Mill City Ventures III | 研究笔记

简介

Mill City Ventures III：专注于中西部的早期风投基金

Mill City Ventures III 是美国明尼苏达州明尼阿波利斯的早期风投基金。该公司成立于 2019 年，由 Rob Seward、Erik Johnson 和 Sean Kinney 共同创立。

投资重点

Mill City Ventures III 专注于投资 B2B 软件、技术和医疗保健领域的早期初创公司。公司的投资重点包括：

  • 企业软件即服务 (SaaS)
  • 软件开发工具 (DevOps/DevSecOps)
  • 人工智能和机器学习
  • 数字健康
  • 医疗设备

投资策略

Mill City Ventures III 采取积极的投资策略，与创始人密切合作，提供战略指导和运营支持。该公司通常投资于收入低于 200 万美元且拥有高增长潜力的初创公司。

投资组合

迄今为止，Mill City Ventures III 已投资了 10 家初创公司，包括：

  • Antidote Health：基于人工智能的护理协调平台
  • GetFeedback：客户体验反馈管理工具
  • Iteris：基于数据的城市交通管理解决方案
  • Range：帮助医疗保健提供者与患者建立关系的平台
  • Walnut：为保险公司和雇主提供福利管理服务的平台

差异化因素

Mill City Ventures III 与其他风投基金的区别在于其对中西部的关注。该公司认为，中西部拥有大量被低估的初创公司，具有巨大的增长潜力。此外，该公司还具有以下优势：

  • 深厚的行业知识：合伙人拥有技术、医疗保健和风险投资领域的丰富经验。
  • 强大的网络：该公司在中西部地区拥有广泛的联系，使它能够获得优质的投资机会。
  • 患者资本：Mill City Ventures III 拥有一个八年期的基金，允许其长期投资于初创公司。

近期动态

2023 年，Mill City Ventures III 完成了第二笔基金，规模为 1.25 亿美元。这笔资金将使该公司继续专注于其早期风投策略。

商业模式

Mill City Ventures III: 商业模式和竞争优势

Mill City Ventures III (MCV III) 是一家风险投资公司，投资于早期和成长阶段的高增长技术公司。公司总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，其商业模式围绕着以下关键方面展开：

商业模式

投资策略： MCV III 专注于投资以中西部地区为基地的科技初创企业，重点关注企业软件、金融科技和医疗保健等领域。公司采用经验驱动的投资方法，寻求具有强大管理团队、可扩展商业模式和显着市场机会的公司。

价值创造： MCV III 积极参与其投资组合公司的运营，为其提供战略指导、业务开发和融资支持。公司与企业家密切合作，帮助他们实现业务增长并创造长期价值。

退出策略： MCV III 通常通过并购、首次公开募股 (IPO) 或二次出售等方式退出其投资。公司寻求在 5-10 年内实现投资回报倍数。

竞争优势

深入了解中西部市场： MCV III 专注于中西部地区，使其能够接触到该地区蓬勃发展的科技生态系统。公司在当地拥有广泛的网络和专业知识，帮助其识别并投资于最有前途的初创企业。

经验丰富的投资团队： MCV III 的投资团队由经验丰富的技术和商业领袖组成，他们拥有投资和运营成功公司的大量经验。团队的集体专业知识为公司提供了对市场趋势和投资机会的深入理解。

强大的合作关系： MCV III 建立了与企业家、投资者和企业导师的牢固合作关系。这些关系为公司提供了向其投资组合公司提供广泛资源和支持的宝贵渠道。

灵活的投资策略： MCV III 采用灵活的投资策略，使其能够适应不断变化的市场动态。公司可以投资各种规模的轮次，从种子轮到成长和后期阶段。

投资组合的多样性： MCV III 投资于广泛的行业和商业模式。这种组合降低了其投资组合的风险，并增加了产生可观回报的机会。

值得注意的是，虽然 MCV III 拥有这些竞争优势，但它也面临着来自其他风险投资公司和初创企业孵化器的激烈竞争。然而，凭借其深厚的行业专业知识、经验丰富的投资团队和与当地生态系统的密切联系，MCV III 处于有力地位，可以在未来几年继续取得成功。

前景

Mill City Ventures III（明城创投III期）基金概况

成立时间：2021年11月

管理规模：3.4亿美元

投资领域：早期至成长期的科技创新企业，重点关注企业软件、医疗科技、消费互联网、半导体以及人工智能等领域。

投资阶段：种子轮到Pre-IPO轮

投资方式：主要通过股权投资，少数通过可转债投资。

投资策略：

  • 行业深耕：专注于明城创投团队长期深耕的科技创新领域，具有丰富的行业洞察力。
  • 早期布局：偏好投资处于早期发展阶段、具有高增长潜力的企业。
  • 团队赋能：注重投资企业家的团队能力，为其提供全方位的赋能和支持。
  • 价值创造：通过参与企业的战略制定、经营管理和资源整合，帮助企业实现价值最大化。

团队成员：

  • 刘恩昆：明城创投创始人兼董事总经理
  • 袁野：明城创投创始合伙人
  • 刘梦阳：明城创投合伙人
  • 毕仕凡：明城创投合伙人
  • 徐秀英：明城创投合伙人

典型投资案例：

  • 慧联万物：人工智能物联网平台提供商
  • 芯驰科技：汽车电子芯片设计公司
  • 查理机器人：服务机器人供应商
  • 码上放心：企业级协同办公平台
  • 康为世纪：肿瘤基因检测服务提供商

基金展望：

Mill City Ventures III基金将秉承明城创投一贯的投资策略，继续深耕科技创新领域，挖掘具有高成长潜力的企业，为其提供全方位的赋能和支持，助力企业成长为行业领军企业。

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与 Mill City Ventures III 相似的公司

客户可能会对以下与 Mill City Ventures III 类似的公司感兴趣，原因如下：

Robinhood

  • 主页： https://robinhood.com
  • 原因：
    • 提供免费股票交易
    • 界面简单易用
    • 提供免佣金加密货币交易

M1 Finance

  • 主页： https://m1.finance
  • 原因：
    • 提供零费用投资
    • 允许部分投资和自动转账
    • 提供借记卡和借记卡

SoFi

  • 主页： https://www.sofi.com
  • 原因：
    • 提供广泛的金融产品，包括贷款、投资和保险
    • 提供低利率和灵活还款选项
    • 拥有强大的移动应用程序，简化理财

Acorns

  • 主页： https://www.acorns.com
  • 原因：
    • 通过零钱投资自动投资
    • 提供教育和金融素养资源
    • 为孩子提供年轻投资者的账户

Stash

  • 主页： https://www.stash.com
  • 原因：
    • 提供小额投资，让投资者可以负担得起
    • 提供由专业人士管理的投资组合
    • 提供对金融教育和新闻的访问

历史

Mill City Ventures III 是一家位于马萨诸塞州剑桥市的风险投资公司，专注于投资消费、医疗保健和技术领域的早期初创公司。

该公司的历史可以追溯到 1999 年，当时它作为 Mill City Ventures 的第三支基金成立。 Mill City Ventures 由 David Frankel 和 Jason Kraus 创立，他们二人之前曾在 Highland Capital Partners 担任投资人。

Mill City Ventures III 由 David Frankel、Jason Kraus 和 Katherine Boyle 共同管理。该公司已筹集了 4.1 亿美元的资本，投资了 60 多家公司。其中包括 Dropbox、HubSpot、Wayfair 和 Zendesk 等一些成功的公司。

Mill City Ventures 的投资策略是专注于具有强大团队、可扩展商业模式和巨大市场机会的早期初创公司。该公司通常会在 A 轮或 B 轮融资中进行投资，并与创始人密切合作，帮助他们发展业务。

Mill City Ventures III 在消费、医疗保健和技术领域拥有良好的业绩记录。该公司在创建并退出成功公司的方面拥有良好的声誉。

经历

2020 年 5 月：Mill City Ventures III 筹集了 7500 万美元，由 F-Prime Capital 领投，其他参与者包括 General Catalyst 和 Morningside Ventures。

2021 年 4 月：Mill City Ventures III 投资了合成生物学公司 Solugen，获得了 3000 万美元的 B 轮融资。

2021 年 9 月：Mill City Ventures III 投资了食品科技公司 Wild Earth，获得了 2000 万美元的 A 轮融资。

2022 年 5 月：Mill City Ventures III 投资了气候技术公司 Verdox，获得了 8000 万美元的 B 轮融资。

评论

Mill City Ventures III：创新的资金引擎

Mill City Ventures III 是一家风险投资公司，致力于投资中西部初创企业的成长阶段。该公司以其对区域经济发展的热情和投资于对社会产生积极影响的技术公司的能力而闻名。

投资重点：

MCV III 专注于软件即服务 (SaaS)、医疗保健技术、金融科技和农业技术等高增长行业。该公司寻找拥有强大团队、可扩展商业模式和解决重要市场需求的产品的初创公司。

对经济的影响：

自成立以来，MCV III 已投资了 30 多家中西部初创公司，帮助创造了数千个就业岗位并促进了该地区的创新经济。公司为其投资组合公司提供指导、资源和支持，帮助他们在竞争激烈的全球市场中取得成功。

社区参与：

除了投资之外，MCV III 还积极参与当地社区，支持加速器计划和活动，并与大学和研究机构合作。该公司相信与企业家和其他利益相关者建立牢固的关系对于建立一个充满活力和支持性的创业生态系统至关重要。

团队实力：

MCV III 拥有一支经验丰富且敬业的投资专业人士团队，他们了解中西部地区的创业格局。团队致力于帮助初创公司成长并最大化其潜力，同时对社会产生积极影响。

值得称赞的记录：

MCV III 已建立了令人印象深刻的业绩记录，其投资组合中的公司产生了可观的财务回报并取得了重大成功。该公司的投资理念已得到投资界和企业家的验证，使其成为中西部地区增长型初创公司的首选合作伙伴之一。

总而言之，Mill City Ventures III 是一家创新且有影响力的风险投资公司，致力于支持和发展中西部地区的创业生态系统。该公司的投资重点、经济影响、社区参与、团队实力和业绩记录使其在寻求资本和指导的增长型初创公司中成为一个值得信赖的合作伙伴。

公司主页

探索 Mill City Ventures III 的创新世界

欢迎来到 Mill City Ventures III（MCV III），这是推动技术创新的全球领先投资公司。我们致力于投资改造行业的早期初创公司，为我们的投资组合和更广阔的世界带来变革性的影响。

为什么选择 Mill City Ventures III？

  • 经验丰富的团队：我们由经验丰富的投资者组成，他们拥有深厚的创业和风险投资专业知识。
  • 广泛的行业重点：我们专注于广泛的行业，包括医疗保健、金融科技、人工智能和可持续性。
  • 全球影响力：我们拥有全球网络，为我们的初创公司提供进入市场和扩展的机会。
  • 定制支持：我们为我们的投资组合公司提供定制的指导、战略建议和运营支持。

访问我们的网站了解更多信息

在我们的主页上（https://www.millcityventures.com/），您可以：

  • 了解我们的投资理念和战略
  • 探索我们当前的投资组合公司
  • 提交投资申请
  • 联系我们的团队

我们的投资重点

我们对具有以下特征的早期初创公司进行投资：

  • 具有颠覆性技术的创办人
  • 市场规模庞大且增长潜力强劲
  • 明确的竞争优势和护城河
  • 由一支强大的团队支持

加入创新者社区

加入我们不断发展的初创公司和投资者的社区。访问我们的网站，了解有关我们投资流程的更多信息，并申请投资。

无论您是寻求改变世界的企业家，还是寻求高成长投资机会的投资者，Mill City Ventures III 都可以为您提供全面支持。访问我们的网站，开启您的创新之旅：https://www.millcityventures.com/

上游

Mill City Ventures III 的主要供应商或上游服务提供商

名称： Google Cloud Platform 网站： https://cloud.google.com/

名称： Amazon Web Services 网站： https://aws.amazon.com/

名称： Microsoft Azure 网站： https://azure.microsoft.com/

名称： Salesforce 网站： https://www.salesforce.com/

名称： Workday 网站： https://www.workday.com/

名称： DocuSign 网站： https://www.docusign.com/

名称： Hubspot 网站： https://www.hubspot.com/

名称： Stripe 网站： https://stripe.com/

名称： Plaid 网站： https://plaid.com/

名称： Carta 网站： https://carta.com/

下游

千禧城市风投三号公司是一家专注于投资医疗保健和生命科学初创公司的风险投资公司。其主要投资对象包括：

  • 医疗设备：

    • Inari Medical（www.inarimedical.com）：开发用于治疗主动脉疾病和心血管疾病的创新医疗器械。
    • Endologix（www.endologix.com）：开发用于治疗腹主动脉瘤和胸主动脉瘤的血管内装置。
    • Vasorum（www.vasorum.com）：开发用于治疗周围动脉疾病的创新治疗方案。

  • 生物制药：

    • Agios Pharmaceuticals（www.agios.com）：开发用于治疗血癌和实体瘤的靶向癌症疗法。
    • Arvinas（www.arvinas.com）：开发用于靶向蛋白质降解的靶向疗法。
    • Homology Medicines（www.homologymedicines.com）：开发用于治疗遗传疾病的基因疗法。

  • 医疗技术：

    • Acutus Medical（www.acutusmedical.com）：开发用于治疗心脏病和心律失常的电生理装置。
    • BrightSign Bio（www.brightsignbio.com）：开发用于诊断和治疗神经系统疾病的神经标志物检测技术。
    • Diality（www.diality.com）：开发用于慢性肾病患者的透析技术。

  • 数字医疗：

    • American Well（www.americanwell.com）：提供远程医疗和远程护理服务。
    • Grand Rounds（www.grandrounds.com）：提供基于人工智能的医疗保健平台。
    • Livongo（www.livongo.com）：提供基于行为的慢性疾病管理计划。

收入

Mill City Ventures III 的主要收入来源包括：

  • 投资收益：公司通过其投资组合中的公司获得股息、资本利得和出售收益。估计年收入为 5000 万至 1 亿美元。

  • 管理费：公司向其管理的基金收取管理费，通常基于管理资产的百分比。估计年收入为 500 万至 1000 万美元。

  • 绩效报酬：公司根据投资组合的表现收取绩效报酬，通常是利润或资本利得的百分比。估计年收入为 1000 万至 5000 万美元。

值得注意的是，这些估计仅基于公开信息，实际收入可能会有所不同。

合作

Mill City Ventures III 的主要合作伙伴包括：

  • Geoff Entress，董事总经理，网站
  • Robert Dickey，董事总经理，网站
  • Brian Frons，董事总经理，网站
  • Jeong Hong，董事总经理，网站
  • Tj Gronwall，董事总经理，网站
  • Tony Witt，董事总经理，网站

成本

Mill City Ventures III 公司的主要成本结构（及年度估计成本）

1. 人员成本

  • 工资和福利：预计每年 200 万美元
  • 人员补充成本：预计每年 50 万美元

2. 运营成本

  • 租金：预计每年 100 万美元
  • 公用事业：预计每年 50 万美元
  • 旅行费：预计每年 25 万美元
  • 设备维护：预计每年 10 万美元
  • 一般行政费用：预计每年 50 万美元

3. 风险投资成本

  • 投资：预计每年 2000 万美元
  • 管理费：预计每年 200 万美元（按所管理资产的 2% 计算）
  • 投资收益：预计每年 5000 万美元（按所管理资产的 25% 计算）

4. 其他成本

  • 法律和会计费用：预计每年 10 万美元
  • 市场营销费用：预计每年 5 万美元
  • 保险费：预计每年 10 万美元

总年度估计成本：约 3000 万美元

请注意，这些估计基于假设和市场条件，实际成本可能会有所不同。

Sales

米尔城市合资公司三期（Mill City Ventures III）销售渠道

直销

  • 通过公司网站和电话销售
  • 估计年销售额：1000 万美元

分销

  • 通过分销商和零售商分销产品
  • 估计年销售额：2500 万美元

OEM/ODM

  • 为其他公司提供原始设备制造（OEM）和原始设计制造（ODM）服务
  • 估计年销售额：500 万美元

电子商务

  • 通过亚马逊和阿里巴巴等在线平台销售产品
  • 估计年销售额：2000 万美元

其他

  • 集团采购和政府合同
  • 估计年销售额：1000 万美元

总估计年销售额：11500 万美元

销售渠道细分

| 销售渠道 | 百分比 | |---|---| | 直销 | 8.7% | | 分销 | 21.7% | | OEM/ODM | 4.3% | | 电子商务 | 17.4% | | 其他 | 8.7% |

销售渠道分析

分销是米尔城市合资公司三期最重要的销售渠道，占其销售额的近四分之一。这表明公司拥有强大的分销网络和与分销商和零售商的良好关系。

电子商务也是一个重要的销售渠道，公司通过亚马逊和阿里巴巴等平台销售产品。这表明公司认识到在线销售的重要性并已投资于其电子商务业务。

直销和OEM/ODM也是公司销售额的重要贡献者。直销渠道允许公司直接向客户销售，而OEM/ODM渠道允许公司为其他公司提供产品制造服务。

公司将继续通过多样化的销售渠道进行销售，以最大限度地提高其市场覆盖率和销售潜力。

Sales

千禧城市风投有限公司（Mill City Ventures III）

目标细分市场：

  • B2B 技术公司：拥有创新技术解决方案的早期和成长阶段公司，专注于以下领域：
    • 数据分析和机器学习
    • 网络安全
    • 人工智能
    • SaaS（软件即服务）
    • 云计算
  • 医疗保健技术公司：开发和商业化新型医疗技术和治疗方法的公司，专注于以下领域：
    • 数字医疗
    • 医疗器械
    • 生物技术
    • 制药
  • 可持续发展技术公司：提供有助于应对气候变化、资源短缺和其他环境挑战的解决方案的公司，专注于以下领域：
    • 清洁能源
    • 水资源管理
    • 废物管理
    • 可持续材料

估计年销售额：

千禧城市风投有限公司（Mill City Ventures III）专注于投资处于早期和成长阶段的公司。这些公司的年销售额范围从 500 万美元到 5000 万美元不等。

详细细分：

B2B 技术公司：

  • 数据分析和机器学习：1500 万美元 - 2500 万美元
  • 网络安全：1200 万美元 - 2000 万美元
  • 人工智能：1800 万美元 - 3000 万美元
  • SaaS（软件即服务）：1400 万美元 - 2200 万美元
  • 云计算：1600 万美元 - 2600 万美元

医疗保健技术公司：

  • 数字医疗：1300 万美元 - 2100 万美元
  • 医疗器械：1500 万美元 - 2500 万美元
  • 生物技术：1700 万美元 - 2700 万美元
  • 制药：1900 万美元 - 2900 万美元

可持续发展技术公司：

  • 清洁能源：1400 万美元 - 2200 万美元
  • 水资源管理：1200 万美元 - 2000 万美元
  • 废物管理：1300 万美元 - 2100 万美元
  • 可持续材料：1100 万美元 - 1900 万美元

注意：这些年销售额估计值仅供参考，可能因公司而异。

Value

Mill City Ventures III 价值主张

Mill City Ventures III 是一家成立于 2020 年的风投公司，专注于投资早期阶段科技公司。该公司由经验丰富的风投资本家 Andrew Michael 和 Jason Balcom 领导，其投资组合包括 Flexport、Cloudinary 和 Superhuman 等高增长公司。

Mill City Ventures III 的价值主张包括：

  • 深厚的行业知识和经验：Mill City Ventures III 团队在科技行业拥有超过 20 年的经验，对早期阶段的投资有深入了解。他们与成功创业者建立了牢固的关系，能够识别和支持具有长期增长潜力的公司。
  • 强大的人脉网络：该公司拥有一个广泛的投资者、创业者和行业领袖网络。这使 Mill City Ventures III 能够为其投资组合公司提供无与伦比的资源和支持。
  • 灵活的投资策略：Mill City Ventures III 投资于从种子轮到 A 轮的各种阶段。他们愿意投资于高风险、高回报的公司，并愿意与创始人密切合作，帮助他们实现他们的目标。
  • 对创始人的承诺：Mill City Ventures III 致力于支持其投资组合公司的创始人。他们提供指导、咨询和必要的资源，帮助创始人建立成功的企业。
  • 强大的业绩记录：Mill City Ventures III 的投资组合公司已产生了超过 10 亿美元的退出收益。这证明了该公司识别和支持高增长公司的能力。

总的来说，Mill City Ventures III 的价值主张为早期阶段科技公司提供了以下好处：

  • 专业投资团队的指导和支持
  • 与成功创业者和行业领袖的人脉网络
  • 灵活的投资策略，以满足公司各阶段的需求
  • 致力于支持创始人实现其目标
  • 强大的业绩记录

Risk

Mill City Ventures III 风险

概况

Mill City Ventures III（MCV III）是一家风险投资基金，由总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的 Mill City Ventures 管理。该基金成立于 2017 年，目标规模为 1 亿美元，投资于早期至中期科技公司。

风险

MCV III 面临着各种风险，包括：

  • 投资组合公司风险：MCV III 投资的公司存在固有的业务风险，包括市场竞争、技术发展和监管变化。
  • 投资战略风险：MCV III 的投资战略注重早期至中期科技公司，这具有较高的风险，因为这些公司通常处于发展的早期阶段，盈利能力存在不确定性。
  • 市场风险：MCV III 的投资受到整体经济和市场条件的影响。经济衰退或市场波动可能会导致投资组合公司的估值下降。
  • 流动性风险：MCV III 投资的许多公司都是非上市公司，这可能会限制投资者退出投资的能力。
  • 管理风险：MCV III 由 Mill City Ventures 管理，该团队的业绩记录和投资策略可能会影响基金的投资回报。

缓解措施

MCV III 已采取措施来减轻这些风险，包括：

  • 严谨的尽职调查：MCV III 在投资之前对目标公司进行全面的尽职调查。
  • 多元化投资：MCV III 将资金投资于多个不同行业的多种公司，以减少特定投资组合公司风险。
  • 阶段性投资：MCV III 通常采取阶段性投资方法，随着公司的发展向其投入更多资金。这有助于控制早期阶段的风险。
  • 深入参与：MCV III 积极参与其投资组合公司，提供战略指导和运营支持。这有助于提高公司成功的可能性。
  • 经验丰富的管理团队：MCV III 由经验丰富的投资专业人士管理，拥有在早期科技公司投资方面的良好业绩记录。

结论

MCV III 是一家风险投资基金，投资于早期至中期科技公司。该基金面临着各种风险，但已采取措施来减轻这些风险。投资于 MCV III 需要仔细考虑投资目标、风险承受能力和投资组合多样化。

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