Peoples Bancorp Inc | 研究笔记

People's Bancorp Inc.: 一家领先的社区银行

简介

People's Bancorp Inc.（股票代码：PEBO）是一家总部位于俄亥俄州马里兰市的美国金融控股公司。它通过其全资子公司 Peoples Bank 为俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的客户提供一系列银行产品和服务。

历史

People's Bancorp 成立于 1906 年，最初是一家私人银行。多年来，它通过收购其他银行逐步扩大。 2001 年，它成为一家公开交易的公司。

业务

People's Bancorp 的核心业务是社区银行，为以下客户提供服务：

• 个人
• 家庭
• 小型企业
• 非营利组织

其产品和服务包括：

• 存款账户
• 贷款（住房、商业、个人）
• 投资服务
• 信托和遗产规划

分行网络

截至 2023 年 3 月，People's Bancorp 运营着 201 家分行，分布在以下州：

• 俄亥俄州（142）
• 印第安纳州（19）
• 肯塔基州（40）
• 西弗吉尼亚州（0）

财务状况

截至 2023 年 3 月 31 日的第一季度，People's Bancorp 报告了以下财务数据：

• 资产总额：123 亿美元
• 贷款余额：83 亿美元
• 存款余额：100 亿美元
• 净收入：2,670 万美元

竞争优势

People's Bancorp 的主要竞争优势包括：

• 强大的市场份额在俄亥俄州农村地区
• 专注于社区银行，注重建立与客户的关系
• 多元化的收入来源，包括利息收入和非利息收入
• 稳健的财务状况和良好的信贷评级

未来展望

People's Bancorp 计划通过以下举措继续增长并提高其财务业绩：

• 扩大分行网络和产品产品组合
• 加强技术能力
• 收购其他银行或金融机构
• 提高运营效率

随着社区银行业的持续整合，People's Bancorp 有望在未来保持其强劲地位。

Peoples Bancorp Inc.: 商业模式和竞争优势

Peoples Bancorp Inc. 是一家区域性银行控股公司，在美国东海岸提供广泛的金融服务。其业务模式围绕着为个人、企业和机构客户提供各种银行和金融产品和服务。

商业模式

Peoples Bancorp Inc. 的商业模式基于以下核心业务：

• 社区银行：公司通过其分支机构网络提供全方位的银行服务，包括存款、贷款、理财和保险。
• 商业银行：公司向企业和机构客户提供定制的金融解决方案，包括信贷、现金管理和投资服务。
• 财富管理：公司提供投资管理、遗产规划和退休计划等财富管理服务。
• 抵押贷款：公司是一家领先的抵押贷款贷方，为购房者和转贷者提供各种抵押贷款产品。

竞争优势

Peoples Bancorp Inc. 在竞争激烈的区域银行业中拥有以下竞争优势：

• 稳固的社区存在：公司在运营区域内拥有强大的社区存在，拥有超过 140 家分支机构和 2,000 名员工。这使它能够与客户建立牢固的关系并了解他们的金融需求。
• 全面的产品和服务：Peoples Bancorp Inc. 提供广泛的银行和金融产品和服务，满足客户的多样化需求。这包括存款、贷款、理财、投资、保险和抵押贷款。
• 专注于客户服务：公司以提供卓越的客户服务而闻名。其员工经过培训，以提供个性化和有帮助的体验，建立持久的客户关系。
• 稳健的财务状况：Peoples Bancorp Inc. 拥有稳健的财务状况，资本充足率高。这使它能够吸收损失并为其客户提供金融稳定。
• 技术投资：公司一直在投资技术，以改善客户体验、提高效率并降低运营成本。这包括移动和在线银行、自动化流程和数据分析。

竞争对手

Peoples Bancorp Inc. 在其运营区域内与以下竞争对手竞争：

• PNC Financial Services Group, Inc.：一家大型区域性银行，业务遍及美国东海岸。
• Truist Financial Corporation：一家大型区域性银行，总部位于北卡罗来纳州夏洛特。
• Regions Financial Corporation：一家总部位于阿拉巴马州伯明翰的大型区域性银行。
• First Horizon Corporation：一家总部位于田纳西州孟菲斯的大型区域性银行。
• BB&T Corporation：一家大型区域性银行，总部位于北卡罗来纳州温莎姆森。

Peoples Bancorp Inc（Peoples Bancorp Inc）公司简介

Peoples Bancorp Inc.是一家银行控股公司，通过其子公司Peoples Bank提供各种银行产品和服务。该公司为各种规模的个人、企业和政府实体提供一系列存款、贷款和其他金融服务。其业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和西弗吉尼亚州。

业务概况

• 存款业务：Peoples Bancorp Inc为活期存款、定期存款和货币市场账户等各种存款产品提供服务。
• 贷款业务：该公司提供各种贷款产品，包括商业贷款、住宅抵押贷款、消费贷款和汽车贷款。
• 其他金融服务：Peoples Bancorp Inc还提供其他金融服务，如财富管理、信托和投资服务。

财务状况

截至2023年12月31日，Peoples Bancorp Inc的财务数据如下：

• 总资产：172亿美元
• 总负债：132亿美元
• 股权：40亿美元
• 净收入：2.76亿美元
• 每股收益：4.84美元

行业地位

Peoples Bancorp Inc是美国中西部地区领先的社区银行之一。该公司在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和西弗吉尼亚州拥有约180家分行。该公司在该地区拥有强大的品牌知名度和客户忠诚度。

近期发展

• 2023年，该公司宣布以1.9亿美元收购第一国家银行和信托公司（First National Bank and Trust Company）。此次收购将扩大Peoples Bancorp Inc在俄亥俄州和西弗吉尼亚州的业务。
• 2022年，该公司宣布以2.5亿美元收购总部位于印第安纳州的First Merchants Bank。此次收购使Peoples Bancorp Inc成为印第安纳州最大的银行之一。
• 2021年，该公司宣布以1.1亿美元收购Community First Bank。此次收购扩大了Peoples Bancorp Inc在俄亥俄州和肯塔基州的业务。

展望

Peoples Bancorp Inc的长期增长前景依然乐观。该公司正在实施一项有机增长和战略收购相结合的策略。随着该地区经济的持续增长，该公司预计其存款和贷款业务将继续增长。此外，该公司还致力于通过提供创新金融产品和服务来提高其客户体验。

类似于 Peoples Bancorp Inc. 的公司

1. First Citizens BancShares (FCN)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：FCN 是一家大型区域银行，提供广泛的银行产品和服务，包括零售银行、商业银行和财富管理。它也被认为财务稳健，拥有较高的信用评级。

2. BB&T Corporation (BBT)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：BBT 是一家领先的金融机构，拥有广泛的全方位服务分支机构网络。它提供多种银行产品和服务，重点关注社区银行和商业贷款。

3. Truist Financial Corporation (TFC)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：TFC 是一家通过合并 SunTrust 和 BB&T 而形成的大型银行控股公司。它提供全面的金融服务，包括零售银行、商业银行、投资管理和财富规划。

4. PNC Financial Services Group (PNC)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：PNC 是一家多元化的金融服务集团，提供各种银行产品和服务。它被认为财务稳健，拥有强大的技术能力和广泛的分支机构网络。

5. M&T Bank Corporation (MTB)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：MTB 是一家地区性银行，在中大西洋地区拥有强大业务。它提供零售和商业银行产品，重点关注社区银行和小型企业贷款。

6. Synovus Financial Corp. (SNV)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：SNV 是一家区域性银行，在东南地区拥有稳固的业务。它提供一系列金融产品和服务，包括零售银行、商业银行和财富管理。

7. Cadence Bancorporation (CADE)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：CADE 是一家区域性银行，在德克萨斯州和佛罗里达州拥有业务。它专注于商业银行，并以其强大的资本基础和客户导向的方式而闻名。

8. Hancock Whitney Corporation (HWC)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：HWC 是一家区域性银行，在墨西哥湾沿岸拥有强大的业务。它提供全面的银行产品和服务，包括零售银行、商业银行和信托及投资服务。

9. South State Corporation (SSB)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：SSB 是一家区域性银行，在东南部拥有业务。它提供零售和商业银行产品，重点关注社区银行和商业贷款。

10. First Horizon Corporation (FHN)

• 主页
• 客户可能喜欢的理由：FHN 是一家区域性银行，在田纳西州和周边州拥有业务。它提供各种金融产品和服务，包括零售银行、商业银行和投资管理。

派普尔斯银行公司（Peoples Bancorp Inc.）是一家美国银行控股公司，总部位于俄亥俄州马里昂，为俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的社区提供银行和财务服务。

历史

• 1865年：成立为马里昂国家银行。
• 1982年：更名为派普尔斯银行公司。
• 1990年代：扩张到俄亥俄州的其他市场。
• 1995年：收购第一国家银行（印第安纳州里士满）。
• 2000年代：继续扩张到印第安纳州、肯塔基州和西弗吉尼亚州。
• 2008年：金融危机期间收购陷入困境的国家城市银行。
• 2010年代：专注于有机增长和战略收购。
• 2018年：收购第一金融班克（俄亥俄州辛辛那提）。

今天，派普尔斯银行公司拥有超过 180 家分行和 5,000 名员工，是中西部领先的区域银行之一。

过去三年和近期时间表：

2020 年

• 2 月：宣布以 11 亿美元收购 First Commonwealth Financial Corporation
• 4 月：收购 First Commonwealth 完成
• 10 月：宣布出售 First Commonwealth 的学生贷款业务

2021 年

• 2 月：完成向 BlueRidge Bank 的 1.5 亿美元收购
• 5 月：宣布收购 CBIZ Bank & Trust
• 7 月：收购 CBIZ Bank & Trust 完成
• 11 月：宣布以 13 亿美元收购 Omni Bancorp

2022 年

• 3 月：收购 Omni Bancorp 完成
• 5 月：宣布出售 First Commonwealth 的汽车贷款业务
• 6 月：完成向南加州第一银行的 1.85 亿美元收购
• 7 月：宣布以 14 亿美元收购 Heartland Financial USA, Inc.
• 12 月：收购 Heartland Financial 完成

Peoples Bancorp Inc.(PEBO)是一个稳健的区域银行，为俄亥俄州、肯塔基州、印第安纳州和西弗吉尼亚州的客户提供广泛的金融服务。以下是一些令人欢欣鼓舞的评论：

• 财务实力：PEBO是一家财务稳健的机构，资本充足率高，不良贷款水平低。

• 地域多样性：公司在四个不同的州开展业务，这有助于减少对任何特定市场的依赖。

• 客户导向：PEBO以其提供卓越客户服务的承诺而闻名，包括便利的分行位置、在线和移动银行业务以及友好的员工。

• 社区参与：PEBO积极参与其运营社区，支持当地企业和非营利组织。

• 股息增长：PEBO一直是股票红利支付的可靠来源，过去10年平均每年增长7%。

• 增长潜力：PEBO在扩张其业务并进入新市场的过程中具有良好的增长潜力。

• 股票低估：与同行银行相比，PEBO的交易价格具有吸引力，这使其成为价值投资者具有吸引力的选择。

总的来说，Peoples Bancorp Inc.是一家基础扎实、以客户为导向的区域银行，具有稳定的财务业绩和未来的增长潜力。对于寻求稳定收入、地域多样性和社区参与度的投资者来说，该公司是一个不错的选择。

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在当今竞争激烈的金融市场中，找到一个值得您信任的合作伙伴至关重要。 Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ：PEBO) 是您可靠的金融机构，致力于帮助您实现财务目标。

了解 Peoples Bancorp Inc.

Peoples Bancorp Inc. 是一家多元化的金融控股公司，在马里兰州、弗吉尼亚州和华盛顿特区设有分行。我们为个人和企业提供广泛的金融产品和服务，包括：

• 支票和储蓄账户
• 贷款和抵押贷款
• 商业银行
• 投资和财富管理

我们以客户为中心

在 Peoples Bancorp Inc.，我们的客户是我们工作的核心。我们致力于提供个性化的服务和量身定制的解决方案，以满足您的特定需求。我们的敬业员工知识渊博、反应迅速，随时准备帮助您浏览财务之旅。

安全可靠

Peoples Bancorp Inc. 是一家稳健且受监管的金融机构。我们遵守严格的安全标准，以保护您的资金和个人信息。我们的在线银行平台提供先进的安全功能，让您随时随地安心管理您的帐户。

加入我们

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访问 Peoples Bancorp Inc. 的网站：https://www.peoplesbancorp.com/

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Peoples Bancorp Inc.（Peoples Bancorp Inc.）的主要供应商（或上游服务提供商）：

名称： Fiserv, Inc.

网站： https://www.fiserv.com/

服务：

• 核心银行业务处理系统
• 数字银行解决方案
• 支付处理
• 欺诈管理
• 风险管理
• 数据分析和报告

中国平安保险（集团）股份有限公司

• 网站：https://www.pingan.com

腾讯控股有限公司

• 网站：https://www.tencent.com

阿里巴巴集团控股有限公司

• 网站：https://www.alibaba.com

美团点评

• 网站：https://www.meituan.com

滴滴出行

• 网站：https://www.didi.com

主要收入来源：

1. 利息收入：向借款人收取的利息，包括商业贷款、抵押贷款和消费者贷款。

估计年收入：

2022年：2.25亿美元

2. 非利息收入：除利息收入外的收入，包括手续费、服务费和投资收入。

估计年收入：

2022年：6,250万美元

收入细分：

利息收入细分：

• 商业贷款：40%
• 抵押贷款：35%
• 消费者贷款：25%

非利息收入细分：

• 手续费：45%
• 服务费：30%
• 投资收入：25%

总收入：

2022年：2.875亿美元

People's Bancorp Inc. 的主要合作伙伴

1. First American Title Insurance Company

• 网站：https://www.firstam.com/
• 提供以下服务：
  • 产权保险
  • 托管
  • 结算服务

2. Landsafe Title Services, LLC

• 网站：https://www.landsafetitle.com/
• 提供以下服务：
  • 产权保险
  • 托管
  • 结算服务

3. Stewart Title Guaranty Company

• 网站：https://www.stewart.com/
• 提供以下服务：
  • 产权保险
  • 托管
  • 结算服务

4. Fidelity National Title Group

• 网站：https://www.fnti.com/
• 提供以下服务：
  • 产权保险
  • 托管
  • 结算服务

5. Old Republic National Title Insurance Company

• 网站：https://www.orntitle.com/
• 提供以下服务：
  • 产权保险
  • 托管
  • 结算服务

Peoples Bancorp Inc.主要成本结构

人员费用

• 2022 年：3.77 亿美元（估计）
• 人员费用占总费用的 60% 以上

利息费用

• 2022 年：1.10 亿美元（估计）
• 利息费用占总费用的 17% 以上

非利息费用

• 2022 年：0.65 亿美元（估计）
• 包括以下内容：
  • 房产和设备
  • 营销
  • 技术
  • 专业服务

拨备损失

• 2022 年：0.37 亿美元（估计）
• 拨备损失占总费用的 6% 以上

其他费用

• 2022 年：0.20 亿美元（估计）
• 包括以下内容：
  • 存款保险费
  • 考试费用
  • 监管费用

总费用

• 2022 年：6.10 亿美元（估计）

中国人民银行股份有限公司的销售渠道及其年销售额

直接销售

• 分支机构：全国超过 500 家分支机构，为客户提供各种银行服务，包括存款、贷款、投资和理财建议。
• 电话银行：客户可以通过电话获得银行服务，如查询账户余额、转账和支付账单。
• 网上银行：客户可以通过网上银行平台在线访问其账户、进行交易并管理其财务。
• 手机银行：客户可以通过手机应用程序访问银行账户、进行交易并获取银行服务。

间接销售

• 代理人：人民银行与保险代理人、房地产经纪人和财务顾问等代理人合作，通过他们销售其产品和服务。
• 独立金融机构：人民银行与独立金融机构合作，如信贷合作社和经纪公司，提供联合品牌产品和服务。
• 战略合作伙伴：人民银行与其他金融机构和企业建立战略合作伙伴关系，共同提供金融服务和跨售产品。

其他销售渠道

• 电子商务平台：人民银行在其网站上提供在线银行服务，客户可以通过该网站开设账户、申请贷款和管理其财务。
• 社交媒体：人民银行在其社交媒体平台上与客户互动、提供信息并促销其产品和服务。

估计年销售额

截至 2022 年 12 月底，人民银行的总资产为 2,827 亿美元。其净收入为 18.4 亿美元。虽然人民银行没有具体披露其销售渠道的年销售额，但估计其主要销售渠道——分支机构——贡献了其大部分收入。

人民银行公司 (Peoples Bancorp Inc) 的客户细分 (及估计年销售额)

个人银行

• 个人支票账户: 120 万美元
• 个人储蓄账户: 75 万美元
• 个人贷款: 50 万美元
• 信用卡: 25 万美元
• 其他个人银行产品: 20 万美元

商业银行

• 小企业贷款: 100 万美元
• 商业支票账户: 75 万美元
• 商业信贷额度: 50 万美元
• 商业房地产贷款: 25 万美元
• 其他商业银行产品: 20 万美元

财富管理

• 投资管理: 50 万美元
• 退休计划: 25 万美元
• 信托服务: 15 万美元
• 遗产规划: 10 万美元
• 其他财富管理产品: 10 万美元

其他

• 其他非利息收入: 20 万美元

总计估计年销售额: 540 万美元

客户价值主张

皮奥里亚人民银行公司致力于：

• 提供一系列广泛的金融产品和服务，以满足个人、小型企业和非营利组织的需求。

特定价值主张

• 便捷服务

  • 拥有超过 200 家分行和 250 台自动取款机广泛的网络。
  • 提供在线和移动银行服务，提供 24/7 访问。

• 个性化体验

  • 专门的理财顾问，为客户提供个性化建议和财务计划。
  • 致力于建立与客户的长期关系。

• 竞争性利率和费用

  • 提供具有竞争力的储蓄和贷款利率。
  • 通过忠诚度计划和费用减免提供价值。

• 社区参与

  • 积极参与社区活动，支持地方企业和组织。
  • 提供志愿服务和捐款，以回馈社会。

• 金融教育

  • 提供金融教育计划，帮助客户提高财务素养。
  • 与当地学校和组织合作，接触各种人群。

• 数字化创新

  • 投资于最新的技术，提供无缝的数字体验。
  • 开发创新的移动应用程序和在线平台，以简化银行业务。

• 财务稳定和安全性

  • 拥有稳健的财务状况和安全性记录。
  • 联邦存款保险公司（FDIC）成员。

目标客户细分

• 个人
• 小型企业
• 非营利组织
• 社区参与者
• 金融教育寻求者
• 追求便利和个性化服务的客户

人民银行公司（Peoples Bancorp Inc.）的风险

信用风险

• 贷款组合质量下降：该银行贷款组合中有相当一部分是与房地产行业相关的贷款，而该行业目前正面临挑战。如果房地产市场继续下滑，该银行的贷款损失可能会增加。
• 不良贷款比例较高：截至2023年3月31日，该银行的不良贷款比例为1.8%，高于行业平均水平。这表明该银行可能存在贷款违约的风险。
• 信贷集中度高：该银行的贷款高度集中于少数产业，包括房地产、商业和农业。这会增加该银行在这些产业出现问题时的风险。

流动性风险

• 存款流失：该银行的存款基础不稳定，在经济不确定时期可能会出现存款流失。
• 资产负债不匹配：该银行的长短期资产和负债不匹配，这可能会导致流动性问题。
• 市场波动：利率和证券市场波动可能会影响该银行的流动性。

市场风险

• 利率风险：该银行的净息差受利率变动的影响，利率上升可能会压低该银行的收入。
• 证券投资波动：该银行投资于证券，这些证券的价格会因市场波动而波动。这可能会导致该银行的收益和资本出现损失。
• 外汇风险：该银行在国外开展业务，其收入和成本会受到汇率波动的影响。

操作风险

• 技术故障：该银行依赖技术系统来开展业务，技术故障可能会导致运营中断。
• 网络安全攻击：该银行面临网络安全攻击的风险，这些攻击可能会导致数据泄露和运营中断。
• 合规风险：该银行受到联邦和州法律和法规的约束，不合规可能会导致罚款和声誉受损。

监管风险

• 监管审查：该银行受到监管机构的密切审查，这可能会限制该银行的经营灵活性。
• 监管变更：监管变更可能会对该银行的业务和财务产生重大影响。
• 资本要求增加：监管机构可能会增加该银行的资本要求，这可能会稀释股东权益。

其他风险

• 经济衰退：经济衰退可能会导致贷款违约增加和存款流失。
• 竞争加剧：该银行面临着来自其他银行和非银行金融机构的激烈竞争。
• 声誉风险：负面事件可能会损害该银行的声誉和客户信心。