简介
T. Rowe Price Group：投资领域的领先者
T. Rowe Price Group, Inc.（简称“T. Rowe Price”）是全球领先的投资管理公司之一，致力于为个人和机构投资者提供卓越的投资服务。
历史和宗旨
T. Rowe Price 由托马斯·罗伊·普莱斯于 1937 年在马里兰州巴尔的摩创立。公司的宗旨是“以最低合理的成本为客户提供出色的投资结果”。自成立以来，T. Rowe Price 一直忠于这一宗旨，并已成长为全球资产管理行业的主力军。
投资策略
T. Rowe Price 遵循活跃的投资管理方法，专注于基本面分析和长期投资。该公司的投资团队由拥有不同专业知识和经验的投资专业人士组成。他们深入研究公司和行业，以识别具有增长和收益潜力的潜在投资。
基金产品
T. Rowe Price 提供广泛的共同基金和管理账户，涵盖各种资产类别和投资目标：
- 股票基金：包括大型股、中型股、小型股和国际股票基金。
- 债券基金：包括投资级债券、高收益债券和国际债券基金。
- 混合型基金：结合股票和债券投资，以平衡风险和回报。
- 目标日期基金：为投资者在特定日期退休而设计的，自动调整资产配置以随着时间的推移降低风险。
客户群
T. Rowe Price 的客户群包括个人、养老基金、捐赠基金、保险公司和其他机构投资者。该公司为广泛的投资者提供服务，从寻求退休储蓄的个人到管理巨额资产的机构。
全球影响力
T. Rowe Price 在全球范围内开展业务，在美洲、欧洲、亚洲和澳大利亚设有办事处。该公司管理着超过 1.5 万亿美元的资产，使其成为全球最大的投资管理公司之一。
奖项和认可
T. Rowe Price 已多次因其投资表现和客户服务而受到认可。该公司获得了包括晨星奖、李柏奖和基金经理奖在内的众多奖项。
结论
T. Rowe Price Group 是全球投资领域的领先者，凭借其活跃的投资管理方法、广泛的基金产品和出色的客户服务而闻名。该公司的宗旨是为客户提供卓越的投资结果，并且已经忠实于这一宗旨超过 80 年。对于寻求长期投资成功和财务保障的个人和机构投资者来说，T. Rowe Price 仍然是值得信赖的合作伙伴。
商业模式
T. Rowe Price Group：商业模式和竞争优势
商业模式
T. Rowe Price 是全球领先的投资管理公司之一，管理着约 1.5 万亿美元的资产。该公司采用传统投资模式，主要通过以下业务线创造收入：
- 共同基金管理费：T. Rowe Price 向其管理的共同基金收取管理费，作为对投资服务的补偿。
- 机构资产管理费：该公司还为机构投资者（如养老金和捐赠基金）提供资产管理服务，收取管理费。
- 咨询和后援服务费：T. Rowe Price 提供咨询和后援服务，收取额外费用。
竞争优势
T. Rowe Price 在竞争激烈的投资管理行业中保持着强劲的优势，主要归功于以下因素：
1. 长期投资理念：该公司信奉长期投资，重点关注公司的基本面和长期增长潜力。这一方法已为投资者带来了良好的回报，建立了对公司的信任。
2. 活跃管理：与被动管理不同，T. Rowe Price 采用积极管理策略，这意味着其基金经理主动选择股票和债券，以超越基准。这一策略允许该公司从市场波动中获益，并为投资者提供差异化回报。
3. 强大的研究能力：T. Rowe Price 拥有一个由经验丰富的分析师和研究人员组成的庞大团队，他们深入研究公司和市场。这种强大的研究能力使该公司能够做出明智的投资决策。
4. 专有技术：T. Rowe Price 投资于专有技术，以增强其投资流程并为客户提供更好的体验。其风险管理系统和数据分析工具 giúp该公司识别和管理投资风险。
5. 客户服务：T. Rowe Price 以其出色的客户服务而闻名。该公司致力于为投资者提供个性化的建议和支持，建立了忠诚度并留住了客户。
竞争对手
T. Rowe Price 在投资管理行业面临着来自以下主要竞争对手的激烈竞争：
- Vanguard Group
- Fidelity Investments
- Charles Schwab
- BlackRock
这些竞争对手在资产管理规模、投资策略和客户群方面都与 T. Rowe Price 相当。为了保持竞争力，T. Rowe Price 必须不断创新，提供差异化的服务和卓越的投资业绩。
前景
公司简介
T. Rowe Price Group, Inc.（纽约证券交易所代码：TROW）是一家总部位于马里兰州巴尔的摩的美国投资管理公司。该公司成立于 1937 年，为个人、机构和退休计划提供一系列投资产品和服务。
业务概况
T. Rowe Price 的业务主要集中在以下领域：
- 共同基金和 ETF：该公司提供超过 100 只共同基金和 ETF，涵盖各种资产类别，包括股票、债券、多元化资产和目标日期基金。
- 机构投资管理：该公司为养老金计划、捐赠基金和主权财富基金等机构提供定制投资解决方案。
- 财富管理：该公司为高净值个人和家庭提供全面财富管理服务，包括投资管理、金融规划和遗产规划。
- 发行为导向的固定收益：该公司为渴望产生收入的投资者提供发行为导向的固定收益产品，例如证券化贷款和私募债券。
财务业绩
T. Rowe Price 在过去几年中一直保持着强劲的财务业绩：
- 资产管理规模：截至 2023 年 6 月 30 日，公司的资产管理规模超过 1.6 万亿美元。
- 收入：2022 年，公司的收入增长 11% 至 91 亿美元。
- 净收入：2022 年，公司的净收入增长 9% 至 36 亿美元。
行业地位
T. Rowe Price 是美国最大的共同基金公司之一，在全球投资管理行业中享有很高的声誉。该公司以其主动投资方法、长期表现记录和对客户服务的关注而闻名。
市场表现
T. Rowe Price 的股票在过去几年中表现良好，原因如下：
- 强劲的财务业绩：公司持续的收入和利润增长为其股价提供了支撑。
- 行业顺风：投资管理行业的增长前景良好，为 T. Rowe Price 提供了增长机会。
- 估值合理：公司的市盈率与其他同类公司相比具有吸引力。
增长战略
T. Rowe Price 已制定了一系列增长战略，包括：
- 扩大产品范围：该公司正在开发新产品和服务，以满足投资者不断变化的需求。
- 专注于机构投资管理：该公司正在将其机构投资管理业务作为增长的主要驱动力。
- 全球扩张：该公司正在扩大其国际业务，特别是在亚洲和欧洲。
- 数字化：该公司正在投资技术，以增强其产品和服务并改善客户体验。
竞争环境
T. Rowe Price 在投资管理行业面临着来自以下公司的激烈竞争：
- 先锋集团（Vanguard Group）
- 贝莱德（BlackRock）
- 富达投资（Fidelity Investments）
- 投资信托投资公司（Investment Trust Investments）
投资案例
T. Rowe Price Group 是一家财务稳健、行业领先的投资管理公司。该公司拥有良好的增长前景、合理的估值和在竞争激烈的行业中不断创新的记录。对于寻求长期投资回报的投资者而言，该公司是一个有吸引力的投资选择。
客户可能也喜欢
与 T. Rowe Price Group 相似的公司：
1. Vanguard
- 主页： https://investor.vanguard.com
- 相似之处： Vanguard 是一家领先的无佣金基金公司，提供广泛的低成本指数基金和主动管理基金。客户喜欢 Vanguard 的低费用结构和对指数化投资的关注。
2. Fidelity Investments
- 主页： https://www.fidelity.com
- 相似之处： Fidelity 是世界上最大的共同基金公司之一，提供广泛的投资产品和服务。客户赞赏 Fidelity 的研究和教育资源，以及其与财务顾问合作的能力。
3. American Funds
- 主页： https://www.americanfunds.com
- 相似之处： American Funds 专注于长期投资，提供广泛的主动管理基金。客户欣赏其一致的业绩记录和对价值投资的承诺。
4. Invesco
- 主页： https://www.invesco.com
- 相似之处： Invesco 是一家全球投资管理公司，提供多种资产类别和投资策略的产品。客户喜欢其多元化的产品线和对可持续投资的关注。
5. BlackRock
- 主页： https://www.blackrock.com
- 相似之处： BlackRock 是全球最大的资产管理公司，提供广泛的投资产品和服务。客户欣赏其规模、资源和对创新的承诺。
客户为什么喜欢这些公司：
- 低成本： Vanguard 和 Fidelity 以其低费用结构而闻名，这可以节省客户资金并最大化投资收益。
- 广泛的产品：这些公司提供多种投资选择，以满足各种投资目标和风险承受能力。
- 优秀绩效： American Funds、Invesco 和 BlackRock 拥有良好的长期业绩记录，证明了其投资团队的技能和经验。
- 教育和资源：这些公司提供广泛的教育和研究资源，帮助客户做出明智的投资决策。
- 客户服务：这些公司都提供全面的客户服务，包括在线账户访问、财务建议和投资支持。
历史
T. Rowe Price Group，Inc. 是一家美国全球投资管理公司。 它由Thomas Rowe Price Jr. 于 1937 年创立。公司总部位于马里兰州巴尔的摩，在20 多个国家/地区设有办事处。 T. Rowe Price Group, Inc. 的子公司包括 T. Rowe Price Associates, Inc.、T. Rowe Price Trust Company 和 T. Rowe Price Global Investments Limited。
T. Rowe Price Group, Inc. 的历史始于 1937 年，当时 Thomas Rowe Price Jr. 创立了 T. Rowe Price Associates, Inc.该公司最初是一家小型投资管理公司，管理着不到 100 万美元的资产。在 20 世纪 50 年代和 60 年代，该公司开始为机构投资者提供投资管理服务，并推出了第一只共同基金。
在 20 世纪 70 年代和 80 年代，T. Rowe Price Group, Inc. 继续增长，并成为全球投资管理行业的主要参与者。公司开设了新的办事处，推出了一系列新的产品，并收购了多家其他投资管理公司。
在 20 世纪 90 年代，T. Rowe Price Group, Inc. 继续扩张，并开始为个人投资者以及机构投资者提供投资管理服务。公司还对技术进行了重大投资，以改善其运营和客户服务。
21 世纪，T. Rowe Price Group, Inc. 继续增长并成为全球投资管理行业领先的公司之一。公司开设了新的办事处，推出了一系列新的产品，并收购了多家其他投资管理公司。
经历
过去三年和最近时间表
2021 年
- 1 月：宣布收购 Oak Hill Advisors 的资产管理业务
- 4 月：推出一系列新的 ESG 基金
- 7 月：宣布与瑞银合作推出中国主题基金
2020 年
- 1 月：收购 Newfound Research 的多数股权
- 4 月：推出危机应对基金
- 10 月：宣布与亚马逊合作推出新的退休计划
2019 年
- 1 月：收购金马资产管理公司
- 4 月：推出新的固定收益基金
- 12 月：宣布与蚂蚁金服合作推出中国主题基金
评论
T Rowe Price Group：投资界的翘楚
T Rowe Price Group 以其在投资方面的卓越表现而闻名，像钻石一样闪耀。这家公司建立了一个坚不可摧的声誉，以其明智的决策、长期的远见和创新精神而闻名。
卓越的投资管理：
T Rowe Price 的投资团队是行业传奇。他们拥有丰富的经验，以其对市场的敏锐洞察力和比鹰眼更敏锐的分析能力而著称。他们的投资策略是经过深思熟虑的，旨在为投资者最大限度地创造价值，无论市场状况如何。
屡获殊荣的基金：
T Rowe Price 的共同基金和 ETF 经常获得业内最高奖项的认可。它们因其持续的绩效、卓越的风险调整回报和低费用而受到赞誉。从蓝筹股到新兴市场，他们提供广泛的基金，满足各种投资目标。
客户导向：
T Rowe Price 坚定地致力于为客户服务。他们认为，透明度和沟通是建立信任关系的关键。通过个性化的建议、教育资源和无与伦比的支持，他们为客户提供实现其投资目标所需的工具和指导。
创新先锋：
T Rowe Price 不断寻找改善投资体验的方法。他们投资于技术、数据分析和人工智能，以增强决策，并为客户提供新的解决方案。他们的创新精神已导致行业领先的产品，例如目标日期基金和主动 ETF。
财务实力：
T Rowe Price 是一个财务强劲的公司，拥有充足的流动性和强大的资本基础。他们管理着超过 1.6 万亿美元的资产，这证明了投资者对他们管理资金的能力的信任。他们的长期盈利能力使他们能够在市场波动中保持稳定，并继续为客户创造价值。
总结：
T Rowe Price Group 是投资界的典范。他们通过卓越的投资管理、屡获殊荣的基金、以客户为中心的理念、创新先锋和财务实力，为投资者提供了通往金融成功的明智途径。如果您正在寻找值得信赖和有能力的投资伙伴，T Rowe Price 是您的不二之选。
公司主页
探索 T. Rowe Price：投资的明智选择
在当今瞬息万变的金融市场中，选择合适的投资合作伙伴至关重要。T. Rowe Price 以其卓越的投资业绩、客户导向方法和广泛的投资解决方案而闻名，是您值得信赖的合作伙伴。
卓越的投资业绩
T. Rowe Price 拥有悠久的成功投资历史。该公司由传奇投资者托马斯·罗伊·普莱斯于 1937 年创立，自那时以来一直处于行业的最前沿。其基金经理团队经验丰富，对市场有深入的了解，他们利用广泛的研究和分析来做出明智的投资决策。
以客户为中心的方法
T. Rowe Price 始终以客户为中心。该公司致力于提供卓越的客户服务，并通过多种渠道提供便捷的支持，包括电话、在线和亲自。其顾问团队知识渊博、乐于助人，他们将与您密切合作，制定符合您个人目标和风险承受能力的投资计划。
广泛的投资解决方案
T. Rowe Price 提供广泛的投资解决方案，以满足不同投资者的需求。其产品系列包括共同基金、交易所交易基金 (ETF)、管理账户、目标日期基金和退休账户。无论是寻求增长、收益还是资产保护，您都可以在 T. Rowe Price 找到适合您的解决方案。
为什么选择 T. Rowe Price？
- 卓越的投资业绩：拥有悠久的成功投资历史
- 以客户为中心的方法：致力于提供卓越的客户服务
- 广泛的投资解决方案：满足不同投资者的需求
- 行业领先的研究：由经验丰富的基金经理团队进行广泛的研究
- 财务稳定：拥有强大的财务基础和悠久的业务记录
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上游
主要供应商（或上游服务提供商）
名称：FactSet Research Systems Inc.
网站：https://www.factset.com/
提供服务：
- 金融数据、分析工具和见解
- 风险管理解决方案
- 投资组合管理工具
关系：
FactSet Research Systems Inc. 是 T. Rowe Price Group 主要的数据和分析提供商。 FactSet 为 T. Rowe Price Group 提供广泛的金融数据和工具，支持其投资决策和风险管理流程。
T. Rowe Price Group 还依赖 FactSet 提供有关市场趋势、行业动态和公司特定信息的见解。这些见解帮助 T. Rowe Price Group 做出明智的投资决策并管理其投资组合。
下游
主要客户 （或下游公司）
T. Rowe Price 是全球领先的投资管理公司，为广泛的个人、机构和退休计划提供服务。其主要客户包括：
机构投资者
- 养老基金
- 保险公司
- 捐赠基金
- 基金会
- 主权财富基金
个人投资者
- 高净值个人
- 退休人士
- 个体投资者
退休计划
- 401(k) 计划
- 403(b) 计划
- 其他合格退休计划
主要客户网站
机构投资者
- 教师退休系统 (TRS)：https://www.trs.state.tx.us/
- 加州公共雇员工会退休系统 (CalPERS)：https://www.calpers.ca.gov/
- 大学退休系统 (TIAA)：https://www.tiaa.org/
- 保诚金融集团 (Prudential Financial)：https://www.prudential.com/
个人投资者
- 彭博社 (Bloomberg)：https://www.bloomberg.com/
- 个人资本 (Personal Capital)：https://www.personalcapital.com/
- 晨星 (Morningstar)：https://www.morningstar.com/
退休计划
- 富达投资 (Fidelity Investments)：https://www.fidelity.com/
- 先锋集团 (Vanguard)：https://investor.vanguard.com/home
- Principal Financial Group：https://www.principal.com/
收入
T. Rowe Price Group 的主要收入来源
- 投资管理费 (90% 以上)
T. Rowe Price Group 主要通过为个人、机构和退休金计划管理投资组合来产生收入。公司收取基于资产的管理费，其费率因基金类型和投资金额而异。截至 2022 年 12 月，公司管理着总额约 1.6 万亿美元的资产。
- 分销和服务费 (约 5%)
T. Rowe Price Group 还从分销和服务其基金中获得收入。这包括向经纪商、顾问和养老金提供者支付的佣金和费用。
- 其他收入 (约 5%)
其他收入来源包括投资咨询、证券借贷和利息收入。
估计年收入
T. Rowe Price Group 2022 年的总收入约为 88 亿美元。其中：
- 投资管理费：79 亿美元
- 分销和服务费：4.5 亿美元
- 其他收入：4.5 亿美元
收入细分
- 按投资类型
T. Rowe Price Group 投资组合中的资产主要分布如下：
美国股票 (50% 以上)
国际股票 (约 25%)
固定收益 (约 20%)
另类投资 (约 5%)
按客户类型
T. Rowe Price Group 的主要客户类型包括：
- 个人 (约 50%)
- 机构 (约 40%)
- 退休金计划 (约 10%)
合作
T. Rowe Price 集团主要合作伙伴
名称：联博资产管理公司（AllianceBernstein）
- 网站：https://www.alliancebernstein.com/
名称：贝莱德（BlackRock）
- 网站：https://www.blackrock.com/
名称：资本集团（The Capital Group）
- 网站：https://www.capitalgroup.com/
名称：富达投资公司（Fidelity Investments）
- 网站：https://www.fidelity.com/
名称：领航投资（Vanguard）
- 网站：https://investor.vanguard.com/
名称：富国银行（Wells Fargo）
- 网站：https://www.wellsfargo.com/
名称：花旗集团（Citigroup）
- 网站：https://www.citigroup.com/
名称：摩根大通（JPMorgan Chase）
- 网站：https://www.jpmorganchase.com/
名称：美国银行（Bank of America）
- 网站：https://www.bankofamerica.com/
名称：瑞银集团（UBS）
- 网站：https://www.ubs.com/
成本
劳动力成本
T Rowe Price Group是一家投资管理公司，雇用大量员工为其客户提供投资建议和管理服务。根据其2022年10-K报告，该公司的劳动力成本为36.9亿美元，占其总运营费用的54.5%。
技术成本
T Rowe Price Group依赖技术来管理其投资和为客户提供服务。根据其2022年10-K报告，该公司的技术成本为7.29亿美元，占其总运营费用的10.8%。
营销和销售成本
T Rowe Price Group通过各种渠道营销和销售其产品和服务。根据其2022年10-K报告，该公司的营销和销售成本为5.64亿美元，占其总运营费用的8.3%。
一般和行政费用
一般和行政费用包括公司的其他运营费用，例如办公空间、设备和用品。根据其2022年10-K报告，T Rowe Price Group的一般和行政费用为2.33亿美元，占其总运营费用的3.4%。
其他成本
T Rowe Price Group还产生其他成本，例如费用和利息费用。根据其2022年10-K报告，该公司的其他成本为1.62亿美元，占其总运营费用的2.4%。
年度总成本
根据其2022年10-K报告，T Rowe Price Group的年度总运营成本为68.78亿美元。
Sales
销售渠道
直接销售（约占销售额的 80%）
- 在线平台和移动应用程序
- 电话销售
- 金融顾问和注册代表（RIAs）
代理销售（约占销售额的 20%）
- 主要银行和经纪公司
- 独立代理商
- 保险公司
具体数据
T. Rowe Price Group 没有公开披露其销售渠道的具体销售额。不过，根据公司 2022 年年报，其总销售额为 336.9 亿美元。
渠道分析
直接销售是 T. Rowe Price Group 最重要的销售渠道，因为它提供了最高的利润率和客户控制力。公司近年来一直在通过投资数字平台和移动应用程序来加强其直接销售业务。
代理销售仍然是一个重要的渠道，因为它提供了更广泛的客户覆盖面。然而，代理销售的佣金率较高，因此利润率较低。
从产品角度来看，T. Rowe Price Group 的销售渠道分布如下：
- 共同基金：约占销售额的 80%
- 管理账户：约占销售额的 15%
- 其他产品（如 ETF、私人基金）：约占销售额的 5%
Sales
T Rowe Price 集团的客户细分
个人投资者
- 估计年销售额：5,000 亿美元
机构投资者
- 估计年销售额：2,000 亿美元
- 养老金
- 基金会
- 保险公司
顾问
- 估计年销售额：1,000 亿美元
其他客户群体
- 估计年销售额：200 亿美元
- 经销商
- 银行
- 慈善机构
客户细分详细信息
个人投资者
- 年收入超过 50,000 美元
- 投资组合规模在 250,000 美元至 100 万美元之间
- 寻求长期资本增长和收入
- 偏好共同基金和 ETF
机构投资者
- 管理资产超过 10 亿美元
- 投资于广泛的资产类别，包括股票、债券、另类投资
- 寻求长期资本增值和风险管理
顾问
- 注册投资顾问、经纪-交易商和财富管理公司
- 为个人和机构提供投资咨询
- 销售 T Rowe Price 产品作为其客户投资组合的一部分
其他客户群体
- 经销商：分销 T Rowe Price 产品给独立顾问和经纪人
- 银行：向其客户提供 T Rowe Price 产品
- 慈善机构：使用 T Rowe Price 产品来投资捐赠基金
Value
价值主张
提供全面的投资解决方案
- 深度多元化：提供股票、债券、混合资产、目标日期基金和共同基金等广泛的投资产品。
- 久经考验的业绩记录：投资管理经验超过 85 年，在各种市场环境中业绩优异。
- 个性化投资组合：根据个人风险承受能力、投资目标和时间范围创建定制的投资组合。
卓越的研究能力
- 内部研究团队：超过 500 名研究分析师和经济学家，对全球市场进行彻底的研究。
- 独立投资决定：所有投资决策均由 T. Rowe Price 自己的研究团队做出，不受外部影响。
- 长期视角：关注公司的长期增长潜力，而不是短期市场波动。
ग्राहक-सामने स्थित सेवा
- 个人财务顾问：高技能的财务顾问提供个性化的指导和支持。
- 在线账户访问：随时随地查看账户余额、交易历史和投资组合表现。
- 移动应用程序：随时了解市场动态并管理投资。
责任投资
- 环境、社会和公司治理 (ESG) 集成：将 ESG 因素纳入投资流程，促进可持续发展。
- 积极所有权：与公司合作，提高其 ESG 绩效。
- 社会影响投资：投资于旨在产生积极社会影响的企业和组织。
对卓越的承诺
- 屡获殊荣：Morningstar、Lipper 等行业出版物屡获殊荣。
- 财务稳定：投资管理资产超 1.6 万亿美元，财政状况稳健。
- 客户至上：我们的宗旨是为客户提供卓越的投资解决方案和服务。
Risk
投资风险
市场风险:
- 股市波动:股票价格和基金净资产值（NAV）可能会随着市场条件、经济事件和行业趋势而波动。
- 债券收益率波动:债券收益率上升可能导致债券价格下跌，从而导致基金净资产值下跌。
- 汇率波动:投资海外资产的基金可能会受到汇率波动的影响。
- 利率风险:利率变动可能影响债券的价格和收益率，从而影响基金的净资产值。
行业风险:
- 特定行业或部门的集中度:基金高度集中于特定行业或部门可能使其面临这些行业或部门特定风险。
- 技术进步:技术进步可能会破坏某些行业或公司，影响基金的投资价值。
- 监管变化:政府监管的变化可能会影响行业和企业，从而影响基金的投资价值。
个股风险:
- 公司特定风险:基金投资的个别公司可能会面临特定风险，例如管理失误、财务困难或诉讼。
- 信用风险:由信用评级较低或财务状况不佳的公司发行的债券可能会面临违约风险，从而导致基金损失。
- 流动性风险:投资于流动性较低的资产，例如海外或小盘股，可能会在需要变现时面临困难，导致损失。
管理风险:
- 投资管理错误:基金经理的投资决策可能会影响基金的业绩。
- 运营风险:基金的运营可能会受到错误、欺诈或技术故障的影响。
- 监管风险:基金可能会受到监管机构的审查和执法行动的影响，从而导致罚款或运营限制。
其他风险:
- 通货膨胀风险:持续通货膨胀可能会降低投资的实际价值。
- 政治风险:政治不稳定、政府政策变化或战争可能会影响投资的价值。
- 自然灾害风险:自然灾害，例如飓风或地震，可能会损害或摧毁投资资产。
投资前应仔细考虑这些风险。
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