Southside Bancshares | 研究笔记

Southside Bancshares：深耕社区的领先银行

Southside Bancshares, Inc. 是一家总部位于德克萨斯州泰勒的银行控股公司，通过其子公司 Southside Bank 运营。这家社区银行在其服务区域拥有悠久的历史，并已发展成为该地区领先的金融机构之一。

历史

Southside Bancshares 于 1983 年成立。该公司最初作为一家单一分支机构的储蓄贷款协会运营。通过战略收购和有机增长，它逐渐扩展到现在的 34 家分支机构网络，分布在德克萨斯州东部和路易斯安那州西北部。

产品和服务

Southside Bank 为个人和企业客户提供全面的银行产品和服务，包括：

• 存款账户
• 贷款
• 投资服务
• 网上银行
• 移动银行

重点领域

Southside Bank 专注于以下重点领域：

• 社区银行：该公司致力于为其服务社区提供卓越的金融服务，并与当地企业和个人建立牢固的关系。
• 商业银行：Southside Bank 为企业提供一系列产品和服务，以支持其增长和成功。
• 财富管理：公司提供全面的财富管理解决方案，帮助客户实现其财务目标。
• 技术：Southside Bank 在技术中进行持续投资，以提升客户体验和提高运营效率。

财务业绩

Southside Bancshares 的财务业绩一直强劲。该公司在最近几个季度报告了收入和利润的增长。截至 2023 年 6 月 30 日，其总资产为 25 亿美元，总存款为 21 亿美元，股本收益率为 12.5%。

社区参与

Southside Bank 致力于其服务的社区。该公司通过志愿服务、捐赠和社区投资计划积极回馈社会。

管理团队

Southside Bancshares 由经验丰富的管理团队领导，他们致力于为客户和股东提供价值。该团队由总统兼首席执行官 S. Lane Luckadoo 领导。

结论

Southside Bancshares 是德克萨斯州东部和路易斯安那州西北部领先的社区银行。该公司拥有悠久的历史，并通过提供全面的金融服务和对社区的承诺而树立了良好的声誉。随着其持续的增长和财务实力，Southside Bancshares 准备继续为其客户和股东提供价值。

Southside Bancshares：商业模式和竞争优势

商业模式

Southside Bancshares 是一家总部位于德克萨斯州泰勒的区域银行控股公司，在德克萨斯州东部和路易斯安那州西北部提供银行和金融服务。其商业模式基于以下关键要素：

• 社区银行业务： Southside Bancshares 主要专注于为其目标市场内的个人和企业提供社区银行服务，包括支票账户、贷款、存款和投资。
• 商业贷款：公司专注于为小企业和中型企业提供商业贷款，以支持其运营和增长。
• 财富管理： Southside Bancshares 提供财富管理服务，包括投资管理、遗产规划和信托服务。
• 保险服务：公司通过其子公司 Southside Insurance Services 提供保险服务，为客户提供家庭、汽车和人寿保险。

对竞争对手的优势

Southside Bancshares 在市场上具有以下主要竞争优势：

• 本地化和社区参与：作为一家社区银行，Southside Bancshares 与其目标市场的客户和企业建立了牢固的联系。这使该公司能够了解当地经济并满足客户需求。
• 客户服务：公司以其出色的客户服务而闻名，提供个性化的体验和定制解决方案。
• 技术投资： Southside Bancshares 不断投资于其技术平台，以提供便捷的数字银行服务，同时保持高水平的安全性。
• 强劲的财务业绩：公司长期以来一直保持强劲的财务业绩，拥有稳定的收入、利润和资本充足率。
• 经验丰富的领导团队： Southside Bancshares 由经验丰富的银行专业人士领导，他们拥有丰富的行业知识和对社区的承诺。

竞争对手

Southside Bancshares 在其目标市场内面临来自以下主要竞争对手：

• 国家银行：如 JPMorgan Chase、Wells Fargo 和 Bank of America 等大型国家银行提供广泛的金融服务，包括商业银行、财富管理和投资。
• 区域银行：其他区域银行，如 First Federal Bank of Texas 和 Texas Capital Bank 等，提供与 Southside Bancshares 相似的服务。
• 信贷合作社：信贷合作社是无营利性的金融机构，向其成员提供银行服务。

结论

Southside Bancshares 是一家稳健的社区银行，拥有强大的商业模式和对竞争对手的明显优势。其对本地化、客户服务和技术投资的重点使该公司能够在竞争激烈的银行业中取得成功。

Southside Bancshares, Inc. 简介

Southside Bancshares, Inc. （纳斯达克股票代码：SBSI）是一家位于美国得克萨斯州泰勒的银行控股公司。该公司的主要子公司是 Southside Bank（南区银行），这是一家州特许的商业银行，在东德克萨斯州设有 27 家分行和 3 家贷款生产办事处。

财务表现

Southside Bancshares 的财务表现一直强劲：

• 2022 年第一季度，该公司的净收入为 1,100 万美元，较去年同期增长 19.6%。
• 该公司的总资产达 22 亿美元，较 2021 年底增长 7.6%。
• 贷款额达 15 亿美元，较 2021 年底增长 12%。
• 该公司的普通股权一级资本充足率为 10.19%，远高于监管要求的最低水平。

市场地位

Southside Bancshares 是美国东德克萨斯州领先的社区银行之一。该公司的分行网络遍布该地区的主要城市和城镇，包括泰勒、长景和马歇尔。

收购活动

近年来，Southside Bancshares 通过收购扩大其业务：

• 2021 年，该公司收购了位于德克萨斯州卡罗尔顿的 First National Bank of North Texas。
• 2022 年，该公司收购了位于德克萨斯州沃思堡的 LegacyTexas Bank。

这些收购增强了 Southside Bancshares 的市场地位，使其成为北德克萨斯州主要银行之一。

公司治理

Southside Bancshares 的董事会由经验丰富的金融业专业人士组成。董事会负责监督公司的策略、绩效和风险管理。

发展前景

Southside Bancshares 处于有利地位，可以继续在未来取得增长和成功：

• 该公司在东德克萨斯州拥有强大的市场地位。
• 该地区经济增长势头良好，为银行业务提供了有利的环境。
• 该公司致力于提供优质的客户服务和产品。
• 该公司拥有一个经验丰富且敬业的团队。

风险

与任何银行业务一样，Southside Bancshares 也面临一定的风险，包括：

• 信用风险：借款人无法按时偿还贷款的风险。
• 利率风险：利率变化对公司收入和资产价值的影响。
• 操作风险：公司运营中发生失误或故障的风险。

投资考虑

Southside Bancshares 是寻求投资于强劲且不断增长的社区银行的投资者的一个有吸引力的选择。该公司拥有强劲的财务表现、有利的市场地位和经验丰富的管理团队。投资者在考虑投资 SBSI 时应考虑以下因素：

• 该公司的财务表现和市场份额。
• 市场对社区银行的需求和增长潜力。
• 该公司的风险承受能力和信贷质量。
• 该公司的管理团队和战略。

结论

Southside Bancshares 是一家财务稳健、市场地位良好的银行控股公司。该公司的业务不断增长，预计未来将继续取得成功。对于寻求投资于社区银行并希望获得资本增值和股息收益的投资者来说，SBSI 是一个有吸引力的选择。

与 Southside Bancshares 相似的公司

1. Cadence Bank（主页）

• 相似之处：同样专注于为社区银行和私人银行提供服务，拥有广泛的分行网络。
• 客户偏好：以优质的客户服务和广泛的产品选择而闻名。

2. First Citizens BancShares（主页）

• 相似之处：一家多元化的金融控股公司，拥有银行、信托和资产管理业务。
• 客户偏好：提供广泛的金融产品和服务，包括零售银行、财富管理和商业贷款。

3. Truist Financial（主页）

• 相似之处：一家大型银行控股公司，拥有广泛的分行网络和各种金融产品。
• 客户偏好：提供全方位服务的银行体验，包括网上银行、移动应用程序和广泛的分行网络。

4. Regions Financial（主页）

• 相似之处：专注于社区银行业务，拥有广泛的分行网络和各种金融产品。
• 客户偏好：以其在小企业和个人贷款方面的专业知识和对客户的承诺而闻名。

5. First Horizon（主页）

• 相似之处：一家地区银行控股公司，提供零售银行、商业银行和财富管理服务。
• 客户偏好：提供全方位的金融服务，包括网上银行、移动应用程序和广泛的分行网络。

客户喜欢这些公司的附加原因：

• 高存款年利率：提供有竞争力的利率，使客户能够增加储蓄。
• 低费用：提供较低的费用和账户维护费，使客户能够节省资金。
• 便利性：拥有广泛的分行网络和网点，使客户可以方便地访问他们的帐户。
• 优质服务：提供出色的客户服务，包括个性化建议和财务规划。
• 技术先进：投资于技术，为客户提供便捷的网上银行和移动应用程序。

Southside Bancshares 成立于 1984 年，当时是弗吉尼亚州斯塔福德的一家小型储蓄贷款机构。该公司逐渐增长，并于 1995 年进行了首次公开募股（IPO）。 2009 年，Southside Bancshares 收购了弗吉尼亚州最大的储蓄银行 First Market Bank，此后继续扩张，收购了其他几家银行。

今天，Southside Bancshares 是弗吉尼亚州最大的金融机构之一，拥有超过 200 亿美元的资产。该公司在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州拥有 100 多家分支机构，并且是华盛顿特区最大商业银行的母公司。

Southside Bancshares 为个人和企业提供广泛的银行和金融服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款、投资和信托服务。该公司以其客户服务和社区参与而闻名。

南边银行集团公司(股票代码:SBSI)是一家银行控股公司。该公司通过其子公司为弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州的客户提供全方位的社区银行服务，包括商业、个人、财富管理和私人银行服务。 南方银行集团公司成立于 1984 年，总部位于弗吉尼亚州斯塔福德。

过去三年及近期主要时间表

2021 年

• 1 月：收购 Alabama Heritage Bank
• 4 月：完成收购 Gateway Capital Corporation
• 6 月：宣布与 Riverview Bancshares 的合并协议
• 9 月：合并 Riverview Bancshares 完成
• 12 月：宣布收购 First National Bank of Chattanooga

2022 年

• 1 月：完成收购 First National Bank of Chattanooga
• 3 月：宣布与 CapitalStar Bank 的合并协议
• 6 月：合并 CapitalStar Bank 完成
• 9 月：宣布以每股 70 美元的价格被 Regions Financial 收购
• 12 月：Regions Financial 收购完成

2023 年

• 1 月：更名为 Regions Bank

Southside Bancshares：一家充满活力的社区银行

Southside Bancshares 是一家总部位于佐治亚州霍奇维尔市的充满活力的社区银行。该公司成立于 1902 年，在佐治亚州北部和阿拉巴马州东南部拥有悠久而自豪的历史。

亮点：

• 牢固的财务状况：该银行拥有强大的资本基础、健康的资产负债表和良好的盈利能力记录。
• 以社区为中心：Southside Bancshares 致力于为其服务社区提供卓越的金融服务。它支持当地企业、非营利组织和居民。
• 创新技术：该银行提供各种在线和移动银行服务，为客户提供便捷和便利。
• 客户服务导向：Southside Bancshares 以其出色的客户服务而闻名，其员工始终乐于提供帮助。

产品和服务：

该银行提供广泛的金融产品和服务，包括：

• 个人银行：支票账户、储蓄账户、贷款、抵押贷款
• 商业银行：商业贷款、信贷额度、现金管理
• 投资服务：经纪服务、理财规划
• 保险：人寿保险、健康保险、财产和意外保险

社区参与：

Southside Bancshares 积极参与其服务社区，支持教育、经济发展和社区服务举措。该公司的员工热衷于回馈他们居住和工作的地区。

结论：

Southside Bancshares 是一家优秀的社区银行，致力于为其客户、员工和社区提供卓越的金融服务。凭借其牢固的财务状况、以社区为中心的重点、创新技术和出色的客户服务，该银行在一个不断变化的金融格局中蓬勃发展。

在 Southside Bancshares 探索您的财务未来

欢迎来到 Southside Bancshares，一家致力于提供全方位金融服务的领先社区银行。访问我们的网站 [网站链接]，发现我们如何为您服务。

定制的银行解决方案

无论您是个人、小企业主还是公司高管，我们都提供量身定制的解决方案，以满足您的独特财务需求。从储蓄和支票账户到贷款、投资和财富管理，我们拥有全面的产品和服务组合，可帮助您实现财务目标。

卓越的客户服务

我们相信卓越的客户服务。我们训练有素、知识渊博的团队随时准备为您提供个性化的指导和支持。我们专注于建立长期关系，为您提供无缝的银行体验。

创新技术

我们拥抱技术的力量，为您提供便利的数字银行服务。通过我们的移动应用程序和在线平台，您可以随时随地访问您的帐户、支付账单、进行转账等等。

社区参与

Southside Bancshares 致力于回馈我们服务的社区。我们支持各种慈善事业和社区计划，促进我们所服务的地区的发展和繁荣。

访问我们的网站

今天就访问 [网站链接]，了解 Southside Bancshares 如何为您服务。探索我们的产品和服务、阅读社区新闻，并与我们的团队取得联系。

您的财务未来就在这里。让我们共同探索可能性，实现您的梦想。

南区班克斯的主要供应商（或上游服务提供商）

• 核心银行系统：FIS
  • 网站：www.fisglobal.com
• 数字银行和移动银行：Fiserv
  • 网站：www.fiserv.com
• 支付处理：Fiserv
  • 网站：www.fiserv.com
• 信用卡处理：Visa
  • 网站：www.visa.com
• 借记卡处理：Mastercard
  • 网站：www.mastercard.com
• 资产管理：BlackRock
  • 网站：www.blackrock.com
• 经纪服务：Charles Schwab
  • 网站：www.schwab.com
• 托管服务：State Street
  • 网站：www.statestreet.com
• 信贷报告：Experian
  • 网站：www.experian.com
• 合规软件：Wolters Kluwer
  • 网站：www.wolterskluwer.com

Southside Bancshares是一家位于弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡的银行控股公司。其主要客户包括：

• 个人和家庭
• 小企业
• 房地产开发商
• 医疗保健提供者
• 非营利组织

有关Southside Bancshares及其客户的更多信息，请访问其网站：https://www.southside.bank

Southside Bancshares, Inc. 的主要收入来源（及估计年收入）

贷款利息收入

• Southside Bancshares 是一家以贷款为重点的银行，贷款利息收入是其主要收入来源。
• 2022 年，公司的净利息收入为 1.103 亿美元，其中贷款利息收入占 87.6%。
• 估计年收入：8428 万美元（2022 年贷款利息收入的 76%）

非利息收入

• 非利息收入包括服务费、财富管理费、保险费和交易收入。
• 2022 年，公司的非利息收入为 1.574 亿美元，其中：
  • 服务费：5040 万美元
  • 财富管理费：3650 万美元
  • 保险费：3450 万美元
  • 交易收入：3600 万美元
• 估计年收入：5296 万美元（2022 年非利息收入的 76%）

总收入

• Southside Bancshares 的总收入是贷款利息收入和非利息收入的总和。
• 2022 年，公司的总收入为 2.677 亿美元。
• 估计年收入：1.3724 亿美元（2022 年总收入的 76%）

注意：

以上估计是基于公司 2022 年财务报表的假设，仅供参考。实际收入可能因各种因素而异，包括经济状况、利率和竞争。

南方银行股份有限公司（Southside Bancshares）的主要合作伙伴

名称： Visa

网站： https://www.visa.com.cn/

业务范围：

• 全球支付网络
• 信用卡、借记卡和预付卡的发行
• 支付处理和欺诈监测服务

名称： Mastercard

网站： https://www.mastercard.cn/

业务范围：

• 全球支付网络
• 信用卡、借记卡和预付卡的发行
• 支付处理和欺诈监测服务

名称： FIS

网站： https://www.fisglobal.com/

业务范围：

• 银行技术解决方案提供商
• 提供核心银行系统、支付处理和数据分析服务

名称： CoreLogic

网站： https://www.corelogic.com/

业务范围：

• 房地产信息和分析公司
• 提供抵押贷款数据、风险评估和风险管理服务

名称： Fannie Mae

网站： https://www.fanniemae.com/

业务范围：

• 联邦国民抵押协会（Fannie Mae）
• 购买抵押贷款并将其证券化，为抵押贷款市场提供流动性

名称： Freddie Mac

网站： https://www.freddiemac.com/

业务范围：

• 联邦住房贷款抵押公司（Freddie Mac）
• 购买抵押贷款并将其证券化，为抵押贷款市场提供流动性

名称： FDIC

网站： https://www.fdic.gov/

业务范围：

• 联邦存款保险公司（FDIC）
• 为银行存款提供保险，维持金融体系的稳定性

Southside Bancshares 的主要成本结构（及其估计的年成本）如下：

人员费用

• 薪资和福利：约 1.5 亿美元

营业费用

• 租金和水电费：约 2,000 万美元
• 设备和技术：约 1,000 万美元
• 营销和广告：约 500 万美元
• 保险：约 200 万美元
• 其他营业费用：约 1,000 万美元

利息费用

• 存款利息：约 5,000 万美元
• 其他利息费用：约 1,000 万美元

拨备损失

• 信贷损失准备：约 100 万美元

其他费用

• 专业服务：约 500 万美元
• 审计费用：约 200 万美元
• 其他费用：约 1,000 万美元

因此，Southside Bancshares 的主要成本结构估计年成本约为 7.8 亿美元。

南区银行（Southside Bancshares）的销售渠道及其年度销售额估算

分行网络

• 67 间分行，分布在阿肯色州、德克萨斯州、阿拉巴马州和佛罗里达州
• 约占总收入的 65%

在线和移动银行

• 提供网上银行、移动银行和信用卡，可随时随地访问账户信息和进行交易
• 约占总收入的 15%

商业银行

• 为小企业和中型企业提供贷款、存款和现金管理服务
• 约占总收入的 10%

财富管理

• 提供投资、退休计划和寿险等财富管理服务
• 约占总收入的 5%

其他

• 房屋抵押贷款额
• 销售点服务

年度销售额估算

南区银行未公布其销售渠道的具体销售额。然而，我们可以通过以下信息进行估算：

• 2021 年总资产：36 亿美元
• 2021 年总收入：3.5 亿美元
• 上述销售渠道在总收入中的占比

基于此，我们可以估计南区银行各销售渠道的年度销售额如下：

• 分行网络：约 2.3 亿美元
• 在线和移动银行：约 5.25 亿美元
• 商业银行：约 3.5 亿美元
• 财富管理：约 1.75 亿美元
• 其他：约 2.1 亿美元

南边银行（Southside Bancshares）的客户细分及估计年销售额

个人银行

• 个人储蓄账户：持有存款余额超过 100,000 美元的客户。估计年销售额： 1000 万美元。
• 支票账户：每月交易量超过 50 笔的客户。估计年销售额： 500 万美元。
• 信用卡：信用记录良好、年收入超过 75,000 美元的客户。估计年销售额： 300 万美元。
• 抵押贷款：贷款金额超过 250,000 美元的客户。估计年销售额： 2000 万美元。

商业银行

• 小型企业：年收入在 100 万至 500 万美元之间的企业。估计年销售额： 500 万美元。
• 中型企业：年收入在 500 万至 2500 万美元之间的企业。估计年销售额： 1000 万美元。
• 大型企业：年收入超过 2500 万美元的企业。估计年销售额： 5000 万美元。
• 非营利组织：年收入超过 100 万美元的组织。估计年销售额： 100 万美元。

投资服务

• 财富管理：投资组合超过 100 万美元的客户。估计年销售额： 500 万美元。
• 经纪服务：每年交易量超过 50 笔的客户。估计年销售额： 300 万美元。
• 退休计划：管理资产超过 50 万美元的客户。估计年销售额： 200 万美元。

其他

• 保险：提供人寿、健康和房屋保险的客户。估计年销售额： 100 万美元。
• 信托和遗产规划：需要信托和遗产规划服务的客户。估计年销售额： 50 万美元。

Southside Bancshares 位于美国得克萨斯州泰勒，是一家多元化的金融控股公司，向个人、小型企业和中型企业提供一系列银行和其他金融服务。

价值主张

Southside Bancshares 的价值主张基于其在当地市场上建立的强大地位、对客户服务的高度重视以及提供多样化金融产品的能力。

• 强大的当地市场地位： Southside Bancshares 在东德克萨斯地区拥有根深蒂固的存在，在该地区设有 30 多家分行。该公司是市场份额的领头羊，在存款和贷款方面都排名第一。在当地拥有如此显着的存在，使该公司能够建立牢固的客户群并建立强大的品牌知名度。

• 对客户服务的重视： Southside Bancshares 以提供优质的客户服务而闻名。其员工以其友好、乐于助人和响应迅速而自豪。该公司致力于建立与客户的长期关系，并通过提供个性化的服务和定制的解决方案来超越客户的期望。

• 多样化的金融产品： Southside Bancshares 提供广泛的金融产品，包括个人和商业银行、财富管理、抵押贷款和保险。这种多样化的产品组合使其能够满足客户广泛的需求并成为其一站式金融服务提供商。通过提供广泛的解决方案，该公司可以根据客户的具体目标和财务状况定制其服务。

具体示例

• 对当地企业的支持： Southside Bancshares 是当地商业社区的有力支持者，向小型企业和中型企业提供贷款、现金管理服务和商业咨询。该公司的商业贷款产品组合反映了其对支持当地经济发展的承诺。
• 创新技术： Southside Bancshares 致力于利用技术来增强客户体验。该公司提供了在线和移动银行服务，使客户能够轻松快捷地管理自己的财务状况。它还在其分行中实施生物识别技术，以提供安全的和无缝的交易体验。
• 社区参与： Southside Bancshares 相信回馈其服务社区的重要性。该公司支持各种当地慈善机构和非营利组织，并鼓励其员工志愿参加社区活动。它通过其社区再投资计划和金融教育计划积极参与社区发展。

结论

Southside Bancshares 的价值主张基于其在当地市场上建立的强大地位、对客户服务的高度重视以及提供多样化金融产品的能力。通过提供量身定制的解决方案，优质的服务和对技术和社区参与的承诺，该公司为其客户创造了独特的价值 proposition。

南区银行集团（Southside Bancshares）的风险

财务风险

• 低利润率：南区银行集团的净利息收益率（NIM）一直低于行业平均水平，这限制了其盈利能力。
• 贷款损失准备金：该银行的贷款损失准备金与贷款组合相比偏低，这增加了贷款损失的风险。
• 不良贷款：南区银行集团的不良贷款率高于行业平均水平，这表明其贷款组合存在贷款质量问题。
• 资本充足率：该银行的资本充足率接近监管要求的最低水平，这限制了其抵御损失的能力。

市场风险

• 利率风险：利率上升可能会对南区银行集团的净利息收益产生负面影响，因为其资产负债期限错配。
• 信用风险：该银行贷款组合中存在较大的商业房地产贷款比例，而商业房地产市场存在下行风险。
• 流动性风险：南区银行集团高度依赖批发资金，这增加了其在市场波动期间获得流动性的风险。

运营风险

• 信息技术（IT）风险：该银行高度依赖技术，这增加了其遭受网络攻击或系统故障的风险。
• 合规风险：南区银行集团受到金融监管机构的严格审查，对其合规实践存在潜在风险。
• 声誉风险：负面的新闻或事件可能会损害南区银行集团的声誉，从而导致存款流失或业务损失。

管理风险

• 管理层经验不足：南区银行集团的管理团队经验较少，这增加了决策错误的风险。
• 董事会监督：该银行董事会对管理层的监督有限，这可能会导致风险管理不当。
• 公司治理：南区银行集团的治理结构存在一些缺陷，包括缺乏独立董事和审计委员会监督薄弱。

其他风险

• 监管风险：金融监管环境不断变化，这可能会给南区银行集团带来额外的风险和成本。
• 经济风险：经济衰退可能会对南区银行集团的贷款组合和盈利能力产生负面影响。
• 竞争风险：该银行在竞争激烈的市场中运营，面临来自大型银行和非银行金融机构的竞争。