ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity | 研究笔记

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（CIBR）

简介

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（CIBR）是一只杠杆型交易所交易基金（ETF），旨在跟随纳斯达克网络安全指数的每日表现。该指数由涉及网络安全产品的公司组成，例如防火墙、防病毒软件和身份管理系统。

投资目标

CIBR 的投资目标是在跟踪纳斯达克网络安全指数的同时提供两倍的杠杆率。这意味着当指数上涨 1% 时，CIBR 将上涨约 2%，而当指数下跌 1% 时，CIBR 将下跌约 2%。

杠杆

CIBR 使用期货合约和掉期合约创造杠杆。这使该 ETF 得以放大指数的收益和损失。然而，杠杆可能会增加波动性，因此投资者应意识到与该 ETF 相关的高风险。

费用

CIBR 的年管理费为 0.95%。这比许多其他 ETF 要高，但对于杠杆 ETF 来说这是标准的。费用用于支付管理 ETF 的费用以及创建杠杆的成本。

表现

CIBR 的表现与纳斯达克网络安全指数密切相关。在 2021 年，当网络安全行业蓬勃发展时，CIBR 的表现优于标普 500 指数。然而，在 2022 年，随着科技股暴跌，CIBR 的表现落后于市场。

风险

与所有 ETF 一样，CIBR 也存在风险。这些风险包括：

• 市场风险：经济和市场状况可能会影响 CIBR 的价值。
• 跟踪错误：CIBR 可能无法完美跟踪纳斯达克网络安全指数。
• 杠杆风险：杠杆可能会放大投资的收益和损失。
• 波动风险：网络安全行业已知波动性很大，这可能导致 CIBR 的价值显着波动。

适合的投资者

CIBR 适用于具有以下特征的高风险容忍度投资者：

• 对网络安全行业感兴趣
• 了解杠杆的风险和回报
• 投资时间较短
• 寻求高收益潜力

结论

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（CIBR）是一只杠杆型 ETF，旨在以两倍的杠杆率跟踪纳斯达克网络安全指数。该 ETF 适合经验丰富的投资者，他们了解涉及网络安全行业和杠杆的风险。然而，投资者应意识到 CIBR 的高波动性和可能损失本金的风险。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 的商业模式

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (NASDAQ: CCCS) 是一只杠杆型交易所交易基金 (ETF)，旨在提供两倍于纳斯达克网络安全指数 (NQCYBR) 的每日表现。

NQCYBR 指数跟踪了一篮子网络安全公司的股票，这些公司参与了网络安全生态系统的各个方面，包括：

• 云安全
• 网络和端点保护
• 身份和访问管理
• 数据安全
• 安全分析

CCCS 使用金融衍生品（如期货合约），以实现两倍杠杆。这意味着投资者的回报将放大两倍，无论是正回报还是负回报。

竞争优势

CCCS 相对于竞争对手的优势包括：

• 杠杆效应： CCCS 提供了两倍的杠杆效应，这可以放大投资者的回报。然而，投资者需要注意杠杆带来的风险。
• 追踪领先指数： NQCYBR 指数是跟踪网络安全行业领先公司的广泛且有代表性的指数。CCCS 允许投资者针对整个行业进行多元化投资。
• 低费用率： CCCS 的费用率为 0.95%，低于许多竞争对手 ETF。这有助于降低投资者的整体成本。
• 流动性： CCCS 在纳斯达克股票市场交易，具有很高的流动性。这使得投资者可以轻松地购买和出售该基金。
• 透明度： CCCS 每天发布其持股清单，允许投资者对其投资组合有充分的了解。

竞争对手

CCCS 的主要竞争对手包括：

• Direxion Daily Cybersecurity Bull 3X Shares (HACK)
• Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)
• ETFMG Prime Cyber Security ETF (HACK)

这些 ETF 也提供网络安全行业的杠杆敞口，但它们的具体投资组合、费用率和杠杆水平可能有所不同。投资者在选择 ETF 时应仔细考虑这些因素。

结论

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 是一只杠杆型 ETF，为投资者提供了放大纳斯达克网络安全指数每日表现的机会。该基金具有杠杆效应、追踪领先指数、低费用率、流动性和透明度等优势。投资者应注意杠杆带来的风险并仔细考虑 CCCS 与竞争对手 ETF 的比较，以做出最适合他们的投资决定。

ProShares 纳斯达克网络安全 ETF（ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity）

概述

ProShares 纳斯达克网络安全 ETF 是一只杠杆型 ETF，旨在跟踪纳斯达克网络安全指数的每日表现。该指数由参与网络安全行业的公司组成，包括提供硬件、软件和服务的公司。

投资目标

本 ETF 的投资目标是在每日的基础上提供纳斯达克网络安全指数的 2 倍杠杆回报。

投资策略

本 ETF 采用杠杆策略来放大纳斯达克网络安全指数的表现。它通过使用期货合约和掉期合约来实现这一目标。

费用

本 ETF 的年管理费为 0.95%。

风险

投资本 ETF 涉及以下风险：

• 杠杆风险：本 ETF 是杠杆型的，因此其波动性将放大 underlying index 的 2 倍。
• 指数风险：本 ETF 的表现取决于纳斯达克网络安全指数的表现，该指数可能因多种因素而波动。
• 行业风险：本 ETF 专注于网络安全行业，该行业可能会受到特定风险的影响，例如技术中断和监管变化。
• 跟踪误差风险：本 ETF 的表现可能与 underlying index 的表现有差异。

适合的投资者

本 ETF 适合经验丰富的投资者，他们了解杠杆风险并愿意承担更高的波动性，以获得潜在的更高回报。

近期表现

截至 2023 年 3 月 1 日，本 ETF 的 52 周回报率为 5.46%，而 underlying index 的 52 周回报率为 2.73%。

结论

ProShares 纳斯达克网络安全 ETF 是一只杠杆型 ETF，旨在跟踪纳斯达克网络安全指数的每日表现。本 ETF 适合了解杠杆风险并愿意承担更高波动性的经验丰富的投资者。然而，在投资本 ETF 之前，投资者应仔细考虑其风险和投资目标。

与 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 相似的公司

1. Invesco QQQ Trust（QQQ）

• 网址：www.invesco.com/qqq
• 为何客户会喜欢：QQQ 追踪纳斯达克 100 指数，它代表了美国最大、最有创新力的非金融公司的股票。它提供对科技股的广泛敞口，包括网络安全公司。

2. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF（CIBR）

• 网址：www.ftportfolios.com/ftportfolios/etfs/first-trust-nasdaq-cybersecurity-etf-cibr
• 为何客户会喜欢：CIBR 追踪纳斯达克网络安全指数，它由从事网络安全业务的公司组成。它为客户提供专门的网络安全股敞口，包括防火墙、入侵检测和威胁情报提供商。

3. Global X Cybersecurity ETF（BUG）

• 网址：www.globalxetfs.com/funds/bug/
• 为何客户会喜欢：BUG 追踪 Indxx 全球网络安全指数，它由全球网络安全公司组成。它提供全球网络安全市场的广泛敞口，包括新兴市场公司。

4. iShares U.S. Technology ETF（IYW）

• 网址：www.ishares.com/us/products/etf/ishares-us-technology-etf-iyw
• 为何客户会喜欢：IYW 追踪标普 500 信息技术指数，它代表了美国最大的信息技术公司。它提供对网络安全公司以及其他技术子行业的广泛敞口。

5. WisdomTree Cybersecurity ETF（WCBR）

• 网址：www.wisdomtree.com/products/etfs/wcbr
• 为何客户会喜欢：WCBR 追踪 WisdomTree 网络安全指数，它由全球网络安全公司组成。它强调市值加权的质量和成长指标，为客户提供更集中的网络安全股敞口。

ProShares Ultra Nasdaq 网络安全公司历史

公司成立 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 是一家指数基金，由 ProShares Advisors LLC 于 2019 年 2 月 13 日推出。

目标 该基金旨在提供 Nasdaq Cybersecurity Index 每日表现的 2 倍杠杆回报，该指数追踪网络安全行业公司。

基础指数 Nasdaq Cybersecurity Index 于 2016 年 12 月推出，由从事网络安全业务的公司组成，包括软件、硬件和服务提供商。

杠杆 该基金使用杠杆来放大基础指数的回报。杠杆率可变，视市场条件而定，但通常在 1.95 倍至 2.05 倍之间。

投资策略 该基金通过投资于 Nasdaq Cybersecurity Index 中的公司来跟踪该指数的表现。基金经理会使用衍生品，如期货和互换，来创造杠杆效应。

费用 该基金的年费率为 0.95%。

上市 该基金在纽约证券交易所上市，代码为 HACK。

业绩 自成立以来，该基金的业绩与基础指数高度相关。该基金在 2020 年产生了 136.5% 的回报，2021 年产生了 31.2% 的回报。

风险 该基金涉及杠杆风险，这意味着其价值可能比基础指数波动更大。该基金还受网络安全行业和整体市场条件的影响。

其他信息

• 该基金适合激进投资者，寻求对网络安全行业进行短期杠杆敞口。
• 该基金不适合长期投资或风险承受能力低的投资者。

过去三年时间线：

• 2020年3月16日： ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity ETF（代码：CIBR）在纽约证券交易所上市。
• 2020年4月21日： CIBR达到历史高点48.68美元。
• 2020年10月： CIBR的资产管理规模（AUM）超过10亿美元。
• 2021年2月16日： CIBR达到历史高点66.30美元。
• 2021年3月： CIBR的AUM超过20亿美元。
• 2021年9月27日： CIBR的AUM达到峰值29.4亿美元。
• 2022年1月24日： CIBR的AUM跌至10亿美元以下。

最近时间线：

• 2023年2月21日： CIBR的AUM约为7.5亿美元。
• 2023年3月7日： CIBR的价格为21.72美元，较历史高点下跌68%。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (CIBR)

来点摩洛哥薄荷茶，让我们愉快地深入了解 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity！

超级刺激！

CIBR 是一个 2 倍杠杆的 ETF，追踪纳斯达克网络安全指数。这意味着它的表现将是指数的 两倍，无论是上涨还是下跌。

这对于在网络安全领域寻求刺激的投资者来说是一个极好的选择。网络安全行业正在蓬勃发展，随着数据泄露和网络攻击的不断增加，需求只会越来越大。

高风险，高回报！

需要注意的是，由于其杠杆作用，CIBR 的风险也很高。它不适合胆小的人或那些寻求稳定回报的人。但是，对于愿意承担额外风险的投资者来说，它可能带来丰厚的回报。

辣妹组合！

CIBR 的投资组合包括市场上一些最火爆的网络安全公司，例如：

• CrowdStrike
• Palo Alto Networks
• Fortinet
• Check Point Software Technologies
• Zscaler

这些公司都是网络安全领域的领导者，而且它们的表现都令人印象深刻。

终极网络安全体验！

总之，ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 对于希望在网络安全领域获得超级刺激体验的投资者来说是一个不错的选择。但是，请务必注意其高风险性质，并确保在投资之前了解您的风险承受度。

一杯摩洛哥薄荷茶的妙语：

"CIBR：让您的网络安全投资翻倍，但就像喝摩洛哥薄荷茶一样，也要小心！它可能很刺激，但也会让您汗流浃背！"

投资网络安全的未来：探索 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity

在当今数字化的世界中，网络安全已成为企业和个人的首要任务。网络犯罪呈指数级增长，导致数据泄露和经济损失不断增加。投资网络安全公司已成为保护您资产和防范网络威胁的明智之举。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity：捕捉不断增长的网络安全行业

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (CYBR) 为投资者提供了一种方便的方式来接触蓬勃发展的网络安全行业。该 ETF 跟踪纳斯达克网络安全指数，该指数由领先的网络安全公司组成，包括 Palo Alto Networks、Fortinet 和 Cisco。

为什么投资 CYBR？

• 行业趋势：网络安全行业迅速增长，预计未来几年将继续增长。随着企业和个人越来越依赖技术，对网络安全解决方案的需求只会增加。
• 领先公司：CYBR 持有纳斯达克网络安全指数中的顶级网络安全公司，这些公司具有良好的财务业绩和创新的技术。
• 1.5 倍杠杆：CYBR 为投资者提供 1.5 倍杠杆，让他们可以放大纳斯达克网络安全指数的涨幅和跌幅。
• 流动性：CYBR 在交易所交易，为投资者提供了极高的流动性，让他们可以轻松买卖 ETF。

适合您的投资组合？

如果您正在寻找一种方式来投资不断增长的网络安全行业，那么 CYBR 是一个值得考虑的选择。该 ETF 提供了接触领先公司的便利性，其 1.5 倍杠杆可以放大您的潜在收益。

立即访问 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 网站了解更多信息：

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 网站

抓住网络安全行业的增长潜力。立即投资 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity，保护您的未来免受不断发展的网络威胁的侵害。

纳斯达克网络安全主题指数基金(NASDAQ:CIBR)的主要供应商或上游服务提供商包括：

• 交易平台： 纳斯达克股票交易所（https://www.nasdaq.com/）
• 基金管理公司： ProShares Advisors LLC （https://www.proshares.com/）
• 基金托管人： State Street Bank and Trust Company（https://www.statestreet.com/）
• 指数编制公司： 纳斯达克指数(Nasdaq, Inc.)（https://www.nasdaq.com/indices/）

这些供应商和服务提供商在基金的运营和管理中扮演着至关重要的角色：

• 交易平台为买卖CIBR份额提供场所。
• 基金管理公司负责基金的投资策略、运营和营销。
• 基金托管人负责保管基金的资产和管理基金的现金流。
• 指数编制公司为CIBR编制其跟踪的指数，即纳斯达克网络安全主题指数。

纳斯达克网络安全 ETF 主要客户（或下游公司）

名称： 机构投资者

网站： 无

说明：

纳斯达克网络安全 ETF 是一种交易所交易基金 (ETF)，主要由网络安全公司股票组成。其主要客户通常是机构投资者，例如养老基金、共同基金、对冲基金和保险公司。

这些机构投资者投资纳斯达克网络安全 ETF，以获取对网络安全行业的敞口。网络安全行业是近年来增长迅速的行业，因为对网络安全解决方案的需求不断增加。

纳斯达克网络安全 ETF 为机构投资者提供了一种简单且成本效益高的方法来投资网络安全行业。该 ETF 由经验丰富的投资经理进行管理，可以降低投资者的风险敞口，同时仍能获得潜在的投资回报。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity）的主要收入来源

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (NASDAQ: CIBR) 是一只杠杆式 ETF，旨在放大纳斯达克网络安全指数 (NQCYB) 的每日表现。 CIBR 不产生任何直接收入，其价值基于所跟踪指数的底层证券的表现。

预计年收入

由于 CIBR 是一只杠杆式 ETF，其年收入因指数表现和杠杆水平而异。 CIBR 的杠杆率为 2 倍，这意味着其每日表现应约为 NQCYB 的两倍。

根据 Morningstar 的数据，NQCYB 在过去的 12 个月里产生了约 10% 的回报。假设 CIBR 在未来 12 个月中保持 2 倍的杠杆，其年收入将约为：

10% 回报 x 2 杠杆 = 20% 年收入

请注意，这些估计值仅供参考，实际结果可能有所不同。

其他考虑因素

除了杠杆之外，其他因素也可能影响 CIBR 的收入，包括：

• 费用： CIBR 收取管理费为 0.95%。这些费用将从其资产净值中扣除，从而降低投资者的回报。
• 波动性： CIBR 是杠杆式 ETF，因此比其底层指数波动更大。这可能会导致更大的损失或收益。
• 市场条件：网络安全行业的表现将影响 NQCYB 和 CIBR 的价值。行业增长的时期可能导致更高的收益，而低迷的时期可能导致损失。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (NASDAQ：CIBR）的主要合作伙伴：

名称： Nasdaq

网站： www.nasdaq.com

关系：

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity 是追踪 Nasdaq Cybersecurity Index (NASDAQ：QQHC) 的杠杆 ETF。该指数由在网络安全领域运营的 30 家美国大型上市公司组成。

纳斯达克是全球领先的证券交易所之一，也是 QQHC 指数的计算和管理机构。 ProShares 与纳斯达克密切合作，确保 CIBR ETF 准确且有效地跟踪该指数。

主要成本结构

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity）是一只杠杆型交易所交易基金（ETF），旨在提供两倍于纳斯达克网络安全指数每日表现的回报率。该基金的主要成本结构包括：

管理费

• 每年 0.95% 的资产管理费，从基金资产中扣除。

杠杆成本

• 基金使用衍生品工具（如期货和掉期）来获得杠杆率。这些工具的成本通常高于直接投资于标的指数的成本。杠杆成本因市场条件而异，但历史上约为每年 0.50% 至 1.00%。

交易成本

• 基金需要买卖标的指数的组成股票或其衍生品，这会产生交易费用。交易成本因市场活动和基金交易规模而异，但历史上约为每年 0.10% 至 0.20%。

估算年度成本

假设基金的资产规模为 1 亿美元，年回报率为 10%，主要成本结构的估计年度成本如下：

• 管理费： 950,000 美元（0.95% x 100,000,000 美元）
• 杠杆成本： 500,000 美元至 1,000,000 美元（0.50% 至 1.00% x 100,000,000 美元）
• 交易成本： 100,000 美元至 200,000 美元（0.10% 至 0.20% x 100,000,000 美元）

总成本： 1,550,000 美元至 2,150,000 美元

这只是估计值，实际成本可能因市场条件、基金资产规模和其他因素而异。

销售渠道

1. 经纪公司

• 晨星 (Morningstar)
• 嘉信理财 (Charles Schwab)
• 富达投资 (Fidelity Investments)
• 先锋基金 (Vanguard)
• 美国银行美林 (Bank of America Merrill Lynch)

2. 直接投资

• 公司网站
• 电话订单

估计年销售额

很难准确估计 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (CYBR) 的年销售额，因为该公司没有公开披露此信息。然而，我们可以基于某些因素进行估算：

• 资产规模： 截至 2023 年 2 月，CYBR 的资产规模约为 5.23 亿美元。
• 费用率： CYBR 对其资产收取 0.95% 的年费。
• 历史表现： CYBR 在过去几年中表现强劲，这可能吸引了投资者的兴趣。

基于这些因素，我们可以得出以下估算：

年销售额 = 资产规模 x 费用率

年销售额 = 5.23 亿美元 x 0.95%

年销售额 = 4960 万美元

请注意，这是基于假设的估算，实际销售额可能有所不同。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity (CIBR)的目标客户群包括：

• 机构投资者：CIBR 专为寻求放大纳斯达克网络安全指数每日表现的机构投资者而设计。
• 高净值个人：投资于 CIBR 的高净值个人通常具有较高的风险承受能力，并希望利用网络安全行业的潜在增长。
• 散户投资者：拥有交易经验和对网络安全行业有了解的散户投资者也可能会投资 CIBR。

估计年销售额：

CIBR 的估计年销售额取决于多种因素，包括市场条件、行业趋势和投资者需求。截至 2023 年 2 月，CIBR 的资产管理规模约为 6.5 亿美元。基于此，其估计年销售额可能在 1000 万美元至 2000 万美元之间，具体取决于市场表现和投资者认购情况。

需要注意的是，这些估计仅供参考，实际销售额可能会因上述因素而异。

ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity

价值主张

• 杠杆倍数 2 倍：该 ETF 提供 2 倍的纳斯达克网络安全指数的日常表现，让你可以放大其回报。
• 行业聚焦：专注于网络安全行业，为您提供接触这个快速增长的领域的多种方式。
• 波动性放大：该 ETF 放大了纳斯达克网络安全指数的波动性，为您提供了寻求指数化回报的潜在回报和风险。
• 具有成本效益的访问：与直接投资单个网络安全公司相比，该 ETF 提供了一种更具成本效益的方式来获得行业敞口。
• 透明度和流动性：该 ETF 在交易所交易，提供透明度和流动性，让你可以根据需要轻松地买卖。
• 税收效率：该 ETF 旨在提供税收效率，因为其收入通常以资本利得的形式分配，而不是股息，这可能会产生较低的税率。

目标投资者

• 寻求放大纳斯达克网络安全指数回报的投资者。
• 相信网络安全行业具有增长潜力的投资者。
• 愿意承受波动性以获得潜在更高回报的投资者。
• 寻找具有成本效益和流动性的行业敞口的投资者。
• 了解税收影响的投资者，特别是对资本利得税率。

风险和注意事项

• 高波动性：该 ETF 放大了标的指数的波动性，这可能导致其价格大幅波动。
• 行业集中：该 ETF 集中于网络安全行业，这意味着它的表现严重依赖该行业的业绩。
• 杠杆风险：该 ETF 的杠杆倍数为 2，这会放大回报和损失，因此可能不适合所有投资者。
• 跟踪误差：该 ETF 的表现可能与纳斯达克网络安全指数存在一定程度的跟踪误差。
• 流动性风险：在某些市场条件下，该 ETF 的流动性可能受到限制，从而难以买卖。

风险

• 跟踪误差风险。 ProShares Ultra Nasdaq Cybersecurity（CYBR）旨在放大纳斯达克网络安全指数的表现。然而，它可能无法完全复制该指数的表现，并且可能产生显著的跟踪误差。这可能会导致CYBR的表现与纳斯达克网络安全指数的表现有很大不同。
• 杠杆风险。 CYBR是一种杠杆型ETF，这意味着它使用衍生工具来放大纳斯达克网络安全指数的回报。这可能会放大指数的涨跌幅，并可能导致CYBR的价格波动比指数更大。
• 波动性风险。 网络安全行业可能波动很大。这可能会导致CYBR的价格大幅波动，并可能导致投资者蒙受损失。
• 流动性风险。 CYBR是一种相对较小的ETF，平均交易量低。这可能会导致很难买卖CYBR的股票，并且可能导致在需要时获得流动性困难。
• 管理风险。 CYBR由ProShares Advisors LLC管理。 ProShares是一家经验丰富的ETF提供商，但它不保证CYBR的成功。如果ProShares无法有效管理CYBR，这可能会导致投资者蒙受损失。

其他考虑因素

• 投资目标。 CYBR旨在为投资者提供放大纳斯达克网络安全指数表现的风险敞口。它适合寻求短期资本增长的富有经验的投资者。
• 时间范围。 CYBR适合短期投资，不适合长期投资。这是因为杠杆风险可能会随着时间的推移而侵蚀收益。
• 费用。 CYBR的费用比率为0.95%，高于大多数非杠杆型ETF。这可能会随着时间的推移侵蚀收益。

在投资CYBR之前，仔细考虑风险和回报非常重要。