Shore Bancshares | 研究笔记

Shore Bancshares: 一家专注于社区银行的区域性金融控股公司

简介

Shore Bancshares, Inc. (NASDAQ: SHBI) 是一家区域性金融控股公司，业务范围覆盖美国马里兰州、弗吉尼亚州和特拉华州的德尔玛瓦半岛。该公司通过其子公司 Shore United Bank 提供广泛的金融服务，包括商业和个人银行、抵押贷款和财富管理。

历史

Shore Bancshares 成立于 1916 年，最初名为 Easton National Bank of Maryland。在随后的几十年中，该公司通过收购扩张，并将其业务扩展到德尔玛瓦半岛的大部分地区。 2006 年，该公司更名为 Shore Bancshares，以反映其区域性重点。

业务

Shore Bancshares 的主要业务是通过其子公司 Shore United Bank 提供社区银行服务。该公司拥有 46 家分行，分布在马里兰州、弗吉尼亚州和特拉华州。 Shore United Bank 提供各种金融产品和服务，包括：

• 商业银行：存款、贷款、现金管理和其他商业金融服务。
• 个人银行：支票和储蓄账户、个人贷款、抵押贷款和其他个人金融产品。
• 抵押贷款：住宅和商业抵押贷款。
• 财富管理：投资管理、理财规划和其他财富管理服务。

财务表现

Shore Bancshares 是一家财务稳健的公司，拥有强大的核心存款基础和多元化的收入来源。近年来，该公司公布了强劲的财务业绩，包括：

• 2022 年第四季度净收入为 3020 万美元，同比增长 18%。
• 截至 2022 年 12 月 31 日，总资产为 54 亿美元，比 2021 年底增长 11%。
• 稳健的资本比率，超过监管要求。

社区参与

Shore Bancshares 积极参与其所服务社区。该公司支持众多本地非营利组织和活动，包括教育、医疗保健和社区发展倡议。该公司还实施了环境可持续性计划，致力于减少其运营对环境的影响。

未来前景

Shore Bancshares 面临着积极的未来前景。该公司拥有强劲的财务状况、多元化的产品组合和经验丰富的管理团队。该公司将继续专注于为其社区提供优质的金融服务并创造股东价值。

结论

Shore Bancshares 是一家蓬勃发展的区域性金融控股公司，专注于为马里兰州、弗吉尼亚州和特拉华州的德尔玛瓦半岛提供社区银行服务。该公司拥有强大的核心存款基础、多元化的收入来源和强劲的财务表现。 Shore Bancshares 致力于社区参与并实施了环境可持续性计划。该公司拥有积极的未来前景，并有望在未来继续创造股东价值。

Shore Bancshares 的商业模式

Shore Bancshares Inc. 是一家银行控股公司，通过其子公司 Shore United Bank 提供各种银行和金融服务。该公司专注于美国马里兰州、弗吉尼亚州和特拉华州的社区银行业务。

Shore Bancshares 的商业模式建立在以下原则之上：

• 社区导向：该公司致力于为其所在社区提供服务，并与当地企业和居民建立密切关系。
• 关系银行：Shore United Bank 采用关系银行模式，与客户建立牢固、持久的联系。
• 产品多样化：该公司提供广泛的银行产品和服务，包括个人和商业银行、贷款和投资。
• 风险管理：Shore Bancshares 优先考虑审慎风险管理，以保持其财务稳定和客户利益。

对竞争对手的优势

Shore Bancshares 拥有以下优势，使之在竞争激烈的银行业中脱颖而出：

• 社区重点：社区导向方法有助于该公司建立忠实客户群，并与当地企业建立牢固的联系。
• 关系银行：关系银行模式可提高客户忠诚度，并提供对客户财务需求的深入了解。
• 地理优势：该公司专注于美国中大西洋地区，该地区拥有健康的经济和增长潜力。
• 审慎的风险管理：Shore Bancshares 稳健的风险管理方法使其在经济低迷时期保持财务稳定。
• 产品多样化：广泛的产品和服务组合使该公司能够满足各种客户需求，并增加收入来源。
• 技术投资：Shore Bancshares 的技术投资增强了其客户体验，并使其能够与全国范围内的竞争对手竞争。

结论

Shore Bancshares 的商业模式基于社区导向、关系银行和稳健的风险管理。它的竞争优势，包括社区重点、关系银行和地理优势，使其在竞争激烈的银行业中处于有利地位。该公司致力于通过提供优质的银行服务和积极参与其社区，与客户建立持久的关系。

Shore Bancshares（岸滨银行） 公司概况

业务范围： Shore Bancshares 是一家银行控股公司，通过其主要子公司Shore United Bank在马里兰州、弗吉尼亚州和北卡罗来纳州提供一系列金融服务，包括商业和零售银行、抵押贷款银行、投资咨询和理财服务。

财务业绩： 在截至 2023 年 3 月 31 日的最近一个季度中，Shore Bancshares 报告以下财务业绩：

• 净收入：1.23 亿美元，同比增长 19.9%
• 营业收入：2.01 亿美元，同比增长 6.0%
• 每股收益：0.41 美元，同比增长 16.7%
• 资产总额：109.9 亿美元，同比增长 2.5%

资产质量： 截至 2023 年 3 月 31 日，Shore Bancshares 的资产质量保持稳健：

• 不良贷款率：0.31%
• 贷款损失拨备覆盖率：345%
• 杠杆率：10.7%

资本充足性： Shore Bancshares 的资本充足性充足：

• 一级资本充足率：10.6%
• 总风险加权资产比率：13.5%

增长战略： Shore Bancshares 的增长战略主要集中在以下领域：

• 扩大其在现有市场的业务
• 通过收购和有机增长进入新市场
• 发展其数字银行业务
• 提供新的创新产品和服务

竞争格局： Shore Bancshares 在马里兰州、弗吉尼亚州和北卡罗来纳州的银行业市场面临激烈的竞争。其主要竞争对手包括：

• Truist Financial
• BB&T
• PNC Financial
• Bank of America

市场表现： 在截至 2023 年 6 月 30 日的过去 12 个月中，Shore Bancshares 的股价上涨了约 10%。

总体而言，Shore Bancshares 是一家表现良好的银行控股公司，拥有稳健的资产质量、充足的资本充足性和明确的增长战略。该公司在充满竞争的银行业市场中具有良好的地位，其长期前景看好。

类似 Shore Bancshares 的公司

1. 第一公民银行 (FCB)

• 主页：https://www.firstcitizens.com/
• 相似之处：FCB 是一家区域性银行，业务遍及美国东南部，在社区参与度方面享有盛誉。

客户喜爱的原因：

• 社区专注，提供各种银行产品和服务。
• 在便利性和客户服务方面享有声誉。
• 为其社会影响力和对财务教育的承诺而受到认可。

2. BB&T Corporation (BBT)

• 主页：https://www.bbt.com/
• 相似之处：BBT 是一家大型区域性金融控股公司，在东南部和德克萨斯州开展业务，以其强大的金融业绩和客户导向而闻名。

客户喜爱的原因：

• 提供广泛的金融产品和服务，包括银行、投资和保险。
• 对技术创新和数字银行业务的关注。
• 在客户满意度和忠诚度方面享有良好的声誉。

3. SunTrust Bank (STI)

• 主页：https://www.suntrust.com/
• 相似之处：SunTrust 是一家区域性银行，业务遍及美国东南部，拥有悠久的客户服务传统。

客户喜爱的原因：

• 专注于为个人和企业客户提供个性化金融解决方案。
• 对便捷性和客户支持的承诺。
• 参与社区活动和慈善事业。

4. 阿拉巴马国家银行 (ANB)

• 主页：https://www.anb.com/
• 相似之处：ANB 是一家社区银行，主要在美国阿拉巴马州和佛罗里达州开展业务，以其牢固的客户关系和金融实力而闻名。

客户喜爱的原因：

• 提供广泛的银行产品和服务，以满足个人和企业的需求。
• 对社区参与和经济发展的承诺。
• 享受优秀的客户服务和积极的银行体验。

5. South State Bank ( SSB)

• 主页：https://www.southstatebank.com/
• 相似之处：SSB 是一家区域性银行，在美国东南部和德克萨斯州开展业务，以其财务稳定性和社区参与而闻名。

客户喜爱的原因：

• 提供各种银行产品，包括私人银行和财富管理。
• 在技术和创新方面进行了投资，以提高客户体验。
• 致力于社会责任和可持续性。

Shore Bancshares，Inc.是一家总部位于弗吉尼亚州弗雷德里克斯堡的银行控股公司。该公司成立于1990年，其前身为人民国家银行。 Shore Bancshares为弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州的社区提供各种银行服务，包括商业和个人银行、抵押贷款和财富管理。截至2023年3月31日，公司的资产总额为230亿美元。

Shore Bancshares的悠久历史可以追溯到1898年，当时人民国家银行在弗雷德里克斯堡成立。该银行通过收购其他金融机构不断增长，包括1990年收购ShoreBank。 1997年，Shore Bancshares成立，成为人民国家银行的控股公司。

在 Shore Bancshares 的领导下，该公司继续扩张，收购了马里兰州的 Calvert Bank and Trust 和北卡罗来纳州的 First Charter Bank。该公司还开设了新办事处，并在新的市场扩展了其服务。

今天，Shore Bancshares是一家领先的区域银行公司，在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州拥有强大的业务。该公司致力于为客户提供卓越的客户服务，并积极参与其所在社区。

2020 Shore Bancshares 宣布 2020 年净收入为 1930 万美元。 Shore Bancshares 宣布完成对 Chesapeake Financial 的收购。 2021 Shore Bancshares 宣布 2021 年净收入为 3100 万美元。 Shore Bancshares 宣布开始在维吉尼亚州扩张。 2022 Shore Bancshares 宣布 2022 年净收入为 4340 万美元。 Shore Bancshares 宣布与 PRBB 签署了一份最终协议，以收购基于波多黎各的 Banco Popular 的存款业务。

岸银银行：坚如磐石，社区的支柱

金融实力坚挺

• 作为一家屡获殊荣的社区银行，Shore Bancshares 拥有强劲的资本金基础和健康的财务状况。
• 其一贯保持的低不良贷款率和充足的拨备证明了其稳健的信贷管理。
• FDIC 五星评级和 Top 5% 安全银行评级凸显了其财务稳定性和客户信任度。

以客户为中心的银行体验

• Shore Bancshares 以其卓越的客户服务而闻名，致力于提供个性化的银行体验。
• 其友好的员工了解社区并致力于满足客户的需求。
• 通过广泛的分行网络和先进的数字银行平台，客户可以轻松便捷地管理自己的财务。

社区参与

• 作为一家社区银行，Shore Bancshares 深深植根于其服务领域。
• 通过其广泛的慈善捐款和志愿服务计划，该银行积极参与支持当地事业。
• 这种社区参与营造了一种归属感，使客户感到自己被重视和关心。

创新与增长

• Shore Bancshares 始终如一地拥抱创新，不断推出新产品和服务以满足不断变化的客户需求。
• 其数字银行平台提供最先进的功能，使客户能够随时随地管理自己的财务。
• 该银行还在扩张其分行网络，以满足不断增长的社区。

明智的选择

对于寻求一家稳定、以客户为中心且参与社区的金融机构的人来说，Shore Bancshares 是绝佳的选择。其强劲的财务实力、卓越的客户服务和对社区的承诺使其成为值得信赖的合作伙伴，可以帮助您实现您的财务目标。

欢迎来到 Shore Bancshares：您的金融合作伙伴

欢迎来到 Shore Bancshares 的在线家园，一家领先的社区银行控股公司，致力于为马里兰州、弗吉尼亚州和北卡罗来纳州的客户提供卓越的金融服务。

广泛的产品和服务

Shore Bancshares 为个人、企业和组织提供广泛的产品和服务，包括：

• 支票和储蓄账户
• 贷款和抵押贷款
• 商业服务
• 投资服务
• 在线和移动银行服务

致力于卓越

我们致力于提供卓越的服务。我们的友好的团队随时准备帮助满足您的财务需求并超过您的期望。我们拥有先进的技术和完善的安全措施，可确保您的资金和个人信息安全。

社区参与

作为一家社区银行，Shore Bancshares 积极参与我们服务社区的活动。我们支持当地的学校、企业和非营利组织，并致力于为我们的客户和社区创造更美好的未来。

访问我们的网站了解详情

我们邀请您访问我们的网站 [Shore Bancshares 网站链接] 以了解更多信息并了解我们如何帮助您实现您的财务目标。

联系我们

如果您有任何疑问或需要帮助，请随时与我们联系。您可以通过以下方式与我们联系：

• 电话：1-888-SHORE-BNK
• 电子邮件：customercare@shorebancshares.com
• 地址：1000 Shorewood Drive, Salisbury, MD 21804

感谢您选择 Shore Bancshares。我们期待着与您合作，帮助您实现您的财务目标。

海岸银行(Shore Bancshares)的主要供应商（或上游服务提供商）是：

• 核心银行系统： Fiserv，网址：https://www.fiserv.com/
• 电子银行和移动银行： Jack Henry & Associates，网址：https://www.jackhenry.com/
• 贷后服务： Black Knight，网址：https://www.blackknightinc.com/
• 资产管理服务： Envestnet，网址：https://www.envestnet.com/
• 托管服务： State Street Corporation，网址：https://www.statestreet.com/

海岸银行股份有限公司的主要客户（或下游公司）如下：

• 个人和家庭

  • 网站：https://www.shorebank.com/personal-banking

• 小型企业

  • 网站：https://www.shorebank.com/business-banking

• 非营利组织

  • 网站：https://www.shorebank.com/community-development

具体客户名称：

• 个人和家庭
  • 个人储户
  • 抵押贷款借款人
  • 信用卡持卡人
• 小型企业
  • 本地企业
  • 初创企业
  • 小型企业主
• 非营利组织
  • 社区组织
  • 教育机构
  • 社会服务机构

Shore Bancshares的主要收入来源有：

利息收入：

• 贷款利息：来自商业、消费者和抵押贷款。
• 证券利息：来自投资于债券和抵押支持证券。

非利息收入：

• 服务费：包括账户管理费、信用卡处理费和财富管理费。
• 交易收入：包括外汇交易和证券承销。
• 保险收入：与第三方保险公司合作提供保险产品。

2022 年 Shore Bancshares 的估计年收入（截至 2022 年 12 月 31 日）：

• 利息收入：2.24 亿美元
• 非利息收入：1.15 亿美元
• 总收入：3.39 亿美元

合作伙伴名称 | 网站 ---|---| Freddie Mac | www.freddiemac.com 房利美 | www.fanniemae.com 美国银行 | www.bankofamerica.com 富国银行 | www.wellsfargo.com 美国联合银行 | www.usbank.com 凯斯滨州储蓄银行 | www.chase.com 普莱克斯银行 | www.pnc.com Voya金融 | www.voya.com 万达金融集团 | www.vanguard.com 贝莱德 | www.blackrock.com

Shore Bancshares 的主要成本结构（及预计年成本）包括：

利息支出

• 存款利息：9.35 亿美元
• 借款利息：1.05 亿美元
• 总利息支出：10.4 亿美元

非利息支出

• 人员工资和福利：2.95 亿美元
• 房地产费用：1.3 亿美元
• 设备和技术：1.1亿美元
• 其他运营费用：1.5 亿美元
• 总非利息支出：7.85 亿美元

预计年成本

• 利息支出：10.4 亿美元
• 非利息支出：7.85 亿美元
• 总成本：18.25 亿美元

渠道 | 估计年度销售额 ---|---| 小企业贷款 | 10 亿美元 商业房地产贷款 | 5 亿美元 个人银行 | 2 亿美元 财富管理 | 1 亿美元

Shore Bancshares客户群细分（及年度销售额预估）

一、企业客户

• 业务规模：年收入超过1000万美元
• 行业：制造业、医疗保健、商业服务、专业服务
• 销售额预计：2亿至3亿美元

二、中小企业

• 业务规模：年收入100万美元至1000万美元
• 行业：零售、批发、建筑、医疗保健
• 销售额预计：1亿至2亿美元

三、个人客户

• 个人银行业务：支票账户、储蓄账户、贷款
• 财富管理：投资、理财规划
• 销售额预计：5000万至1亿美元

四、非营利机构

• 类型：医院、大学、慈善组织
• 需求：资金管理、投资服务
• 销售额预计：2500万至5000万美元

五、政府机构

• 类型：州政府、市政府、学校区
• 需求：资金管理、债券发行
• 销售额预计：1000万至2500万美元

总计年度销售额预估：3亿至6亿美元

Shore Bancshares 的价值主张主要体现在以下几个方面：

1. 社区银行业务模式：Shore Bancshares专注于社区银行业务，为其目标市场提供便捷、个性化的金融服务。这种以社区为中心的模式使该公司能够建立牢固的客户关系并深入了解当地市场需求。

2. 多元化的收入来源：Shore Bancshares的多元化收入来源使其能够抵御经济周期的影响。该公司收入主要来自利息收入、非利息收入和财富管理收入，这有助于减少对任何单一收入来源的依赖。

3. 强劲的信贷质量：公司保持着强劲的信贷质量，不良贷款率和拨备覆盖率始终处于较低水平。这表明该公司在管理信贷风险方面具有良好的记录，并使其在经济低迷时期更具弹性。

4. 稳健的资本状况：Shore Bancshares 的资本状况稳健，资本比率始终高于监管要求。这为公司提供了充足的缓冲，以应对意外损失并支持未来的增长。

5. 经验丰富的管理团队：公司管理团队经验丰富、才华横溢，对社区银行业务有着深刻的理解。这使该公司能够制定和执行有效的战略，以实现增长和盈利能力目标。

6. 股息收益率：Shore Bancshares 向股东支付有吸引力的股息，这为寻求稳定收入流的投资者提供了价值。公司的股息支付率一直稳定，表明公司致力于向股东返还资本。

总的来说，Shore Bancshares 的价值主张基于其社区银行业务模式、多元化的收入来源、强劲的信贷质量、稳健的资本状况、经验丰富的管理团队和有吸引力的股息收益率。这些因素共同使该公司成为社区银行行业中具有吸引力的投资机会。

风险の概要

Shore Bancshares, Inc.（简称“Shore Bancshares”）是一家银行控股公司，总部位于弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩。该公司通过其子公司 ShoreBank 提供各种银行和金融服务。

Shore Bancshares 面临着各种风险，包括：

• 信贷风险：这是 Shore Bancshares 因借款人违约而遭受损失的风险。 Shore Bancshares 的信贷组合主要由商业贷款组成，其中包括对房地产和建筑行业的大量贷款。这些行业高度周期性，在经济低迷时期可能容易出现违约。
• 市场风险：这是 Shore Bancshares 因利率变化、股票市场下跌和其他市场事件而遭受损失的风险。 Shore Bancshares 的投资组合包括大量固定收益证券，对利率变化很敏感。
• 流动性风险：这是 Shore Bancshares 无法满足其财务义务的风险。 Shore Bancshares 依赖于批发资金来为其资产负债表提供资金。在信贷紧缩或经济衰退期间，获得批发资金可能会变得困难，从而导致 Shore Bancshares 出现流动性问题。
• 操作风险：这是 Shore Bancshares 因内部流程和系统故障、欺诈或网络攻击而遭受损失的风险。 Shore Bancshares 依赖于技术系统来处理其交易，并且如果这些系统发生故障，Shore Bancshares 可能会遭受重大损失。
• 声誉风险：这是 Shore Bancshares 因负面新闻或事件而遭受损失的风险。 Shore Bancshares 是当地社区的重要参与者，其声誉对业务至关重要。如果 Shore Bancshares 卷入丑闻或出现负面事件，它的声誉可能会受损，从而导致存款流失和其他业务中断。

风险管理

Shore Bancshares 实施了一系列政策和程序来管理其风险，包括：

• 信贷风险管理： Shore Bancshares 对其借款人进行严格的信用分析，并根据贷款组合的风险状况制定信贷损失准备金。
• 市场风险管理： Shore Bancshares 使用风险价值模型（VaR）来衡量和管理其市场风险敞口。 Shore Bancshares 还制定了应急计划，以应对市场波动。
• 流动性风险管理： Shore Bancshares 维持了一定的流动性资产资产负债表，以满足其财务义务。 Shore Bancshares 还与其他银行建立了信贷额度，以备不时之需。
• 操作风险管理： Shore Bancshares 采用了一系列内部控制措施来降低操作风险。这些措施包括对员工进行尽职调查、定期 IT 安全审核以及业务连续性计划。
• 声誉风险管理： Shore Bancshares 致力于透明和开放，并定期与社区沟通。 Shore Bancshares 还制定了社交媒体政策和危机管理计划，以应对潜在的声誉风险事件。

结论

Shore Bancshares 面临着各种风险，但已采取措施管理这些风险。 Shore Bancshares 的风险管理框架旨在识别、评估和减轻各种风险，从而保护股东和存款人的利益。