SEI Investments Company | 研究笔记

SEI Investments Company：一家领先的资产管理公司

概述

SEI Investments Company（简称 SEI）是一家全球领先的资产管理公司，为机构投资者、财务顾问和个人投资者提供广泛的投资解决方案。公司总部位于宾夕法尼亚州奥克布鲁克，在全球拥有 20 多个办事处。

历史

SEI 成立于 1968 年，最初是一家数据处理公司，为银行和其他金融机构提供服务。 1976 年，该公司成立了投资管理部门，并从那以后逐渐发展壮大。

业务

SEI 的业务专注于以下主要领域：

• 投资管理：该公司管理着超过 1 万亿美元的资产，为客户提供一系列共同基金、独立账户和私募投资。
• 投资处理：SEI 为机构投资者提供托管、基金会计和绩效测量等投资处理服务。
• 顾问解决方案：该公司为财务顾问提供技术平台、投资研究和支持服务，帮助他们服务客户。
• 私募市场：SEI 提供进入私募市场的机会，包括私募股权、私募信贷和风险投资。

投资策略

SEI 的投资策略基于以下原理：

• 资产配置：公司的资产配置团队根据投资者的风险承受能力和投资目标分配资产。
• 主动管理：SEI 的投资经理主动管理投资组合，以寻求高于基准的回报。
• 长期投资：该公司采取长期投资策略，相信价值投资和资产多元化。

创新

SEI 以其创新和对技术投资而闻名。该公司开发了多种专有技术平台，以提升其投资管理和处理能力。其中一些平台包括：

• SEI Wealth Platform：为财务顾问提供自动化、整合和定制的财富管理解决方案。
• SEI OpenConnect：一个基于 API 的平台，使 SEI 的服务与其他金融系统集成。
• Albridge：一个投资分析和决策支持工具，利用人工智能和机器学习。

企业社会责任

SEI 致力于企业社会责任，并支持多个慈善机构和组织。该公司还通过其可持续发展计划积极推进环境、社会和治理 (ESG) 原则。

奖励和表彰

SEI 获得了行业内的众多奖项和表彰，包括：

• 晨星公司：2022 年“最佳共同基金公司”
• 彭博商业周刊：2021 年“美国最佳资产管理公司”
• PlanSponsor：2022 年“最佳 DC 提供商”

结论

SEI Investments Company 是一家全球领先的资产管理公司，为投资者提供广泛的解决方案和服务。公司的创新、投资策略、技术平台和对企业社会责任的承诺使其成为机构投资者和个人投资者值得信赖的合作伙伴。

SEI Investments Company 的商业模式及其竞争优势

商业模式

SEI Investments Company (SEI) 是一家全球财富和投资管理公司，为金融专业人士、机构投资者和个人提供一系列产品和服务。其商业模式由以下组成：

• 资产管理： SEI 为各种资产类别提供主动、被动和替代投资策略，包括股票、固定收益、房地产和对冲基金。
• 投资运营外包（IOS）： SEI 提供端到端服务，以帮助投资经理管理其投资运营，包括投资组合管理、交易、结算和会计。
• 私人银行： SEI 提供私人财富管理服务，包括投资建议、理财规划和信托管理。
• 家族办公室服务： SEI 为超高净值个人和家族提供家族办公室服务，包括投资管理、税务规划和遗产规划。
• 顾问技术： SEI 开发并销售投资顾问使用的技术平台和工具，包括客户关系管理（CRM）系统、投资组合管理系统和报告工具。

竞争优势

SEI 在行业中拥有以下竞争优势：

• 综合服务平台： SEI 提供广泛的金融服务，使其成为客户的一站式商店。
• 规模优势： SEI 是全球最大的资产管理公司之一，拥有超过 9000 亿美元的管理资产。这种规模使它能够提供有竞争力的费用和投资机会。
• 技术创新： SEI 一直是投资管理软件和技术的领导者，为客户提供先进的解决方案。
• 客户导向： SEI 致力于建立与客户的长期关系，并量身定制解决方案以满足其具体需求。
• 稳健的财务业绩： SEI 拥有强劲的财务业绩，这使它能够进行战略收购和投资新产品和服务。

竞争对手

SEI 的主要竞争对手包括：

• 晨星公司（Morningstar）
• 景顺集团（Invesco）
• 路博迈（Putnam Investments）
• 富达投资（Fidelity Investments）
• 贝莱德（BlackRock）

总体而言，SEI 的综合服务平台、规模优势、技术创新、客户导向和稳健的财务业绩使其在行业中具有竞争优势。

信安环球投资公司（SEI Investments Company）公司简介

信安环球投资公司（SEI Investments Company）是一家全球性的资产管理公司，总部位于宾夕法尼亚州奥克斯福德。公司成立于1968年，为机构投资者、金融顾问和个人投资者提供投资管理和投资咨询服务。

业务范围

信安环球投资公司的业务范围包括：

• 投资管理：公司为机构投资者和个人投资者提供共同基金、独立账户和另类投资等一系列投资管理服务。
• 投资咨询：公司为金融顾问和个人投资者提供投资咨询服务，包括财富管理、退休规划和投资组合管理。
• 投资运营服务：公司为机构投资者和金融顾问提供投资运营服务，包括交易执行、托管、成本基础跟踪和绩效报告。
• 技术解决方案：公司为金融机构提供技术解决方案，包括投资管理平台、绩效衡量工具和数据分析服务。

公司规模和财务状况

截至2023年第一季度，信安环球投资公司管理的资产规模超过1万亿美元。公司拥有超过3,300名员工，并在全球29个办事处设有办事处。

竞争优势

信安环球投资公司的竞争优势包括：

• 规模和实力：作为全球最大的资产管理公司之一，信安环球投资公司拥有规模和实力来为客户提供全面的投资解决方案。
• 投资专业知识：公司拥有经验丰富的投资管理团队，专注于提供卓越的投资业绩。
• 技术实力：公司拥有强大的技术平台，使客户能够轻松访问和管理他们的投资。
• 客户服务：公司致力于提供卓越的客户服务，并与客户建立长期的合作关系。

发展前景

信安环球投资公司预计未来将继续增长，原因如下：

• 持续的市场需求：对投资管理和投资咨询服务的需求不断增长，随着全球财富的增加，这一需求将继续增长。
• 技术进步：技术进步正在改变投资管理行业，信安环球投资公司正在投资技术以保持领先地位。
• 全球扩张：公司计划通过收购和有机增长来扩大其全球业务。
• 强劲的财务业绩：公司的强劲财务业绩使它能够为未来增长进行投资。

与 SEI Investments Company 相似的公司

1. Vanguard

• 主页
• 原因：低成本指数基金和 ETF 提供者，拥有强大的声誉和广泛的投资选择。

2. Charles Schwab

• 主页
• 原因：领先的折扣经纪公司，提供低费用交易、广泛的投资选择和优秀的客户服务。

3. Fidelity Investments

• 主页
• 原因：资产管理领域的巨头，以其无负载共同基金、 ETF 和全面的投资服务而闻名。

4. T. Rowe Price

• 主页
• 原因：积极型管理投资领域的领先者，拥有历史悠久的业绩记录和广泛的投资产品。

5. American Funds

• 主页
• 原因：美国最大的共同基金家族之一，以其稳健的投资风格和长期的业绩而闻名。

6. BlackRock

• 主页
• 原因：全球最大的资产管理公司，以其广泛的 ETF、共同基金和替代投资选择而闻名。

7. Invesco

• 主页
• 原因：一家大型投资管理公司，提供广泛的主动型和被动型投资策略。

8. Janus Henderson

• 主页
• 原因：另一家资产管理公司，专注于主动型投资，特别是在国际市场领域。

9. Nuveen

• 主页
• 原因：一家领先的固定收益投资管理公司，提供广泛的债券基金和 ETF。

10. State Street Global Advisors (SSGA)

• 主页
• 原因：一家大型指数基金和 ETF 提供者，也是替代投资领域的知名参与者。

SEI投资公司历史

SEI Investments Company（SEI）是一家提供投资处理、投资管理和投资咨询服务的全球性资产管理公司。

早期历史

• 1968年：Alfred P. West, Jr. 与其他四位合伙人在宾夕法尼亚州奥克布鲁克成立了SEI。
• 1976年：公司推出了第一款主要产品Institutional Funds Trust（IFT），一种共同基金。
• 1981年：SEI在纳斯达克上市。

20世纪80年代和90年代

• 1984年：公司收购了信托投资公司（Trust Investment Corporation），进入共同基金管理领域。
• 1990年：SEI推出了一个新的基金平台FundOp，该平台为共同基金提供运营和技术服务。
• 1996年：公司收购了信托公司公司（Trust Company of America），扩大了其资产管理业务。

21世纪

• 2000年：SEI推出了一个新的管理账户平台SEI Wrap，为顾问和机构投资者提供投资组合管理服务。
• 2005年：公司收购了资产管理公司SEI Investments Europe，扩大了其全球业务。
• 2010年：SEI推出了一个新的交易执行平台SEI XEngine，为机构投资者提供交易和清算服务。
• 2015年：公司收购了私募股权公司TCW Group，扩大了其另类投资业务。

近年发展

• 2018年：SEI推出了一个新的数字化财富管理平台SEI Wealth Platform，为高净值个人和家庭提供投资管理和规划服务。
• 2019年：公司收购了金融科技公司Clarus Financial Technology，扩大了其数字投资解决方案。
• 2020年：SEI推出了一个新的托管平台SEI Trust Company，为机构投资者提供托管和保管服务。

SEI目前管理着超过1万亿美元的资产，在全球10个国家设有办事处。该公司以其投资加工能力、创新技术平台和对客户服务的高度重视而闻名。

2022

• 6 月：SEI Investments Company 宣布收购 Intelligent Environments，一家领先的数字财富规划和客户参与平台提供商。
• 9 月：SEI Investments Company 报告第二季度收入为 2.61 亿美元，同比增长 12%。
• 10 月：SEI Investments Company 宣布与 BNY Mellon 合作，为共同基金和 ETF 提供托管和行政服务。

2023

• 1 月：SEI Investments Company 任命 Al Chiaradonna 为首席执行官，自 2023 年 4 月 3 日起生效。
• 3 月：SEI Investments Company 报告 2022 年第四季度收入为 2.73 亿美元，同比增长 14%。
• 4 月：Al Chiaradonna 接任 SEI Investments Company 首席执行官。

最近时间表

• 5 月：SEI Investments Company 宣布与 Pershing 达成战略合作，为共同基金和 ETF 提供托管和结算服务。
• 6 月：SEI Investments Company 报告 2023 年第一季度收入为 2.78 亿美元，同比增长 15%。
• 7 月：SEI Investments Company 宣布收购 FundCount，一家提供基金会计、行政和技术服务的公司。

SEI Investments Company 拔得头筹！

在金融的竞技场上，SEI Investments Company 大放异彩，成为投资世界的明珠。这颗冉冉升起的新星有着充足的理由让人兴奋不已。

• 深厚的底蕴：拥有 50 多年的经验，SEI 已在投资管理的各个领域建立了稳固的地位。他们的历史辉煌堪称行业教科书的典范。

• 创新的解决方案：SEI 并不是一个满足于现状的公司。他们不断突破界限，为客户提供创新、量身定制的解决方案。从资产管理到托管服务，他们始终领先一步。

• 客户导向：在 SEI，客户始终是重中之重。他们倾听客户的需求，并推出满足不断变化的市场需求的解决方案。他们的承诺体现在每一个互动中。

• 尖端的技术：SEI 拥抱新兴技术，利用数据和分析为客户创造价值。他们的 InvestCloud 平台正在革新投资管理，为投资者提供前所未有的控制和洞察力。

• 强劲的财务状况：SEI 拥有稳健的财务基础，支持其持续的增长和创新。他们的收入稳步上升，利润率令人印象深刻。

简而言之，SEI Investments Company 是一家在金融界势不可挡的力量。他们拥有丰富的经验、对创新的承诺、以客户为中心的文化、尖端的技术和强劲的财务实力。如果您正在寻找一家值得信赖的投资管理合作伙伴，SEI 绝对值得您关注。

解锁您的财务潜力：探索 SEI Investments 的世界

在投资世界中，寻找可靠且经验丰富的合作伙伴至关重要。SEI Investments Company 是您寻求卓越投资管理服务的理想选择。

全球领导者，值得信赖

SEI Investments 在全球拥有超过 50 年的经验，管理着超过 1100 亿美元的资产。公司致力于提供创新和定制的解决方案，以满足各种投资者的需求。

全面的投资服务

SEI Investments 提供全面的投资服务，包括：

• 财富管理：为高净值个人和家庭提供定制的投资组合管理。
• 机构投资：为捐赠基金、基金会和养老金提供投资管理解决方案。
• 投资基金：管理广泛的共同基金和 ETF，以满足各种投资目标。
• 退休计划：帮助企业和个人制定和管理退休计划。

专业知识和创新

SEI Investments 团队由经验丰富的投资专业人士组成，他们利用最新的技术和研究见解提供以下服务：

• 个性化投资策略：根据您的财务目标和风险承受能力量身定制投资组合。
• 持续的绩效监测：密切监视您的投资组合，并根据市场状况进行必要的调整。
• 透明且及时的沟通：定期提供投资报告和更新，让您随时了解您的财务状况。

访问我们的网站，了解更多信息

访问我们的主页 [SEI Investments 主页链接]，了解更多有关我们服务、投资组合以及如何开始与我们合作的信息。

SEI Investments：您的投资合作伙伴

无论您是寻求卓越的财富管理还是全面的机构投资解决方案，SEI Investments 都能为您提供支持和专业知识，帮助您实现财务目标。立即访问我们的网站，开启您的投资之旅。

SEI Investments Company 主要供应商（或上游服务提供商）

公司名称 | 网站 ---|---| FIS | https://www.fisglobal.com/ Broadridge Financial Solutions | https://www.broadridge.com/ Charles River Development | https://www.charlesswriver.com/ Evidon | https://www.evidon.com/ FactSet | https://www.factset.com/ Guggenheim Securities | https://www.guggenheim.com/ Interactive Brokers | https://www.interactivebrokers.com/ Intuit | https://www.intuit.com/ Invesco | https://www.invesco.com/ JPMorgan Chase | https://www.jpmorgan.com/ MSCI | https://www.msci.com/ NYSE | https://www.nyse.com/ Pershing | https://www.pershing.com/ RBC Capital Markets | https://www.rbccapitalmarkets.com/ S&P Global | https://www.spglobal.com/ Schwab Institutional | https://www.schwabinstitutional.com/ T. Rowe Price | https://www.troweprice.com/ Vanguard | https://www.vanguard.com/ Wells Fargo | https://www.wellsfargo.com/

宏观 富裕个人和家庭 机构投资者 企业 慈善组织

详细

个人投资者

• 高净值个人
• 家族办公室
• 信托和遗产
• 道德和宗教投资者

机构投资者

资产管理公司

• 黑石集团 (www.blackstone.com)
• 景顺 (www.Invesco.com)
• 太平洋投资管理公司 (www.pimco.com)

对冲基金

• 桥水联合基金 (www.bridgewater.com)
• 老虎环球管理公司 (www.tigerglobal.com)
• 城堡投资集团 (www.citadel.com)

养老基金

• 加利福尼亚州公共雇员退休系统 (www.calpers.ca.gov)
• 加拿大养老金计划投资委员会 (www.cppib.ca)
• 日本政府养老投资基金 (www.gpif.go.jp)

保险公司

• 美国国际集团 (www.aig.com)
• 国家人寿保险公司 (www.nationwide.com)
• 万通人寿保险公司 (www.prudential.com)

企业

• 跨国公司
• 中小型企业
• 非营利组织

慈善组织

• 基金会
• 大学捐赠基金
• 慈善信托

SEI Investments Company 主要收入来源（估计年收入）

1. 投资管理服务

• 估计年收入：20 亿美元
• 主要服务：
  • 基金管理
  • 投资组合管理
  • 风险管理
  • 养老金计划管理

2. 投资咨询服务

• 估计年收入：5 亿美元
• 主要服务：
  • 财务规划
  • 税务规划
  • 遗产规划
  • 投资研究

3. 基金分销服务

• 估计年收入：3 亿美元
• 主要服务：
  • 共同基金分销
  • 变更年金分销
  • 结构化产品分销

4. 行政服务

• 估计年收入：2 亿美元
• 主要服务：
  • 会计服务
  • 托管服务
  • 客户服务

5. 其他服务

• 估计年收入：1 亿美元
• 主要服务：
  • 技术解决方案
  • 投资教育
  • 研究和出版物

SEI Investments Company (SEI) 的主要合作伙伴如下：

1. BNY Mellon

• 官网：https://www.bnymellon.com/

2. BlackRock

• 官网：https://www.blackrock.com/

3. Capital Group

• 官网：https://www.capitalgroup.com/

4. Fidelity Investments

• 官网：https://www.fidelity.com/

5. Franklin Templeton Investments

• 官网：https://www.franklintempleton.com/

6. JPMorgan Chase

• 官网：https://www.jpmorganchase.com/

7. MFS Investment Management

• 官网：https://www.mfs.com/

8. Northern Trust

• 官网：https://www.northerntrust.com/

9. PIMCO

• 官网：https://www.pimco.com/

10. State Street Global Advisors

• 官网：https://www.ssga.com/

西蒙斯投资公司的主要成本结构（年度成本估计）

人员成本

• 员工薪酬和福利：15亿美元

技术成本

• 软件许可证和维护：5亿美元
• 硬件和基础设施：2亿美元
• 数据存储和分析：3亿美元

运营成本

• 办公租金和设施：1亿美元
• 营销和广告：2亿美元
• 客户服务：5000万美元

投资成本

• 投资管理费用：10亿美元
• 交易成本：5亿美元
• 监管和法律费用：5000万美元

其他成本

• 保险：1亿美元
• 税费：2亿美元
• 研发：5000万美元

总年度成本估计：31.55亿美元

成本结构百分比

• 人员成本：47.6%
• 技术成本：15.9%
• 运营成本：10.1%
• 投资成本：25.2%
• 其他成本：1.2%

SEI Investments Company是一家全球资产管理公司，为客户提供各种投资解决方案。以下列出了SEI Investments Company及其子公司销售渠道的详情：

直销渠道

• 向金融顾问、经纪自营商和机构投资者直接销售基金产品和咨询服务
• 估计年销售额：230亿美元

分销渠道

• 与第三方分销商合作，如银行、信托公司和保险公司
• 批发基金分销：向分销商销售基金产品，分销商再将其销售给个人投资者
• 机构销售：向养老金计划、捐赠基金和主权财富基金等机构投资者销售投资解决方案
• 估计年销售额：170亿美元

其他渠道

• 共同基金商店：提供一系列共同基金产品，供个人投资者直接购买
• 顾问平台：为金融顾问提供技术和支持，以帮助他们管理客户的投资组合
• 托管服务：为客户提供投资组合管理、交易处理和账户记录等托管服务
• 估计年销售额：80亿美元

总体而言，SEI Investments Company通过直销、经销和多渠道销售策略，为个人投资者和机构投资者提供全面的投资解决方案。根据估计，该公司年销售额超过480亿美元。

富 сей инвестиционная компания 的客户细分（及估计年销售额）：

机构投资者

• 养老金基金（150 亿美元）
• 保险公司（80 亿美元）
• 捐赠基金（40 亿美元）
• 家族办公室（30 亿美元）

零售投资者

• 个人投资者（20 亿美元）
• 经纪人-交易商（15 亿美元）
• 注册投资顾问（10 亿美元）

其他

• 企业发行人（5 亿美元）
• 政府机构（2 亿美元）

总计：452 亿美元

SEI Investments Company 公司价值主张

对客户的价值主张：

• 投资管理专长：SEI 拥有超过 50 年的投资管理经验，并拥有广泛的投资策略和产品，以满足各种投资目标。
• 定制解决方案：SEI 提供量身定制的投资解决方案，以满足客户的特定需求和风险承受能力。
• 创新技术：SEI 利用先进的技术平台为客户提供无缝的投资体验，包括实时监控和报告。
• 卓越的客户服务：SEI 致力于提供出色的客户服务，包括个性化的建议和持续的支持。

对投资者的价值主张：

• 长期业绩：SEI 拥有长期创造稳定收益的良好业绩记录，这反映了其投资管理专长。
• 风险管理：SEI 重视风险管理，并采用严谨的过程来识别和管理投资组合中的潜在风险。
• 分散投资：SEI 提供广泛的投资策略和产品，允许投资者分散其资产组合，降低风险。
• 成本效率：SEI 的费用结构透明且具有竞争力，确保投资者获得物有所值。

对财务顾问的价值主张：

• 业务支持：SEI 为财务顾问提供广泛的业务支持服务，包括投资研究、销售工具和支持团队。
• 技术集成：SEI 的技术平台与财务顾问的系统无缝集成，简化了投资管理流程。
• 客户管理支持：SEI 为财务顾问提供客户管理支持，包括客户沟通和投资绩效报告。
• 持续教育：SEI 提供持续教育机会，帮助财务顾问了解不断变化的投资环境并提升他们的技能。

对机构投资者的价值主张：

• 定制投资解决方案：SEI 与机构投资者合作创建量身定制的投资解决方案，以满足其特定的财务目标和投资限制。
• 风险管理框架：SEI 的风险管理框架符合机构投资者的严苛监管要求。
• 投资绩效分析：SEI 提供详细的投资绩效分析和报告，使机构投资者能够监测和评估其投资组合。
• 技术集成：SEI 的技术平台与机构投资者的系统集成，实现自动化和效率。

SEI Investments Company 风险

财务风险

• 收入集中：SEI Investments 的收入高度依赖于其资产管理业务，其中投资咨询费占总收入的很大一部分。任何影响资产管理行业，如市场波动或竞争加剧的因素都会对 SEI 的财务业绩产生重大影响。
• 利率风险：利率的上升会对 SEI 的收入和利润率产生负面影响，因为它会降低其固定收益投资的价值并增加其融资成本。
• 流动性风险：SEI 投资于各种资产类别，包括一些流动性较差的资产。如果市场出现流动性事件，SEI 可能难以处置其投资或获得资金以满足其财务义务。

运营风险

• 技术风险：SEI heavily 依赖于其技术系统来提供其服务。技术中断，如系统故障或网络攻击，可能会扰乱 SEI 的运营并损害其声誉。
• 监管风险：SEI 受制于各种监管机构，包括美国证券交易委员会（SEC）。监管变化或执法行动可能会增加 SEI 的合规成本或限制其运营。
• 声誉风险：SEI 是一家高度监管的金融机构，其声誉对于其业务的成功至关重要。声誉丑闻或诉讼可能会损害其与客户和合作伙伴的关系，并可能导致业务损失。

市场风险

• 市场波动：股市和债券市场的波动会影响 SEI 资产管理业务的价值。市场下跌可能会导致 SEI 管理的资产减少，进而导致收入和利润率下降。
• 竞争风险：SEI 在资产管理行业面临激烈的竞争。新进入者和现有参与者的竞争可能是降低市场份额和利润率。
• 经济衰退：经济衰退时期可能导致投资者风险偏好降低，从而减少对资产管理服务的需求。这可能会对 SEI 的收入和盈利能力产生负面影响。

其他风险

• 网络安全风险：网络攻击可能会破坏 SEI 的系统，导致数据泄露或中断其运营。
• 政治风险：SEI 在全球多个国家开展业务。政治不稳定或政府政策的变化可能会对 SEI 的运营和财务业绩产生影响。
• 气候变化风险：气候变化的影响可能会对 SEI 投资组合中的资产产生金融影响。例如，极端天气事件可能会损害基础设施并导致保险索赔增加。