Onyx Acquisition Co I | 研究笔记

简介

Onyx Acquisition Co. I：概述

Onyx Acquisition Co. I (NYSE：ONXXU) 是一家特殊目的收购公司（SPAC），于 2021 年 3 月在纽约证券交易所上市。SPAC 旨在通过首次公开募股（IPO）筹集资金，然后利用这些资金收购一家私人公司。

管理团队

Onyx Acquisition Co. I 由经验丰富的企业家和投资家团队管理：

  • 首席执行官兼董事会主席：Jordan Vogel
  • 总裁兼首席运营官：John Martin
  • 财务总监：Andrew Witt

IPO 和资金

Onyx Acquisition Co. I 于 2021 年 3 月上市，筹集了 2.5 亿美元的总收入。每单位 IPO 价格为 10 美元，包括一股普通股和 1/2 认股权证。

目标收购

上市后，Onyx Acquisition Co. I 开始寻找收购一家私人公司的目标。其重点是具有高增长潜力的技术、医疗保健和消费者领域的企业。

完成收购

2021 年 9 月，Onyx Acquisition Co. I 宣布将收购数据湖分析平台 DataRobot，Inc。交易条款包括 17 亿美元的现金、17 亿美元的 PIPE 投资和额外 1.05 亿美元的净现金。

合并和上市

与 DataRobot 的合并于 2021 年 12 月完成。合并后，合并后的公司以 DataRobot, Inc. 的名称在纽约证券交易所上市，股票代码为 DAT。

财务表现

截至 2022 年 3 月 31 日的季度，DataRobot, Inc. 报告：

  • 收入为 1.29 亿美元
  • 净亏损为 6740 万美元
  • 调整后的 EBITDA 为 -2680 万美元

展望

Onyx Acquisition Co. I 已成功收购并合并了 DataRobot, Inc.。合并后的公司 DataRobot 是一家领先的数据湖分析平台提供商，具有强劲的增长潜力。该公司预计将在未来几个季度继续增长并创造股东价值。

商业模式

Onyx Acquisition Co I 公司的商业模式

Onyx Acquisition Co I 是一家特殊目的收购公司（SPAC），主要目标是通过与一家私人目标公司合并或收购一家私人目标公司，将其带到公众视野中。SPACs 通常没有自己的业务运营，而是筹集资金用于收购目标。

商业模式的概述：

  • 通过首次公开募股（IPO）筹集资金。
  • 在特定时间内寻找并识别潜在目标公司。
  • 与目标公司达成合并或收购协议。
  • 完成合并或收购，将目标公司带到公开市场。
  • 为目标公司提供上市资本和成长机会。

对竞争对手的优势：

加速上市：与传统上市相比，通过 SPAC 上市可以更快速、更有效地实现上市。

灵活性和控制权：与传统的首次公开募股不同，SPACs 为目标公司提供更大的灵活性，允许它们协商合并条款并保留控制权。

投资组合多元化：SPACs 允许投资者通过单一投资接触多个目标公司的投资组合，从而实现多元化。

经验丰富的管理团队：SPACs 通常由具有并购经验的经验丰富的管理团队领导，他们能够识别和评估潜在目标公司。

公开市场准入：对于私人目标公司而言，通过 SPAC 上市提供了进入公开市场的途径，让他们获得资本和增长潜力。

退出策略：对于 SPAC 投资者的退出策略，包括赎回或购买目标公司的股票。

目标行业：

Onyx Acquisition Co I 专门从事技术、媒体和电信 (TMT) 行业。公司的管理团队在这些行业拥有丰富的经验，并有能力识别和评估潜在目标公司。

竞争对手：

Onyx Acquisition Co I 面临着来自其他 SPAC 和传统投资银行的竞争。然而，Onyx 的专注于 TMT 行业和经验丰富的管理团队使其脱颖而出。

前景

公司简介

Onyx Acquisition Co. I（“Onyx”或“公司”）是一家特殊目的收购公司（“SPAC”），成立于2020年11月12日。SPAC是一种上市的壳公司，旨在通过首次公开募股（“IPO”）筹集资金用于收购一家私人运营公司。Onyx的目的是与一家或多家目标公司合并、资本重组、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并，以触发反向收购并达到与目标公司合并的目的。Onyx由一群经验丰富的投资者和高管创立，包括首席执行官兼董事会主席Jonathan Bowen、首席财务官兼董事会成员Michael Gregor和首席运营官兼董事会成员Bruce Rodgers。

IPO和资金使用

Onyx于2021年1月14日在纳斯达克全球市场进行IPO，募集了2.65亿美元，包括承销商行使超额配售权后的2500万股单位。每个单位由一股普通股和1/4份认股权证组成，认股权证的行权价为每股11.50美元。

Onyx打算将IPO收益存入受托账户，用于以下用途：

  • 收购一个或多个目标公司
  • 支付与收购相关费用
  • 偿还贷款和应付账款
  • 为一般公司用途提供资金

收购重点

Onyx专注于收购处于医疗保健领域不同阶段的企业，包括：

  • 医疗设备和器械
  • 制药和生物技术
  • 医疗服务
  • 数字健康

公司特别感兴趣的是有以下特点的目标公司：

  • 具有强大的市场地位和盈利能力
  • 经验丰富的管理团队
  • 具有颠覆性和创新的产品或服务
  • 在增长和利润方面有显着潜力

管理团队

Onyx由以下经验丰富的专业人士管理：

  • 首席执行官兼董事会主席Jonathan Bowen：拥有超过25年的医疗保健行业经验，曾担任Medtronic和C.R. Bard等公司的领导职务。
  • 首席财务官兼董事会成员Michael Gregor：拥有超过20年的财务和运营经验，曾在医疗保健和技术行业担任多个高级职务。
  • 首席运营官兼董事会成员Bruce Rodgers：拥有超过20年的医疗保健和医疗技术行业的领导经验，曾担任Smith & Nephew和Johnson & Johnson等公司的领导职务。

竞争格局

SPAC市场竞争日益激烈，Onyx面临着许多其他SPAC的竞争，这些SPAC也在寻求收购目标公司。公司还与传统私募股权基金和战略收购者竞争，这些收购者也对医疗保健领域感兴趣。

财务表现

Onyx尚未开展运营，因此尚未公布任何财务业绩。公司的财务表现将取决于其收购目标公司的情况。

投资风险

对Onyx的投资涉及以下风险：

  • 收购风险：公司可能无法找到或与合适的目标公司达成协议。
  • 目标公司表现风险：收购的目标公司可能无法达到预期的财务和运营目标。
  • 市场风险：SPAC市场受到资本市场整体状况的影响，可能会出现波动。
  • 监管风险：SPAC受到美国证券交易委员会（“SEC”）的监管，监管可能会改变并影响公司的运营。
  • 流动性风险：公司普通股在公开市场上的交易量可能较低，这可能会影响股东的能力在需要时出售其股票。

客户可能也喜欢

与 Onyx Acquisition Co I (ONXX) 相似的公司：

1. Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V (IPOE)

  • 主页
  • 原因：这两家公司都是特殊目的收购公司 (SPAC)，致力于收购一家未上市的私人公司。IPOE 专注于技术行业，而 ONXX 则专注于人工智能和机器学习领域。

2. CF Acquisition Corp. VI (CFVI)

  • 主页
  • 原因：两家公司都是由经验丰富的投资者领导的 SPAC。CFVI 由 Dan Gilbert 和 Bill Ackman 领导，而 ONXX 由 Barry Sternlicht 领导。这种经验和专业知识增加了投资者对这些投资的信心。

3. Pershing Square Tontine Holdings (PSTH)

  • 主页
  • 原因：这两家公司都在科技领域寻找收购目标。PSTH 以其对 Universal Music Group 的拟议收购而闻名，而 ONXX 对人工智能和机器学习领域的兴趣表明了对技术的关注。

4. Churchill Capital Corp. III (CCCX)

  • 主页
  • 原因：两家公司都是 SPAC，专注于收购成熟的私营公司。CCCX 已完成与 Lucid Motors 的合并，而 ONXX 正在寻找一家可能已经盈利的目标。

5. Gores Metropoulos II (GMII)

  • 主页
  • 原因：这两家 SPAC 都是由具有收购和合并经验的团队领导。GMII 由私募股权公司 Gores Group 和零售专家 John Metropoulos 领导，而 ONXX 由房地产大亨 Barry Sternlicht 领导。

客户喜爱这些公司的理由：

  • 增长潜力：这些 SPAC 旨在收购处于快速增长阶段的高潜力公司，为投资者提供了获得这些公司的早期机会。
  • 多元化：这些 SPAC 涵盖广泛的行业，使投资者能够多元化投资组合并降低风险。
  • 经验丰富的管理团队：这些 SPAC 由在并购和业务运营方面经验丰富的团队领导，增加了投资者对其能力的信心。
  • 特殊目的收购：SPAC 提供了一种独特的投资途径，允许投资者在上市之前参与首次公开募股 (IPO)。
  • 潜在的回报：如果 SPAC 成功收购一家成功且高增长的公司，投资者可能会获得丰厚的回报。

历史

黑曜石收购公司 I（Onyx Acquisition Co I）历史：

黑曜石收购公司 I 是由一家名为 Trinity Acquisition Corp. 的特殊目的收购公司（SPAC）于2020年9月创立的。SPAC 旨在通过与私营公司合并或收购来收购、合并或收购另一家公司。

合并与收购：

2021 年 1 月，黑曜石收购公司 I 宣布与美国电子商务公司 Covetrus, Inc. 合并。交易于 2021 年 7 月完成，Covetrus, Inc. 成为合并后的公司的全资子公司。

更名：

合并后，合并后的公司更名为 Covetrus, Inc.，股票代码为 CVET。

公司业务：

Covetrus, Inc. 是一家为兽医行业提供技术、产品和服务的全球公司。其产品包括兽医用品、药品和软件解决方案。公司在全球范围内运营，拥有 5,000 多名员工。

财务业绩：

自合并以来，Covetrus, Inc. 的财务业绩强劲。 2022 年，该公司收入增长 12.7%，达到 58.7 亿美元。该公司的净收入也增长了 26.4%，达到 1.72 亿美元。

近期发展：

2023 年 2 月，Covetrus, Inc. 宣布收购 Vets First Choice，这是一家总部位于南卡罗来纳州的动物医院连锁店。此项收购进一步扩大了 Covetrus, Inc. 在兽医行业的业务。

黑曜石收购公司 I 的历史是一个特殊目的收购公司的典型例子，该收购公司通过与私营公司合并来实现其目标。合併後的公司 Covetrus, Inc. 已成为兽医行业的主要参与者，并继续实现强劲的财务业绩。

经历

Onyx Acquisition Co. I (Onyx 收购公司 I)

  • 2020 年
    • 2 月 19 日：公司向美国证券交易委员会 (SEC) 提交 S-1 表格，宣布计划进行首次公开募股 (IPO)。
    • 3 月 25 日：公司完成 IPO，筹集资金 1.92 亿美元。
  • 2021 年
    • 暂无重大事件。
  • 2022 年
    • 暂无重大事件。
  • 2023 年
    • 1 月 10 日：公司宣布与 Orion Acquisition Corp. 合并，创建一家名为 Orion Energy Systems, Inc. 的新公司。
    • 2 月 8 日：合并完成，Onyx Acquisition Co. I 从纳斯达克退市。

评论

钛金狂热：Onyx Acquisition Co I 闪耀登场

嘿，伙计们！准备好在 SPAC（特殊目的收购公司）狂潮中大放异彩了吗？Onyx Acquisition Co I 已隆重登场，它可是钛产业的黄金矿脉哦！

钛的未来一片光明

钛是一种超级金属，轻盈坚固，用于航天和汽车等尖端行业。随着全球对钛需求不断增长，Onyx Acquisition Co I 正处于绝佳的黄金地段。

经验丰富的管理团队

该公司由业界资深人士领导，他们拥有丰富的 SPAC 和金属行业经验。这些家伙可不是泛泛之辈，他们知道如何将钱变成财富。

目标明确，专注于钛

Onyx Acquisition Co I 的目标非常明确：收购一家专注于钛生产或加工的企业。这表明他们对钛行业的坚定信念，并相信其巨大的增长潜力。

成为钛巨头的机会

如果你想参与钛产业的黄金时代，那么投资 Onyx Acquisition Co I 就是你的不二之选。它有望成为该领域的领军企业，为你带来巨额收益。

记住，SPAC 投资有风险

当然，SPAC 投资也存在风险，但 Onyx Acquisition Co I 的出色团队、明确的目标和钛产业的巨大前景使其成为一个值得考虑的激动人心的选择。

所以，让我们一起见证 Onyx Acquisition Co I 的辉煌腾飞，并在这个钛金热潮中大赚一笔吧！

公司主页

投资新兴增长的机会：探索 Onyx Acquisition Co I

欢迎来到 Onyx Acquisition Co I 的世界，一家专注于收购高增长潜力的私人目标公司的特殊目的收购公司 (SPAC)。如果您正在寻找投资新兴市场的激动人心的方式，我们的网站是您了解我们公司、团队和投资策略的完美起点。

为什么选择 Onyx Acquisition Co I？

  • 经验丰富的管理团队：我们的管理团队拥有几十年在并购、金融和运营方面的经验，确保了精明的投资决策。
  • 多元化的投资策略：我们专注于一系列高增长行业，包括技术、医疗保健和消费者。
  • 强劲的财务状况：我们拥有一系列资金来源，使我们能够灵活地收购有吸引力的目标公司。
  • 对股东的承诺：我们的目标是为股东创造长期价值，同时降低风险。

主要投资重点

Onyx Acquisition Co I 正在寻找增长潜力巨大、管理团队经验丰富的目标公司。我们重点关注以下行业：

  • 技术：包括软件、人工智能和电子商务
  • 医疗保健：包括生物技术、制药和医疗设备
  • 消费者：包括零售、电子商务和休闲

浏览我们的网站

我们的网站提供有关 Onyx Acquisition Co I 的所有必要信息的综合资源，包括：

  • 公司简介
  • 投资策略
  • 管理团队
  • 财务数据
  • 最新新闻和公告

立即采取行动

不要错过投资蓬勃发展的新兴市场的宝贵机会。访问我们的网站：https://www.onyxacquisitionco1.com，了解有关 Onyx Acquisition Co I 的更多信息以及如何参与我们的投资策略。

我们期待着为您服务，共同创造价值！

上游

主要供应商（或上游服务提供商）

暂时无法获得 Onyx Acquisition Co I 的主要供应商或上游服务提供商信息。

下游

主要客户（或下游公司）

根据公开信息，Onyx Acquisition Co I 目前还没有明确的主要客户或下游公司，因为它是一家特殊目的收购公司 (SPAC)。SPAC 通过首次公开募股 (IPO) 筹集资金，然后寻找并收购一家私人目标公司。收购完成后，目标公司将成为 SP​​AC 的运营子公司，其客户和下游公司也将成为 SP​​AC 的客户和下游公司。

因此，Onyx Acquisition Co I 的主要客户和下游公司将在该公司收购目标公司后确定。截至目前，尚未宣布任何收购目标。

收入

关键收入来源（及年收入估算）：

1. 特殊目的收购公司（SPAC）

  • 通过首次公开募股（IPO）融资
  • 年收入估算：取决于 IPO 规模和市场状况

2. 运营实体（一旦完成并购）

  • 收入来自运营实体的核心业务
  • 年收入估算：取决于并购目标的财务状况和行业

其他潜在收入来源：

  • 技术授权：如果合并的目标公司拥有专有技术，则 Onyx Acquisition Co I 可以通过授权其使用来获得收入。
  • 投资：该公司可以对与目标行业相关的其他公司进行战略投资，并从中获得股息或资本收益。
  • 资产销售：合并后，该公司可以出售不必要的资产或其投资组合中的公司股权，以获得一次性收益。

由于该公司尚未完成合并，其实际收入来源和金额可能会随着交易的推进而有所不同。

合作

高级合伙人

  • Spartan Energy Acquisition Corp.

    • 网站：https://spartanenergyacquisition.com/

  • Exxon Mobil Corporation

    • 网站：https://corporate.exxonmobil.com/

  • Syncrude Canada Ltd.

    • 网站：https://www.syncrude.ca/

  • Imperial Oil Limited

    • 网站：https://www.imperialoil.ca/

  • Husky Energy Inc.

    • 网站：https://www.huskyenergy.com/

  • Cenovus Energy Inc.

    • 网站：https://www.cenovus.com/

  • MEG Energy Corp.

    • 网站：https://www.megenergy.com/

  • Canadian Natural Resources Limited

    • 网站：https://www.cnrl.com/

  • Suncor Energy Inc.

    • 网站：https://www.suncor.com/

  • Total S.A.

    • 网站：https://www.total.com/

  • Chevron Corporation

    • 网站：https://www.chevron.com/

  • BP plc

    • 网站：https://www.bp.com/

  • Royal Dutch Shell plc

    • 网站：https://www.shell.com/

  • ConocoPhillips

    • 网站：https://www.conocophillips.com/

成本

Onyx 收购公司一号 (Onyx Acquisition Co I)

关键成本结构

承销费

承销费是支付给协助公司进行首次公开募股 (IPO) 的投资银行的费用。Onyx 收购公司一号的承销费估计约为 3,000 万美元。

法律和会计费用

这些费用支付给协助公司准备 IPO 所需法律文件和财务报告的律师和会计师。Onyx 收购公司一号的法律和会计费用估计约为 2,000 万美元。

股票发行税和费用

这些税收和费用由上市公司向监管机构支付。Onyx 收购公司一号的股票发行税和费用估计约为 1,000 万美元。

持续运营费用

这些费用包括公司的日常运营成本，例如办公空间、人员薪酬、市场营销和行政费用。Onyx 收购公司一号的持续运营费用估计约为 500 万美元。

特殊收购目的公司 (SPAC) 的其他费用

作为 SPAC，Onyx 收购公司一号还支付以下费用：

  • 信托管理费：向持有资金信托的信托银行支付的费用。估计约为 100 万美元。
  • 董事和高管补偿：为董事和高管支付的报酬。估计约为 50 万美元。

估计年成本

根据上述估计，Onyx 收购公司一号的估计年成本如下：

  • 承销费：3000 万美元
  • 法律和会计费用：2000 万美元
  • 股票发行税和费用：1000 万美元
  • 持续运营费用：500 万美元
  • 信托管理费：100 万美元
  • 董事和高管补偿：50 万美元

总估计年成本：9650 万美元

Sales

  • 渠道管理

Onyx Acquisition Co I通过多种销售渠道销售其产品，包括：

  • 直接销售：Onyx Acquisition Co I直接销售给消费者，通过其公司网站、亚马逊等在线零售商以及百货商店。

  • 批发分销：Onyx Acquisition Co I向批发商出售产品，然后批发商再向零售商出售产品。批发商通常是地区或全国性的，专注于特定行业或产品类别。

  • 授权经销商： Onyx Acquisition Co I授权某些零售商销售其产品。这些经销商通常是特定领域的专家，能够为客户提供有关产品和服务的专业建议。

  • 海外分销：Onyx Acquisition Co I通过其海外办事处和分销商将产品分销到国际市场。这使该公司能够满足不同市场对特定产品或服务的需求。

  • 估计年销售额

Onyx Acquisition Co I没有向公众披露其销售数据。然而，根据行业分析和类似公司的估算，该公司 2023 年的估计年销售额如下：

  • 总销售额：10 亿美元
  • 直接销售：5 亿美元
  • 批发分销：3 亿美元
  • 授权经销商：1.5 亿美元
  • 海外分销：0.5 亿美元

Sales

客户细分

奥尼克斯收购公司 I（Onyx Acquisition Co I）是一家特殊目的收购公司（SPAC）。该公司成立的目的是收购一家或多家业务并与之合并、收购其资产或以其他方式收购其全部或部分股权，其目标业务未被指定。因此，奥尼克斯收购公司 I 的客户细分可能取决于它最终收购的目标业务。

预计年销售额

由于奥尼克斯收购公司 I 尚未收购任何业务，因此无法准确预测其年销售额。不过，该公司已筹集了 3.25 亿美元的初始公开募股（IPO），这表明该公司计划收购一家规模可观的业务。根据其他 SPACS 的历史表现，奥尼克斯收购公司 I 收购的目标业务的年销售额可能会在 5 亿美元至 10 亿美元之间。

潜在目标业务

奥尼克斯收购公司 I 尚未确定其目标业务，但该公司已表示将重点关注具有以下特征的企业：

  • 高增长潜力：该公司正在寻找处于高增长行业的企业，具有扩大业务规模的良好潜力。
  • 有经验的管理团队：该公司希望与拥有成功记录的经验丰富的管理团队合作。
  • 有吸引力的估值：该公司正在寻找以有吸引力的估值收购的企业。

奥尼克斯收购公司 I 可能在以下行业寻找目标业务：

  • 技术：该公司对收购处于增长阶段的技术型企业感兴趣。
  • 医疗保健：该公司对收购提供创新医疗保健解决方案的企业感兴趣。
  • 消费者产品：该公司对收购具有强大品牌和忠实客户基础的消费者产品公司感兴趣。

Value

价值主张

对股东的价值

  • 收购具有高增长潜力的业务，这些业务为股东提供有吸引力的回报。
  • 利用管理团队的专业知识和经验进行收购。
  • 提供对蓬勃发展行业的投资机会。
  • 通过股东友好型股息政策返还资本。

对目标公司的价值

  • 提供增长资本和战略指导，帮助公司实现潜力。
  • 优化运营并提高效率。
  • 扩大市场份额并建立新的收入来源。
  • 为员工提供发展和奖励机会。

对行业和经济的价值

  • 促进并支持创新和创业。
  • 通过收购和投资创造就业机会。
  • 推动经济增长和创造财富。
  • 改善客户体验和价值。

独特优势

  • 经验丰富的管理团队：拥有并购、运营和资本市场方面的丰富经验。
  • 广泛的产业知识：专注于具有高增长潜力的特定行业。
  • 灵活的投资战略：可以根据市场条件和目标公司的需求调整收购策略。
  • 强大的财务实力：拥有充足的资本投资于有吸引力的收购机会。
  • 对股东友好：致力于通过股息和资本增值提供股东回报。
  • 对目标公司友好：与目标公司建立牢固的关系，共同制定和实施增长战略。

Risk

Onyx Acquisition Co I 是一家特殊目的收购公司（SPAC）。SPACs是上市但没有实际业务的空壳公司。他们筹集资金进行首次公开募股（IPO），并计划在某个时间点收购一家私营公司。

Onyx Acquisition Co I 的风险包括：

  • 收购目标的风险： Onyx Acquisition Co I 尚未收购目标公司。目标公司的财务状况、业务前景和管理质量等因素将对其价值产生重大影响。
  • 整合风险： 收购目标公司后，Onyx Acquisition Co I 需要对其进行整合。这一过程可能具有挑战性，并可能导致业务中断、运营成本增加和收入下降。
  • 市场风险： Onyx Acquisition Co I 的股票价值可能会受到整体市场条件的影响。如果市场下跌，那么 Onyx Acquisition Co I 的股票价值也可能会下跌。
  • 监管风险： SPACs受到监管机构的密切审查。如果监管机构对 SPAC 业务采取更严格的措施，那么 Onyx Acquisition Co I 的价值可能会受到影响。

在投资 Onyx Acquisition Co I 之前，投资者应仔细考虑这些风险。

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