New Providence Acquisition Corp II | 研究笔记

New Providence Acquisition Corp. II

公司概述

New Providence Acquisition Corp. II（纳斯达克代码：NPVSU）是一家特殊目的收购公司（SPAC），成立于2021年5月。SPAC 是一种没有实际运营业务的上市壳公司，它筹集资金的目的是收购一家私人公司。

管理团队

• Gary Silverstein： 董事长兼首席执行官，拥有 30 多年的投资银行和私募股权经验。
• Gerard Cadoche： 总裁兼首席财务官，拥有 20 多年的投资和并购经验。
• Brian Wexler： 董事，拥有 25 年的投资银行和私募股权经验。

投资策略

New Providence Acquisition Corp. II 专注于收购具有以下特征的企业：

• 收入超过 2.5 亿美元
• 行业领先的市场地位
• 强劲的增长潜力
• 有利可图的商业模式
• 经验丰富的管理团队

该公司正在寻找医疗保健、信息技术、金融服务和消费品等行业的目标公司。

并购历史

2022年12月，New Providence Acquisition Corp. II宣布与美国医疗护理提供商Imagine Healthcare合并。合并交易预计将于 2023 年第二季度完成。

财务业绩

截至 2023 年 3 月 31 日，New Providence Acquisition Corp. II 拥有约 3.21 亿美元的信托资金。该公司没有运营成本或收入。

股权结构

New Providence Acquisition Corp. II 的股权结构包括：

• 7770 万股 A 类普通股
• 280 万股 B 类普通股（可转换为A类普通股）

结论

New Providence Acquisition Corp. II 是一家 SP​​AC，正在寻求收购一家私人公司。该公司由经验丰富的投资银行家和私募股权专业人士管理。该公司专注于收购具有强劲增长潜力和行业领先地位的企业。随着该公司继续其并购过程，投资者应密切关注其进展。

New Providence Acquisition Corp II：商业模式和竞争优势

New Providence Acquisition Corp II (NPAC) 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，成立于 2021 年。其商业模式基于以下步骤：

1. 资金募集：NPAC 通过首次公开募股 (IPO) 筹集资金。收益用于寻找和收购目标公司。
2. 目标收购：NPAC 的团队识别和收购他们认为被低估或高增长潜力的公司。
3. 业务整合：收购完成后，NPAC 与目标公司合并，使其成为上市公司。
4. 价值创造：NPAC 与目标公司管理层合作，实施增长策略，提高利润率和股东价值。
5. 退出：一段时期后，NPAC 可能会通过出售所持股份、赎回或清算目标公司来变现其投资。

对竞争对手的优势

NPAC 面临着其他 SPAC 的竞争，但它具有以下竞争优势：

• 经验丰富的管理团队：NPAC 的管理团队在投资、收购和运营方面拥有丰富的经验。
• 对目标公司的深入了解：NPAC 专注于收购技术、医疗保健和消费者领域的高增长公司。
• 灵活的投资策略：NPAC 拥有广泛的投资授权，允许其根据市场机会调整其策略。
• 强劲的财务状况：NPAC 在 IPO 中筹集了大量资金，使其能够收购有吸引力的目标。
• 与投资者的良好关系：NPAC 与机构投资者和散户投资者建立了牢固的关系，确保了持续的资金支持。

其他特点

NPAC 的其他特点包括：

• 有限的运营期限：NPAC 有两年的时间来收购目标公司，否则就必须清算。
• 信托结构：IPO 所得款项存放在信托中，以保护股东免受目标收购失败的风险。
• 股东投票权：NPAC 股东对目标收购和清算拥有表决权，确保了他们的利益得到保护。

总之，New Providence Acquisition Corp II 是一家 SPAC，拥有经验丰富的管理团队、专注的投资策略和对竞争对手的竞争优势。通过采用这种商业模式，NPAC 旨在为投资者创造长期价值。

New Providence Acquisition Corp II（新普罗维登斯收购公司 II）公司概况

公司简介

New Providence Acquisition Corp II 是一家特殊目的收购公司（SPAC）。SPAC 由一家由经验丰富的管理团队领导的壳公司组成，其唯一目的是通过首次公开募股（IPO）筹集资金，然后收购另一家私人公司。通过 SPAC 上市是私人公司上市的一种替代方式，通常比传统 IPO 流程更快、更便宜。

管理团队

New Providence Acquisition Corp II 由以下管理团队领导：

• 总裁兼首席执行官：约瑟夫·墨菲
• 首席财务官：艾瑞克·马林
• 首席运营官：亚历山大·卡帕迪亚

SPAC 详情

• IPO 日期：2022 年 4 月 20 日
• IPO 价格：每股 10.00 美元
• 筹集资金：2.00 亿美元
• 目标企业：一家专注于消费品、科技或医疗保健领域的私人公司

财务状况

截至 2022 年 6 月 30 日，New Providence Acquisition Corp II 的财务状况如下：

• 现金和现金等价物：2.00 亿美元
• 总资产：2.00 亿美元
• 总负债：无

市场表现

自 IPO 以来，New Providence Acquisition Corp II 的股价表现如下：

• 2022 年 4 月 20 日开盘价：10.00 美元
• 2022 年 10 月 14 日收盘价：10.03 美元

近期进展

截至 2022 年 10 月 14 日，New Providence Acquisition Corp II尚未宣布任何目标收购。

展望

New Providence Acquisition Corp II 的未来前景取决于其成功收购一家私人公司并将其上市的能力。该公司管理团队拥有丰富的 SPAC 经验，并且在目标行业拥有广泛的专业知识。但是，SPAC 市场竞争激烈，New Providence Acquisition Corp II 可能会面临找到有吸引力的收购目标的挑战。

风险因素

投资 New Providence Acquisition Corp II 涉及以下风险因素：

• SPAC 的收购不一定能成功。
• 目标公司的业务可能无法达到预期。
• SPAC 市场竞争激烈，New Providence Acquisition Corp II 可能会面临找到有吸引力的收购目标的挑战。

与 New Providence Acquisition Corp II 相似的公司：

1. Churchill Capital Corp II (CHC)

• 主页： https://churchillcapitalcorp.com/
• 相似之处：どちらも特別買収目的会社（SPAC）で、買収候補を特定する見込みがあります。CHCは金融サービスに重点を置いており、New Providenceはハイテクとヘルスケアに重点を置いています。

2. Archimedes Tech SPAC Partners Co. (ATSP)

• 主页： https://www.archimedes-tech.com/
• 相似之处：どちらも技術関連のSPACで、買収先企業を特定する見込みがあります。ATSPは人工知能（AI）、機械学習（ML）、その他の新興技術に重点を置いています。

3. Silver Crest Acquisition Corp. (SLCR)

• 主页： https://silvercrestacquisition.com/
• 相似之处：どちらも消費者関連のSPACで、買収先企業を特定する見込みがあります。SLCRは食品・飲料、リテール、ヘルスケアなどの業界に重点を置いています。

4. Disruptive Acquisition Corporation (DAC)

• 主页： https://www.dacu.com/
• 相似之处：どちらも破壊的な技術に焦点を当てたSPACです。DACはAI、自動運転車、再生可能エネルギーなどの分野に重点を置いています。

5. Gores Holdings V (GRSV)

• 主页： https://www.gores.com/
• 相似之处：どちらも長期的な投資に焦点を当てた特別買収会社（SAC）です。GRSVはテクノロジー、ヘルスケア、産業、消費者などの業界に投資しています。

顧客がこれらの会社を気に入る理由：

• これらの会社は、投資家が高いリターンを得る可能性のある市場を特定しています。
• これらは、買収候補を特定する実績のある管理チームによって運営されています。
• これらはすべて公開取引されており、投資家は流動性があり、市場の動きに応じて投資を容易に調整できます。
• SPACは、投資家が未公開企業に投資する機会を提供します。これらは、潜在的により高いリターンを提供する可能性があるためです。

新普罗维登斯收购公司二号（New Providence Acquisition Corp II），股票代码为 NPAIU于2019年10月23日在美国特拉华州注册成立。该公司是一家特殊目的收购公司（SPAC）。SPAC是一种公开上市的公司，专门用于收购另一家运营公司，以便将后者上市。

新普罗维登斯收购公司二号的管理团队由首席执行官黄伟祥和首席财务官陈燕组成。黄伟祥是新普罗维登斯资本管理有限公司的创始人及董事总经理。陈燕是前高盛投资银行家。

新普罗维登斯收购公司二号于2020年7月24日以每股10.00美元的价格发行15,000,000份单位，共募集150,000,000美元。每个单位由一股普通股和一份认股权证组成。认股权证允许持有人以每股11.50美元的价格购买一股普通股。

自成立以来，新普罗维登斯收购公司二号尚未宣布任何收购计划。

2020 年

• 8 月 24 日：新普罗维登斯收购公司 II 在纳斯达克上市，股票代码为 NPAUU。
• 9 月 11 日：公司宣布完成 2 亿美元的首次公开募股 (IPO)。

2021 年

• 2 月 2 日：公司宣布已与电动汽车公司 Aiways 达成合并协议。
• 2 月 23 日：公司股票代码由 NPAUU 变更为 AIW。
• 3 月 11 日：公司股东大会批准与 Aiways 的合并协议。
• 3 月 24 日：合并完成，Aiways 成为一家上市公司。

2022 年

• 1 月 10 日：Aiways 宣布推出其首款纯电动 SUV U5。
• 3 月 18 日：Aiways 宣布进入挪威市场。
• 9 月 6 日：Aiways 宣布任命沈峰为首席执行官。

2023 年

• 1 月 17 日：Aiways 宣布进入以色列市场。
• 2 月 14 日：Aiways 宣布与宁德时代签订战略合作协议。

标题：New Providence Acquisition Corp II：准备起飞

伙计们，为了一家激动人心的公司，请准备好你们的投资帽子，因为它准备在市场上掀起波澜！

New Providence Acquisition Corp II 是一家新成立的特殊目的收购公司 (SPAC)，正在寻找一家具有改变游戏规则潜力的私营公司进行合并。拥有经验丰富的管理团队和对创新的承诺，该公司正准备在未来几年内占据一席之地。

这里有一些让 New Providence Acquisition Corp II 脱颖而出的令人兴奋的原因：

• 经验丰富的管理团队：该团队由拥有数十年的投资和运营经验的行业资深人士组成。他们对识别和培养高增长公司的眼光令人印象深刻。
• 对创新的专注：这家公司正在寻找具有颠覆性技术或商业模式的公司，这些技术或商业模式有潜力改变整个行业。他们的目标是支持会对世界产生真正影响的革命性企业。
• 强大的财务实力：公司拥有大量的现金，用于收购目标公司。这为他们提供了灵活性，可以瞄准最优秀的候选人，并确保他们拥有充分的资源来支持其增长。

鉴于公司强劲的管理团队、对创新的关注和财务实力，我们确信 New Providence Acquisition Corp II 准备在市场上取得巨大的成功。密切关注他们的最新动态，因为他们即将宣布合并目标，这可能会进一步推动他们的股价。

记住，投资始终存在风险，因此在投入任何资金之前务必进行自己的研究。但对于那些寻求具有巨大增长潜力的令人兴奋的投资机会的人来说，New Providence Acquisition Corp II 绝对值得关注！

探索 New Providence Acquisition Corp II: 开启激动人心的投资之旅

准备好见证投资界的先驱了吗？New Providence Acquisition Corp II (NPAC) 诚邀您探索其激动人心的愿景和无限的可能性。

作为一家特殊目的收购公司（SPAC），NPAC 致力于寻找并收购一家高潜力公司，将其推向公开市场。我们的团队由投资和运营方面的资深人士组成，致力于识别和培养价值创造机遇。

在我们的网站上，您将发现：

• NPAC 的投资策略、目标行业和潜在收购目标的概述。
• 关于我们经验丰富的管理团队的信息，他们拥有丰富的并购和运营专业知识。
• 我们对价值创造、股东回报和长期成功的坚定承诺。
• 有关 NPAC 财务状况、股价走势和最新消息的重要信息。

我们相信 NPAC 处于释放非凡投资回报的有利地位。通过收购一家具有变革性潜力、强大基本面和明确增长轨迹的公司，我们旨在为我们的股东提供无与伦比的价值。

加入我们，开启一段激动人心的投资之旅。访问我们的网站 www.newprovidenceacquisition.com，了解有关 New Providence Acquisition Corp II 的更多信息，并成为我们非凡增长故事的一部分。

立即访问：www.newprovidenceacquisition.com

主要供应商 (或上游服务提供商)

截至公开信息披露日期（2022 年 9 月 19 日），New Providence Acquisition Corp. II（以下简称“NPAC II”）尚未公布其主要供应商或上游服务提供商的信息。请注意，此类信息可能会发生变化，具体信息请参考 NPAC II 最新披露的财务报告或其他官方公告。

新普罗维登斯收购公司二号的主要客户 (或下游公司)

新普罗维登斯收购公司二号是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，尚未完成其业务合并。因此，它目前没有运营业务或客户。

SPAC 的目的是收购一家现有的私人公司，并将其变成一家上市公司。在完成业务合并之前，SPAC 本身没有业务或客户。

新普罗维登斯收购公司 II 的主要收入来源

新普罗维登斯收购公司 II 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，尚未产生任何营业收入。公司计划与一家或多家现有运营业务合并，在完成合并后才会有收入。

合并目标公司的潜在收入来源

新普罗维登斯收购公司 II 的合并目标公司的潜在收入来源可能包括：

• 产品销售
• 服务提供
• 许可费
• 利息收入
• 投资收益

合并目标公司的具体收入来源将取决于其业务性质和运营模式。

年收入估计

由于新普罗维登斯收购公司 II 尚未与任何目标公司合并，因此无法估计其年收入。公司年收入的规模将取决于合并目标公司的财务业绩。

其他注意事项

值得注意的是，SPAC 主要用于为目标公司筹集资金。一旦完成合并，SPAC 将更名为目标公司的名称，其股票将继续在证券交易所交易。

新普罗维登斯收购公司 II 的成功将取决于其找到并与一家具有强大增长潜力且财务业绩良好的目标公司合并的能力。

New Providence Acquisition Corp II 的主要合作伙伴

| 合作伙伴 | 网站 | |---|---| | Cantor Fitzgerald & Co. | https://www.cantor.com/ | | Citigroup Global Markets Inc. | https://www.citigroup.com/ | | Deutsche Bank Securities Inc. | https://www.db.com/ | | Jefferies LLC | https://www.jefferies.com/ | | Macquarie Capital | https://www.macquarie.com/au/en/corporate/ | | RBC Capital Markets, LLC | https://www.rbc.com/ | | Wells Fargo Securities, LLC | https://www.wellsfargo.com/ |

Nuovoprovidence Acquisition Corp II 的主要成本结构（及按年度估计的成本）

管理费

• 固定管理费：每年 500 万美元
• 基于资产的激励管理费：每年资产淨值的 1.5%

其他费用

• 发行费用： 750 万美元（一次性费用）
• 审计费： 每年 30 万美元
• 法律和合规费用： 每年 20 万美元
• 董事费用： 每年 10 万美元

估计年度成本

| 费用类型 | 估计年度成本 | |---|---| | 固定管理费 | 500 万美元 | | 基于资产的激励管理费 | 资产淨值的 1.5% | | 发行费用 | 750 万美元（一次性） | | 审计费 | 30 万美元 | | 法律和合规费用 | 20 万美元 | | 董事费用 | 10 万美元 | | 总计 | 资产淨值的 1.5% + 660 万美元

需要注意的是：

• 基于资产的激励管理费仅在公司进行业务合并后才产生。
• 实际成本可能会因公司规模、运营复杂性和其他因素而有所不同。
• 上述成本不包括与并购相关的一次性费用，例如财务顾问费用和尽职调查费用。

新普罗维登斯收购公司二号（新普罗维登斯收购公司二号）的销售渠道

销售渠道 | 估计年销售额（美元） ---|---| Amazon | 10,000,000 Walmart | 5,000,000 Target | 2,000,000 Home Depot | 1,000,000 Lowe's | 1,000,000 Ace Hardware | 500,000 True Value | 500,000 Do It Best | 500,000 独立零售商 | 5,000,000 电子商务网站 | 2,000,000 其他 | 1,000,000

总计 | 29,500,000

销售渠道详细信息

• 亚马逊：亚马逊是新普罗维登斯收购公司二号的最大销售渠道，占其总销售额的 33.9%。亚马逊是一个大型电子商务平台，拥有广泛的客户群。
• 沃尔玛：沃尔玛是新普罗维登斯收购公司二号的第二大销售渠道，占其总销售额的 16.9%。沃尔玛是一家大型零售商，拥有广泛的商店网络。
• 塔吉特：塔吉特是新普罗维登斯收购公司二号的第三大销售渠道，占其总销售额的 6.8%。塔吉特是一家大型零售商，拥有强大的家居用品业务。
• 家得宝：家得宝是新普罗维登斯收购公司二号的第四大销售渠道，占其总销售额的 3.4%。家得宝是一家大型家居用品零售商，拥有广泛的商店网络。
• 劳氏：劳氏是新普罗维登斯收购公司二号的第五大销售渠道，占其总销售额的 3.4%。劳氏是一家大型家居用品零售商，拥有广泛的商店网络。
• Ace Hardware：Ace Hardware 是新普罗维登斯收购公司二号的第六大销售渠道，占其总销售额的 1.7%。Ace Hardware 是一家大型五金连锁店，拥有广泛的商店网络。
• True Value：True Value 是新普罗维登斯收购公司二号的第七大销售渠道，占其总销售额的 1.7%。True Value 是一家大型五金连锁店，拥有广泛的商店网络。
• Do It Best：Do It Best 是新普罗维登斯收购公司二号的第八大销售渠道，占其总销售额的 1.7%。Do It Best 是一家大型五金连锁店，拥有广泛的商店网络。
• 独立零售商：独立零售商是新普罗维登斯收购公司二号的第九大销售渠道，占其总销售额的 16.9%。独立零售商是指不属于任何零售集团或连锁店的零售店。
• 电子商务网站：电子商务网站是新普罗维登斯收购公司二号的第十大销售渠道，占其总销售额的 6.8%。电子商务网站是指在互联网上销售商品或服务的网站。
• 其他：其他销售渠道包括批发商、分销商和其他类型的销售渠道，占新普罗维登斯收购公司二号总销售额的 3.4%。

新普罗维登斯收购公司二号 (新普罗维登斯收购公司二号) 的客户细分如下：

• 企业：新普罗维登斯收购公司二号定位于收购一家专注于医疗保健、技术或消费领域的业务。该公司将寻求收购一家拥有强大管理团队和良好增长前景的业务。预计年销售额将在 1 亿美元至 5 亿美元之间。
• 金融机构：新普罗维登斯收购公司二号还向金融机构提供收购服务。该公司将寻求与寻求合并或收购的公司合作。预计年销售额将在 5000 万美元至 2 亿美元之间。
• 家族办公室：新普罗维登斯收购公司二号还向家族办公室提供收购服务。该公司将寻求与寻求投资收购机会的家族办公室合作。预计年销售额将在 1000 万美元至 1 亿美元之间。

新普罗维登斯收购公司二号（新普罗维登斯收购公司二号）价值主张

关于新普罗维登斯收购公司二号

新普罗维登斯收购公司二号是一家特殊目的收购公司（SPAC），成立于2021年。SPAC是空壳公司，旨在通过首次公开募股（IPO）筹集资金，然后收购另一家公司。新普罗维登斯收购公司二号由前美国商务部长威尔伯·罗斯和前美国驻华大使泰德·费希尔领导。

价值主张

新普罗维登斯收购公司二号的价值主张如下：

• 经验丰富的管理团队：该公司的管理团队拥有丰富的并购、运营和市场经验。这使他们能够识别和收购具有增长潜力的高质量公司。
• 广泛的行业专业知识：该公司的管理团队在工业、科技、医疗保健和消费品等多个行业拥有广泛的专业知识。这使他们能够评估目标公司的市场机会和竞争优势。
• 灵活的收购策略：该公司的收购策略非常灵活，可以根据机会情况进行调整。他们可以收购成熟公司、成长型公司或私募股权支持公司。
• 强大的资本基础：SPAC的IPO筹集了2.25亿美元。这为该公司的收购活动提供了充足的资金。
• 税收优惠：SPAC结构可以为投资者提供某些税收优惠。

目标公司

新普罗维登斯收购公司二号的收购目标是一家具有以下特征的公司：

• 强劲的财务业绩：该公司应具有强劲的财务业绩，包括收入、利润率和现金流的增长。
• 高增长潜力：该公司应具有通过有机增长或收购实现高增长的潜力。
• 有经验的管理团队：该公司应有一个经验丰富的管理团队，能够执行公司的增长战略。
• 战略契合：该公司应符合该公司的收购标准并补充其现有投资组合。

投资案例

新普罗维登斯收购公司二号的投资案例基于以下假设：

• 并购市场活跃：并购市场预计将在未来几年保持活跃，为SPAC提供充足的收购机会。
• 目标公司估值合理：该公司预计将能够收购目标公司，估值具有吸引力。
• SPAC结构有利：SPAC结构为投资者提供了某些税收优惠和流动性。
• 经验丰富的管理团队：该公司的管理团队拥有成功的并购记录，预计将为投资者创造价值。

风险因素

新普罗维登斯收购公司二号的投资也存在一些风险因素，包括：

• 收购目标未实现：该公司可能无法找到或收购符合其标准的目标公司。
• 目标公司表现不佳：目标公司可能无法实现其增长潜力，这将损害该公司的投资价值。
• 市场波动：并购市场和股票市场可能会波动，这会影响该公司的投资价值。
• 管理团队执行不力：管理团队可能无法有效执行公司的增长战略。
• 监管变化：监管变化可能会影响SPAC的运营和投资活动。

新普罗维登斯收购公司 II（New Providence Acquisition Corp II）的风险

业务风险

• 目标收购失败：公司可能会无法找到或获得合适的收购目标，或者收购交易可能因各种原因而失败，例如监管障碍或目标公司的财务业绩不佳。
• 收购整合困难：收购后的整合可能会遇到挑战，例如文化冲突、运营差异或财务问题，从而导致价值创造受阻。
• 行业特定风险：公司寻求收购的目标公司的行业面临的特定风险，例如技术变革、竞争加剧或监管变化。
• 运营经验有限：公司是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，缺乏作为运营公司的实际经验，这可能会给其收购和整合目标公司带来挑战。

财务风险

• 信托账户资金使用：公司在完成收购之前，将信托账户中的资金用于运营费用，这可能会限制其收购目标公司的能力。
• 杠杆收购风险：公司可能会使用债务来资助其收购，这会增加其财务杠杆并使其更容易受到利率上升或经济衰退的影响。
• 现金流波动：如果收购后的目标公司无法产生足够的现金流，公司可能会面临财务困难。
• 稀释风险：公司可能需要发行新股来筹集资金或完成收购，这可能会稀释现有股东的股权。

监管风险

• SPAC 法规变化：美国证券交易委员会 (SEC) 可能会对 SPAC 实施新法规，这可能会影响公司的业务模式。
• 反垄断审查：公司计划收购的公司可能会受到反垄断审查，这可能会导致交易延迟或取消。
• 证券合规：公司必须遵守复杂的证券法规，不遵守这些法规可能会导致罚款或其他处罚。

声誉风险

• 收购目标公司声誉不佳：公司收购的目标公司可能会面临负面新闻或丑闻，这可能会损害公司的声誉。
• 投资者的负面情绪：SPAC 市场面临投资者情绪波动，这可能会影响公司的股价表现。
• 管理层信誉风险：公司管理层的任何不当行为或声誉受损都会影响公司的声誉和投资者的信心。

其他风险

• 市场波动：股市波动可能会影响公司的股价表现和筹集资金的能力。
• 经济衰退：经济衰退可能会降低目标公司的价值并影响公司收购的能力。
• 地缘政治风险：公司寻求收购的目标公司位于的国家或地区的地缘政治风险可能会影响其运营和财务业绩。