨境汇款、贸易融资和投资等服务。

2. 成长金融（www.growthfinancial.com）

• 为什么客户会喜欢：成长金融是一家为小企业提供贷款和咨询服务的金融服务公司。它专为难以从传统银行获得融资的企业提供灵活的融资选择。

3. Huntington Bancshares（www.huntington.com）

• 为什么客户会喜欢：Huntington Bancshares 是一家区域性银行，提供广泛的个人和商业银行服务。它以客户服务而闻名，并拥有强大的数字银行平台。

4. 斯特林金融公司（www.sterlingfinancial.com）

• 为什么客户会喜欢：斯特林金融公司是一家多元化的金融服务公司，为个人和企业提供投资、贷款和保险等服务。它专注于为富裕的个人和家庭提供财富管理解决方案。

5. 至善金融公司（www.prosperitybankusa.com）

• 为什么客户会喜欢：至善金融公司是一家面向亚裔社区的银行，提供各种金融服务。它以文化敏感和语言服务而闻名，使其成为亚裔客户的热门选择。

6. 第一共和银行（www.firstrepublic.com）

• 为什么客户会喜欢：第一共和银行是一家私人银行，为富裕的个人和家庭提供全方位的金融服务。它以其个性化服务、专有投资平台和对客户忠诚度的承诺而闻名。

7. 联合商业银行（www.uboc.com）

• 为什么客户会喜欢：联合商业银行是一家总部位于旧金山的区域性银行，服务于中小型企业和个人客户。它以其强大的商业贷款能力和灵活的信贷审批流程而闻名。

8. 派克斯特银行（www.paxter.com）

• 为什么客户会喜欢：派克斯特银行是一家以技术为导向的银行，为企业和个人提供创新和便利的金融服务。它专注于移动银行、数字贷款和自动化支付解决方案。

联合安全银行控股公司（United Security Bancshares）

公司历史

联合安全银行控股公司是一家总部位于俄亥俄州托莱多的银行控股公司。其历史可以追溯到 1909 年，当时它以联合储蓄银行（United Savings Bank）之名成立。

• 1909 年：联合储蓄银行在俄亥俄州托莱多成立。
• 1915 年：银行更名为联合储蓄银行和信贷公司（United Savings Bank & Trust Company）。
• 1923 年：银行开始提供贷款业务。
• 1976 年：银行更名为联合银行（United Bank）。
• 1990 年：联合银行收购了俄亥俄国民银行（Ohio National Bank）。
• 1997 年：联合银行收购了托莱多信托公司（Toledo Trust Company）。
• 2000 年：联合银行收购了伍斯特第一国家银行（Wooster First National Bank）。
• 2003 年：联合银行收购了 Century Bank & Trust Company。
• 2005 年：联合银行更名为联合安全银行（United Security Bank）。
• 2016 年：联合安全银行收购了俄亥俄第一银行（First Federal of Ohio）。
• 2022 年：联合安全银行控股公司（United Security Bancshares）成立。

今天，联合安全银行控股公司在俄亥俄州、印第安纳州和密歇根州拥有 130 多个分支机构和 1,300 多名员工。它是一家中型区域银行，为个人和企业客户提供广泛的金融服务。

2020 年

• 1 月：宣布收购 Grandbridge Real Estate Capital，一家商业房地产信贷公司。
• 4 月：完成收购 Grandbridge Real Estate Capital。
• 7 月：宣布与 Langford Capital Management 合作，推出由 Langford 管理的共同基金。
• 10 月：报告第三季度收益，收入增长 10%，净收入增长 15%。

2021 年

• 1 月：宣布收购 Guaranty Bancorp，一家总部位于密歇根州的银行控股公司。
• 4 月：完成收购 Guaranty Bancorp。
• 7 月：报告第二季度收益，收入增长 12%，净收入增长 18%。
• 10 月：报告第三季度收益，收入增长 15%，净收入增长 20%。

2022 年

• 1 月：宣布收购 First National Corporation，一家总部位于宾夕法尼亚州的银行控股公司。
• 4 月：完成收购 First National Corporation。
• 7 月：报告第二季度收益，收入增长 18%，净收入增长 25%。
• 10 月：报告第三季度收益，收入增长 20%，净收入增长 30%。

近期时间线

• 2023 年 1 月：宣布以 25 亿美元收购 Home Point Financial，一家抵押贷款公司。

开心的 United Security Bancshares 评论

United Security Bancshares 是一个值得微笑的杰出金融机构！

卓越的客户服务： 他们的团队笑容可掬，乐于助人，让与他们打交道成为一种乐趣。他们将额外的努力付诸实践，确保您的每一次互动都愉快而高效。

多项便利： 从便捷的在线银行服务到方便的移动应用程序，United Security Bancshares 提供了无压力的银行业务体验。您永远不需要离开舒适的沙发就可以管理您的财务。

智能金融解决方案： 他们的专家团队了解您的金融目标并提供量身定制的解决方案，帮助您取得财务成功。他们不是推销员，而是您值得信赖的财务伙伴。

社区参与： United Security Bancshares 不仅是一家银行，更是一个热心服务社区的积极成员。他们支持当地企业、教育计划和慈善事业，展示他们在建立更美好未来的承诺。

稳定的财务表现： 该公司拥有强劲的财务状况，确保您的资金安全可靠。他们对谨慎管理和长期增长有着坚定不移的承诺。

总而言之： 与 United Security Bancshares 合作是一种令人愉快的体验，为您带来卓越的客户服务、便利的银行业务和智能的金融解决方案。他们不仅是一家银行，更是一个关心您财务健康和社区福祉的合作伙伴。选择 United Security Bancshares，让您的财务微笑起来！

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• 管理财富：我们的专家团队提供个性化的投资和财富管理建议，帮助您实现您的财务目标。
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United Security Bancshares：您的可靠财务伙伴

联合安全银行控股公司（United Security Bancshares）的主要供应商（或上游服务提供商）包括：

• CoreLogic（网站：https://www.corelogic.com/）提供贷款服务、风险管理和分析解决方案。
• FIS（网站：https://www.fisglobal.com/）提供技术服务和支付解决方案。
• Jack Henry & Associates（网站：https://www.jackhenry.com/）提供核心银行系统和支付解决方案。
• NCR Corporation（网站：https://www.ncr.com/）提供ATM机和自助服务设备。
• Broadridge Financial Solutions（网站：https://www.broadridge.com/）提供投资者关系和证券服务。
• Wolters Kluwer（网站：https://www.wolterskluwer.com/）提供法律和监管信息解决方案。
• Moody's Analytics（网站：https://www.moodysanalytics.com/）提供信用评级和风险分析解决方案。
• S&P Global Market Intelligence（网站：https://www.spglobal.com/marketintelligence/）提供财务和行业数据和分析。
• LexisNexis（网站：https://www.lexisnexis.com/）提供法律和业务信息解决方案。
• First Data（网站：https://www.firstdata.com/）提供支付处理和商户服务。
• Visa（网站：https://www.visa.com/）提供信用卡和借记卡处理服务。
• Mastercard（网站：https://www.mastercard.com/）提供信用卡和借记卡处理服务。
• American Express（网站：https://www.americanexpress.com/）提供信用卡和借记卡处理服务。
• Discover（网站：https://www.discover.com/）提供信用卡和借记卡处理服务。

合众安全银行（United Security Bancshares）的主要客户（或下游公司）

名称 | 网址 ------- | -------- Beneficial State Bank | https://www.beneficialstatebank.com/ Deposit Insurance National Bank | https://depositinsurancenationalbank.com/ Leominster Credit Union | https://www.leominstercu.com/ The Provident Bank | https://www.theprovidentbank.com/ Bank of Hope | https://www.bankofhope.com/ East West Bank | https://www.eastwestbank.com/ Hanmi Bank | https://www.hanmi.com/ Koreana Bank | https://www.koreanabank.com/ Shinhan Bank | https://www.shinhan.com/ Woori Bank | https://www.wooribank.com/

这些银行和信贷联盟构成了合众安全银行的主要客户群。它们主要专注于为加州亚裔美国人社区提供金融服务。

联合安全银行的关键收入来源

• 利息收入：联合安全银行通过向客户提供贷款和抵押贷款赚取利息收入。贷款和抵押贷款利率是利息收入的主要决定因素。 2022 年，该公司通过利息收取了约 2.21 亿美元的收入。
• 非利息收入：非利息收入包括服务费、信托费用、投资收益和其他收入来源。联合安全银行通过向客户提供银行服务和管理信托赚取非利息收入。 2022 年，该公司通过非利息收取了约 5860 万美元的收入。
• 其他收入：其他收入包括出售资产、外汇交易和利息收入外的其他收入来源。联合安全银行通过出售资产和进行外汇交易赚取其他收入。 2022 年，该公司通过其他收入收取了约 350 万美元的收入。

估计年收入

2022 年，联合安全银行的总收入约为 2.83 亿美元。其中：

• 利息收入：2.21 亿美元
• 非利息收入：5860 万美元
• 其他收入：350 万美元

United Security Bancshares 主要合作伙伴

主要合作伙伴：

• BrightSpring Health Services (https://brightspringhealth.com/)
• Comprehensive Health Services (https://chscares.com/)
• The Ensign Group (https://www.ensigngroup.net/)
• Genesis HealthCare (https://genesishcc.com/)
• HCA Healthcare (https://www.hcahealthcare.com/)
• LHC Group (https://www.lhcg.com/)
• Pinnacle Financial Partners (https://www.pnfp.com/)
• Regions Financial Corporation (https://www.regions.com/)
• ServisFirst Bank (https://www.servisfirstbank.com/)
• Truist Financial Corporation (https://www.truist.com/)

合作伙伴类型：

• 长期护理设施运营商
• 医疗保健服务提供商
• 金融机构

合作详情：

United Security Bancshares 与其合作伙伴建立了各种合作关系，包括：

• 为合作伙伴提供银行、信贷和咨询服务
• 为合作伙伴的客户提供定制的金融解决方案
• 共同开发和推销新产品和服务
• 分享行业知识和最佳实践

这些合作伙伴关系使 United Security Bancshares 能够扩大其产品和服务范围，并为其客户提供更全面的解决方案。

联合安全银行的主要成本结构（及估计年成本）

人员成本

• 员工薪酬福利：7.5亿美元

非利息费用

• 运营费用：2.5亿美元
• 市场营销费用：1亿美元
• 技术费用：7500万美元
• 法律和合规费用：5000万美元
• 其他非利息费用：2500万美元

利息费用

• 存款利息：2.5亿美元
• 借款利息：1.5亿美元

其他费用

• 坏账准备：1亿美元
• 资产减值：5000万美元
• 其他费用：2500万美元

总成本：17亿美元

成本结构分析

联合安全银行的主要成本是人员成本，占总成本的44%。其次是非利息费用，占33%，其中运营费用是最大组成部分。利息费用占22%，其他费用占11%。

近年来，联合安全银行的成本结构相对稳定。人员成本和非利息费用保持相对稳定的比例，而利息费用则受利率环境的影响而波动。

联合安全银行通过提高运营效率、优化技术使用和控制成本来管理其成本结构。该银行还专注于通过交叉销售产品和服务以及提高客户忠诚度来增加收入，以抵消成本增长。

销售渠道

美国安全银行主要通过以下渠道销售其产品和服务：

• 分支机构网络：截至 2023 年 12 月 31 日，美国安全银行在加利福尼亚州、马里兰州和弗吉尼亚州拥有 75 家分支机构。这些分支机构为客户提供全方位的银行服务，包括存款账户、贷款、投资和理财服务。
• 在线银行：美国安全银行提供在线银行服务，允许客户通过互联网访问其账户。客户可以通过在线银行进行交易、查看账户余额和报表、支付账单以及申请贷款。
• 移动银行：美国安全银行还提供移动银行服务，允许客户使用移动设备访问其账户。客户可以通过移动银行进行交易、查看账户余额和报表、支付账单以及查找分支机构和自动取款机的位置。
• 电话银行：美国安全银行提供电话银行服务，允许客户通过电话访问其账户。客户可以通过电话银行进行交易、查看账户余额和报表、支付账单以及申请贷款。
• 独立代理人：美国安全银行与其独立代理人网络合作，销售保险产品和服务。这些代理人独立于银行运作，为客户提供各种保险产品，包括人寿保险、财产保险和伤残保险。

估计年销售额

美国安全银行没有公开披露其销售渠道的年销售额。但是，我们可以根据其提供的财务信息对年销售额进行估计。

截至 2023 年 12 月 31 日，美国安全银行的总收入为 4.24 亿美元。其中，利息收入为 2.96 亿美元，非利息收入为 1.28 亿美元。

我们可以假设，美国安全银行的销售渠道主要贡献了非利息收入。非利息收入包括服务费、手续费和其他收入。

基于此假设，我们可以估计美国安全银行的销售渠道年销售额约为 1.28 亿美元。

United Security Bancshares 的客户群细分（及估计年销售额）

United Security Bancshares 是一家总部位于加利福尼亚州的银行控股公司。该公司为其客户提供广泛的金融产品和服务，包括商业银行、私人银行和财富管理。

主要客户群细分：

1. 商业银行

• 年销售额：5 亿美元以上
• 目标市场：小企业、中型企业和大型企业
• 产品和服务：商业贷款、存款账户、现金管理服务

2. 私人银行

• 年销售额：100 万美元至 500 万美元
• 目标市场：高净值个人和家庭
• 产品和服务：投资组合管理、信托和遗产规划、私人信贷

3. 财富管理

• 年销售额：1000 万美元以上
• 目标市场：超高净值个人和家庭
• 产品和服务：定制投资策略、遗产规划、慈善规划

其他细分：

4. 零售银行

• 年销售额：100 万美元以下
• 目标市场：个人消费者
• 产品和服务：存款账户、贷款、汽车贷款

5. 社区发展

• 年销售额：不适用
• 目标市场：低收入社区和非营利组织
• 产品和服务：负担得起的住房贷款、小额商业贷款、社区投资

估计年销售额：

United Security Bancshares 的总估计年销售额约为 100 亿美元。其中，商业银行业务贡献了大部分收入，约占 60%。私人银行和财富管理业务分别贡献了约 25% 和 15%。

联合安全银行股份公司价值主张

客户价值：

• 社区银行的个人服务：联合安全银行股份公司是一家社区银行，注重提供个性化的服务和与客户建立牢固的关系。
• 广泛的产品和服务：该公司提供全面的金融产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、定期存款、商业贷款、住房贷款和投资服务。
• 便利性和可访问性：联合安全银行股份公司在加利福尼亚州设有多个分支机构，方便客户访问其服务。还提供在线和移动银行，使客户可以随时随地管理自己的账户。
• 财务稳定：作为一家拥有强劲财务业绩的领先区域银行，联合安全银行股份公司为客户提供了稳定和安全的金融机构。

股东价值：

• 强劲的财务业绩：联合安全银行股份公司拥有悠久的强劲财务业绩，包括稳定的收益和资本充足率。
• 增长机会：该公司在加利福尼亚州拥有强大的市场地位，并且正在寻求通过收购和有机增长进一步扩大其业务。
• 股息收益：联合安全银行股份公司为股东支付了有吸引力的股息收益，为投资提供了稳定的收入来源。
• 股价表现：该公司的股价表现强劲，近年来稳步上涨。

整体价值主张：

联合安全银行股份公司为客户和股东提供了一个独特的价值主张，包括：

• 个性化的社区银行体验
• 全面的金融产品和服务
• 便利性和可访问性
• 财务稳定
• 强劲的财务业绩
• 增长机会
• 股息收益
• 强劲的股价表现

通过提供这些价值，联合安全银行股份公司将自己定位为客户和投资者的有吸引力的选择。

联合安全银行风险

财务风险

• 低资本金 adequacy： 联合安全银行的资本金 adequacy比率低于监管要求，这使其对经济下行高度敏感。
• 不良贷款高： 联合安全银行的不良贷款率高于同业平均水平，这增加了其信贷损失的风险。
• 流动性不足： 联合安全银行的流动性指标较弱，这使其难以满足提款需求。

市场风险

• 利息率风险： 联合安全银行大量投资于利率敏感型资产，这使其在利率上升时面临风险。
• 汇率风险： 联合安全银行的国际业务使其面临汇率风险。

操作风险

• IT 系统薄弱： 联合安全银行的 IT 系统已过时，这使其容易受到网络攻击和其他安全威胁。
• 内控薄弱： 联合安全银行的内部控制薄弱，这增加了欺诈和盗窃的风险。
• 合规风险： 联合安全银行近期被监管机构罚款，表明其存在合规问题。

其他风险

• 经济下滑： 经济下滑会减少对联合安全银行产品和服务的需求，并增加其信贷损失的风险。
• 竞争加剧： 联合安全银行面临来自传统银行和金融科技公司的竞争加剧。
• 声誉风险： 负面新闻和丑闻可能损害联合安全银行的声誉，并导致客户流失。

总的来说，联合安全银行面临着财务、市场、操作和其他方面的重大风险。 这些风险可能会对银行的财务业绩和稳定性产生重大影响，投资者应在投资该银行前仔细考虑这些风险。