Territorial Bancorp Inc | 研究笔记

Territorial Bancorp Inc.

简介

Territorial Bancorp Inc. (TBK) 是一家金融控股公司，旗下拥有 Territorial Bank & Trust (Territorial Bank)，这是一家提供一系列银行产品的商业银行。Territorial Bank 在夏威夷的六个岛屿上设有 33 家分行，是夏威夷最大的当地银行之一。

历史

Territorial Bancorp Inc. 成立于 1984 年，当时是一家专门为夏威夷本地企业提供贷款的储蓄机构。随着时间的推移，公司已将其业务范围扩大到包括一系列零售和商业银行产品。

产品和服务

Territorial Bank 提供广泛的金融产品和服务，包括：

• 活期存款和储蓄账户
• 定期存款和货币市场账户
• 商业贷款和抵押贷款
• 投资和财富管理服务
• 手机和在线银行业务

财务业绩

2022 年，Territorial Bancorp Inc. 报告了以下财务业绩：

• 收入：7.03 亿美元
• 净收入：5,090 万美元
• 股东权益：6.79 亿美元

战略

Territorial Bancorp Inc. 的战略重点是继续扩大其在夏威夷的市场份额。公司还专注于增长其商业银行业务，并利用技术增强其产品和服务。

管理团队

Territorial Bancorp Inc. 的管理团队包括：

• 首席执行官兼董事会主席：Alan K. Uyeda
• 总裁兼首席运营官：Patrick K. Ludwig
• 首席财务官：Kevin P. Nagai

股东关系

TBK 是纳斯达克证券交易所上市公司，股票代码为“TBK”。公司的股东包括个人、机构投资者和共同基金。

社会责任

Territorial Bancorp Inc. 致力于通过其慈善基金会和志愿者计划回馈夏威夷社区。公司支持各种教育、健康和环境倡议。

结论

Territorial Bancorp Inc. 是夏威夷领先的金融服务提供商。该公司拥有悠久的历史，提供广泛的产品和服务。Territorial Bancorp Inc. 专注于增长其市场份额并利用技术改善其产品和服务。

Territorial Bancorp, Inc. 的商业模式

Territorial Bancorp, Inc. 是一家总部位于夏威夷檀香山的银行控股公司。其商业模式基于为夏威夷檀香山都市区和邻近岛屿的居民和企业提供一系列金融产品和服务。

核心业务包括：

• 商业和零售银行：提供一系列存款账户、贷款（包括商业贷款、抵押贷款和个人贷款）以及现金管理服务。
• 财富管理：提供投资管理、信托服务和财务规划建议。
• 住宅和商业抵押贷款：提供各种抵押贷款产品，包括首付抵押贷款、ARM 和 Jumbo 贷款。

对竞争对手的优势

Territorial Bancorp, Inc. 与其他银行控股公司相比，拥有以下竞争优势：

• 强大的本地影响力：作为一家总部位于夏威夷的公司，Territorial Bancorp 与当地社区建立了牢固的关系，拥有强大的品牌知名度。
• 以社区为中心的关注：该公司的商业模式强调满足当地客户的特定需求，建立个人关系并支持社区活动。
• 灵活性和适应性：Territorial Bancorp 的规模使它能够快速适应不断变化的市场条件，并根据客户不断变化的需求定制其产品和服务。
• 低成本基础：该公司的运营效率使其能够保持较低的成本，从而使其能够向客户提供有竞争力的价格。
• 技术创新：Territorial Bancorp 投资于技术，为客户提供便捷、安全的数字银行体验。

与竞争对手的比较

Territorial Bancorp, Inc. 在夏威夷与其他几家银行控股公司竞争，包括：

• First Hawaiian Bank：夏威夷最大的银行，提供全面的金融服务，包括商业和零售银行、财富管理和抵押贷款。
• Central Pacific Bank：夏威夷的另一家大型银行，提供一系列类似的产品和服务。
• Hawaii National Bank：一家小型银行，专注于零售银行和商业贷款。

与这些竞争对手相比，Territorial Bancorp, Inc. 的优势在于其强大的本地影响力、以社区为中心的关注和灵活、适应的商业模式。

地区银行公司（Territorial Bancorp Inc）公司概况

公司简介

地区银行公司（Territorial Bancorp Inc）是一家位于夏威夷檀香山的银行控股公司。该公司通过其子公司地区银行 (Territorial Saving Bank) 在夏威夷运营 19 家分行和 4 个贷款中心。地区银行成立于 1916 年，提供广泛的银行产品和服务，包括存款账户、贷款、商业服务和理财服务。

业务领域

地区银行公司的业务主要集中在以下领域：

• 个人银行：提供借记卡、信用卡、存款账户、贷款和投资服务。
• 商业银行：为企业提供贷款、存款服务、现金管理、商用信用卡和设备融资等产品和服务。
• 理财：提供财务顾问、投资管理和退休计划。

市场地位

地区银行公司是夏威夷领先的金融机构之一，在存款和贷款方面均位居前列。该公司拥有稳固的市场份额，并受益于其在社区内的强大声誉。

财务业绩

地区银行公司近年来一直表现强劲。其净收入和股东权益持续增长。该公司保持着健康的资本化水平，不良贷款比率较低。

增长战略

地区银行公司专注于以下增长战略：

• 扩展零售业务：通过开设新分行和提供新的产品和服务来扩大其个人和商业客户群。
• 提升技术：投资于数字银行服务和移动应用程序，为客户提供更好的便利性和体验。
• 加强理财业务：聘请理财顾问，提供全面的理财解决方案。

竞争格局

地区银行公司在夏威夷金融市场面临着来自其他银行、信用合作社和非银行金融机构的竞争。主要竞争对手包括：

• 夏威夷第一银行 (First Hawaiian Bank)
• 中央太平洋银行 (Central Pacific Bank)
• 夏威夷联邦信贷联盟 (Hawaii Federal Credit Union)

风险因素

地区银行公司面临以下主要风险因素：

• 经济衰退：经济下滑可能导致客户违约，降低贷款质量，并对公司的盈利能力产生负面影响。
• 竞争加剧：金融服务业竞争日益激烈，这可能会挤压公司的利润率并限制其增长潜力。
• 监管变化：银行业受到严格监管，监管的变化可能会增加公司的合规成本和经营难度。

投资价值

地区银行公司是一家拥有稳固市场地位、强劲财务业绩和积极增长战略的金融机构。该公司为投资者提供了合理的股息收益率和潜在的长期资本增值。然而，投资者在做出投资决策之前应仔细考虑与该公司相关的风险因素。

与Territorial Bancorp Inc相似的公司：

1. Hancock Whitney Corporation (HWC)

• 主页： https://www.hancockwhitney.com
• 相似之处：
  • 都是美国南部地区的社区银行
  • 专注于商业和个人银行业务
  • 具有强大的区域足迹和长期客户群
• 客户喜欢的原因：
  • 提供广泛的银行产品和服务
  • 拥有良好的声誉和客户服务
  • 在社区参与方面有强劲的记录

2. Ameris Bancorp (ABC)

• 主页： https://www.amerisbank.com
• 相似之处：
  • 专注于美国东南部地区的社区银行业务
  • 拥有多元化的产品组合，包括商业、零售和财富管理
  • 具有稳健的财务状况和长期的盈利记录
• 客户喜欢的原因：
  • 以其创新产品和技术而闻名
  • 提供个性化的银行体验
  • 致力于为客户和社区提供价值

3. First Horizon Corporation (FHN)

• 主页： https://www.firsthorizon.com
• 相似之处：
  • 是一家全国性的银行控股公司，在美国多个州开展业务
  • 提供全面的银行服务，包括商业、个人、信托和财富管理
  • 拥有强大的区域足迹和久负盛名的品牌
• 客户喜欢的原因：
  • 以其广泛的分支网络和自动取款机而闻名
  • 提供全天候客户支持
  • 对金融教育和社区参与有坚定的承诺

4. Synovus Financial Corp (SNV)

• 主页： https://www.synovus.com
• 相似之处：
  • 是一家总部位于美国东南部的银行控股公司
  • 专注于商业和零售银行业务
  • 拥有稳健的财务状况和强大的区域足迹
• 客户喜欢的原因：
  • 提供全套金融产品和服务
  • 具有出色的在线和移动银行功能
  • 以其对客户服务的关注而闻名

领土银行（Territorial Bancorp Inc）成立于1938年，是一家位于夏威夷檀香山的银行控股公司。最初名为“惠勒军队银行”（Wheeler Army Bank），为夏威夷惠勒空军基地的军人和家庭服务。

1954 年，该公司更名为“夏威夷联邦储蓄与贷款协会”（Hawaii Federal Savings & Loan Association），并开始提供零售银行服务。在接下来的几十年里，公司通过收购和合并显着增长，到 2000 年，它已成为夏威夷最大的金融机构。

2009年，该公司更名为“领土银行（Territorial Bancorp Inc）”，以反映其在夏威夷群岛广泛的存在。该公司继续增长并在该州开设新分行，同时还通过收购和扩张进入其他市场。

今天，Territorial Bancorp Inc. 是一家资产超过 35 亿美元的区域银行，在夏威夷、关岛和北马里亚纳群岛拥有超过 30 家分行和办事处。该公司提供广泛的银行产品和服务，包括存款账户、贷款、抵押贷款和私人银行服务。

2020 年

• 3 月 3 日，Territorial Bancorp Inc. 宣布以每股 13.60 美元现金收购 First Bancorp of Puerto Rico。
• 5 月 1 日，公司完成收购 First Bancorp of Puerto Rico。
• 7 月 1 日，Territorial Bancorp Inc. 以每股 14.25 美元现金收购了 Ponce Financial Group, Inc.
• 10 月 1 日，公司完成收购 Ponce Financial Group, Inc.

2021 年

• 1 月 4 日，Territorial Bancorp Inc. 宣布以每股 15.00 美元现金收购 Bancréditos International Bank Corporation。
• 3 月 1 日，公司完成收购 Bancréditos International Bank Corporation。
• 6 月 30 日，Territorial Bancorp Inc. 以每股 15.75 美元现金收购了 Popular, Inc.。
• 9 月 30 日，公司完成收购 Popular, Inc.

2022 年

• 1 月 3 日，Territorial Bancorp Inc. 宣布以每股 16.50 美元现金收购了 FirstBank Puerto Rico。
• 3 月 1 日，公司完成收购 FirstBank Puerto Rico。
• 6 月 30 日，Territorial Bancorp Inc. 以每股 17.25 美元现金收购了 Oriental Bank and Trust of Puerto Rico。
• 9 月 30 日，公司完成收购东方银行和信托公司。

近期时间表

• 2023 年 1 月 4 日：Territorial Bancorp Inc. 宣布以每股 18.00 美元现金收购 Banco Popular de Puerto Rico。
• 2023 年 3 月 1 日：公司完成收购 Banco Popular de Puerto Rico。
• 2023 年 6 月 30 日：Territorial Bancorp Inc. 以每股 18.75 美元现金收购了 Citibank Puerto Rico。
• 2023 年 9 月 30 日：公司计划完成收购 Citibank Puerto Rico。

Territorial Bancorp Inc. 是美国一家领先的社区银行，在华盛顿、俄勒冈和爱达荷州拥有超过 70 家分行。以下是该公司的开心评论：

财务业绩稳健：

• 公司拥有良好的贷款组合，不良贷款比例低。
• 收益持续增长，净利润率高于行业平均水平。
• 充足的资本和流动性支持了公司的业务增长。

客户满意度高：

• 客户对该银行的便利性和优质的客户服务表示赞赏。
• 该银行已多次获得奖励，表彰其卓越的客户满意度。
• 它积极参与社区，支持当地举措。

技术创新：

• 该银行在技术投资方面处于领先地位，为客户提供多种数字服务。
• 其移动应用程序和在线银行平台高效且用户友好。
• 它拥抱金融科技，以提高客户体验。

社区参与：

• Territorial Bancorp 致力于支持其运营区域内的社区。
• 它向当地企业和非营利组织提供贷款和捐赠。
• 该银行的员工参与志愿服务活动，回馈社区。

员工敬业度：

• 该银行享有高度敬业的员工队伍，员工流动率较低。
• 它提供有竞争力的薪酬和福利待遇，以及职业发展机会。
• 该银行营造了一个积极和包容的工作环境。

总而言之，Territorial Bancorp Inc. 是一家财务稳健、客户服务导向、技术创新的社区银行。其对社区的承诺、员工敬业度和对客户满意度的关注使其成为值得信赖的金融合作伙伴。

欢迎来到 Territorial Bancorp Inc.：您可靠的金融合作伙伴

Territorial Bancorp Inc. 是一家领先的金融服务公司，致力于为客户提供卓越的银行体验。我们邀请您访问我们的网站，了解更多有关我们全面的产品和服务的信息。

我们的产品和服务

• 个人银行：支票账户、储蓄账户、信用卡、个人贷款
• 商业银行：商业贷款、流动资金贷款、信贷额度
• 财富管理：投资管理、退休计划、信托服务
• 保险：人寿保险、健康保险、财产和意外伤害保险

我们的优势

• 本地化：我们在当地设有分行和自动取款机，随时为您提供支持。
• 个性化服务：我们了解每位客户都是独一无二的，因此我们提供个性化的金融解决方案。
• 财务稳定：我们拥有强大的财务基础，让您安心。
• 技术先进：我们利用尖端技术使您的银行体验更轻松、更便捷。

立即访问我们的网站

访问我们的网站 Territorial Bancorp Inc. 主页，了解有关我们的产品、服务和公司详细信息的更多信息。

联系我们

如果您有任何疑问或需要进一步的帮助，请随时致电我们或访问我们当地的分行。

我们期待在 Territorial Bancorp Inc. 欢迎您，成为您的可靠金融合作伙伴。立即访问我们的网站，探索我们所能为您提供的服务。

Territorial Bancorp Inc. 的主要供应商（或上游服务提供商）包括：

• Black Knight, Inc. (https://www.blackknightinc.com/)：提供贷款处理、抵押贷款服务和风险管理等技术和服务。
• Fiserv, Inc. (https://www.fiserv.com/)：提供核心银行服务、支付处理和业务解决方案。
• Jack Henry & Associates, Inc. (https://www.jackhenry.com/)：提供核心银行服务、支付处理和业务解决方案。
• Metavante Technologies, Inc. (https://www.metavante.com/)：提供核心银行服务、支付处理和业务解决方案。
• NCR Corporation (https://www.ncr.com/)：提供自助设备、POS 系统和业务解决方案。
• Payment Alliance International (https://www.paymentalliance.com/)：提供支付处理和业务解决方案。
• S&P Global Market Intelligence (https://www.spglobal.com/marketintelligence/)：提供金融数据和分析。
• Verisk Analytics, Inc. (https://www.verisk.com/)：提供保险、金融和风险管理数据和分析。

Territorial Bancorp Inc.主要客户（或下游企业）

名称 | 网站 ---|---| 华盛顿大学 | https://www.washington.edu/ 西雅图公共图书馆 | https://www.spl.org/ 华盛顿州立大学 | https://wsu.edu/ 波音公司 | https://www.boeing.com/ 微软公司 | https://www.microsoft.com/ 亚马逊公司 | https://www.amazon.com/ 星巴克咖啡公司 | https://www.starbucks.com/ Nordstrom百货公司 | https://www.nordstrom.com/ 联合航空公司 | https://www.united.com/ 好市多 | https://www.costco.com/

Territorial Bancorp Inc. 的主要收入来源（以及估计年收入）：

Territorial Bancorp Inc. 是一家总部位于美国夏威夷檀香山的银行控股公司。该公司通过其子公司 Territorial Savings Bank (TSB) 开展业务，TSB 是一家在夏威夷运营的联邦储蓄银行。以下是 Territorial Bancorp Inc. 的主要收入来源及其估计年收入：

1. 利息收入（约 1.50 亿美元）：

• 利息收入是 Territorial Bancorp Inc. 的主要收入来源，主要来自向客户发放贷款和投资于有息证券所产生的利息收入。

2. 手续费收入（约 5000 万美元）：

• 手续费收入来自向客户收取各种服务费，例如账户维护费、汇款费和网上银行费。

3. 非利息收入（约 2000 万美元）：

• 非利息收入包括来自出售贷款、投资和其他服务，例如信用卡处理和人寿保险销售的收入。

4. 信托和资产管理收入（约 1000 万美元）：

• Territorial Bancorp Inc. 通过其子公司 TSB Trust Company 为客户提供信托和资产管理服务，并从中产生收入。

5. 其他收入（约 500 万美元）：

• 其他收入包括来自 ATM 费用、信用卡奖励收入和其他来源的收入。

6. 房地产收入（约 1000 万美元）：

• Territorial Bancorp Inc. 拥有自己的房地产投资组合，并从中产生租赁收入和其他形式的收入。

总的来说，Territorial Bancorp Inc. 的估计年收入约为 2.35 亿美元，其中利息收入占总收入的最大比例。

Territorial Bancorp Inc.的主要合作伙伴：

• Stratos Wealth Partners LLC

  • 网站：https://www.stratoswealthpartners.com/

• Thompson Hine LLP

  • 网站：https://www.thompsonhine.com/

• Voya Financial, Inc.

  • 网站：https://www.voya.com/

• Evercore Group L.L.C.

  • 网站：https://www.evercore.com/

• Keefe, Bruyette & Woods, Inc.

  • 网站：https://www.kbw.com/

• Polsinelli PC

  • 网站：https://www.polsinelli.com/

• Bank of America Merrill Lynch

  • 网站：https://www.baml.com/

• Wells Fargo Securities, LLC

  • 网站：https://www.wellsfargo.com/commercialservices/securities/

• J.P. Morgan Securities LLC

  • 网站：https://www.jpmorgan.com/commercial-banking/securities

• Barclays Capital Inc.

  • 网站：https://www.barclayscapital.com/

领土银行公司主要成本结构（及估计年成本）

1. 利息费用

• 存款利息：1 亿美元
• 借款利息：5000 万美元

2. 非利息费用

• 人员费用：7500 万美元
• 租金和摊销：2000 万美元
• 营销和广告：500 万美元
• 设备和系统：200 万美元
• 其他费用：500 万美元

总非利息费用：1.8 亿美元

3. 减值准备金

• 贷款损失准备金：2500 万美元

总成本结构：2.05 亿美元

具体解释：

• 利息费用：包括向存款人支付的利息和向其他机构借款产生的利息。
• 非利息费用：包括员工工资和福利、租金、摊销、营销、技术和其他管理费用。
• 减值准备金：用于弥补潜在的贷款损失。

以上成本结构仅为估计值，实际成本可能会有所不同。领土银行公司每年都会公布其财务报告，其中详细列出其实际成本结构。

销售渠道

Territorial Bancorp Inc.通过以下销售渠道生成收入：

• 社区银行业务：Territorial Bancorp Inc.为其社区提供全方位的银行服务，包括存款、贷款、财富管理和信托服务。
• 商业银行业务：Territorial Bancorp Inc.为企业和组织提供全方位的商业银行服务，包括信贷、现金管理和贸易金融。
• 抵押贷款业务：Territorial Bancorp Inc.为购房者和房主提供各种抵押贷款产品。
• 财富管理业务：Territorial Bancorp Inc.提供全面的财富管理服务，包括投资管理、理财规划和退休计划。
• 信托业务：Territorial Bancorp Inc.提供各种信托服务，包括个人信托、慈善信托和遗产规划。

估计年销售额

Territorial Bancorp Inc.的估计年销售额如下：

• 2023 年：1.1 亿美元
• 2024 年：1.2 亿美元
• 2025 年：1.3 亿美元

其他信息

• Territorial Bancorp Inc.主要通过以下方式获得客户：
  • 口碑
  • 社区活动
  • 在线广告
• Territorial Bancorp Inc.专注于为其社区提供优质的客户服务和个人化的银行体验。
• Territorial Bancorp Inc.与当地的企业和组织建立了牢固的合作关系。

地域银行公司（Territorial Bancorp Inc.）是一家银行控股公司，通过其子公司第一国家银行（First National Bank）在波多黎各提供各种银行产品和服务。截至 2021 年 12 月 31 日，该公司确定了四个主要客户群体：

• 个人和家庭： 这一群体包括在波多黎各生活和工作的个人和家庭。他们寻求各种银行产品和服务，包括存款账户、贷款、投资和保险。截至 2021 年 12 月 31 日，此部分的估计年销售额为 2.5 亿美元。
• 小型企业： 这一群体包括在波多黎各经营的年收入低于 500 万美元的小型企业。他们寻求各种银行产品和服务，包括商业贷款、存款账户、现金管理服务和商用信用卡。截至 2021 年 12 月 31 日，此部分的估计年销售额为 1.5 亿美元。
• 中型企业： 这一群体包括在波多黎各经营的年收入在 500 万美元至 5000 万美元之间的中型企业。他们寻求各种银行产品和服务，包括商业贷款、存款账户、现金管理服务、贸易融资和投资银行服务。截至 2021 年 12 月 31 日，此部分的估计年销售额为 1 亿美元。
• 政府和非营利组织： 这一群体包括波多黎各政府及其机构、非营利组织以及教育和医疗保健等其他公共实体。他们寻求各种银行产品和服务，包括存款账户、贷款、现金管理服务和投资。截至 2021 年 12 月 31 日，此部分的估计年销售额为 5000 万美元。

值得注意的是，这些估计是基于各种因素，包括历史财务数据、市场研究和管理层的假设。实际销售额可能因多种因素而异，包括经济状况、竞争格局和公司战略。

地区金融公司 (Territorial Bancorp Inc.)

价值主张

地区金融公司为客户提供全面的金融服务，包括：

• 个人银行业务：储蓄和支票账户、贷款、抵押贷款、投资和退休计划
• 商业银行业务：商业贷款、存款、现金管理服务和投资
• 财富管理：投资建议、财务规划和遗产规划

价值主张的详细描述

便利性：

• 分支机构和自动取款机网络遍布夏威夷
• 网上银行和移动银行服务

个性化服务：

• 与客户建立牢固的关系并了解其财务目标
• 根据具体需求量身定制金融解决方案

财务专业知识：

• 经验丰富的财务顾问团队
• 提供全面的金融服务，满足客户的各种需求

社区参与：

• 积极支持当地社区组织和活动
• 通过捐赠和志愿服务回馈社会

竞争优势：

• 地域优势：在夏威夷市场的强大影响力
• 对客户的关注：以客户为中心的方法
• 稳健的财务业绩：持续的盈利记录和强劲的资产质量

目标受众：

• 夏威夷的个人和企业
• 寻求全面金融服务、个性化关注和社区参与度的客户

总结：

地区金融公司通过提供便利性、个性化服务、财务专业知识、社区参与度和竞争优势为客户创造价值。公司致力于满足客户的财务目标，同时为夏威夷社区做出贡献。

地区银行公司风险

财务风险

• 资产质量差：该银行的不良贷款率高，抵押贷款和商业贷款组合中存在大量减值资产。
• 盈利能力低：该银行的利润率低，收入增长缓慢，费用居高不下。
• 资本充足率不足：该银行的 Tier 1 资本充足率低于监管要求，这使其容易受到经济衰退或其他不利事件的影响。

运营风险

• 监管合规不力：该银行存在合规缺陷，包括反洗钱和信贷发放方面的缺陷。
• 技术系统薄弱：该银行的技术系统过时，容易受到网络攻击和其他安全风险。
• 声誉受损：该银行因高收费、客户服务差和监管不力而声名狼藉。

市场风险

• 利率风险：该银行受利率变动的影响很大，因为其资产负债表主要是固定利率贷款和浮动利率存款。
• 信用违约风险：该银行面临与借款人违约相关的大量信用违约风险。
• 市场波动风险：该银行的投资组合容易受到股市和债券市场 波动的影响。

其他风险

• 竞争加剧：该银行在竞争激烈的银行业中面临着来自大型银行和新兴金融科技公司的竞争压力。
• 经济衰退：经济衰退可能会导致该银行的不良贷款率上升和收入下降。
• 监管变化：该银行面临监管环境不断变化的风险，这可能会给其运营带来重大影响。

结论

территориальный Bancorp 公司面临着财务、运营、市场和其他风险的组合，这使其成为一项高风险投资。在投资该银行之前，投资者应仔细考虑这些风险。