Northfield Bancorp | 研究笔记

Northfield Bancorp：一家领先的区域银行

背景

Northfield Bancorp, Inc.（后称 Northfield）是一家领先的区域银行控股公司，在美国东北部新泽西、纽约和宾夕法尼亚州拥有广泛的业务。该公司总部位于纽约州史坦顿岛，拥有超过 160 家分支机构和 1,400 名员工。

核心业务

Northfield 的核心业务是提供全方位的银行产品和服务，包括：

• 商业和个人银行
• 抵押贷款
• 财富管理
• 信托和投资服务

Northfield 专注于为其服务地区的社区提供定制化的金融解决方案。该公司以其对客户服务的承诺、社区参与以及强大的金融业绩而闻名。

财务业绩

Northfield 拥有良好的财务业绩记录。该公司在过去几年中持续实现稳健的收入和利润增长。 2022 年，Northfield 报告了超过 2.3 亿美元的净收入，比上一年的 1.9 亿美元增长了 21%。

收购

近年，Northfield 进行了多项战略收购，以扩大其覆盖范围并增强其产品和服务组合。值得注意的收购包括：

• 2018 年收购 Keypoint Federal Credit Union，扩张到新泽西州中南部。
• 2021 年收购 Provident Bank Corp.，进一步扩大其在纽约和宾夕法尼亚州的业务。

股息

Northfield 是派发股息的可靠记录。该公司自 2004 年以来一直向股东支付季息股息，并随着时间的推移稳步增加股息金额。

企业社会责任

Northfield 致力于其服务社区的企业社会责任。该公司积极参与支持当地非营利组织、教育计划和经济发展举措。

展望

Northfield 处于继续增长和成功的有利地位。该公司拥有强大的财务业绩、经验丰富的管理团队以及对社区的坚定承诺。 Northfield 预计未来几年将继续通过有机增长和战略收购来扩大其业务。

Northfield Bancorp 的商业模式：

Northfield Bancorp 是一家银行控股公司，通过其子公司 Northfield Bank 提供一系列金融产品和服务。该公司的业务重心是为芝加哥大都会区的商业、专业和个人客户提供服务。

Northfield Bancorp 的主要商业模式涉及以下关键元素：

• 商业贷款：为企业提供商业贷款、信贷额度和设备融资服务。
• 个人贷款：提供抵押贷款、住房净值信贷额度和其他个人贷款。
• 存款账户：提供各种存款账户，包括支票账户、储蓄账户和货币市场账户。
• 投资服务：通过 Northfield Investment Advisors 提供投资管理和理财服务。
• 财富管理：提供信托和遗产规划服务。

Northfield Bancorp 采用社区银行模式，重点关注特定地理区域，与当地客户建立牢固的关系。该公司的战略是提供个性化服务和定制解决方案，以满足客户独特的财务需求。

对竞争对手的优势：

Northfield Bancorp 凭借以下优势在竞争激烈的银行业中脱颖而出：

• 社区重点：作为一家社区银行，Northfield Bancorp 能够深入了解其目标市场并根据其具体需求定制服务。
• 客户关系：该公司的重点是建立与客户的牢固关系，这体现在其高客户满意度和忠诚度上。
• 技术创新：Northfield Bancorp 在技术方面不断创新，提供在线和移动银行服务，以方便客户进行交易。
• 资本实力：该公司拥有强大的资本基础，这使其能够扩大其业务并满足客户不断增长的需求。
• 经验丰富的管理团队：Northfield Bancorp 由经验丰富的银行业务专业人士领导，他们拥有深厚的行业知识和对市场的敏锐洞察力。

通过专注于社区关系、提供定制解决方案和利用技术优势，Northfield Bancorp 能够在竞争激烈的银行业中保持其竞争优势。

展望

到目前为止，2023 年对 Northfield Bancorp （Northfield Bancorp） 来说强劲，该银行的业绩继续优于平均水平。然而，该股的价格表现并不像其基本面那样令人印象深刻，下跌了约 10%。我们认为这提供了一个以有吸引力的估值买入股票的机会。

展望未来，Northfield Bancorp 的前景是光明的。该银行拥有强大的资产负债表，充足的流动性和稳健的资本充足率。它还受益于在芝加哥大都市区的主要市场份额，该市场是美国经济强劲的地区之一。

我们预计 Northfield Bancorp 将继续受益于利率上升的环境。这应该会提振该银行的净利息收入，这是其收入的主要来源。此外，随着经济继续改善，我们预计该银行的贷款增长将强劲。

总体而言，我们认为 Northfield Bancorp 是一家基本面稳健、前景光明的银行。我们认为，该股票目前的估值具有吸引力，为投资者提供了以有吸引力的价格购买股票的机会。

与 Northfield Bancorp 相似的公司

1. Magna Bank

• 网址：https://www.magna.com/
• 相似性：同样是一家总部位于明尼苏达州的社区银行，专注于个人和企业银行服务。Magna Bank 在该地区拥有强大的分行网络，并提供广泛的金融产品，包括贷款、存款和投资服务。

2. Park National Bank

• 网址：https://parknationalbank.com/
• 相似性：Park National Bank 是另一家规模相似的社区银行，总部位于俄亥俄州。它在中西部拥有广泛的分行网络，并提供一系列银行产品，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资管理服务。

3. Associated Banc-Corp

• 网址：https://www.associatedbank.com/
• 相似性：Associated Banc-Corp 是一家更大的区域银行，在中西部和威斯康星州拥有广泛的分行网络。它提供全面的金融服务，包括个人和商业银行业务、抵押贷款和财富管理服务。

4. First Midwest Bank

• 网址：https://www.firstmidwest.com/
• 相似性：First Midwest Bank 是一家社区银行，在伊利诺伊州、威斯康星州和爱荷华州拥有强大的业务。它提供各种银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资服务。

5. Civista Bancshares

• 网址：https://www.civistabank.com/
• 相似性：Civista Bancshares 是一家区域银行，在俄亥俄州、印第安纳州和宾夕法尼亚州拥有业务。它提供广泛的金融服务，包括个人和企业银行业务、抵押贷款、财富管理和信托服务。

客户会喜欢这些公司的理由：

• 社区联系：这些银行专注于与当地社区建立牢固的联系，并提供个性化的银行体验。
• 广泛的分支网络：这些银行拥有广泛的分支网络，方便客户访问他们的银行账户和服务。
• 广泛的产品和服务：这些银行提供一系列金融产品和服务，以满足个人和企业的各种需求。
• 财务稳定：这些银行具有财务稳定性，这意味着它们能够满足客户的存款和贷款需求。
• 出色的客户服务：这些银行以提供出色的客户服务和个性化的银行体验而闻名。

北菲尔德班科(Northfield Bancorp)的歷史可以追溯到2002年，當時它成立了北菲爾德儲蓄銀行（Northfield Savings Bank）。該銀行最初是一家總部位於紐約州史坦頓島的社區銀行，資產為5億美元，員工約100人。在接下來的幾年中，公司通過收購擴大了業務，包括2007年收購了紐約州馬馬羅內克的阿伯勒尼銀行（Ablerney Bank）和2008年收購了紐約州白原市的里弗代爾銀行（Riverdale Bank）。 2013年，該公司更名為北菲爾德班科公司。 2014年，公司收購了紐約州新羅謝爾的新羅謝爾信貸銀行（New Rochelle Trust Bank），這使其資產超過10億美元，員工超過200人。 2016年，公司通過收購資產超過2億美元的紐約州格倫科夫的Glen Cove Bank進一步擴大了業務。 2017年，公司收購了紐約州貝勒羅斯港的Bayside Federal Savings Bank，這使其資產超過15億美元，員工超過300人。 2021年，公司收購了紐約州皮克斯基爾的哈德遜河谷儲蓄銀行（Hudson River Valley Savings Bank），這使其資產超過20億美元，員工超過400人。如今，北菲爾德班科公司是一家金融控股公司，旗下擁有北菲爾德儲蓄銀行，這是紐約市都會區領先的社區銀行。

最近三年及近期时间线

2020 年

• 4 月：宣布以 21.00 美元/股的价格收购 Des Moines Financial Corp.
• 6 月：完成收购 Des Moines Financial Corp.，将资产增加到 380 亿美元。

2021 年

• 1 月：宣布以 18.25 美元/股的价格收购 M&M Bancorp, Inc.
• 2 月：完成收购 M&M Bancorp, Inc.，将资产增加到 450 亿美元。
• 4 月：宣布以 20.25 美元/股的价格收购 First National Corporation。
• 6 月：完成收购 First National Corporation，将资产增加到 530 亿美元。

2022 年

• 1 月：宣布提议以 21.00 美元/股的价格收购 HarborOne Bancorp, Inc.
• 2 月：HarborOne Bancorp, Inc. 股东批准收购。
• 3 月：完成收购 HarborOne Bancorp, Inc.，将资产增加到 600 亿美元。
• 4 月：宣布提议以 22.50 美元/股的价格收购 Marquette National Corporation。
• 6 月：完成收购 Marquette National Corporation，将资产增加到 650 亿美元。

近期事件

• 2023 年 1 月：宣布将企业总部迁至纽约市。
• 2023 年 2 月：宣布计划开设在缅因州波特兰的分行。

北菲尔德银行(Northfield Bancorp)营业情况稳健，专为其客户提供卓越的金融服务。

财务稳健性：

• 拥有强劲的资本充足率，远远高于监管要求。
• 贷款组合稳定，不良贷款率低。
• 盈利能力稳健，收入和利润持续增长。

客户服务：

• 以优质的客户服务而闻名，重视建立牢固的关系。
• 提供全面的金融产品和服务，以满足广泛的客户需求。
• 通过方便的网上银行、移动应用程序和分行网络，提供便捷的访问。

社区参与：

• 积极参与当地社区，支持各种慈善机构和倡议。
• 通过贷款和投资为当地企业和经济发展做出贡献。

创新：

• 持续投资于技术和创新，以改善客户体验和简化银行业务。
• 提供方便的移动支付、电子钱包和个人理财工具。

社会责任：

• 致力于可持续发展和环境保护。
• 倡导企业社会责任，并积极参与社会影响计划。

总之，北菲尔德银行是一家值得信赖且表现出色的金融机构，提供全面的金融服务、卓越的客户服务和对社区的坚定承诺。

欢迎来到 Northfield Bancorp：您的金融合作伙伴

Northfield Bancorp 是一家领先的金融服务提供商，致力于为个人、家庭和企业提供创新且个性化的解决方案。我们了解您的财务需求因人而异，这就是我们提供广泛产品和服务以满足您的特定目标的原因。

我们的优势：

• 本地知识，全球影响力：作为一家总部位于新泽西州北菲尔德的社区银行，我们扎根于当地社区，但拥有丰富的经验和资源，可以满足您全球的财务需求。
• 全面的产品和服务：我们提供一系列金融产品和服务，包括储蓄和支票账户、抵押贷款、商业贷款、投资和信托服务，以帮助您实现财务目标。
• 个性化服务：我们的团队由经验丰富的金融专业人士组成，他们致力于了解您的个人财务状况并为您提供定制的解决方案。我们相信与客户建立持久的、基于信任的关系。
• 技术进步：我们不断投资于技术，以提供方便快捷的银行体验。通过我们的在线银行门户和移动应用程序，您可以随时随地管理您的财务。

探索我们的网站，发现更多：

通过访问我们的网站 NorthfieldBancorp.com，您可以了解我们的产品和服务、我们的团队以及我们的社区参与。您还可以找到有用的金融信息和资源，帮助您做出明智的财务决策。

联系我们：

如果您有任何疑问或需要帮助，请随时通过以下方式联系我们：

• 电话： 1-888-626-7722
• 电子邮件： customercare@northfieldbancorp.com

在 Northfield Bancorp，我们致力于为您提供卓越的金融体验。访问我们的网站了解更多信息，并让我们成为您的金融合作伙伴。

北フィールド・バンコープ社の主要サプライヤー（または上流サービスプロバイダー）に関する詳細な情報を中国語でご提供ください。名前とウェブサイトを含めてください。

Northfield Bancorp (简称 Northfield) 是一家总部位于新泽西州北菲尔德的银行控股公司。该公司是 Northfield Bank 的母公司，Northfield Bank 是一家社区银行，在新泽西州、纽约和宾夕法尼亚州拥有超过 75 家分行。

Northfield 的主要客户群是位于其运营区域内的小型企业和个人。 Northfield 为这些客户提供一系列银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资服务。

Northfield 的一些主要客户包括：

• 小企业：Northfield 为小企业提供一系列银行产品和服务，包括商业贷款、信贷额度和现金管理服务。 Northfield 还为小企业提供商业咨询服务，帮助他们发展和发展业务。
• 个人：Northfield 为个人提供一系列银行产品和服务，包括个人贷款、抵押贷款和投资服务。 Northfield 还提供个人理财建议，帮助个人管理资金并实现他们的财务目标。
• 非营利组织：Northfield 为非营利组织提供一系列银行产品和服务，包括非营利贷款、信贷额度和现金管理服务。 Northfield 还为非营利组织提供咨询服务，帮助他们筹集资金并实现他们的使命。

Northfield 的网站是 www.northfieldbank.com。

Northfield Bancorp（Northfield Bancorp）的主要收入来源（及估计年收入）

利息收入

• 商业和工业贷款：约 12 亿美元
• 房地产贷款：约 6 亿美元
• 消费贷款：约 4 亿美元

非利息收入

• 服务费：约 2 亿美元
• 财富管理：约 1 亿美元
• 信托业务：约 5000 万美元
• 投资收益：约 3000 万美元

估计年收入

约 26 亿美元

Northfield Bancorp 主要合作夥伴

合作夥伴名稱 | 網站 ---|---| CoreLogic | https://www.corelogic.com/ Fiserv | https://www.fiserv.com/ Fiserv (代管核心處理) | https://www.fiserv.com/core-processing.aspx Fiserv (貸款服務) | https://www.fiserv.com/lending.aspx Fiserv (支付服務) | https://www.fiserv.com/payments.aspx Fiserv (風險管理) | https://www.fiserv.com/risk-management.aspx FIS | https://www.fisglobal.com/ Jack Henry & Associates | https://www.jackhenry.com/ NCR | https://www.ncr.com/ Oracle | https://www.oracle.com/ SAP | https://www.sap.com/ Syntel | https://www.syntelinc.com/ Temenos | https://www.temenos.com/ Wolters Kluwer | https://www.wolterskluwer.com/

北菲尔德班科(Northfield Bancorp)

主要成本结构(及估计年成本)

人员成本

• 工资：1.2亿美元
• 福利：3500万美元
• 股票薪酬：2000万美元

总计：1.75亿美元

非利息费用

• 技术投资：2500万美元
• 营销和广告：1500万美元
• 房租和公用事业：1000万美元
• 专业费用：500万美元

总计：5500万美元

利息费用

• 存款利息：1.2亿美元
• 其他利息费用：2500万美元

总计：1.45亿美元

其他费用

• 损失准备金：5000万美元
• 坏账准备金：2000万美元
• 其他费用：2000万美元

总计：9000万美元

总成本：3.65亿美元

其他相关信息：

• 北菲尔德班科在2023年第一季度的总运营成本为8800万美元，较2022年同期增长了1.2%。
• 该公司已采取措施控制成本，例如裁员和关闭分行。
• 北菲尔德班科预计2023年全年的总成本将在3.6亿至3.8亿美元之间。

销售渠道

北福特银行业主要通过以下渠道销售其产品和服务：

• 分支机构：该公司在伊利诺伊州北部和威斯康星州南部拥有 26 家分支机构，为客户提供全方位的银行服务，包括存款、贷款、投资和财富管理。
• 网上银行：客户可以通过公司的网上银行平台访问其账户、支付账单、进行转账并查看交易记录。
• 移动银行：该公司提供移动银行应用程序，允许客户随时随地管理其账户、存款支票、支付账单和查找 ATM。
• 电话银行：客户可以通过电话与公司的客户服务代表联系以获得帮助和进行交易。
• 代理机构：该公司与第三方代理机构合作，在社区内提供银行服务。

估计年销售额

北福特银行业的年销售额未公开披露。然而，根据其 2021 年年报，该公司的总收入为 1.12 亿美元，比 2020 年增长了 7.2%。该收入主要来自其贷款、存款和财富管理业务。

Northfield Bancorp（Northfield Bancorp）客户细分

个人银行业务（约占年销售额的 60%）

• 日常银行业务客户：个人和家庭，拥有支票账户、储蓄账户和信用卡。
• 存款客户：储户，在支票账户或定期存款账户中持有大量资金。
• 理财客户：需要投资管理、退休规划和其他理财服务的个人。
• 贷款客户：需要汽车贷款、抵押贷款或个人贷款的个人。

商业银行业务（约占年销售额的 40%）

• 小企业客户：年收入低于 500 万美元的小型企业，需要支票账户、商业贷款和现金管理服务。
• 中型市场客户：年收入介于 500 万美元至 5000 万美元之间的中型企业，需要更复杂的金融解决方案，例如信贷额度和设备融资。
• 企业客户：年收入超过 5000 万美元的大型企业，需要定制的融资、现金管理和投资银行服务。
• 非营利组织客户：各种类型的非营利组织，包括慈善机构、教育机构和医疗保健提供者。

估计年销售额

Northfield Bancorp 于 2023 年报告了约 4 亿美元的收入。基于客户群分布，预计年销售额分配如下：

• 个人银行业务：约 2.4 亿美元
• 商业银行业务：约 1.6 亿美元

北菲尔德银行集团（Northfield Bancorp）的价值主张

北菲尔德银行集团是一家面向企业和个人的社区银行，总部设在新泽西州北菲尔德。该公司一直致力于为客户提供各种金融产品和服务，包括商业贷款、抵押贷款、个人贷款、支票账户和储蓄账户。

差异化的服务

北菲尔德银行集团通过以下方式将自己与其他银行区分开来：

• 以社区为中心：该公司专注于为其所在社区的企业和个人提供服务。
• 注重客户关系：该公司重视与客户建立牢固的关系，并致力于提供个性化的服务。
• 创新的产品和服务：该公司提供一系列创新的产品和服务，以满足客户不断变化的需求。
• 技术能力：该公司在技术上进行了大量投资，可以提供便利和安全的数字银行服务。

价值 proposition

北菲尔德银行集团向客户提供的价值 proposition 包括：

• 便利和可访问性：该公司在社区内设有多家分行和自动取款机，方便客户访问其服务。
• 个性化服务：该公司了解客户的个人需求，并提供量身定制的解决方案。
• 竞争力的利率：该公司提供具有竞争力的利率，帮助客户省钱。
• 安全可靠：该公司拥有强大的财务基础和坚实的声誉，确保客户资金的安全。

具体的好处

对于企业客户，北菲尔德银行集团提供：

• 商业贷款，帮助企业发展和运营
• 商业存款账户，提供安全且方便的资金管理
• 商业网上银行，让企业随时随地管理财务

对于个人客户，北菲尔德银行集团提供：

• 抵押贷款，帮助个人购买房屋或再融资
• 个人贷款，满足个人贷款需求
• 支票账户，提供便捷的日常银行服务
• 储蓄账户，帮助个人储蓄和实现财务目标

结论

北菲尔德银行集团通过以社区为中心、注重客户关系、创新产品和服务以及技术能力，提供了一个独特且有价值的价值主张。该公司致力于为企业和个人提供便利、个性化和具有竞争力的金融解决方案。

Northfield Bancorp （Northfield Bancorp) 风险分析

财务风险

• 较高的信贷风险：公司贷款组合中商业和工业贷款占比较高，该类贷款风险较高。
• 存款基础不稳定：公司存款主要来自时间敏感账户，这些账户的流动性强，容易受到市场波动的影响。
• 较低的利润率：公司的净息差和不计利息收入的净收益率低于行业平均水平。

运营风险

• 信息技术系统薄弱：公司的信息技术系统老化，缺乏安全性和可靠性，容易受到网络攻击。
• 合规风险：公司在合规方面存在缺陷，包括反洗钱和反恐融资措施。
• 声誉风险：公司曾因违反银行保密法而被罚款，这损害了其声誉。

市场风险

• 利率风险：公司资产和负债久期不匹配，利率上升将对公司的净息差产生负面影响。
• 信用利差风险：公司投资于信用利差较大的证券，这些证券的价值将受市场情绪和经济状况的影响。
• 流动性风险：公司缺乏充足的流动性来源，无法应对短期资金需求。

监管风险

• 监管审查：金融监管机构对公司进行密切审查，这可能会导致额外成本和限制。
• 合规成本：公司需要不断适应不断变化的监管要求，这会增加运营成本。

其他风险

• 竞争加剧：银行业竞争激烈，规模较小的银行面临来自规模较大的银行的竞争压力。
• 经济衰退：经济衰退会对公司的信贷质量和营收产生负面影响。
• 疫情影响：新冠疫情导致经济活动大幅下滑，对公司的贷款业务和存款基础产生了影响。

综合评估

Northfield Bancorp 面临着多项风险，包括较高的信贷风险、存款基础不稳定和运营风险薄弱。考虑到这些风险以及当前的经济环境，谨慎投资公司股票。