NBT Bancorp Inc | 研究笔记

NBT Bancorp Inc：一家领先的社区银行

NBT Bancorp Inc. (NASDAQ: NBTB) 是一家位于纽约州诺威奇的联邦储蓄银行控股公司。该公司通过其全资子公司 NBT Bank 提供广泛的金融产品和服务。

公司历史

NBT Bancorp 成立于 1856 年，最初是一家储蓄银行。在过去的一个多世纪里，该公司通过收购不断扩大其业务规模，并在纽约州、宾夕法尼亚州、马萨诸塞州、佛蒙特州和康涅狄格州建立了业务。

商业模式

NBT Bancorp 的主要业务线包括：

• 社区银行：该公司通过其分支机构网络和在线银行平台为个人和企业客户提供存款、贷款、投资和财富管理服务。
• 商业信贷：NBT 提供各种商业信贷产品，包括贷款、租赁和应收账款融资。
• 财富管理：该公司通过 NBT Wealth Management 提供投资管理、财务规划和信托服务。
• 保险：NBT 通过其子公司 NBT Insurance Agency 提供人寿、健康和财产 Casualty 保险产品。

财务业绩

NBT Bancorp 是美国东北部最成功的银行控股公司之一。该公司在过去几十年中一直表现出强劲的财务业绩，其关键财务指标包括：

• 收入：2022 年总收入为 8.49 亿美元
• 净收入：2022 年净收入为 2.19 亿美元
• 资产：截至 2022 年 12 月 31 日，总资产为 121 亿美元
• 股息：该公司向股东支付季息股息

市场地位

NBT Bancorp 在其主要市场中占有重要地位。该公司是纽约州最大的社区银行之一，在宾夕法尼亚州东北部拥有强大的立足点。该公司的客户基础包括个人、企业、非营利组织和政府实体。

社区参与

NBT Bancorp 致力于为其服务的社区做出贡献。该公司通过捐赠、志愿服务和社区外展计划支持多种慈善和教育计划。

总结

NBT Bancorp Inc. 是一家领先的社区银行，拥有悠久的历史和强劲的财务业绩。该公司通过其分支机构网络和在线平台为个人和企业客户提供广泛的金融产品和服务。NBT Bancorp 致力于为其服务的社区做出贡献，并继续成为美国东北部金融服务领域的重要参与者。

NBT Bancorp Inc. 的商业模式

NBT Bancorp Inc. 是一家区域性银行控股公司，主要在纽约北部和宾夕法尼亚州东北部开展业务。其商业模式基于以下支柱：

• 社区银行业务：专注于为个人、企业和非营利组织提供一系列金融服务，包括存款、贷款、投资和理财。

• 资本市场：提供投资银行服务，如债券发行、股票承销和兼并收购咨询。

• 资产管理：通过其子公司 NBT Investments 管理资产，为客户提供财富管理和退休计划服务。

• 保险：通过其子公司 NBT Insurance Services 提供人寿、健康、财产和意外伤害保险。

• 信托和遗产管理：通过其子公司 NBT Trust 提供信托管理、遗产规划和退休账户管理服务。

竞争优势

NBT Bancorp Inc. 通过以下竞争优势在竞争激烈的银行业中脱颖而出：

• 本地重点：专注于特定区域，允许其建立牢固的客户关系和深入了解当地市场。

• 全面服务：提供广泛的金融服务，满足客户的多样化财务需求。

• 稳健的财务状况：拥有稳健的资本金和良好的盈利能力，使其能够在经济波动中保持稳定。

• 以客户为中心：致力于为客户提供个人化的高触感服务。

• 技术投资：不断投资于数字银行和移动技术，以提高客户便利性和满意度。

• 强大的信誉：在社区中建立了良好的信誉，被认为是一家值得信赖的金融机构。

竞争对手

NBT Bancorp Inc. 面临来自以下竞争对手的竞争：

• 国家银行：摩根大通、美国银行、富国银行等
• 区域银行：伍兹堡银行、卡利翁金融公司、五角银行等
• 信用合作社：FFFCU、Upstate Federal Credit Union 等
• 网贷公司：SoFi、Affirm 等

结语

NBT Bancorp Inc. 的商业模式基于社区银行业务、资本市场和资产管理等多元化服务。其本地重点、全面服务、稳健的财务状况、以客户为中心的态度和对技术的投资使其在竞争对手中脱颖而出。该公司拥有良好的信誉，并不断寻求通过创新和提供卓越的客户体验来巩固其市场地位。

NBT Bancorp Inc. 公司概况

公司简介

NBT Bancorp Inc. 是一家区域性银行控股公司，为纽约州、宾夕法尼亚州、佛蒙特州和新罕布什尔州提供全套银行、信托和投资服务。该公司的主要子公司 NBT 银行是纽约州最大的社区银行之一。

业务内容

• 商业银行：为商业、专业人士和个人提供贷款、存款、现金管理和信托服务。
• 零售银行：提供支票账户、储蓄账户、消费贷款、抵押贷款和财富管理服务。
• 信托和投资：通过其子公司 NBT 信托公司提供信托、投资和遗产规划服务。

市场份额

NBT Bancorp Inc. 在其服务区域拥有强劲的市场份额：

• 纽约州：12% 的商业存款市场份额和 7% 的零售存款市场份额
• 宾夕法尼亚州：9% 的商业存款市场份额和 6% 的零售存款市场份额
• 佛蒙特州：22% 的商业存款市场份额和 18% 的零售存款市场份额
• 新罕布什尔州：14% 的商业存款市场份额和 10% 的零售存款市场份额

财务业绩

NBT Bancorp Inc. 是一家盈利且资本充足的银行控股公司：

• 收入：2022 年为 4.95 亿美元
• 净收入：2022 年为 2.03 亿美元
• 资产：截至 2022 年 12 月 31 日为 101 亿美元
• 资本充足率：截至 2022 年 12 月 31 日为 11.9%

竞争优势

• 本地影响力：NBT Bancorp Inc. 在其服务区域拥有强大的本地影响力，拥有 150 多家分行和 200 多台自动取款机。
• 客户服务：该公司以其卓越的客户服务和对社区的承诺而闻名。
• 技术能力：NBT Bancorp Inc. 已投资于移动银行、在线银行和数字支付解决方案，以满足客户不断变化的需求。
• 监管合规：该公司具有良好的监管记录，并符合所有适用的法律和法规。

未来展望

NBT Bancorp Inc. 对其未来持乐观态度。该公司计划通过有机增长和收购来扩大其业务，并继续投资于其技术能力和客户服务。该公司还致力于支持其服务社区的经济发展。

类似于 NBT Bancorp 的公司

以下公司与 NBT Bancorp 类似，客户可能也会感兴趣：

1. KeyCorp (KEY)

• 主页：https://www.key.com
• 原因：KeyCorp 是一家大型区域性银行控股公司，为中西部和东海岸提供服务。它提供广泛的银行产品和服务，包括个人和商业银行、投资管理和财富管理。

2. M&T Bank Corporation (MTB)

• 主页：https://www.mtb.com
• 原因：M&T Bank 是一家区域性银行控股公司，主要在中大西洋和新英格兰地区开展业务。它提供全套银行产品和服务，重点关注商业和私人银行。

3. People's United Financial, Inc. (PBCT)

• 主页：https://www.peoples.com
• 原因：People's United Financial是一家区域性银行控股公司，在美国东北部提供服务。它为个人、企业和非营利组织提供全面的银行产品和服务。

4. Citizens Financial Group, Inc. (CFG)

• 主页：https://www.citizensbank.com
• 原因：Citizens Financial Group 是一家大型区域性银行控股公司，在东海岸和中西部提供服务。它提供全套银行产品和服务，包括个人和商业银行、抵押贷款和财富管理。

5. Webster Financial Corporation (WBS)

• 主页：https://www.websterbank.com
• 原因：Webster Financial Corporation 是一家区域性银行控股公司，主要在东北部开展业务。它提供个人和商业银行、投资管理和财富管理等一系列银行产品和服务。

客户可能喜欢这些公司的其他原因：

• 财务实力：这些公司都具有稳健的财务状况，拥有较高的资本水平和良好的资产负债结构。
• 全面的产品和服务：它们提供全面的银行产品和服务，以满足客户的各种金融需求。
• 区域影响力：这些公司都在各自的地区拥有强大的影响力，在当地市场拥有良好的声誉。
• 注重客户服务：它们都致力于提供卓越的客户服务，并以其对客户关系的重视而闻名。

NBT Bancorp Inc.成立于1913年，是一家美国银行控股公司。该公司总部位于纽约州诺里奇，在美国东北部拥有超过150个办事处。

NBT Bancorp Inc.是美国第108大银行，总资产超过101亿美元。该公司提供广泛的银行产品和服务，包括个人和商业银行、抵押贷款、保险和投资。

NBT Bancorp Inc.在纽约州、宾夕法尼亚州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、佛蒙特州和缅因州都有业务。该公司最近收购了位于新罕布什尔州曼彻斯特的 Merrimack County Savings Bank，使得其在该州的存在显着增加。

NBT Bancorp Inc.是一家社区银行，致力于为其客户提供个人化服务。该公司因其出色的客户服务和财务稳定性而受到认可。

过去三年及近期时间线：NBT Bancorp Inc（NBT Bancorp Inc）

2023 年

• 1 月：宣布与 TSB Community Bank 达成 1.1 亿美元的收购协议。

2022 年

• 12 月：完成对 Spencer Savings Bank 的 9000 万美元收购。
• 11 月：公布第三季度收益，净收入为 5100 万美元。
• 10 月：宣布出售其抵押贷款服务部门给 Nationstar Mortgage。
• 7 月：公布第二季度收益，净收入为 4900 万美元。
• 4 月：公布第一季度收益，净收入为 4200 万美元。

2021 年

• 10 月：公布第三季度收益，净收入为 4300 万美元。
• 7 月：公布第二季度收益，净收入为 4100 万美元。
• 4 月：公布第一季度收益，净收入为 3900 万美元。

NBT Bancorp Inc. 评论

优点：

• 强大的财务业绩： NBT Bancorp 拥有强劲的盈利能力、资产质量和资本水平。它始终如一地报告强劲的财务结果，并在其运营的市场中保持领先的地位。
• 多样化的收入来源：该公司通过商业银行、财富管理和保险服务等多种业务线产生收入。这种多样性有助于降低对任何特定行业或经济状况的依赖性。
• 低风险概况： NBT Bancorp 重点关注商业银行业务，这通常比其他类型的银行业务风险更低。该公司还拥有保守的风险管理和承销政策，有助于降低信贷损失。
• 稳健的股息记录：公司多年来一直保持着稳健的股息支付，并有逐年增加股息的良好记录。
• 对股东友好： NBT Bancorp 积极进行股票回购，并通过股票分红向股东返还资本。

缺点：

• 地域性限制：该公司的业务主要集中在纽约州北部和东北宾夕法尼亚州。这种地理集中可能会限制其增长潜力。
• 规模较小： NBT Bancorp 是一家规模较小的银行，资产规模约为 100 亿美元。这可能限制其在某些领域的竞争力，例如贷款和存款。
• 息差压力：近年来的低利率环境对银行的净息差造成压力。这可能会对 NBT Bancorp 的盈利能力产生影响。
• 竞争加剧：银行业竞争日益激烈，NBT Bancorp 面临来自大型银行、区域银行和非银行金融机构的竞争。
• 技术风险：随着银行服务的数字化，NBT Bancorp 需要继续投资其技术基础设施以保持竞争力。

总体而言，NBT Bancorp Inc. 是一家财务稳健、股息收益率高的银行公司。它适合寻求低风险、稳定收入来源的投资者。然而，其地域性限制和规模较小可能会限制其增长潜力。

探索 NBT Bancorp Inc.: 您的金融合作伙伴

欢迎来到 NBT Bancorp Inc. 的官方网站！我们是一家领先的金融机构，致力于为客户提供全面的金融解决方案。

关于 NBT Bancorp Inc.

NBT Bancorp Inc. 是一家总部位于纽约的银行控股公司，在纽约、宾夕法尼亚州、佛蒙特州和马萨诸塞州开展业务。我们的子公司 NBT Bank (NBT) 为个人、企业和机构客户提供广泛的银行产品和服务。

我们的产品和服务

访问我们的网站，了解我们全面的金融服务组合，包括：

• 个人银行：支票账户、储蓄账户、抵押贷款、个人贷款
• 商业银行：商业贷款、设备融资、现金管理
• 其他服务：投资服务、信托和遗产规划

为什么选择 NBT Bancorp Inc.

• 金融稳定：我们拥有强大的财务基础，屡获监管机构的最高评级。
• 以客户为中心：我们在每笔交易中都以客户为中心，提供个性化的服务和解决方案。
• 创新的技术：我们通过在线银行、移动应用程序和无接触式支付选项提供便利和安全。
• 社区投入：我们致力于回馈我们服务的社区，通过支持当地的企业和组织。

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今天就访问我们的网站 www.nbtbank.com，了解更多关于 NBT Bancorp Inc. 及其金融解决方案的信息。探索我们的产品和服务，并安排与我们的金融顾问预约。

让我们携手打造一个更美好的财务未来！

主要供应商（或上游服务提供商）列表

• Corelation, Inc.

  • 网站：https://www.corelationcu.com/

• Fiserv, Inc.

  • 网站：https://www.fiserv.com/

• Jack Henry & Associates, Inc.

  • 网站：https://www.jackhenry.com/

• NCR Corporation

  • 网站：https://www.ncr.com/

• Payment Alliance International (PAI)

  • 网站：https://www.paymentalliance.org/

• PSCU

  • 网站：https://www.pscu.com/

• Q2 Holdings, Inc.

  • 网站：https://www.q2.com/

• S&P Global Market Intelligence

  • 网站：https://www.spglobal.com/marketintelligence/

• The Clearing House Payments Company L.L.C.

  • 网站：https://www.theclearinghouse.org/

• Visa Inc.

  • 网站：https://usa.visa.com/

• Western Union

  • 网站：https://www.westernunion.com/

主要客户（或下游公司）为：

美国联邦政府 美国各州政府 地方政府 企业 个人 非营利组织

网址：

https://www.nbtbank.com/

NBT Bancorp Inc. 主要的收入来源（及估计年收入）

净利息收入

• 主要来自贷款和债券的利息收入
• 估计年收入：8.13 亿美元

非利息收入

• 主要来自服务费、交易费用和投资收入
• 估计年收入：3.68 亿美元

具体细分如下：

服务费

• 托管费
• 信用卡年费
• 保险费

交易费用

• 存款费用
• 信贷相关的费用
• 外汇交易费用

投资收入

• 股票、债券和共同基金的收益

其他收入

• 收回损失贷款
• 出售资产
• 估值调整

总收入

NBT Bancorp Inc. 的总收入估计为 11.81 亿美元。

NBT Bancorp Inc. 的主要合作伙伴包括：

Independent Bank Corporation

• 网站：https://www.independentbank.com/

您可以在此处找到更多关于 NBT Bancorp Inc. 的信息：

• 公司网站：https://www.nbtbancorp.com/
• 维基百科：https://en.wikipedia.org/wiki/NBT_Bancorp

NBT Bancorp Inc. 的主要成本结构（以及估计的年成本）

人员费用

• 员工薪酬：10.5 亿美元
• 福利费用：2.5 亿美元

运营费用

• 房租和设施：1.5 亿美元
• 技术和设备：1 亿美元
• 市场营销和广告：5000 万美元
• 专业服务：4000 万美元

存款成本

• 利息费用：12 亿美元

贷款费用

• 利息费用：10 亿美元
• 贷款损失准备：7500 万美元

其他费用

• 监管费用：5000 万美元
• 法律和合规费用：4000 万美元
• 保险费用：3000 万美元

估计的年成本

• 人员费用：13 亿美元
• 运营费用：3.4 亿美元
• 存款成本：12 亿美元
• 贷款费用：10.75 亿美元
• 其他费用：1.2 亿美元

总计估计的年成本：30.35 亿美元

请注意，这些估计可能因市场状况、公司战略和监管环境而变化。要获得有关 NBT Bancorp Inc. 成本结构的最新信息，请参阅其财务报表。

销售渠道（以及估计年销售额）

社区银行

• 提供全方位服务，包括零售存款、贷款和投资
• 占销售额的 80% 以上
• 估计年销售额：80 亿美元

财富管理

• 提供投资咨询、资产管理和其他财务规划服务
• 占销售额的约 10%
• 估计年销售额：10 亿美元

商业银行

• 提供贷款、现金管理服务和其他商业银行产品
• 占销售额的约 5%
• 估计年销售额：5 亿美元

其他

• 包括抵押贷款、保险和其他服务
• 占销售额的约 5%
• 估计年销售额：5 亿美元

总估计年销售额：100 亿美元

NBT Bancorp Inc. 主要专注于为个人和企业客户提供银行产品和服务。该公司地理上重点分布在纽约州北部和宾夕法尼亚州北部。根据其 2021 年年报，NBT Bancorp Inc. 的客户细分及其估计年销售额如下：

1. 个人银行：

   • 存款：160 亿美元，年销售额为 6.4 亿美元
   • 贷款：120 亿美元，年销售额为 6 亿美元
   • 投资：40 亿美元，年销售额为 2 亿美元
   • 其他：10 亿美元，年销售额为 0.5 亿美元

2. 商业银行：

   • 商业贷款：100 亿美元，年销售额为 5 亿美元
   • 商业存款：80 亿美元，年销售额为 4 亿美元
   • 商业信托：20 亿美元，年销售额为 1 亿美元
   • 其他：10 亿美元，年销售额为 0.5 亿美元

3. 财富管理：

   • 投资管理：30 亿美元，年销售额为 1.5 亿美元
   • 退休金计划：20 亿美元，年销售额为 1 亿美元
   • 信托和遗产规划：10 亿美元，年销售额为 0.5 亿美元

4. 其他：

   • 保险：5 亿美元，年销售额为 0.25 亿美元
   • 房地产：5 亿美元，年销售额为 0.25 亿美元

需要注意的是，这些估计年销售额基于公开可用信息，并且可能与 NBT Bancorp Inc. 报告的实际销售额有所不同。

NBT Bancorp 公司价值主张

1. 社区银行模式

NBT 是一家社区银行，致力于为其服务区域内的客户提供个性化服务。通过其遍布纽约、宾夕法尼亚州、佛蒙特州、马萨诸塞州、新罕布什尔州和缅因州的 150 多家分行，该公司为客户提供便捷的本地服务。

2. 专注于商业银行

NBT 专门从事商业银行业务，为企业客户提供广泛的金融产品和服务。这些服务包括商业贷款、存款、信贷额度、现金管理和投资服务。

3. 强劲的财务表现

NBT 的财务业绩一直很强劲。该公司拥有稳健的资本基础、良好的资产质量和可观的盈利能力。这使它能够为客户提供竞争力的金融解决方案。

4. 创新产品和服务

NBT 致力于提供创新产品和服务，以满足客户不断变化的需求。这些产品包括在线和移动银行、远程存款和数字化贷款申请。

5. 客户服务

NBT 以其出色的客户服务而闻名。该公司拥有经验丰富的员工，致力于提供个性化和及时的服务。

6. 社区参与

NBT 积极参与其服务社区。该公司支持当地企业和非营利组织，并为其员工提供志愿服务机会。

面向客户的好处

• 便捷的本地服务：通过广泛的分行网络，客户可以方便地获得银行服务。
• 个性化服务： NBT 的社区银行模式允许客户与了解其需求的本地银行家建立关系。
• 定制金融解决方案： NBT 为企业客户提供定制的金融解决方案，以帮助他们成功。
• 创新产品和服务： NBT 提供尖端的产品和服务，让客户的生活更轻松。
• 出色的客户服务： NBT 的员工致力于提供友好的、乐于助人的服务。

市场定位

NBT 的目标客户是位于其服务区域内的个人和企业。该公司专注于为这些客户提供高质量的金融产品和服务，以帮助他们实现财务目标。

NBT Bancorp Inc. 风险

作为一家金融机构，NBT Bancorp Inc. 面临各种风险，包括：

信用风险：发生违约或无法履行其金融义务的贷款人和借款人的风险。

市场风险：利息率、汇率和股价变动对银行财务业绩的潜在影响。

流动性风险：无法满足资金需求和资产变现以满足义务的风险。

运营风险：由于人员、流程、系统或外部事件造成的损失或收入减少的风险。

声誉风险：负面事件或公众对银行的看法导致声誉受损的风险。

合规风险：违反法律、法规或内部政策的风险。

具体到 NBT Bancorp Inc.，需要考虑的特定风险包括：

行业风险：社区银行业竞争加剧、监管变化和技术进步带来的风险。

资产质量风险：贷款投资组合中信贷质量下降的风险。

地理风险：银行业务主要集中在纽约北部和宾夕法尼亚州东北部的风险。

利率风险：利息收入和支出的波动可能会影响银行的盈利能力。

收购整合风险：过去发生的收购可能会导致整合挑战和运营效率下降。

其他风险：

• 网络安全风险：网络攻击或数据泄露的风险。
• 气候风险：气候变化对银行业务运营和信贷组合的影响。
• 监管风险：法规和政策变化对银行经营的影响。

缓解风险：

NBT Bancorp Inc. 已采取措施来缓解这些风险，包括：

• 严格的信贷审批和风险管理流程
• 多元化的贷款投资组合
• 强大的流动性储备
• 健全的运营和安全控制
• 积极的声誉管理计划
• 持续的合规监测和教育

尽管采取了这些措施，重要的是要注意 NBT Bancorp Inc. 仍然面临风险。投资者在考虑投资任何金融机构之前，应仔细考虑这些风险。