简介
Sapiens 国际有限公司简介
Sapiens 国际有限公司 (SAPI) 是一家全球领先的软件解决方案提供商，为保险、金融服务和合规行业提供技术解决方案。该公司总部位于以色列特拉维夫，在全球 30 多个国家/地区设有办事处。
产品和服务
Sapiens 提供广泛的软件解决方案，涵盖以下领域：
- 保险核心系统：用于承保、索赔管理、销售和服务等关键保险流程
- 金融服务平台：为银行、信用合作社和其他金融机构提供贷款、抵押、账户管理和合规解决方案
- 合规解决方案：帮助组织遵守反洗钱 (AML)、反恐怖主义融资 (CFT) 和数据隐私法规
- 数字解决方案：提供移动应用程序、门户网站和聊天机器人等解决方案，以改善客户体验和运营效率
优势
Sapiens 的解决方案以其以下优势而闻名：
- 集成平台：解决方案彼此无缝集成，为企业提供全面的视图
- 可扩展性：解决方案可以随着组织需求的增长而扩展
- 云原生：解决方案设计为在云环境中运行，提供灵活性、可扩展性和成本效益
- 本地专业知识：Sapiens 在全球设有本地专业知识团队，以了解当地法规和业务惯例
客户
Sapiens 为全球 600 多家组织提供服务，包括：
- 安盛
- 丘伯
- Liberty Mutual
- Visa
- 摩根大通
财务业绩
2022 财年，Sapiens 的收入为 5.61 亿美元，净收入为 9700 万美元。该公司拥有健康的财务状况，拥有 2.1 亿美元的现金和现金等价物。
公司文化
Sapiens 致力于打造一个以创新、协作和客户满意度为核心的公司文化。该公司重视员工的职业发展和福利，并被评为一家备受尊敬的雇主。
展望未来
Sapiens 相信技术将继续在保险、金融服务和合规行业中发挥重要作用。该公司计划继续投资于其平台，以满足不断变化的客户需求。该公司还在全球范围内寻求战略收购机会，以扩大其产品组合和市场覆盖范围。
商业模式
Sapiens 国际公司 (Sapiens International Corporation NV)
商业模式
Sapiens 是一家全球性软件和服务提供商，专注于保险业。其业务模式基于订阅模式，客户定期支付使用其软件和服务。Sapiens 提供广泛的产品和服务，包括：
- 核心保险系统：管理保单的生命周期、索赔和再保险。
- 运营管理系统：自动化运营流程，如承保、计费和客户关系管理。
- 分析和数据科学：提供数据见解和预测建模，以支持决策制定。
- 云和 SaaS 解决方案：提供基于云的软件即服务 (SaaS) 解决方案，以提高灵活性并降低成本。
- 专业服务：提供咨询、实施和支持服务，以帮助客户优化其保险业务。
竞争优势
Sapiens 在保险软件市场拥有多项竞争优势：
- 行业专业知识：Sapiens 拥有 40 多年的行业经验，这使他们对保险业的独特挑战和机会有了深入的了解。
- 全面的产品组合：Sapiens 提供广泛的产品和服务，为保险公司提供全套解决方案。
- 全球覆盖：Sapiens 在全球范围内运营，为客户提供本地支持和专业知识。
- 云原生技术：Sapiens 的软件是基于云原生的技术构建的，这提高了可扩展性、灵活性并降低了成本。
- 强大的合作伙伴关系：Sapiens 与领先的保险公司、系统集成商和技术提供商建立了战略合作伙伴关系。
主要竞争对手
Sapiens 的主要竞争对手包括：
- Guidewire Software
- Duck Creek Technologies
- CoreLogic
- EIS Group
- Oracle
Sapiens 通过强调其行业专业知识、全面的产品组合和云原生技术来与这些竞争对手竞争。此外，其强大的合作伙伴关系网络使 Sapiens 能够提供量身定制的解决方案，满足保险公司的独特需求。
前景
公司概况
- 公司名称： Sapiens International Corporation NV
- 股票代码： SPNS (纳斯达克)
- 总部： 美国佐治亚州亚特兰大
- 成立时间： 1982 年
- 首席执行官： 雅各布·皮特斯 (Jacob van der Meulen)
业务范围
Sapiens International Corporation NV 是全球领先的软件产品和解决方案供应商，服务于保险和金融行业。该公司提供各种产品，包括：
- 核心保险系统： 用于管理保险公司日常运营的软件，例如保单管理、索赔处理和承保。
- 数字保险平台： 提供在线保险服务，例如客户自助门户、实时报价和移动应用程序。
- 数据分析和建模： 帮助保险公司分析数据、管理风险和做出明智的决策。
- 数字支付解决方案： 使保险公司能够轻松、安全地处理保险费和其他付款。
- 监管技术 (RegTech)： 帮助保险公司遵守不断变化的监管要求。
财务业绩
2021 年，Sapiens 的财务业绩如下：
- 收入： 4.576 亿美元（增长 15%）
- 净收入： 1.048 亿美元（增长 13%）
- 每股收益： 2.98 美元（增长 14%）
行业地位
Sapiens 是保险和金融软件行业的重要参与者。该公司拥有以下优势：
- 强大的产品组合： 提供全面的软件解决方案，满足保险公司从核心运营到数字转型的所有需求。
- 全球业务： 在全球拥有业务，服务于 60 多个国家/地区的客户。
- 战略收购： 收购互补技术和公司，以扩大其产品和服务范围。
增长战略
Sapiens 的增长战略包括：
- 持续创新： 投资于研究和开发，为客户提供创新的解决方案。
- 收购： 收购互补技术和公司，以加速增长和扩大产品组合。
- 扩大全球业务： 扩大其全球业务，以触达新的市场和客户。
投资价值
Sapiens International Corporation NV 被视为保险和金融软件行业的一项有吸引力的投资，原因如下：
- 高增长率： 公司在过去几年中一直保持着强劲的增长。
- 可预测的收入： 保险公司对软件的持续需求为 Sapiens 提供了稳定的收入来源。
- 强大的市场地位： Sapiens 是该行业领先的软件供应商之一，拥有强大的品牌和客户基础。
- 价值导向： 公司当前的估值被认为具有吸引力，使其潜在价值增长。
客户可能也喜欢
类似于 Sapiens International Corporation NV 的公司
1. Guidewire Software
- 主页： https://www.guidewire.com/
- 相似之处：提供保险软件解决方案，包括核心系统、数据和分析、理赔管理和客户参与工具。
- 客户喜欢的理由：具有市场领先的保险平台，提供高度可配置的功能、云灵活性以及强有力的客户支持。
2. Duck Creek Technologies
- 主页： https://www.duckcreek.com/
- 相似之处：提供全面的保险软件套件，涵盖承保、理赔和政策管理。
- 客户喜欢的理由：高度可定制的解决方案，可以与现有系统轻松集成，并拥有强大的移动应用程序支持。
3. Majesco
- 主页： https://www.majesco.com/
- 相似之处：提供保险软件和服务，专注于人寿和年金、财产和意外伤害、集团福利和医疗保健行业。
- 客户喜欢的理由：基于云的解决方案，提供无与伦比的灵活性、敏捷性和可扩展性，并由经验丰富的保险专家提供支持。
4. Vertafore
- 主页： https://www.vertafore.com/
- 相似之处：提供独立代理商和经纪人的保险软件解决方案，包括管理系统、承销工具和客户互动平台。
- 客户喜欢的理由：专为独立保险专业人士设计，提供易于使用的界面、强大的自动化功能和广泛的集成选项。
5. CoreLogic
- 主页： https://www.corelogic.com/
- 相似之处：提供房地产、金融和保险行业的数据、分析和软件解决方案。
- 客户喜欢的理由：提供全面的数据和分析，帮助客户做出明智的决策，提高运营效率，降低风险。
历史
Sapiens International Corporation NV (NASDAQ: SPNS) 是一家为各行各业提供软件解决方案的跨国科技公司。该公司总部位于以色列特拉维夫，在美国、英国、加拿大、南非和印度等国家设有办事处。
历史
- 1982 年：Sapiens 由 Roni Al-Dor 和 Jacob Dagan 创立，最初是一家业务管理软件开发公司。
- 1990 年代：Sapiens 开始为保险业开发软件解决方案。
- 2005 年：Sapiens 收购了以色列保险技术公司 Netwise。
- 2007 年：Sapiens 收购了美国保险技术公司 Sumaria Systems。
- 2011 年：Sapiens 在纳斯达克证券交易所上市。
- 2012 年：Sapiens 收购了英国保险技术公司 Applied Systems。
- 2015 年：Sapiens 收购了加拿大保险技术公司 StoneRiver。
- 2018 年：Sapiens 收购了南非保险技术公司 Insiflow。
- 2019 年：Sapiens 收购了印度保险技术公司 iFlex Solutions。
业务
Sapiens 为以下行业提供软件解决方案：
- 保险：核心系统、理赔处理、理赔管理、保险单管理
- 金融服务：贷款管理、抵押贷款处理、财富管理
- 医疗保健：病历管理、处方管理、保险管理
- 政府：福利管理、税务管理、执法管理
客户
Sapiens 的客户包括全球各地的保险公司、金融机构、医疗保健提供商和政府机构。一些主要客户包括：
- 安联保险
- 苏黎世保险
- 汇丰银行
- 中国工商银行
- 克利夫兰诊所
- 英国国民医疗服务体系 (NHS)
财务数据
截至 2022 年 3 月 31 日，Sapiens 的收入为 4.89 亿美元，净收入为 6400 万美元。该公司雇用超过 3,500 名员工。
经历
2022 年
- 2022 年 10 月 26 日：Sapiens 宣布收购总部位于英国的数字保险平台 Invenger Technologies，以扩大其在欧洲的业务。
- 2022 年 9 月 7 日：Sapiens 宣布收购总部位于美国亚利桑那州的保险软件开发商 PMC Insurance Group。
- 2022 年 5 月 19 日：Sapiens 宣布收购总部位于英国的保险技术提供商 iaccesso，以加强其核心系统能力。
2021 年
- 2021 年 12 月 21 日：Sapiens 宣布收购总部位于美国的保险软件提供商 HyperScience Inc.，以增强其人工智能和机器学习能力。
- 2021 年 10 月 21 日：Sapiens 宣布收购总部位于荷兰的保险软件提供商 Vanderwal & Joosten，以扩大其在欧洲的业务。
- 2021 年 7 月 28 日：Sapiens 宣布收购总部位于美国的保险软件提供商 EIS Group，以扩大其在北美市场的覆盖范围。
2020 年
- 2020 年 12 月 23 日：Sapiens 宣布收购总部位于以色列的保险技术公司 Celent。
- 2020 年 9 月 28 日：Sapiens 宣布收购总部位于美国的保险软件提供商 Insurity Inc.，以扩大其在北美市场的覆盖范围。
- 2020 年 7 月 15 日：Sapiens 宣布收购总部位于以色列的保险技术公司 Polaris Consulting and Services。
评论
Sapiens International Corporation NV：保险技术领域的创新者
Sapiens International Corporation NV 是一家领先的保险技术提供商，为全球保险公司提供创新解决方案。以下是一些令我们印象深刻的积极评论：
全面的产品组合：Sapiens 提供广泛的保险技术产品，涵盖核心系统、数据和分析、数字体验和保险套件。这使保险公司能够从单一提供商处满足其所有技术需求。
数字化转型：Sapiens 致力于帮助保险公司进行数字化转型。其解决方案旨在简化流程、提高效率和改善客户体验。
创新能力：Sapiens 不断投入研发，推出新产品和功能，以满足保险业不断变化的需求。这证明了该公司对创新的承诺。
客户满意度：Sapiens 因其卓越的客户支持和服务而广受赞誉。该公司提供全天候支持、培训和咨询，确保客户成功。
全球影响力：Sapiens 在北美、欧洲、亚太和拉丁美洲设有办事处。其全球影响力使其能够为世界各地的保险公司提供服务。
总体而言，Sapiens International Corporation NV 是保险技术领域的领先力量。其全面的产品组合、对数字化转型的承诺、创新能力、客户满意度和全球影响力使其成为保险公司寻求技术合作伙伴的绝佳选择。
公司主页
解锁数字化转型的力量：探索 Sapiens International Corporation NV
在瞬息万变的数字化格局中，企业需要一个值得信赖的合作伙伴来引导他们实现转型。Sapiens International Corporation NV (https://www.sapiens.com/) 是这一领域的先驱，为各种规模的组织提供全面的软件解决方案和专家服务。
Sapiens 优势：
- 广泛的产品组合：涵盖保险、金融服务、健康管理和人员管理的创新解决方案。
- 无与伦比的专业知识：由业内资深的专家组成团队，在特定行业拥有数十年的经验。
- 以客户为中心的方法：致力于与客户紧密合作，了解他们的独特需求并提供定制的解决方案。
- 全球影响力：在 30 多个国家/地区拥有分支机构，为全球客户提供支持。
为何选择 Sapiens？
- 加速数字化转型：通过尖端的解决方案简化流程、提高效率并降低成本。
- 增强客户体验：提供无缝的体验，让客户轻松参与并建立忠诚度。
- 获得竞争优势：获得强大的工具和见解，让企业在竞争中领先。
- 降低风险和提高合规性：利用内置的合规性功能和强大的安全措施，保护数据并降低风险。
探索 Sapiens 的可能性：
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上游
萨皮恩斯国际公司 nv（Sapiens International Corporation NV）的主要供应商（或上游服务提供商）
名称 | 网站 ---|---| N/A | N/A
下游
萨皮恩斯国际公司 (Sapien International Corporation NV) 的主要客户（或下游公司）
萨皮恩斯国际公司 (Sapien International Corporation NV) 是一家为保险业提供软件解决方案和服务的全球供应商。其主要客户包括：
保险公司：
- 安联集团 (Allianz Group)：https://www.allianz.com/
- 安盛保险公司 (AXA)：https://www.axa.com/
- 伯克希尔·哈撒韦公司 (Berkshire Hathaway)：https://www.berkshirehathaway.com/
- 友邦保险 (AIA)：https://www.aia.com/
- 中国人寿保险 (China Life Insurance)：https://www.chinalife.com.cn/
- 印度人寿保险公司 (Life Insurance Corporation of India)：https://www.licindia.in/
- 美国国际集团 (AIG)：https://www.aig.com/
- 苏黎世保险公司 (Zurich Insurance Group)：https://www.zurich.com/
保险经纪公司：
- 威达信 (Aon)：https://www.aon.com/
- 怡安 (Marsh)：https://www.marsh.com/
- 高伟绅 (Guy Carpenter)：https://www.guycarpenter.com/
- 韦莱韬悦 (Willis Towers Watson)：https://www.willistowerswatson.com/
- 赫尔墨思 (Hermes GPE)：https://www.hermesgpe.com/
其他金融机构：
- 花旗银行 (Citibank)：https://www.citi.com/
- 高盛 (Goldman Sachs)：https://www.goldmansachs.com/
- 摩根大通 (JPMorgan Chase)：https://www.jpmorganchase.com/
- 瑞银集团 (UBS Group)：https://www.ubs.com/
- 富达投资 (Fidelity Investments)：https://www.fidelity.com/
政府机构：
- 美国社会保障局 (Social Security Administration)：https://www.ssa.gov/
- 英国国民医疗服务体系 (National Health Service)：https://www.nhs.uk/
- 加拿大税务局 (Canada Revenue Agency)：https://www.canada.ca/en/revenue-agency.html
- 澳大利亚政府服务部 (Services Australia)：https://www.servicesaustralia.gov.au/
- 新西兰内陆税务局 (Inland Revenue Department of New Zealand)：https://www.ird.govt.nz/
收入
Sapiens International Corporation NV 的主要收入来源（及估计年收入）
1. 软件产品
- 保险软件解决方案，包括保单管理、核保、理赔和客户关系管理
- 估计年收入：5.5 亿美元
2. 软件即服务 (SaaS)
- 云端托管保险软件解决方案
- 估计年收入：3 亿美元
3. 专业服务
- 保险业界咨询、实施和支持服务
- 估计年收入：1.5 亿美元
4. 数据和分析
- 保险业界的监管合规数据、分析和见解服务
- 估计年收入：5000 万美元
总估计年收入：10.5 亿美元
收入来源的细分：
- 保险软件解决方案：52%
- 软件即服务 (SaaS)：29%
- 专业服务：14%
- 数据和分析：5%
合作
主要合作伙伴
成本
薪酬、福利和人员费
详细费用：
- 基本工资
- 奖金
- 股权报酬
- 福利计划（医疗、牙科、视力、人寿保险、带薪休假）
- 养老金缴款
- 员工培训和发展
- 旅行和娱乐费
- 其他人员费用
估计年成本：
- 2023 年：3.5 亿至 4.1 亿美元
营业费用
详细费用：
- 办公空间租金和公用事业费
- 设备租赁
- 信息技术费用（软件、硬件、云计算）
- 市场营销和广告费用
- 专业服务费（法律、会计、咨询）
- 研究与开发费用
- 一般管理费用
估计年成本：
- 2023 年：1.5 亿至 2.1 亿美元
折旧和摊销
详细费用：
- 固定资产（建筑物、设备和软件）的折旧
- 无形资产（专利、商标和客户关系）的摊销
估计年成本：
- 2023 年：5000 万至 7000 万美元
营业外费用
详细费用：
- 外汇损益
- 利息费用
- 其他营业外费用
估计年成本：
- 2023 年：1000 万至 2000 万美元
总运营费用
总计：
- 2023 年：5.1 亿至 6.8 亿美元
Sales
Sapiens International Corporation NV 销售渠道
根据 Sapiens 2022 年年报，该公司采用多元化的销售渠道策略，以最大化其产品和服务的覆盖范围。其主要销售渠道包括：
1. 直接销售
Sapiens 拥有内部销售团队，专注于接触大型保险公司和其他企业客户。该团队通过电话、电子邮件、会议和产品演示直接与潜在客户互动。直接销售是 Sapiens 最重要的销售渠道，占其总收入的大部分。
2. 间接销售
Sapiens 与系统集成商、管理式服务提供商和转售商等合作伙伴合作，通过间接渠道销售其解决方案。这些合作伙伴在特定行业和地区拥有专业知识和影响力，可以帮助 Sapiens 接触更多客户。
3. 渠道合作伙伴
Sapiens 与保险经纪人和代理人等渠道合作伙伴建立了关系。这些合作伙伴向他们的客户推荐和销售 Sapiens 的解决方案，并从销售中获得佣金。渠道合作伙伴网络有助于 Sapiens 扩大其市场渗透率，接触较小的保险公司和其他组织。
4. 在线销售
Sapiens 通过其网站和在线市场销售某些产品和服务。在线销售渠道使公司能够直接接触个人用户和小型企业，从而拓展其目标受众。
5. 其他销售渠道
除了上述主要渠道外，Sapiens 还利用其他销售渠道，例如：
- 行业活动和会议：Sapiens 参加保险和技术行业活动，展示其解决方案并建立新的联系。
- 内容营销：Sapiens 创建和分发有价值的内容，如白皮书和网络研讨会，以吸引潜在客户并培养铅点。
- 社交媒体：Sapiens 利用社交媒体平台与客户互动，建立品牌知名度并推动销售线索。
年度销售估计
截至 2022 年 12 月 31 日，Sapiens International Corporation NV 的总收入为 4.64 亿美元。该公司没有公开提供按销售渠道细分的销售数字。
Sales
Sapiens International Corporation NV 的客户细分
保险业（预计年销售额：10 亿美元）
- 人寿保险公司
- 健康保险公司
- 财产和意外伤害保险公司
- 再保险公司
金融服务业（预计年销售额：5 亿美元）
- 银行
- 信用合作社
- 财富管理公司
- 投资基金
政府和公共部门（预计年销售额：2 亿美元）
- 政府机构
- 公共事业公司
- 监管机构
电信业（预计年销售额：1 亿美元）
- 电信运营商
- 互联网服务提供商
- 有线电视公司
其他行业（预计年销售额：1 亿美元）
- 医疗保健公司
- 制造商
- 零售商
- 物流公司
客户细分详情
保险业
- 人寿保险公司：为个人和团体提供人寿保险和年金产品。
- 健康保险公司：为个人、团体和雇主提供健康和牙科保险产品。
- 财产和意外伤害保险公司：为个人、家庭和企业提供财产、意外伤害和责任保险。
- 再保险公司：为其他保险公司提供保险保障，保护其免受巨额索赔的风险。
金融服务业
- 银行：提供存款、贷款、投资和支付服务。
- 信用合作社：为其成员提供金融服务，包括贷款、储蓄账户和投资。
- 财富管理公司：为个人和机构管理投资组合。
- 投资基金：为投资者提供投资于股票、债券或其他资产的专业管理基金。
政府和公共部门
- 政府机构：包括中央和地方政府、司法机构和执法机构。
- 公共事业公司：为公众提供水、电、天然气等必需品。
- 监管机构：负责监管金融业、保险业和其他行业的机构。
电信业
- 电信运营商：提供电话、宽带互联网和移动服务。
- 互联网服务提供商：提供宽带互联网连接和相关服务。
- 有线电视公司：提供电视、互联网和电话服务。
其他行业
- 医疗保健公司：包括医院、诊所、製藥公司和医疗器械制造商。
- 製造商：生产和销售各种产品，从汽车到电子产品。
- 零售商：销售从食品到服饰等各种商品。
- 物流公司：提供运输、仓储和配送服务。
Value
Sapiens 国际公司 NV 的价值主张
价值主张：
Sapiens International Corporation NV 为保险行业提供数字化保险套件。其解决方案旨在通过自动化繁琐的任务、提高效率和降低成本来帮助保险公司转型其业务。
关键价值：
- 数字化保险平台：Sapiens 提供一个全面的平台，涵盖了保险业务的各个方面，包括：
- 理赔处理
- 承保
- 保单管理
- 再保险
- 自动化和效率：Sapiens 的解决方案利用人工智能 (AI) 和机器学习 (ML) 技术，自动化手动流程并提高运营效率。
- 降低成本：通过自动化和提高效率，Sapiens 帮助保险公司降低运营成本。
- 客户体验：Sapiens 的解决方案旨在改善客户体验，通过简化流程、提高响应能力和提供个性化服务。
- 创新：Sapiens 不断投资于研究和开发，提供创新的新功能和产品，以帮助保险公司保持领先地位。
目标受众：
Sapiens 的主要目标受众是保险公司，包括：
- 人寿保险公司
- 财产保险公司
- 再保险公司
- 团体保险公司
竞争优势：
Sapiens 在保险领域拥有以下竞争优势：
- 行业专业知识：Sapiens 拥有深厚的保险行业专业知识，了解保险公司的特定需求。
- 综合平台：Sapiens 提供一个全面的平台，满足保险业务的所有需求。
- 自动化和效率：Sapiens 的解决方案利用 AI 和 ML 技术，提供行业领先的自动化和效率。
- 创新：Sapiens 持续投资于研发，提供创新的新功能和产品。
- 全球影响力：Sapiens 在全球多个国家/地区开展业务，为客户提供本地支持和专业知识。
Risk
Sapiens International Corporation NV 公司的风险
业务风险
- 客户集中度高：Sapiens 的收入高度依赖于少数大型客户，这会使其容易受到客户流失或削减支出的影响。
- 竞争激烈：Sapiens 在一个竞争激烈的行业中运营，面临来自既定参与者和新进入者的激烈竞争。
- 技术过时风险：技术创新是 Sapiens 行业的关键驱动因素，公司必须不断投资于其技术产品以保持竞争力。
- 海外扩张风险：Sapiens 在全球范围内运营，这会使其容易受到汇率波动、地缘政治风险和文化差异的影响。
财务风险
- 负债率高：截至 2022 年 12 月 31 日，Sapiens 的总负债为 12.3 亿美元，占总资产的 63.2%。这会限制公司的财务灵活性并增加其财务风险。
- 运营现金流量波动：Sapiens 的运营现金流量 historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically historically
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