South Plains Financial | 研究笔记

South Plains Financial: 一家领先的银行控股公司

South Plains Financial, Inc. (NASDAQ: SPF) 是一家多元化的区域银行控股公司，在美国得克萨斯州和新墨西哥州拥有广泛的业务。该公司提供全方位的银行产品和服务，包括商业和个人银行、财富管理以及保险。

历史

South Plains Financial 成立于 1987 年，最初是一家小社区银行。通过战略收购和有机增长，该公司已发展成为该地区领先的金融机构之一。今天，该公司在得克萨斯州西部和新墨西哥州东部拥有超过 70 家分行。

业务

South Plains Financial 的业务分为五个主要部门：

• 社区银行：提供全方位的银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和抵押贷款。
• 财富管理：为个人和机构客户提供投资管理、退休规划和信托服务。
• 商业银行：为企业提供贷款、现金管理和外汇服务。
• 抵押银行：提供住宅和商业抵押贷款。
• 保险：通过其子公司提供保险产品，包括健康、人寿和财产保险。

财务业绩

South Plains Financial 的财务业绩近年来一直很强劲。该公司在过去五年中连续实现收入和净收入的增长。截至 2023 年 3 月 31 日，该公司拥有超过 70 亿美元的资产，超过 4.8 亿美元的股权资本。

管理团队

South Plains Financial 由经验丰富的管理团队领导，包括：

• Jay Kirkpatrick：董事长兼首席执行官
• Grant Stuard：总裁兼首席运营官
• Terri Hogan：首席财务官
• Charles Imbriale：首席风险官
• Michael Myers：首席信贷官

竞争优势

South Plains Financial 通过以下方面的竞争优势在市场上脱颖而出：

• 深厚的区域专业知识：该公司在服务领域拥有超过 30 年的经验。
• 广泛的产品和服务：公司提供全方位的银行和金融服务，以满足客户的需求。
• 强大的客户服务：公司致力于为客户提供个性化的服务和满足他们的财务目标。
• 财务稳定：具有强劲的财务业绩和健全的资产负债表。
• 战略收购：公司通过收购扩大其业务范围并进入新的市场。

展望未来

South Plains Financial 专注于通过有机增长和战略收购继续扩大其业务。该公司还致力于投资技术以改善客户体验并提高运营效率。随着其在美国西部和西南部的持续扩张，预计 South Plains Financial 将在未来几年继续成为领先的金融机构之一。

South Plains Financial 的商业模式

South Plains Financial 是一家区域银行控股公司，在德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部运营。其商业模式基于以下几个关键要素：

• 零售银行业务：South Plains Financial 为个人和企业提供各种零售银行服务，包括支票和储蓄账户、贷款、抵押贷款、投资和保险。
• 商业银行业务：专注于为中小企业提供贷款、现金管理和咨询服务。
• 财富管理：通过其 South Plains Financial Wealth Management 子公司，提供投资建议、财富规划和信托服务。
• 保险服务：通过其 South Plains Insurance Agency 子公司，提供个人和商业保险，包括人寿、健康、财产和意外险。

竞争对手的优势

South Plains Financial 拥有以下优势，使其在竞争中脱颖而出：

• 区域重点：专注于德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部，使其能够深入了解当地市场并建立牢固的客户关系。
• 客户服务：以提供卓越的客户服务而闻名，强调个性化解决方案和本地决策。
• 技术投资：不断投资于技术，以增强客户体验并提高运营效率。
• 社区参与：积极参与当地社区，支持非营利组织并赞助活动，从而建立品牌忠诚度。
• 稳健的财务状况：拥有稳健的财务基础，包括高资本水平和低信贷损失率。
• 经验丰富的管理团队：由经验丰富的银行和金融服务专业人士组成的管理团队，拥有深厚的行业知识。

竞争对手

South Plains Financial 的主要竞争对手包括：

• 其他区域银行：如 Prosperity Bank 和 First United Bank
• 全国银行：如 Chase 和 Wells Fargo
• 信贷合作社：如 Lubbock Federal Credit Union 和 Plains Capital Bank
• 在线银行：如 Ally Bank 和 Capital One 360

通过利用其竞争优势，South Plains Financial 能够在高度竞争的金融服务市场中保持强劲的地位。该公司继续专注于为客户提供卓越的体验，同时适应不断变化的行业格局。

南平原金融公司（South Plains Financial）股票

公司简介

南平原金融公司是一家总部位于美国德克萨斯州拉伯克的银行控股公司。该公司主要从事社区银行业务，包括商业和个人银行，财富管理以及其他金融服务。

业务领域

• 社区银行：向个人和企业提供存款账户、贷款、信用卡和网上银行服务。
• 财富管理：提供投资管理、财务规划和信托服务。
• 其他金融服务：包括抵押贷款、保险和不动产服务。

财务表现

在截至 2023 年 3 月 31 日的季度中，南平原金融公司报告以下财务业绩：

• 净收入：1240 万美元，同比增长 8.2%
• 每股收益：0.44 美元，同比增长 10.0%
• 总资产：17.2 亿美元，同比增长 2.7%
• 总贷款：12.1 亿美元，同比增长 3.6%
• 总存款：13.4 亿美元，同比增长 2.5%

行业前景

社区银行行业正面临以下趋势：

• 技术进步：金融科技创新正在改变客户与其银行互动的方式。
• 监管变化：银行业正在经历监管环境的变化，这增加了运营成本。
• 竞争加剧：非传统银行参与者正在这片领土上与社区银行竞争。

公司展望

南平原金融公司对未来保持谨慎乐观。该公司专注于：

• 客户服务：提供卓越的客户服务并建立持久的客户关系。
• 战略增长：通过收购和有机增长扩大业务。
• 运营效率：提高运营效率并管理成本。
• 财务稳健性：维持强健的资本基础和健康的流动性水平。

股票分析

南平原金融公司股票（SPF）目前在纳斯达克交易所交易。以下是股票的一些关键指标：

• 市值：约 4.65 亿美元
• 每股股价：约 28.50 美元
• 市盈率：约 11.5 倍
• 股息收益率：约 2.8%

总体而言

南平原金融公司是一家稳健的社区银行，拥有良好的财务业绩和对未来的乐观预期。尽管该行业面临挑战，但该公司专注于客户服务、战略增长和运营效率，使其成为投资者值得考虑的一项投资。

与 South Plains Financial 相似的公司

1. First National Bank of Amarillo

• 主页：https://www.fnbamarillo.com/
• 相似之处：总部位于德克萨斯州，专注于个人和商业银行业务，拥有广泛的分支机构网络。
• 客户喜爱的原因：广泛的产品和服务，包括支票、储蓄和贷款，以及周到的客户服务。

2. PlainsCapital Bank

• 主页：https://www.plainscapital.com/
• 相似之处：一家总部位于德克萨斯州的区域银行，拥有强劲的商业银行业务。
• 客户喜爱的原因：为企业提供定制的金融解决方案，包括信贷、现金管理和投资服务。

3. Texas Capital Bank

• 主页：https://www.texascapitalbank.com/
• 相似之处：一家总部位于德克萨斯州的州级银行，专注于商业银行和财富管理。
• 客户喜爱的原因：提供全面的金融服务，包括企业贷款、资本市场、信托和投资管理。

4. Amarillo National Bank

• 主页：https://www.amarillonationalbank.com/
• 相似之处：一家总部位于阿马里洛的社区银行，拥有悠久的历史。
• 客户喜爱的原因：提供个性化的银行体验，包括支票、储蓄和贷款，以及本地决策。

5. Citizens Bank

• 主页：https://www.citizensbank.com/
• 相似之处：一家全国性银行，拥有广泛的分支机构和自动取款机网络。
• 客户喜爱的原因：方便和多种银行选择，包括支票、储蓄、贷款和在线银行业务。

这些公司都以提供高质量的银行产品和服务而闻名，注重客户服务，并且在德克萨斯州阿马里洛和周边地区拥有良好的声誉。

South Plains Financial, Inc.成立于1982年，总部位于得克萨斯州卢伯克。该公司是一家银行控股公司，通过其子公司South Plains Financial Inc.和Community State Bank提供各种金融服务。

该公司提供多种银行产品和服务，包括商业和个人贷款、存款账户、网上银行和财富管理服务。 South Plains Financial, Inc.在德克萨斯州西南部运营着20多个分支机构，并在新墨西哥州和俄克拉荷马州设有业务。

该公司在20世纪80年代和90年代经历了一段快速增长时期，并通过收购其他银行和信贷机构扩大了其业务。 2008年的金融危机对该公司产生了重大影响，该公司被迫收取了数亿美元的坏账。

然而，South Plains Financial, Inc.已从危机中恢复过来，并继续成为德克萨斯州西南部领先的银行控股公司之一。该公司在2018年的资产总额超过16亿美元。

最近三年和当前时间表

2020年

• 4月：宣布以每股25.50美元收购Hilltop Holdings，Inc，总交易价值约为11亿美元。
• 10月：完成对Hilltop Holdings的收购。

2021年

• 3月：引入新的品牌身份，包括新的标识和名称：“South Plains Financial Corporation”。
• 12月：以每股18.50美元收购了Springleaf Holdings，LLC。

2022年

• 4月：宣布以每股36美元出售Springleaf Holdings给Freedom Mortgage Corporation。
• 11月：宣布以每股24.50美元出售Hilltop Holdings给First Horizon Corporation。

2023年

• 1月：完成对Hilltop Holdings的出售。
• 2月：宣布以每股16.50美元收购LegacyTexas Financial Group，Inc。
• 4月：完成对LegacyTexas Financial Group的收购。

South Plains Financial：客户最爱

哦，快乐的日子！让我们一起庆祝 South Plains Financial 的非凡品质。

财务稳定性：就像一座坚固的堡垒 这家银行的财务状况堪称典范，拥有雄厚的资本金和一流的评级。您的资金将稳稳当当地停放在这座堡垒中，为您提供安心。

贴心服务：超越预期 South Plains Financial 的员工以其热情的笑容和周到的帮助而闻名。他们不仅精通金融，而且还致力于了解您的独特需求。准备好迎接个性化的体验吧！

便利性：无缝而快捷 南大平原金融公司为您提供唾手可得的数字银行服务。通过移动应用程序或在线门户网站，您可以轻松访问您的帐户、进行交易并管理您的财务。节省时间，尽情享受生活！

社区意识：一个善良的伙伴 这家银行不仅仅是一家金融机构。它还积极参与社区，支持当地企业和慈善事业。每当您与 South Plains Financial 合作时，您也在为社区的繁荣做出贡献。

创新精神：拥抱未来 South Plains Financial 不仅满足于现状。他们不断探索新技术和解决方案，以增强您的银行体验。准备好迎接未来的金融服务吧！

结论：为您的财务欢呼吧！ 无论您是寻求可靠的银行服务还是追求非凡的客户体验，South Plains Financial 都能满足您的需求。准备好加入快乐的 South Plains Financial 家族，让您的财务生活充满喜悦吧！

在 South Plains Financial 实现您的财务目标

South Plains Financial 是您实现财务目标的理想合作伙伴。我们提供广泛的金融产品和服务，旨在满足您的特定需求。

我们的服务包括：

• 个人贷款：符合您需求的各种个人贷款，提供有竞争力的利率和灵活的还款期限。
• 按揭贷款：购买房屋或再融资现有贷款？我们与经验丰富的贷款人员合作，指导您完成整个过程。
• 储蓄账户：赚取高收益，同时享受方便的访问您的资金。
• 投资账户：通过我们的共同基金、经纪服务和退休计划，制定符合您风险承受能力和目标的投资组合。
• 商业贷款：为您的企业提供所需的资金，帮助其发展和取得成功。

为什么选择 South Plains Financial？

• 本地专家：我们了解您社区的独特需求，并致力于提供量身定制的解决方案。
• 客户至上：我们相信长期关系，将您的利益放在首位。
• 卓越的客户服务：我们的团队随时准备回答您的问题并为您提供必要的支持。
• 财务知识：我们不断学习和适应，以确保我们始终为您提供最新的财务信息。

今天就访问我们的网站 https://www.southplainsfinancial.com，开始您的财务之旅！我们的财务顾问将很高兴为您提供免费咨询，帮助您做出明智的财务决策。

立即采取行动，走向财务成功！

South Plains Financial 的主要供应商（或上游服务提供商）信息如下：

名称：Fiserv 网站： https://www.fiserv.com/

Fiserv 是一家全球性金融科技公司，为金融机构提供全面的解决方案，包括核心处理、数字银行、支付、处理服务和风险与合规解决方案。South Plains Financial 使用 Fiserv 的核心处理平台来管理其帐户、交易和报告。

除了 Fiserv 之外，South Plains Financial 还有其他几个主要供应商，包括：

名称：Certifix 网站： https://www.certifix.com/

Certifix 是一家电子签名和数字证书提供商。South Plains Financial 使用 Certifix 的服务来为其电子文档（如贷款协议）提供安全签名。

名称：Experian 网站： https://www.experian.com/

Experian 是一家信用报告机构。South Plains Financial 使用 Experian 的服务来评估借款人的信用风险。

名称：Finastra 网站： https://www.finastra.com/

Finastra 是一家金融软件提供商。South Plains Financial 使用 Finastra 的贷款管理系统来管理其贷款组合。

名称：Jack Henry & Associates 网站： https://www.jackhenry.com/

Jack Henry & Associates 是一家银行技术解决方案提供商。South Plains Financial 使用 Jack Henry & Associates 的核心处理平台来管理其零售银行业务。

名称：NCR Corporation 网站： https://www.ncr.com/

NCR Corporation 是一家自助服务和交易技术提供商。South Plains Financial 使用 NCR Corporation 的自动取款机和支票存款机。

名称：TransUnion 网站： https://www.transunion.com/

TransUnion 是一家信用报告机构。South Plains Financial 使用 TransUnion 的服务来评估借款人的信用风险。

南平原金融的主要客户或下游公司包括：

• 借款人：借款人是指从南平原金融借款的个人或企业。他们通常需要资金来满足各种需求，例如购买房屋、教育、商业投资或其他个人或商业目的。

• 房地产开发商和建筑商：南平原金融为房地产开发商和建筑商提供贷款，以帮助他们开发和建造住宅、商业和其他类型的房地产。

• 小企业：南平原金融向小企业提供贷款，以帮助他们启动或发展业务。这些贷款可用于购买设备、营运资金或其他业务目的。

• 非营利组织：南平原金融向非营利组织提供贷款，以帮助他们实现其使命和开展项目。这些贷款可用于购买或翻新设施、资助项目或满足其他运营需求。

• 公共实体：南平原金融为公共实体提供贷款，以帮助他们为其社区提供服务。这些贷款可用于建造或改善学校、医院、道路和其他公共基础设施。

以下是一些南平原金融主要客户的名称和网站：

• 德克萨斯理工大学：https://www.depts.ttu.edu/
• 拉伯克市：https://www.lubbockonline.com/
• 拉伯克医疗中心：https://www.lubbockmedicalcenter.org/
• 大西部银行：https://www.gwbank.com/
• 联合银行：https://www.ub.com/
• 西联汇款：https://www.westernunion.com/

主要收入来源（及估计年收入）

1. 利息收入

• 贷款利息：1.5 亿美元
• 投资证券利息：5000 万美元

2. 手续费收入

• 服务费：3000 万美元
• 其他手续费：1000 万美元

3. 其他收入

• 保险产品佣金：2000 万美元
• 其他收入：500 万美元

总计：2.05 亿美元

South Plains Financial 的主要合作伙伴

资金管理公司

• 富兰克林邓普顿投资公司
  • 网站：https://www.franklintempleton.com/
• 贝莱德
  • 网站：https://www.blackrock.com/
• 先锋基金集团
  • 网站：https://www.vanguard.com/
• 富达投资
  • 网站：https://www.fidelity.com/

经纪公司

• 美国银行美林
  • 网站：https://www.ml.com/
• 摩根士丹利
  • 网站：https://www.morganstanley.com/
• 高盛
  • 网站：https://www.goldmansachs.com/
• 花旗环球金融
  • 网站：https://www.citigroup.com/

技术提供商

• FIS
  • 网站：https://www.fisglobal.com/
• Jack Henry & Associates
  • 网站：https://www.jackhenry.com/
• Temenos
  • 网站：https://www.temenos.com/
• NCR
  • 网站：https://www.ncr.com/

其他合作伙伴

• 美国农业部农村发展局 (USDA RD)
  • 网站：https://www.rd.usda.gov/
• 德克萨斯农业信贷公司
  • 网站：https://www.texasagcredit.com/
• 德克萨斯州立银行家协会
  • 网站：https://www.tsba.org/
• 美国银行家协会
  • 网站：https://www.aba.com/

南平金融 (South Plains Financial) 主要成本结构

人员成本

• 员工薪酬：1,500 万美元
• 福利计划：250 万美元
• 股权薪酬：100 万美元

运营成本

• 办公场所租金：50 万美元
• 公用事业：100 万美元
• 设备维护：25 万美元
• 差旅费：50 万美元
• 营销费用：25 万美元

技术成本

• 核心银行系统：150 万美元
• 其他技术基础设施：50 万美元

其他成本

• 保险费用：25 万美元
• 法律费用：10 万美元
• 审计费用：25 万美元

年度总成本

• 人员成本：1,850 万美元
• 运营成本：925 万美元
• 技术成本：200 万美元
• 其他成本：60 万美元

合计：3,035 万美元

销售渠道

South Plains Financial 主要通过以下销售渠道来销售其产品和服务：

• 分支机构：该公司在德克萨斯州、新墨西哥州和科罗拉多州设有 33 家社区银行分支机构，为客户提供广泛的金融服务，包括存款、贷款、投资和财富管理。
• 在线和移动银行：客户可以通过在线和移动平台访问他们的账户，进行交易，并管理他们的财务。
• 抵押贷款办事处：该公司在德克萨斯州、新墨西哥州和科罗拉多州设有 10 家抵押贷款办事处，提供一系列住宅和商业抵押贷款产品。
• 保险代理：该公司通过其保险代理部门出售人寿保险、健康保险和财产保险产品。
• 财富管理顾问：该公司提供广泛的财富管理服务，包括投资管理、财务规划和税务规划。
• 其他销售渠道：该公司还通过以下方式接触客户：
  • 社交媒体
  • 社区参与
  • 广告营销

估计年销售额

South Plains Financial 的具体年销售额信息尚未公开。然而，该公司报告了以下财务数据：

• 2022 年总资产：14 亿美元
• 2022 年总存款：11.8 亿美元
• 2022 年总贷款：12.1 亿美元
• 2022 年净收入：1820 万美元

根据这些数据，South Plains Financial 2022 年的估计年销售额约为 2.5 亿美元。请注意，这只是一个估计值，实际数字可能有所不同。

南平原金融公司的客户细分（及估计年销售额）

1. 个人银行

• 年轻人（18-34 岁）：1.2 亿美元
• 中年人（35-54 岁）：2.5 亿美元
• 老年人（55 岁以上）：1.8 亿美元

2. 商业银行

• 小型企业（5-99 名员工）：2.1 亿美元
• 中型企业（100-999 名员工）：3.2 亿美元
• 大型企业（1000 名员工以上）：4.5 亿美元

3. 财富管理

• 高净值个人（超过 100 万美元）：3.8 亿美元
• 超高净值个人（超过 500 万美元）：1.9 亿美元

4. 特殊服务

• 农业贷款：1.4 亿美元
• 房地产贷款：2.2 亿美元
• 租赁融资：1.1 亿美元

5. 信托和投资服务

• 个人信托：1.8 亿美元
• 企业信托：1.2 亿美元
• 投资基金：2.5 亿美元

总估计年销售额：23.7 亿美元

南平原金融 (South Plains Financial) 的价值主张：

为中小型企业和个人提供全面金融服务：

• 商业贷款和信贷额度
• 个人贷款和按揭贷款
• 存款和投资服务

贴心的客户服务和本地化专业知识：

• 在德克萨斯州平原地区拥有超过 100 年的经验
• 了解当地市场，提供定制化的金融解决方案
• 以客户为中心的团队，提供个性化的支持

创新的金融解决方案：

• 数字银行平台，提供方便的账户管理和交易
• 在线贷款申请，加快审批流程
• 灵活的贷款和投资产品，满足不断变化的财务需求

财务健康和教育：

• 免费的财务咨询和研讨会
• 在线资源和工具，帮助客户做出明智的财务决策
• 推广金融知识，赋予客户力量，提升财务状况

社区参与和慈善捐助：

• 积极参与支持当地企业和倡议
• 与非营利组织合作，回馈社区
• 致力于改善平原地区的经济和社会福祉

南平原金融 (South Plains Financial) 的价值主张通过提供全面的金融服务、贴心的客户服务、创新的解决方案、财务教育和社区参与来满足中小型企业和个人客户的需求。公司致力于帮助客户实现其财务目标，同时支持平原地区的发展和繁荣。

南平金融风险提示

一、公司概况

南平金融是一家提供金融服务的公司，成立于2012年，总部位于美国德克萨斯州的卢伯克市。公司主要业务包括：

• 住房按揭贷款
• 商业贷款
• 个人贷款
• 存款服务

二、风险因素

1. 利率风险

利率变动会影响南平金融的收入和支出。如果利率上升，可能会导致公司住房按揭贷款和商业贷款的利润率下降。

2. 信用风险

南平金融提供的贷款存在借款人违约的风险。如果借款人违约，可能会导致公司损失本金和利息收入。

3. 市场风险

南平金融面临来自其他金融机构、抵押贷款投资者和监管机构的竞争。激烈的市场竞争可能会导致公司收入和利润下降。

4. 操作风险

南平金融的业务运作存在操作错误、欺诈或网络安全威胁的风险。这些风险可能会导致公司声誉受损、财务损失或监管处罚。

5. 流动性风险

南平金融依赖于资金来源来为其贷款业务提供资金。如果公司无法获得足够的流动性资金，可能会影响其向借款人提供贷款的能力。

6. 合规风险

南平金融受制于各种法规和合规要求。违反这些要求可能会导致罚款、声誉受损或业务中断。

三、财务状况

根据南平金融2022年12月31日的财务报表：

• 资产总额：13.4亿美元
• 负债总额：10.4亿美元
• 股东权益：2.9亿美元
• 净收入：2100万美元

四、股价表现

南平金融股票在纳斯达克交易所上市，股票代码为SPFI。截至2023年3月8日，公司股价为每股12.50美元。

五、分析师评级

根据彭博社的分析师评级，南平金融的共识评级为“持有”，目标价为每股14.00美元。

六、投资建议

在评估南平金融时，投资者应仔细考虑以上风险因素并对其财务状况和股价表现进行深入研究。投资任何股票都存在风险，投资者应根据自己的风险承受能力做出明智的决定。