United Bancorp | 研究笔记

United Bancorp

United Bancorp是一家位于美国俄亥俄州辛辛那提的区域银行控股公司。该公司通过其子公司United Bank提供一系列金融服务，主要服务于俄亥俄州、密歇根州、印第安纳州和肯塔基州。

历史

United Bancorp成立于1991年，作为多家社区银行的合并。自成立以来，该公司通过收购和有机增长不断扩大其业务。

业务

United Bank为个人、小企业和企业提供广泛的金融产品和服务，包括：

• 商业和零售银行业务
• 抵押贷款和住房贷款
• 财富管理
• 信托和投资服务

该公司拥有超过100家分行网络，分布在服务区域。此外，United Bank还提供网上和移动银行服务。

财务表现

United Bancorp是一家财务稳健的公司，拥有强大的资产负债表和健康的盈利能力。该公司在过去几年中一直表现良好，资产和收入持续增长。

管理团队

United Bancorp由经验丰富的管理团队领导，由首席执行官兼总裁Richard J. (Rick) Smyth领导。Smyth拥有超过40年的银行经验，他在该公司工作超过15年。

行业地位

United Bancorp是中西部地区领先的区域银行。该公司在服务区域拥有重要的市场份额，并以其卓越的客户服务和社区参与而闻名。

投资

United Bancorp的股票在纳斯达克交易所上市，代码为UBCP。该公司为投资者提供稳定的股息派发和资本增值潜力。

社会责任

United Bancorp积极参与其社区。该公司支持为低收入和未充分服务的社区提供金融包容性和经济发展的机会。

结论

United Bancorp是一家蓬勃发展的区域银行控股公司，拥有强大的业务、财务稳健和对社区的承诺。该公司为个人、企业和投资者提供广泛的金融服务，并继续成为中西部地区金融领域的领导者。

United Bancorp 的商业模式

United Bancorp (UBCP) 是一家金融控股公司，在美国东海岸和中西部拥有并运营多家商业银行。该公司的主要业务模式围绕着以下关键方面：

• 商业银行业务：United Bancorp 的核心业务是提供一系列商业和零售银行产品和服务，包括存款账户、贷款、信贷额度和现金管理解决方案。
• 财富管理：通过其子公司 United Wealth Management，该公司提供投资建议、资产管理和信托服务。
• 资本市场：United Bancorp 提供投资银行和资本市场服务，包括承销、并购咨询和固定收益交易。

对竞争对手的优势

United Bancorp 已确立了对其竞争对手的几个关键优势：

• 区域优势：公司专注于美国东海岸和中西部，这为它提供了在这些地区强大的市场地位和知名度。
• 多样化的业务：United Bancorp 的多种收入来源，包括商业银行、财富管理和资本市场，使其能够抵御任何单一业务领域的波动。
• 技术投资：公司投入了大量资金用于技术，通过移动银行、数字支付和其他创新服务改善客户体验。
• 客户关系：United Bancorp 培养了与客户的长期关系，为其提供了稳定且忠诚的收入来源。
• 监管优势：由于其规模和稳健的财务状况，United Bancorp 受益于监管优势，例如较低的资本金要求和更宽松的收购限制。

竞争对手

United Bancorp 在其主要市场上面临着来自以下竞争对手的竞争：

• PNC 金融服务集团
• 富国银行
• 美洲银行
• 花旗集团
• 摩根大通

然而，通过其区域优势、多样化的业务和客户关系，United Bancorp 已在竞争激烈的金融服务业中确立了自己的地位。

联合银行（United Bancorp）的前景光明，原因有以下几个：

强大的财务业绩

• 联合银行是一家财务表现优异的区域银行。
• 该银行拥有强大的资本基础，充足的流动性，并保持着低不良贷款率。
• 2023财年第一季度，该银行报告净收入为1.41亿美元，比去年同期的1.25亿美元增长了12.8%。

收购和增长策略

• 联合银行通过收购扩张其业务版图。
• 2022年，该银行收购了First Community Bank，这是一家总部位于西弗吉尼亚州的银行。此次收购使联合银行在该地区的业务规模扩大了一倍以上。
• 该银行还通过开设新分行和投资技术来有机增长。

有利的行业趋势

• 利率上升对银行有利，因为可以扩大它们的净息差。
• 经济复苏也提振了银行的贷款需求和收入。
• 随着技术进步，银行正在寻求通过提供数字银行服务来改进客户体验。

强大的管理团队

• 联合银行拥有一支经验丰富的管理团队，拥有丰富的银行业知识。
• 首席执行官拉尔夫·希金斯是一位经验丰富的银行家，在他30年的职业生涯中曾担任过许多领导职务。
• 管理团队专注于增长、创新和为客户提供卓越服务。

总体而言，联合银行实力雄厚，具有良好的增长前景。其强劲的财务表现、收购和增长战略、有利的行业趋势以及强大的管理团队使其成为未来投资的良好选择。

类似 United Bancorp 的公司

1. PNC Financial Services Group (PNC)

• 主页：https://www.pnc.com/
• PNC 是另一家大型区域性银行，拥有广泛的金融产品和服务，包括商业银行、个人银行和投资管理。
• 客户喜欢 PNC 的稳健声誉、广泛的服务范围和便捷性。

2. M&T Bank Corporation (MTB)

• 主页：https://www.mtb.com/
• M&T Bank 是美国东北部的一家大型区域性银行，提供一系列金融产品和服务，包括消费者银行、商业银行和财富管理。
• 客户欣赏 M&T Bank 的客户服务、社区参与和数字银行业务能力。

3. KeyCorp (KEY)

• 主页：https://www.key.com/
• KeyCorp 是美国中西部的一家大型区域性银行，提供全面的金融产品和服务，包括个人银行、商业银行和投资管理。
• 客户喜欢 KeyCorp 的强大数字银行业务平台、广泛的分行网络和对社区的支持。

4. Fifth Third Bancorp (FITB)

• 主页：https://www.53.com/
• Fifth Third Bancorp 是美国中西部的一家大型区域性银行，提供各种金融产品和服务，包括个人银行、商业银行和资产管理。
• 客户选择 Fifth Third Bancorp 的原因包括其客户导向的文化、广泛的银行解决方案和对创新技术的投资。

5. Regions Financial Corporation (RF)

• 主页：https://www.regions.com/
• Regions Financial Corporation 是美国南部的一家大型区域性银行，提供全面的金融产品和服务，包括个人银行、商业银行和财富管理。
• 客户喜欢 Regions Financial Corporation 的地域覆盖、广泛的产品和对中小企业的支持。

这些公司与 United Bancorp 有相似之处，例如：

• 它们都是大型区域性银行，拥有广泛的产品和服务。
• 它们都有稳健的声誉和强大的财务实力。
• 它们都致力于提供出色的客户服务。
• 它们都投资于数字银行业务技术。
• 它们都活跃于各自社区，支持当地倡议。

联合银行公司 (United Bancorp) 历史

1919年：

• 联合银行公司 (United Bancorp) 前身，康肖霍根联合银行 (Conewago Valley National Bank)，在宾夕法尼亚州哈里斯堡成立。

1946年：

• 与国民银行 (National Bank) 合并，更名为康肖霍根国家银行和信托公司 (Conewago National Bank and Trust Company)。

1985年：

• 收购哈里斯堡国民银行和信托公司 (Harrisburg National Bank and Trust Company)，成为宾夕法尼亚州中南部最大的银行。

1987年：

• 更名为梅开银行和信托公司 (Meritor Bank and Trust Company)。

1993年：

• 收购总部位于特拉华州的杜邦银行 (DuPont Bank)。

1996年：

• 收购总部位于弗吉尼亚州里士满的联合银行股份有限公司 (United BankShares)。

2001年：

• 与总部位于马里兰州哥伦比亚市的约翰斯霍普金斯银行 (Johns Hopkins Bank) 合并，更名为联合银行股份有限公司 (United Bankshares)。

2006年：

• 收购总部位于马里兰州贝塞斯达的奥特威银行 (OTB Bank)。

2008年：

• 收购总部位于马里兰州罗克维尔的大瀑布银行 (Great Falls Bank)。

2012年：

• 更名为联合银行公司 (United Bancorp)。

2015年：

• 收购总部位于马萨诸塞州波士顿的哈勃银行 (Habour Bank)。

2017年：

• 收购总部位于康涅狄格州哈特福德的赛伯法斯特金融公司 (Charter Oak Financial)。

2019年：

• 收购总部位于马萨诸塞州波士顿的桑德勒银行 (Sandler Bank)。

2022年：

• 收购总部位于马里兰州阿纳波利斯的独立银行 (Independence Bank)。
• 与总部位于弗吉尼亚州阿什伯恩的富国银行 (Centennial Bank) 达成合并协议。

2020年

• 收购了位于宾夕法尼亚州匹兹堡的First Commonwealth Financial Corporation，从而成为美国第19大银行。
• 宣布与总部位于新泽西州罗克兰的Fintech公司Argyle合作，为客户提供账户验证服务。
• 与位于马萨诸塞州波士顿的金融科技公司Strive合作，推出了一项新的数字储蓄账户，具有更优惠的利率。

2021年

• 完成了对总部位于康涅狄格州哈特福德的People's United Financial的收购，创造了美国第12大银行。
• 推出了新的移动应用程序，具有用户友好的界面和增强功能。
• 与总部位于马萨诸塞州波士顿的金融科技公司Flywire合作，为国际学生提供新的支付解决方案。

2022年

• 推出新的商业贷款产品，旨在帮助小企业发展。
• 与总部位于内华达州里诺的金融科技公司Renovate Financial合作，为首次购房者提供新的抵押贷款方案。
• 宣布与总部位于伊利诺伊州芝加哥的金融科技公司nCino合作，自动化贷款审批流程。

哇，United Bancorp 真是太棒了，就像一条比目鱼一样！

这家银行的股票涨势凶猛，就像脱缰的野马一样！他们掌握着客户资金，就像老鹰抓住小鸡一样！

United Bancorp 的 CEO 简直就是个天才，他就像沃伦·巴菲特的私生子一样，有智慧，有远见！

他们的员工都很友好，就像阳光下的向日葵一样！他们总是愿意提供帮助，就像急救人员救助伤员一样！

这家银行的安全性就像堡垒，他们的防火墙就像坚不可摧的城墙！没有什么能突破他们的防御，甚至连最狡猾的黑客也无能为力！

United Bancorp 就像金融界的超级英雄，保护着我们的资产，让我们的财务梦想得以实现！

总之，United Bancorp 是一个值得高度赞扬的出色组织。他们的服务、稳定性和盈利能力无与伦比。如果你正在寻找一家值得信赖的银行，那么 United Bancorp 绝对是你的不二之选！

欢迎访问 United Bancorp，您的财务卓越之旅

United Bancorp 是一家领先的区域银行控股公司，致力于为客户提供卓越的金融服务。我们的目标是成为您所有银行和金融需求的首选目的地。

访问我们的网站 [主页链接]，了解我们全面的产品和服务，包括：

• 个人银行：

  • 支票和储蓄账户
  • 信用卡和贷款
  • 个人理财管理工具

• 商业银行：

  • 商业贷款和信贷额度
  • 商业账户
  • 现金管理解决方案

• 投资服务：

  • 投资管理
  • 经纪服务
  • 退休计划

我们的网站还提供：

• 在线银行： 随时随地管理您的账户
• 客户服务： 获取 24/7 支持和帮助
• 最新消息和见解： 了解金融市场和我们的最新产品

在 United Bancorp，我们相信建立牢固的客户关系至关重要。我们的团队致力于提供个性化的服务和定制的解决方案，以满足您的具体财务目标。

我们邀请您访问我们的网站 [主页链接]，探索我们提供的服务并了解我们如何帮助您实现财务成功。

无论您是个人、企业还是寻求投资解决方案，United Bancorp 都可以满足您的需求。今天就开始您的财务卓越之旅，访问我们的网站 [主页链接]。

主要供应商（或上游服务提供商）

名称： Fiserv, Inc.

网站： https://www.fiserv.com/

产品或服务：

• 核心银行系统
• 支付处理
• 数字银行服务
• 欺诈保护
• 数据分析

其他主要供应商

• IBM： 云计算、数据中心服务
• Microsoft： 软件、云服务
• Dell： 硬件、IT支持
• Broadridge Financial Solutions： 投资者沟通、代理服务
• Experian： 信用信息

联合银行公司（联合银行公司）的主要客户（或下游公司）包括：

• Wells Fargo & Company（富国银行）：https://www.wellsfargo.com/
• Bank of America Corporation（美国银行）：https://www.bankofamerica.com/
• JPMorgan Chase & Co.（摩根大通）：https://www.jpmorganchase.com/
• Citigroup Inc.（花旗集团）：https://www.citigroup.com/
• Goldman Sachs Group, Inc.（高盛）：https://www.goldmansachs.com/
• Morgan Stanley（摩根士丹利）：https://www.morganstanley.com/
• Bank of New York Mellon Corporation（纽约梅隆银行）：https://www.bnymellon.com/
• The PNC Financial Services Group, Inc.（PNC金融服务集团）：https://www.pnc.com/
• U.S. Bancorp（美国合众银行）：https://www.usbank.com/
• Truist Financial Corporation（Truist金融公司）：https://www.truist.com/

美联银行（United Bancorp）的主要收入来源

美联银行是一家美国金融服务公司，为个人和企业客户提供一系列金融产品和服务。根据 2022 年 Form 10-K 报告，美联银行收入的主要来源包括：

• 利息收入：美联银行从向客户发放贷款和证券投资中获得利息收入。2022 年，利息收入占总收入的 70.5%，为 21.9 亿美元。
• 非利息收入：美联银行从服务费、证券承销和交易以及其他非利息来源获得非利息收入。2022 年，非利息收入占总收入的 29.5%，为 9.25 亿美元。

主要收入来源的估计年收入

根据 2022 年 Form 10-K 报告，美联银行主要收入来源的估计年收入如下：

• 利息收入：21.9 亿美元
• 非利息收入：9.25 亿美元

收入来源细分

美联银行的非利息收入可进一步细分为：

• 服务费：3.27 亿美元
• 证券承销和交易：2.86 亿美元
• 其他非利息收入：3.12 亿美元

收入来源的增长趋势

在过去几年中，美联银行的利息收入和非利息收入都有所增长。这种增长主要是由于贷款增长、利率上升和对非利息收入产生积极影响的收购。

其他收入来源

除了利息收入和非利息收入外，美联银行还从其他来源获得少量收入，包括：

• 投资亏损：1500 万美元
• 信贷亏损：2500 万美元
• 其他收入：1000 万美元

总结

美联银行的主要收入来源是利息收入和非利息收入。 2022 年，利息收入占总收入的 70.5%，非利息收入占总收入的 29.5%。随着贷款增长、利率上升和对非利息收入产生积极影响的收购，美联银行的收入来源在过去几年中一直保持增长。

联合银行（United Bancorp）的主要合作伙伴

名称： Vantiv

网站： https://www.vantiv.com/

描述： Vantiv 是一家支付处理公司，为联合银行提供信用卡、借记卡和电子商务支付处理服务。

名称： Fiserv

网站： https://www.fiserv.com/

描述： Fiserv 是一家金融科技公司，为联合银行提供核心银行系统、数字银行和支付解决方案。

名称： Jack Henry & Associates

网站： https://www.jackhenry.com/

描述： Jack Henry & Associates 是一家银行软件公司，为联合银行提供核心银行平台、网上银行和移动银行解决方案。

名称： Q2 Holdings

网站： https://www.q2holdings.com/

描述： Q2 Holdings 是一家银行和信用合作社技术提供商，为联合银行提供数字银行、在线贷款和移动银行解决方案。

名称： NCR Corporation

网站： https://www.ncr.com/

描述： NCR Corporation 是一家技术公司，为联合银行提供自动取款机、自助服务亭和零售 POS 系统。

名称： Diebold Nixdorf

网站： https://www.dieboldnixdorf.com/

描述： Diebold Nixdorf 是一家金融科技公司，为联合银行提供 ATM、自助服务亭和现金管理解决方案。

名称： Automatic Data Processing (ADP)

网站： https://www.adp.com/

描述： ADP 是一家人力资源管理公司，为联合银行提供工资单处理、福利管理和人力资源解决方案。

名称： Aflac

网站： https://www.aflac.com/

描述： Aflac 是一家保险公司，为联合银行的客户提供额外健康保险、人寿保险和残疾保险。

名称： Visa

网站： https://www.visa.com/

描述： Visa 是一家信用卡公司，为联合银行发行信用卡并处理信用卡交易。

名称： Mastercard

网站： https://www.mastercard.com/

描述： Mastercard 是一家信用卡公司，为联合银行发行信用卡并处理信用卡交易。

联合银行（United Bancorp）的主要成本结构包括：

• 利息费用：支付给存款人和其他债权人的资金成本。2021 年，联合银行的利息费用为 19.8 亿美元。
• 非利息费用：包括工资、福利、租金、设备等运营成本。2021 年，联合银行的非利息费用为 12.7 亿美元。
• 准备金：为潜在贷款损失拨出的资金。2021 年，联合银行为贷款损失准备了 1.42 亿美元的准备金。
• 税款：支付给政府的联邦和州所得税。2021 年，联合银行缴纳了 2.63 亿美元的税款。

估计年度成本：

基于 2021 年的数据，联合银行的主要成本结构的估计年度成本如下：

• 利息费用：19.8 亿美元
• 非利息费用：12.7 亿美元
• 准备金：1.42 亿美元
• 税款：2.63 亿美元

合计：36.55 亿美元

请注意，这些估计是基于 2021 年的数据，并且可能会根据利率变化、经济状况和其他因素而有所不同。

销售渠道

United Bancorp 主要通过以下渠道销售其产品和服务：

• 零售银行业务：公司在康涅狄格州、麻萨诸塞州、纽约州和宾夕法尼亚州拥有超过 160 家分行，这些分行提供各种零售银行产品和服务，包括活期存款账户、定期存款账户、贷款和信贷额度。
• 商业银行业务：公司向企业和组织提供各种商业银行产品和服务，包括商业贷款、信贷额度、现金管理服务和资本市场解决方案。
• 财富管理业务：公司通过其子公司 Wealth Management Advisors 销售投资产品和服务，例如投资组合管理、财务计划和信托服务。
• 抵押贷款业务：公司通过其子公司 United Mortgage Corporation 发起和承保抵押贷款。

估计年销售额

United Bancorp 的确切年销售额不可用，因为公司没有披露此信息。然而，根据其财务报表，该公司最近几年的净收入如下：

• 2022 年：3.52 亿美元
• 2021 年：3.17 亿美元
• 2020 年：2.92 亿美元

需要注意的是，净收入不等于销售额。然而，它可以作为公司整体财务状况和盈利能力的指标。

联合信贷公司（United Bancorp）的客户细分

1. 个人银行

• 个人支票账户：提供广泛的支票账户选择，以满足不同客户的需求。
• 个人储蓄账户：提供高收益储蓄账户和定期存单。
• 个人贷款：提供个人贷款、抵押贷款和汽车贷款。
• 信用卡：提供一系列信用卡，包括奖励信用卡、旅行信用卡和免息信用卡。
• 投资服务：提供投资建议、财务规划和投资账户。

估计年销售额：40 亿美元

2. 商业银行

• 商业支票账户：提供各种支票账户选项，以满足企业的日常银行业务需求。
• 商业贷款：提供多种商业贷款，包括营运资金贷款、设备贷款和房地产贷款。
• 信用卡：提供一系列商业信用卡，以帮助企业管理费用和赚取奖励。
• 远程存款：允许企业通过智能手机或平板电脑轻松存款。
• 现金管理服务：提供各种现金管理服务，以帮助企业优化其现金流。

估计年销售额：25 亿美元

3. 财富管理

• 投资管理：为高净值个人和家庭提供定制的投资管理服务。
• 理财规划：提供全面的理财规划服务，涵盖退休、税收和遗产规划。
• 信托服务：提供各种信托服务，包括活期信托、遗嘱信托和慈善信托。
• 家庭办公室服务：提供广泛的服务，以帮助家庭管理其财务和运营。

估计年销售额:15 亿美元

4. 其他服务

• 经纪服务：提供股票、债券和共同基金的经纪服务。
• 保险：提供各种保险产品，包括人寿保险、健康保险和商业保险。
• 房地产服务：提供房地产融资、房地产经纪和物业管理服务。

估计年销售额:10 亿美元

合计估计年销售额:90 亿美元

联合银行（United Bancorp）

价值主张

• 社区重点：联合银行是一家社区银行，专注于为当地企业和个人提供金融服务，致力于与客户建立长期关系。
• 广泛的产品和服务：联合银行提供全面的产品和服务，包括商业贷款、个人贷款、存款账户、投资和财富管理。
• 卓越的客户服务：联合银行以其卓越的客户服务而闻名，注重建立牢固的客户关系和提供个性化服务。
• 财务实力：联合银行是一家财务状况良好的银行，拥有稳健的资本充足率和流动性，这使它能够为客户提供稳定的金融服务。
• 当地专长：该银行对当地市场有着深入的了解，并配备了对社区需求有深刻理解的员工，从而能够为客户量身定制财务解决方案。
• 便利性：联合银行拥有广泛的实体分行和自动取款机网络，为客户提供方便的金融服务。
• 在线和移动银行：联合银行提供在线和移动银行服务，使客户能够随时随地管理他们的财务状况。
• 道德和社会责任：联合银行致力于道德和社会责任，支持当地慈善机构和计划，并促进社区发展。

目标客户

联合银行的目标客户包括：

• 当地企业
• 个人客户
• 非营利组织
• 地方政府

竞争优势

联合银行的竞争优势包括：

• 社区重点：专注于当地市场，建立牢固的客户关系。
• 广泛的产品和服务：提供全面的金融解决方案，迎合客户的不同需求。
• 卓越的客户服务：以个性化服务和建立长期关系为荣。
• 财务实力：牢固的财务基础，提供稳定可靠的金融服务。
• 当地专长：对当地市场有着深刻的理解，能够为客户量身定制解决方案。

联合联合银行业集团（联合联合银行业）风险

财务风险

• 信贷风险：贷款组合规模庞大，集中于商业房地产和抵押贷款。如果经济衰退或房地产市场下滑，可能导致重大损失。
• 市场风险：利率和汇率波动可能会对收入和资本产生负面影响。
• 流动性风险：部分存款具有短期性质，可能会在经济压力时期流失。
• 运营风险：网络安全威胁、欺诈和运营中断可能会导致损失。

信誉风险

• 监管风险：监管机构对银行业有严格的规定。违反这些规定可能会导致罚款、执法行动和声誉受损。
• 声誉损害：负面媒体报道或客户不满可能会损害公司的声誉和业务。
• 法律风险：公司可能面临诉讼、罚款和政府调查。

战略风险

• 竞争加剧：银行业竞争日益激烈，非传统金融机构也抢夺市场份额。
• 技术中断：技术进步可能会扰乱公司的业务模式。
• 增长机会：公司必须平衡增长机会和风险。

其他风险

• 宏观经济风险：经济衰退、通胀和利率变化可能会对公司业绩产生重大影响。
• 地理风险：公司在美国和波多黎各开展业务，这带来了不同的经济和监管环境风险。
• 利益冲突：董事会成员和管理层与公司有利益冲突。

风险管理

联合联合银行业制定了一系列风险管理政策和程序，以应对这些风险。这些包括：

• 定期压力测试和风险评估
• 强化的信贷审批流程
• 多元化的收入来源
• 稳健的资本管理实践
• 全面的合规计划
• 稳健的技术基础设施

然而，即使采取了这些措施，联合联合银行业也面临固有的风险，这些风险可能会对公司的财务业绩和声誉产生重大影响。投资者在评估联合联合银行业时应考虑这些风险。