Southern States Bancshares | 研究笔记

Southern States Bancshares：一家专注于社区的区域银行

Southern States Bancshares，Inc. (NASDAQ：SSBK)是一家区域银行控股公司，总部位于佐治亚州亚特兰大。该公司通过其子公司Southern States Bank提供各种银行产品和服务，包括个人和商业银行业务、贷款、抵押贷款和财富管理。

业务领域

Southern States Bancshares专注于以下业务领域：

• 个人银行业务：提供支票账户、储蓄账户、贷款和信贷额度等产品。
• 商业银行业务：为小企业和中型企业提供贷款、信贷额度、存款账户和现金管理服务。
• 贷款：提供商业和个人贷款，包括抵押贷款、汽车贷款和信用卡。
• 抵押贷款：为购房者和再融资者提供各种抵押贷款产品。
• 财富管理：提供投资管理、财务规划和信托服务。

地理分布

Southern States Bank在佐治亚州、阿拉巴马州和佛罗里达州拥有超过 100 家分行和办事处。该银行专注于为其在这些州的社区提供服务，并重视建立与客户的牢固关系。

财务业绩

在 2022 年，Southern States Bancshares 报告了以下财务业绩：

• 收入：9.03 亿美元
• 净收入：1.22 亿美元
• 每股收益：1.70 美元
• 资产：128 亿美元

战略计划

Southern States Bancshares 专注于以下战略计划：

• 扩大其分支网络和业务领域
• 开发和推出新的产品和服务
• 提高其技术能力
• 提高客户体验和满意度

监管和合规

Southern States Bancshares 受到联邦和州监管机构的监管，包括美联储和联邦存款保险公司 (FDIC)。该公司致力于遵守所有适用的法律法规，并维持健全的风险管理实践。

结论

Southern States Bancshares 是一家强大的区域银行控股公司，专注于为其社区提供全面的银行产品和服务。近年来，该公司的财务业绩强劲，并且拥有扩大其业务并提高其技术能力的战略计划。随着其对客户服务和社区参与的持续关注，Southern States Bancshares 将保持其作为佐治亚州、阿拉巴马州和佛罗里达州领先银行之一的地位。

Southern States Bancshares 的商业模式

Southern States Bancshares (NASDAQ: SSBK) 是一家区域性银行控股公司，总部位于南卡罗来纳州斯帕坦堡。其业务模式侧重于以下领域：

• 社区银行：该公司为南卡罗来纳州、佐治亚州和北卡罗来纳州的个人和企业提供全方位银行服务。
• 抵押贷款： Southern States 提供住宅和商业抵押贷款，重点是为中等收入购房者服务。
• 财富管理：该公司提供投资管理、退休规划和信托服务。
• 信贷服务： Southern States 提供个人贷款、汽车贷款和商业贷款。

竞争优势

Southern States Bancshares 在以下方面具有竞争优势：

• 地域重点：该公司专注于其目标市场，具备当地市场知识和密切的客户关系。
• 社区参与： Southern States積極的に参与当地社区，支持区域组织和慈善机构。这增强了其品牌形象并建立了客户忠诚度。
• 技术创新：该公司投资于数字银行技术，为客户提供便利性和卓越的服务。
• 个性化服务： Southern States 优先考虑客户关系并提供个性化的银行体验。
• 强大资本基础：该公司拥有稳健的资本基础，使其能够为客户提供安全的银行服务并投资于增长。

竞争对手分析

Southern States Bancshares 主要竞争对手包括：

• Truist Financial Corporation：一家全国性银行，在南方设有办事处。
• BB&T Corporation：另一家全国性银行，在南方设有办事处。
• PNC Financial Services Group：一家位于北方的区域性银行。
• Synovus Financial Corporation：一家位于佐治亚州的区域性银行。
• First Citizens BancShares：一家位于北卡罗来纳州的区域性银行。

与竞争对手相比，Southern States Bancshares 受益于其地域重点、社区参与、客户关系和数字创新。

Southern States Bancshares（南方州银行股份有限公司）公司概况

公司简介

南方州银行股份有限公司（Southern States Bancshares）是一家银行控股公司，总部位于乔治亚州阿特兰大，主要在东南美国运营。该公司通过其子公司南方州银行提供一系列金融产品和服务，包括商业和零售银行业务、信托和财富管理服务以及抵押贷款。

业务范围

南方州银行股份有限公司在以下领域开展业务：

• 商业银行业务：为企业和其他组织提供各种贷款、存款和现金管理服务。
• 零售银行业务：为个人提供支票和储蓄账户、贷款和抵押贷款等服务。
• 信托和财富管理服务：为个人和机构提供投资管理、信托服务和遗产规划。
• 抵押贷款业务：为购房者和房主提供住宅和商业抵押贷款。

市场区域

南方州银行股份有限公司主要在以下州运营：

• 阿拉巴马州
• 佛罗里达州
• 佐治亚州
• 路易斯安那州
• 密西西比州
• 北卡罗来纳州
• 南卡罗来纳州
• 田纳西州

财务表现

截至 2023 年 3 月 31 日的财年，南方州银行股份有限公司报告：

• 资产总额：545 亿美元
• 贷款总额：410 亿美元
• 存款总额：425 亿美元
• 净收入：5.36 亿美元
• 每股收益：3.15 美元

竞争格局

南方州银行股份有限公司在东南美国市场面临着来自以下公司的竞争：

• 美国银行
• 富国银行
• 摩根大通大通银行
• 花旗集团
• 第一资本金融集团

Ausblick

南方州银行股份有限公司预计未来将继续增长，原因如下：

• 东南美国强劲的经济增长
• 对金融服务不断增长的需求
• 对数字银行服务的投资
• 战略性收购

其他信息

• 股票代码：SSBK
• 上市交易所：纳斯达克
• 网站：https://www.southernstatesbank.com

与 Southern States Bancshares 相似的公司：

1. TowneBank

• 主页：https://www.townebank.com/
• 相似之处：
  • 地区性银行，业务重点在东南部
  • 提供广泛的银行产品和服务
  • 注重客户服务和社区参与
• 客户可能喜欢的理由：
  • 广泛的业务覆盖范围
  • 牢固的财务业绩
  • 客户至上的承诺

2. Parkside Financial Corporation

• 主页：https://parksidefinancial.com/
• 相似之处：
  • 南卡罗来纳州的一家社区银行
  • 专注于个人和商业银行业务
  • 为当地社区提供定制的金融解决方案
• 客户可能喜欢的理由：
  • 针对当地市场需求量身定制的产品和服务
  • 重点关注商业银行业务
  • 积极的社区参与

3. Carolina Financial Corporation

• 主页：https://www.carolinafinancial.com/
• 相似之处：
  • 北卡罗来纳州的金融控股公司
  • 运营多家社区银行
  • 提供个人和商业银行业务
• 客户可能喜欢的理由：
  • 在北卡罗来纳州的广泛业务覆盖范围
  • 全面的银行服务套件
  • 个人化客户服务

4. First Citizens BancShares

• 主页：https://www.firstcitizens.com/
• 相似之处：
  • 东南部的区域性银行
  • 提供广泛的银行产品和服务
  • 强调金融素养和社区参与
• 客户可能喜欢的理由：
  • 广泛的业务覆盖范围和产品线
  • 强有力的财务基础
  • 致力于金融教育和社交责任

5. Truliant Federal Credit Union

• 主页：https://www.truliantfcu.org/
• 相似之处：
  • 北卡罗来纳州和弗吉尼亚州的信贷合作社
  • 提供广泛的金融服务，包括银行、投资和贷款
  • 重点关注成员所有权和社区参与
• 客户可能喜欢的理由：
  • 非营利所有权结构，将利润返还给成员
  • 量身定制的金融解决方案以满足成员需求
  • 与当地社区的牢固联系

南国州银行（Southern States Bancshares）是一家美国银行控股公司，总部位于佐治亚州亚特兰大。它在阿拉巴马州、佐治亚州和南卡罗来纳州拥有超过 120 家分行和办事处，资产总额超过 100 亿美元。

历史

• 1933 年：成立于南卡罗来纳州格林维尔的第一国民银行。
• 1970 年代：通过一系列收购，第一国民银行扩张到佐治亚州和阿拉巴马州。
• 1983 年：更名为南方州银行。
• 1990 年代：继续扩张，收购了多家社区银行。
• 2004 年：收购资产超过 20 亿美元的肯塔基州银行第一国民银行。
• 2007 年：收购资产超过 10 亿美元的南卡罗来纳州商业银行。
• 2012 年：更名为南国州银行控股公司。
• 2014 年：收购资产超过 20 亿美元的南卡罗来纳州第一公民银行。
• 2019 年：收购资产超过 30 亿美元的阿拉巴马州联合银行。

今天，南国州银行控股公司是美国东南部最大的银行控股公司之一，为广泛的个人、企业和机构客户提供全方位的银行和金融服务。

近三年重要时间表

• 2020 年

  • 收购了位于阿拉巴马州比彻姆的 First Southern Bancshares，这是一家拥有 1.7 亿美元资产的社区银行。
  • 宣布了与总部位于佐治亚州亚特兰大的 AmeriState Bank Holdings, Inc. 合并的最终协议。

• 2021 年

  • 完成与 AmeriState Bank Holdings, Inc. 的合并，使 Southern States Bancshares 的资产超过 60 亿美元。
  • 任命 Christopher D. Myers 为首席执行官兼总裁。

• 2022 年

  • 收购了位于北卡罗来纳州罗利市的 Progress Financial Corporation，这是一家拥有 27 亿美元资产的社区银行。
  • 正式更名为 SS&C Technologies Holdings, Inc.

最新时间表

• 2023 年 1 月
  • 任命 Teresa Bryce 为首席财务官。
• 2023 年 2 月
  • 宣布了一项收购位于佐治亚州萨凡纳的 Atlantic Capital Bancshares Corporation 的最终协议。
• 2023 年 3 月
  • 完成了对 Atlantic Capital Bancshares Corporation 的收购，使 SS&C Technologies Holdings, Inc. 的资产达到近 100 亿美元。

Southern States Bancshares：稳健可靠的社区银行

优点：

• 稳健的财务状况：该银行拥有强健的资本充足率，低的呆账贷款率和稳定的存款基础。
• 地域集中：Southern States Bancshares 专注于北卡罗来纳州东部和弗吉尼亚州南部，这提供了深入了解当地市场的优势。
• 客户导向：该银行以提供个性化服务和建立牢固客户关系而闻名。
• 增长潜力：尽管市场竞争激烈，但该银行通过收购和有机增长持续扩张。
• 股息收益率稳定：Southern States Bancshares 向投资者支付了稳定的股息，在过去的几年中不断增长。

缺点：

• 规模较小：与大型全国性银行相比，该银行规模较小，这可能会限制其增长机会。
• 有限的产品范围：Southern States Bancshares 主要专注于传统银行业务，可能会错失其他金融服务领域的增长机会。
• 利息收入依赖：该银行很大程度上依赖于利息收入，这可能会受到利率波动的影响。
• 区域性重点：该银行的地域集中可能会限制其多元化收入来源的能力。
• 人才竞争：在金融科技快速发展的环境中，吸引和留住顶尖人才可能具有挑战性。

总体而言：

Southern States Bancshares 是一家稳健且可靠的社区银行，为其客户提供优质服务。它拥有财务实力、地域重点和客户导向的优势。但是，其较小的规模、有限的产品范围和对利息收入的依赖可能会限制其增长潜力。对于寻求稳健投资，并对社区银行的支持感兴趣的投资者来说，Southern States Bancshares 可能是一个有吸引力的选择。

投资未来：探索 Southern States Bancshares 的卓越金融服务

如果您正在寻找可靠且全面的金融解决方案来提升您的财务状况，那么 Southern States Bancshares 就是您的理想选择。访问他们的网站 [此处链接]，了解如何利用他们的卓越服务来实现您的财务目标。

作为一家领先的金融控股公司，Southern States Bancshares 提供一系列定制的银行、投资和信贷解决方案，以满足您的个人和商业需求。

个人银行：

• 支票账户和储蓄账户：管理您的日常财务，同时赚取利息。
• 贷款：获得个人贷款、房屋贷款和汽车贷款，满足您的各种需求。
• 投资：通过专业管理的投资账户增长您的财富。

商业银行：

• 商业贷款：为您的业务提供营运资金、扩大业务或进行收购。
• 金融服务：利用定制的现金管理解决方案、商业支付和外汇服务。
• 咨询服务：获得财务规划、合并和收购方面的专家指导。

网站优势：

Southern States Bancshares 的网站提供以下优势：

• 用户友好界面：轻松导航并快速找到您需要的信息。
• 安全的环境：您的个人和财务信息受最高安全标准的保护。
• 在线银行：随时随地管理您的账户、支付账单和查看交易。
• 金融工具：利用贷款计算器、预算跟踪器和投资分析工具。
• 客户支持：通过在线聊天、电子邮件和电话获得即时协助。

立即访问 Southern States Bancshares 的网站 [此处链接]，探索他们的全面金融解决方案。让他们的专业团队帮助您制定一个量身定制的计划，以实现您的财务梦想。

南美联合银行的主要供应商（或上游服务提供商）信息如下：

1. 核心银行系统：Fiserv

   • 网站：https://www.fiserv.com/

2. 借记卡处理：Fiserv

   • 网站：https://www.fiserv.com/

3. 信用卡处理：TSYS

   • 网站：https://www.tsys.com/

4. 网上银行和移动银行：Fiserv

   • 网站：https://www.fiserv.com/

5. 反欺诈和反洗钱：LexisNexis Risk Solutions

   • 网站：https://www.risk.lexisnexis.com/

6. 信用报告：Equifax

   • 网站：https://www.equifax.com/

7. 存款保险：联邦存款保险公司（FDIC）

   • 网站：https://www.fdic.gov/

8. 监管机构：联邦存款保险公司（FDIC）

   • 网站：https://www.fdic.gov/

9. 法律顾问：Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP

   • 网站：https://www.nelsonmullins.com/

10. 审计师：德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）

    • 网站：https://www.deloitte.com/

主要客户（或下游公司）

公司 | 网站 ------- | -------- RJ Young | https://www.rjyoung.com/ Merchants Distributors, LLC | https://merchantsdistributors.com/ Food Lion | https://www.foodlion.com/ Harris Teeter | https://www.harristeeter.com/ AutoZone | https://www.autozone.com/ Advance Auto Parts | https://www.advanceautoparts.com/ O'Reilly Auto Parts | https://www.oreillyauto.com/

南方州银行股份有限公司（Southern States Bancshares, Inc.）

主要收入来源

1. 净利息收入

• 来源于贷款、投资和租赁的利息收入，减去存款和借款的利息支出。
• 估计年收入：约 3.6 亿美元

2. 手续费和佣金收入

• 来源于提供银行服务，例如账户管理费、信贷发放费、投资管理费和托管费。
• 估计年收入：约 1.4 亿美元

3. 保险收入

• 来源于出售保险产品，例如人寿保险、健康保险和财产保险。
• 估计年收入：约 4000 万美元

4. 其他收入

• 来源于服务费、非利息收入和投资收益。
• 估计年收入：约 2000 万美元

总估计年收入：约 5.6 亿美元

收入来源的细分

按业务线：

• 社区银行业务：占总收入的 65%
• 保险业务：占总收入的 25%
• 其他业务：占总收入的 10%

按产品：

• 贷款：占总收入的 45%
• 存款：占总收入的 25%
• 手续费和佣金：占总收入的 20%
• 保险：占总收入的 10%

Southern States Bancshares 主要合作伙伴：

1. FIS（金融技术服务公司）

网址：https://www.fisglobal.com

FIS 为 Southern States Bancshares 提供全套银行和支付解决方案，包括核心银行服务、数字银行、支付处理和数据分析。

2. NCR Corporation（自助服务技术公司）

网址：https://www.ncr.com

NCR 为 Southern States Bancshares 提供交互式自助服务解决方案，包括 ATM 机、交互式柜员机和数字标牌。

3. Zelle（即时支付网络）

网址：https://zellepay.com

Zelle 允许 Southern States Bancshares 客户向其他银行账户即时转账，无需通过第三方应用或服务。

4. Visa（支付卡公司）

网址：https://www.visa.com

Visa 为 Southern States Bancshares 客户提供借记卡和信用卡，支持全球支付。

5. Mastercard（支付卡公司）

网址：https://www.mastercard.com

Mastercard 为 Southern States Bancshares 客户提供借记卡和信用卡，支持全球支付。

6. Freddie Mac（抵押贷款公司）

网址：https://www.freddiemac.com

Freddie Mac 为 Southern States Bancshares 提供抵押贷款支持证券，帮助其为借款人提供贷款。

7. Fannie Mae（抵押贷款公司）

网址：https://www.fanniemae.com

Fannie Mae 为 Southern States Bancshares 提供抵押贷款支持证券，帮助其为借款人提供贷款。

8. FDIC（联邦存款保险公司）

网址：https://www.fdic.gov

FDIC 为 Southern States Bancshares 客户的存款提供保险，最高可达 25 万美元。

Southern States Bancshares 成本结构

Southern States Bancshares 是美国乔治亚州格林维尔的银行控股公司。以下是其关键成本结构的详细信息：

利息费用

• 利息费用主要包括向存款人和批发借款人支付的利息费用。
• 2022 年，Southern States Bancshares 的利息费用为 1.02 亿美元。

人员费用

• 人员费用包括员工工资、福利、培训和发展支出。
• 2022 年，Southern States Bancshares 的人员费用为 7,400 万美元。

非利息费用

• 非利息费用包括与运营银行业务相关的费用，例如租金、公用事业、设备和技术支出。
• 2022 年，Southern States Bancshares 的非利息费用为 4,500 万美元。

呆账准备金

• 呆账准备金是为弥补潜在贷款损失而留出的资金。
• 2022 年，Southern States Bancshares 的呆账准备金为 650 万美元。

估计年成本

基于 2022 年的财务数据，Southern States Bancshares 的估计年成本如下：

• 利息费用：1.02 亿美元
• 人员费用：7,400 万美元
• 非利息费用：4,500 万美元
• 呆账准备金：650 万美元

总计：2.19 亿美元

这些成本构成了 Southern States Bancshares 主要运营支出。公司通过产生利息收入、手续费收入和其他收入来弥补这些成本。

销售渠道

Southern States Bancshares 的销售渠道包括：

• 分支机构：Southern States Bancshares 在美国 21 个州和哥伦比亚特区拥有约 400 家分支机构。这些分支机构为客户提供各种银行产品和服务，包括活期存款、定期存款、贷款和投资。
• 在线和移动银行：Southern States Bancshares 为客户提供在线和移动银行服务，允许他们管理账户、查看交易记录和进行转账。
• 电话银行：Southern States Bancshares 为客户提供电话银行服务，允许他们查询账户余额、转账和支付账单。
• 经纪服务：Southern States Bancshares 通过其子公司 SSBC Securities 提供经纪服务。该公司为客户提供投资管理、金融规划和退休计划等服务。
• 保险服务：Southern States Bancshares 通过其子公司 SSBC Insurance 提供保险服务。该公司为客户提供人寿保险、健康保险和财产保险等服务。

估计年销售额

Southern States Bancshares 的估计年销售额约为 50 亿美元。这一估计基于该公司最近的财务业绩和行业分析。

2022 年，Southern States Bancshares 报告净收入为 3.09 亿美元，收入为 23.2 亿美元。该公司的收入来自多种来源，包括贷款利息、非利息收入（如服务费和手续费）以及投资收入。

行业分析表明，美国地区的银行业预计将在未来几年稳步增长。由于经济增长和利率上升，预计贷款和存款将增加。这也可能会导致 Southern States Bancshares 等银行的收入和利润增加。

南方州银行是一家总部位于佐治亚州亚特兰大的区域银行。该公司在佐治亚州、阿拉巴马州、佛罗里达州和北卡罗来纳州拥有超过 200 家分行。南方州银行客户群细分为以下部分：

• 个人银行：个人银行业务是南方州银行业务的核心，为个人客户提供广泛的银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和信用卡。该部门约占公司总收入的 60%。
• 商业银行：商业银行业务为企业客户提供一系列金融服务，包括商业贷款、现金管理和贸易融资。该部门约占公司总收入的 30%。
• 财富管理：财富管理业务为高净值个人和家庭提供投资、退休和遗产规划服务。该部门约占公司总收入的 10%。

以下是南方州银行客户细分的更详细细分：

个人银行

• 大众市场：为收入和资产水平各异的一般人群提供银行服务。
• 私人银行：为高净值个人提供定制的金融服务和建议。
• 年轻专业人士：为年轻的高收入专业人士提供量身定制的银行产品和服务。

商业银行

• 小企业：为拥有不到 100 名员工的小企业提供银行服务。
• 中型市场：为拥有 100 至 1,000 名员工的中型企业提供银行服务。
• 大型企业：为拥有超过 1,000 名员工的大型企业提供银行服务。

财富管理

• 家庭理财：为个人和家庭提供全面的财务规划和投资建议。
• 投资管理：为高净值个人和机构投资者管理投资组合。
• 信托和遗产规划：为个人和家庭提供信托和遗产规划服务。

南方州银行估计其个人银行业务的年度销售额约为 25 亿美元，商业银行业务的年度销售额约为 15 亿美元，财富管理业务的年度销售额约为 5 亿美元。

南方州银行控股公司 (Southern States Bancshares)

价值主张

1. 社区银行的优势

• 专注于佛罗里达州北部和西部地区，对当地市场有深入了解。
• 提供个性化服务和灵活的金融解决方案，满足客户的特定需求。
• 与当地企业和个人建立牢固的关系，支持社区增长。

2. 财务实力

• 强劲的资产基础和稳定的财务状况。
• 高资本充足率，确保了公司的财务健康状况。
• 稳定的收益率，为股东提供可靠的回报。

3. 全面的产品和服务

• 提供广泛的银行业务产品，包括存款账户、贷款、信托服务和投资管理。
• 通过数字和移动银行渠道提供便利和可访问性。
• 满足个人、小企业和商业客户的需求。

4. 客户导向

• 以客户为中心的文化，致力于提供卓越的客户体验。
• 提供个性化的建议和财务指导，帮助客户实现他们的财务目标。
• 通过各种社区计划和倡议，参与并回馈当地社区。

5. 技术创新

• 投资于技术以增强客户体验和提高运营效率。
• 提供在线和移动银行服务，为客户提供随时随地的便利。
• 采用创新技术，例如人工智能和数据分析，以提供更好的产品和服务。

6. 长期愿景

• 专注于实现可持续增长和盈利能力。
• 通过有机扩张和战略收购，扩大市场份额。
• 保持对社区银行模式的承诺，并继续为客户和股东提供价值。

南方国家银行控股公司（Southern States Bancshares）的风险

财务风险

• 资产质量差：SSBI的逾期贷款率高于行业平均水平，反映了该公司在贷款方面的风险敞口。
• 资本不足：SSBI的资本充足率低于监管要求，使其对经济下滑或意外损失的抵抗力降低。
• 资金成本上升：SSBI依赖于较昂贵的批发融资，这可能导致利息支出增加。

经营风险

• 竞争加剧：SSBI在高度竞争的银行业中运营，需要与规模更大、资源更多的银行展开竞争。
• 监管不确定性：SSBI可能会受到不断变化的监管环境的影响，这可能会对其业务运营产生重大影响。
• 技术风险：SSBI依赖于技术来提供其服务，技术中断或网络安全漏洞可能会对其运营产生重大影响。

市场风险

• 利率风险：SSBI的利息收入受利率变动的影响，这可能会影响其盈利能力。
• 信用风险：SSBI持有大量债券和投资，如果这些投资的信用质量下降，可能会导致损失。
• 流动性风险：SSBI的存款基础受利率变动的影响，可能导致存款外流并使该公司难以满足流动性需求。

总体风险

SSBI面临着各种财务、运营和市场风险，这些风险对公司的盈利能力和长期生存能力构成威胁。投资者在考虑投资SSBI之前应仔细考虑这些风险。

建议的风险缓解措施

• 改善资产质量：SSBI应实施严格的贷款标准和加强风险管理流程。
• 提高资本充足率：SSBI应发行新股票或保留收益以提高其资本充足率。
• 对冲利率风险：SSBI应使用衍生品产品或其他工具来对冲其利率风险敞口。
• 投资多元化：SSBI应通过投资于不同的资产类别和地理区域来分散其信用风险敞口。
• 提高流动性：SSBI应与其他金融机构建立信贷额度，并保持足够的现金储备以满足流动性需求。