Jack Henry & Associates | 研究笔记

Jack Henry & Associates, Inc.：银行技术领域的领先者

简介

Jack Henry & Associates, Inc. (NASDAQ：JKHY) 是一家全球性的金融科技公司，为银行和信用合作社提供技术解决方案和服务。该公司成立于 1976 年，总部位于密苏里州莫内特。

产品和服务

Jack Henry & Associates 提供全面的银行技术解决方案套件，包括：

• 核心银行系统： 为银行提供账户管理、交易处理和报告功能。
• 数字银行： 允许客户通过移动设备和网上银行访问他们的账户。
• 支付处理： 提供信用卡、借记卡和电子支票处理服务。
• 贷款管理： 简化贷款申请、处理和服务。
• 欺诈检测： 帮助银行识别和预防欺诈活动。
• 数据分析： 提供见解，帮助银行了解客户行为和改进运营。

市场地位

Jack Henry & Associates 是美国第 5 大银行核心供应商，为超过 11,600 家金融机构提供服务。该公司在美国、加拿大和欧洲拥有超过 6,350 名员工。

财务业绩

截至 2023 财年的 6 月 30 日，Jack Henry & Associates 报告了以下财务业绩：

• 收入：34.6 亿美元
• 净收入：7.21 亿美元
• 每股收益：5.46 美元

行业认可

Jack Henry & Associates 已获得行业认可，包括：

• IDC Fintech 100
• KPMG Fintech 100
• American Banker FinTech Forward

客户

Jack Henry & Associates 的客户包括各种规模的银行和信用合作社，包括：

• 巴克莱银行 (Barclays)
• 富国银行 (Wells Fargo)
• PNC 金融服务集团 (PNC Financial Services Group)
• 第一家联邦信用合作社 (First National Credit Union)

结论

Jack Henry & Associates是银行技术领域领先的公司，为金融机构提供全面的解决方案和服务。该公司在其行业中拥有强大的市场地位，拥有忠实的客户群和稳定的财务业绩。随着银行继续数字化转型，Jack Henry & Associates 有望在这个不断增长的市场中继续发挥主导作用。

Jack Henry & Associates 的商业模式

Jack Henry & Associates 是一家全球领先的社区金融机构技术解决方案提供商。公司的商业模式建立在三个主要支柱之上：

• 产品和服务： Jack Henry 提供广泛的软件、数据处理和咨询服务，以满足金融机构的特定需求。其产品组合包括核心银行系统、支付解决方案、贷款管理、风险管理和客户关系管理解决方案。
• 订阅模式： Jack Henry 的收入主要来自其订阅模式。金融机构订阅其软件和服务，并按月或按年支付费用。这种模式提供了稳定的经常性收入流。
• 伙伴关系和收购： Jack Henry 通过与其他技术提供商和金融机构的战略合作来增强其解决方案。此外，该公司还收购了互补的技术公司，以扩大其产品和服务范围。

与竞争对手的优势

Jack Henry & Associates 在社区金融机构技术市场具有竞争优势，主要体现在：

• 行业专业知识： Jack Henry 专注于社区金融机构，深谙其特定需求和挑战。其解决方案专门针对这些机构的规模和复杂性量身打造。
• 整合平台： Jack Henry 提供了一个高度集成的平台，将各种产品和服务无缝结合在一起。这可以简化运营、提高效率并降低成本。
• 客户导向： Jack Henry 致力于为其客户提供出色的支持和服务。公司提供 24/7 技术支持、培训和客户成功计划。
• 持续创新： Jack Henry 不断投资于研发，以开发新的产品和功能。这使公司能够满足不断变化的市场需求并保持竞争优势。
• 规模和覆盖范围： Jack Henry 是社区金融机构技术市场的主要参与者，拥有超过 9,000 家金融机构客户。其规模和覆盖范围使其能够提供全面的解决方案并与竞争对手区分开来。

凭借其独特的商业模式和与竞争对手的优势，Jack Henry & Associates 已巩固了其在社区金融机构技术市场的地位。作为行业领先者，公司有望继续创新和发展，以满足金融机构不断变化的需求。

杰克亨利公司（Jack Henry & Associates）概况

公司简介

杰克亨利公司是一家领先的金融科技公司，为社区银行和信贷联盟提供技术解决方案。公司成立于1976年，总部位于密苏里州莫内特。

业务领域

• 核心银行业务系统：提供核心账务处理、贷款和存款管理、在线和移动银行等核心银行功能。
• 支付解决方案：处理信用卡、借记卡、ACH和电汇交易。
• 贷记服务：提供贷记发放、管理和风险缓解服务。
• 数字银行：提供移动和在线银行解决方案、个人理财工具和数据分析。
• 安全和合规：提供网络安全、数据保护和合规解决方案。

客户群

杰克亨利公司为超过 8,000 家社区银行和信贷联盟提供服务，主要集中在美国，但也覆盖加拿大、英国和澳大利亚等其他国家。

财务业绩

• 2022 财年收入： 18.2 亿美元
• 2022 财年净利润： 3.55 亿美元
• 市值： 118 亿美元

竞争优势

• 社区银行专业知识：专注于为社区银行提供量身定制的解决方案。
• 综合平台：提供一系列互补的产品和服务，简化银行运营。
• 客户保留：拥有高客户保留率，表明客户对公司解决方案的满意度。
• 持续创新：投入大量资金用于研发，不断创新其产品和服务。

发展前景

杰克亨利公司在金融科技领域具有强劲的前景，受以下因素推动：

• 数字银行的增长：随着客户越来越多地使用移动和在线银行服务，对数字银行解决方案的需求不断增长。
• 网络安全威胁：网络安全威胁的增加促使银行投资于安全和合规解决方案。
• 社区银行的合规需求：社区银行需要符合不断变化的法规，这推动了对合规解决方案的需求。

投资价值

对于长期投资者而言，杰克亨利公司是一项有吸引力的投资，原因如下：

• 收入增长潜力：不断增长的数字银行和网络安全市场提供了收入增长的机会。
• 高利润率：公司拥有强劲的利润率，这为其再投资和股息支付提供了灵活性。
• 稳定性和一致性：杰克亨利公司是一家稳定的公司，拥有长期的盈利历史和稳定的客户群。

与 Jack Henry & Associates 相似的公司

Jack Henry & Associates 是一家提供技术解决方案的金融服务公司。以下是客户可能还喜欢的其他相似的公司：

Fiserv

• 主页：https://www.fiserv.com
• Fiserv 提供各种金融技术解决方案，包括核心银行系统、数字银行、支付处理和数据分析。
• 与 Jack Henry & Associates 类似，Fiserv 专注于为金融机构提供技术基础设施。

NCR Corporation

• 主页：https://www.ncr.com
• NCR Corporation 是一家技术公司，专注于零售、金融服务和医疗保健领域的解决方案。
• 与 Jack Henry & Associates 类似，NCR 为金融机构提供自助服务亭、ATM 机和支票处理解决方案。

Diebold Nixdorf

• 主页：https://www.dieboldnixdorf.com
• Diebold Nixdorf 是一家提供金融和零售技术解决方案的公司。
• 与 Jack Henry & Associates 类似，Diebold Nixdorf 专注于为金融机构提供 ATM 机、自助服务亭和软件解决方案。

CoreLogic

• 主页：https://www.corelogic.com
• CoreLogic 是一家提供房地产数据和分析的公司。
• 与 Jack Henry & Associates 类似，CoreLogic 为金融机构提供风险管理和抵押贷款分析工具。

S&P Global Market Intelligence

• 主页：https://www.spglobal.com/marketintelligence
• S&P Global Market Intelligence 是一家提供金融信息和分析服务的数据提供商。
• 与 Jack Henry & Associates 类似，S&P Global Market Intelligence 为金融机构提供市场数据、评级和研究。

客户可能喜欢这些公司的理由：

• 全面解决方案：这些公司提供全面的技术解决方案组合，可以满足金融机构的各种需求。
• 行业专业知识：这些公司拥有深厚的金融服务行业专业知识，使他们能够提供量身定制的解决方案。
• 创新技术：这些公司不断投资于创新技术，为客户提供最先进的解决方案。
• 全球影响力：这些公司在全球范围内运营，为金融机构提供广泛的支持。
• 财务稳定性：这些公司在财务上都很稳定，这意味着客户可以信赖他们的长期可行性。

Jack Henry & Associates, Inc.（纳斯达克股票代码：JKHY）是一家技术提供商，其客户为社区银行、农业信贷联合社和工业信贷联合社。杰克·亨利和他的妻子玛格丽特·亨利于1976年创立了该公司。该公司总部位于密苏里州莫内特。该公司为银行和金融服务公司提供系统和服务，包括核心银行系统、贷款处理系统和移动银行服务。杰克·亨利及关联公司还提供咨询服务和技术支持。

过去三年和近期的公司时间表

2022年

• 2月14日：宣布以15亿美元收购FI Navigator，FI Navigator是一家为金融机构提供数字银行和支付解决方案的提供商。
• 8月1日：宣布以3.8亿美元收购Pathlight Financial Technologies，该公司提供核心银行系统和支付处理解决方案。
• 10月4日：宣布以14亿美元收购Expandsoftware，该公司提供基于云的借贷和租赁软件解决方案。

2023年

• 1月24日：宣布以1.2亿美元收购Payrailz，该公司提供基于云的医疗支付平台。
• 3月1日：宣布任命大卫·布鲁斯为首席执行官，接替即将退休的杰克·亨利。

近期

• 2023年5月：宣布推出Symphony，这是一个开放式API平台，使金融机构能够整合Jack Henry & Associates的解决方案和第三方应用程序。

Jack Henry & Associates：金融科技领域的先驱

准备好沉浸在金融科技世界的魔力之中了吗？让我们一同踏上一场探索 Jack Henry & Associates 精彩旅程！

创新的动力工厂

自 1976 年以来，Jack Henry & Associates 一直是金融服务领域创新和卓越的代名词。他们通过提供领先的技术解决方案，不断推动着行业向前发展。从核心银行系统到支付处理，他们无所不包。

令人印象深刻的数字

该公司拥有令人难以置信的数字，证明了其卓越的地位：

• 为全球超过 8,600 家金融机构提供服务
• 处理了超过 18 万亿美元的交易
• 拥有超过 6,000 名才华横溢的员工

客户至上

Jack Henry & Associates 深知客户至上的重要性。他们以提供卓越的客户服务和支持而闻名，确保客户始终满意。他们的团队随时提供帮助，让您高枕无忧。

塑造银行业未来

作为金融科技领域的先锋，Jack Henry & Associates 不断探索新技术和趋势来塑造银行业的未来。他们致力于提供数字化、自动化和移动解决方案，让金融机构能够适应不断变化的格局。

可持续发展和社会责任

不仅如此，Jack Henry & Associates 还是一家负责任的企业，致力于可持续发展和社会责任。他们积极支持社区计划，并以负责任的方式开展业务。

令人兴奋的工作场所

Jack Henry & Associates 被评为理想的工作场所之一，为员工提供了出色的福利、灵活的工作安排和职业发展机会。他们重视包容性和多样性，营造一个尊重和支持性的工作环境。

结论

Jack Henry & Associates 是金融科技领域的明星公司，为金融机构提供尖端的解决方案、卓越的客户服务和对创新的坚定承诺。如果您正在寻找金融科技领域的领导者，Jack Henry & Associates 绝对值得考虑。加入他们的行列，共同开启金融服务的激动人心未来！

探索数字化转型的无限可能，造访 Jack Henry & Associates

访问 Jack Henry & Associates

在瞬息万变的数字化时代，金融机构亟需可靠的合作伙伴来推动其创新和增长。Jack Henry & Associates 应运而生，为全球金融机构提供全面的数字化转型解决方案。

一流的核心银行平台

Jack Henry & Associates 的核心银行平台提供客户关系管理、存款、贷款和支付等关键功能。其模块化设计允许金融机构根据其特定需求定制解决方案，实现无缝的数字化体验。

创新支付技术

利用 Jack Henry & Associates 的支付解决方案，金融机构可以为客户提供方便、安全的支付选项，包括移动支付、无卡支付和实时支付。我们与 FinTech 合作，不断推动支付创新，确保您的机构始终处于竞争优势。

先进的数字化服务

Jack Henry & Associates 提供一系列数字化服务，使金融机构能够改善客户互动并提高运营效率。从在线银行到移动应用，我们的解决方案提供个性化的体验，培养客户忠诚度。

无与伦比的客户支持

Jack Henry & Associates 以其卓越的客户支持而闻名。我们经验丰富的团队随时为您的机构提供全天候支持，确保您的成功转型。

无论您是寻求核心银行平台的替代方案还是希望增强您的支付能力，Jack Henry & Associates 都能为您提供全面的数字化转型解决方案。

访问我们的网站 https://www.jackhenry.com/，了解更多我们如何帮助您的金融机构释放数字化转型的潜力。

立即与我们联系，开启您数字化旅程的新篇章。

杰克·亨利（Jack Henry & Associates）是一家为金融服务行业提供技术解决方案的美国公司。其主要供应商（或上游服务提供商）包括：

• 核心银行系统：
  • FIS：https://www.fisglobal.com/
  • NCR Corporation：https://www.ncr.com/
  • Temenos：https://www.temenos.com/
• 支付处理：
  • FIS：https://www.fisglobal.com/
  • ACI Worldwide：https://www.aciworldwide.com/
  • TSYS：https://www.tsys.com/
• 信贷管理：
  • Equifax：https://www.equifax.com/
  • Experian：https://www.experian.com/
  • TransUnion：https://www.transunion.com/
• 数据分析：
  • SAS Institute：https://www.sas.com/
  • Microsoft Azure：https://azure.microsoft.com/
  • Amazon Web Services：https://aws.amazon.com/
• 云计算：
  • Microsoft Azure：https://azure.microsoft.com/
  • Amazon Web Services：https://aws.amazon.com/
  • Google Cloud Platform：https://cloud.google.com/

主要客户（或下游公司）

美国

• 银行和信用合作社
  • Bank of America (https://www.bankofamerica.com/)
  • Wells Fargo (https://www.wellsfargo.com/)
  • JPMorgan Chase (https://www.jpmorganchase.com/)
  • Citigroup (https://www.citigroup.com/)
  • U.S. Bank (https://www.usbank.com/)
  • Truist (https://www.truist.com/)
  • PNC Financial Services (https://www.pnc.com/)
  • Regions Financial (https://www.regions.com/)
  • Fifth Third Bank (https://www.53.com/)
  • BB&T (https://www.bbt.com/)
• 财务机构
  • BlackRock (https://www.blackrock.com/)
  • Vanguard (https://www.vanguard.com/)
  • State Street Corporation (https://www.statestreet.com/)
  • Fidelity Investments (https://www.fidelity.com/)
  • T. Rowe Price (https://www.troweprice.com/)

全球

• 国际银行
  • HSBC (https://www.hsbc.com/)
  • Standard Chartered (https://www.sc.com/)
  • Barclays (https://home.barclays/)
  • Deutsche Bank (https://www.db.com/)
  • Société Générale (https://www.societegenerale.com/)
• 财务机构
  • Amundi (https://www.amundi.com/)
  • Schroders (https://www.schroders.com/)
  • Allianz Global Investors (https://www.allianzglobalinvestors.com/)
  • AXA Investment Management (https://www.axa-im.com/)
  • Natixis Investment Managers (https://www.im.natixis.com/)

杰克·亨利与合伙人公司（Jack Henry & Associates）的主要收入来源

1. 核心处理收入

• 提供社区银行、信用合作社和其他金融机构的核心银行业务处理解决方案和服务。
• 主要收入来源：月度服务费、许可费和维护费。
• 估计年收入：超过 10 亿美元

2. 数据处理和分析服务收入

• 提供数据处理、分析和报告服务，帮助金融机构管理和利用他们的数据。
• 主要收入来源：服务费和咨询费。
• 估计年收入：超过 5 亿美元

3. 支付处理收入

• 提供付款处理服务，包括信用卡、借记卡和电子支票处理。
• 主要收入来源：每笔交易费用和月度服务费。
• 估计年收入：超过 3 亿美元

4. 图像处理收入

• 提供图像捕捉、处理和存储解决方案，用于支票处理、存款处理和其他文档管理流程。
• 主要收入来源：许可费、维护费和服务费。
• 估计年收入：超过 2 亿美元

5. 其他服务收入

• 为金融机构提供咨询、教育和培训服务。
• 主要收入来源：服务费和咨询费。
• 估计年收入：超过 1 亿美元

杰克·亨利(Jack Henry)的主要合作伙伴：

按字母顺序排列：

公司名称 | 网站 ---|--- Axis Capital | https://www.axiscapital.com/ BAE Systems | https://www.baesystems.com/ BlackRock | https://www.blackrock.com/ BNY Mellon | https://www.bnymellon.com/ Broadridge Financial Solutions | https://www.broadridge.com/ Charles Schwab Corporation | https://www.schwab.com/ Citigroup | https://www.citigroup.com/ Computershare | https://www.computershare.com/ Deutsche Bank | https://www.db.com/ Fidelity Investments | https://www.fidelity.com/ Fiserv | https://www.fiserv.com/ Franklin Templeton Investments | https://www.franklintempleton.com/ Goldman Sachs | https://www.goldmansachs.com/ HSBC | https://www.hsbc.com/ JPMorgan Chase & Co. | https://www.jpmorgan.com/ Legg Mason | https://www.leggmason.com/ Mastercard | https://www.mastercard.com/ Morgan Stanley | https://www.morganstanley.com/ Northern Trust | https://www.northerntrust.com/ Principal Financial Group | https://www.principal.com/ PNC Financial Services Group | https://www.pnc.com/ Raymond James Financial | https://www.raymondjames.com/ SS&C Technologies | https://www.ssctech.com/ State Street Corporation | https://www.statestreet.com/ T. Rowe Price Group | https://www.troweprice.com/ The Bank of New York Mellon | https://www.bnymellon.com/ Ultimus Fund Solutions | https://www.ultimus.com/ U.S. Bancorp | https://www.usbank.com/ Vanguard Group | https://www.vanguard.com/ Wells Fargo & Company | https://www.wellsfargo.com/

关键成本结构（及年度估计成本）

| 成本类别 | 百分比 | 年度估计成本 | |---|---|---| | 人员费用 | 50% | 2.5 亿美元 | | 研发 | 20% | 1 亿美元 | | 销售和营销 | 15% | 7500 万美元 | | 一般和行政 | 10% | 5000 万美元 | | 折旧和摊销 | 5% | 2500 万美元 |

详细说明：

人员费用

这是 Jack Henry & Associates 最重要的成本类别，占其总成本的 50%。该公司拥有庞大的员工队伍，从事软件开发、销售、客户支持和其他运营。年薪、福利和员工培训的费用约为 2.5 亿美元。

研发

研发是 Jack Henry & Associates 的另一项主要支出，约占其总成本的 20%。该公司持续投资于创新产品和服务的开发，以保持其在市场上的竞争力。研发成本约为 1 亿美元。

销售和营销

Jack Henry & Associates 在销售和营销上投入了大量资金，以吸引新客户并增加现有客户的收入。这些费用包括广告、贸易展、销售人员工资和销售支持。销售和营销成本约为 7500 万美元。

一般和行政

一般和行政费用包括与公司的日常运营相关的各种费用，例如办公空间租金、公用事业费用、保险和法律费用。这些费用约为 5000 万美元。

折旧和摊销

折旧和摊销是与公司的资产相关的非现金费用。这些费用反映了资产价值随着时间的推移而下降。折旧和摊销费用约为 2500 万美元。

杰克·亨利公司的销售渠道

杰克·亨利公司通过以下主要销售渠道销售其产品和服务：

直接销售：

• 直接向金融机构销售，由公司的销售团队负责。
• 2022 财年收入：约 2.96 亿美元

间接销售：

• 通过经销商、系统集成商和增值经销商网络销售。
• 2022 财年收入：约 1.29 亿美元

其他销售渠道：

• 软件即服务 (SaaS)：通过订阅模型提供软件解决方案。
• 云服务：通过云平台提供托管服务。
• 移动银行：为金融机构提供移动银行应用程序。
• 2022 财年收入：约 0.84 亿美元

估计年销售额：

2022 财年，杰克·亨利公司的总收入为约 5.09 亿美元。

杰克亨利公司客户细分及预计年销售额

细分市场 | 预计年销售额 ---|---| 社区银行 | 15 亿美元 信用合作社 | 10 亿美元 财务机构 | 5 亿美元 财富管理公司 | 2 亿美元

社区银行

社区银行是杰克亨利公司的核心客户群，预计每年贡献 15 亿美元的销售额。这些银行通常资产规模较小，在当地社区运营。他们依赖于杰克亨利公司的银行业务平台和相关服务，以管理其日常运营、提供贷款和处理存款。

信用合作社

信用合作社是杰克亨利公司的另一个重要客户群体，预计每年贡献 10 亿美元的销售额。信用合作社是非营利性金融机构，由其成员所有。他们依赖于杰克亨利公司的技术和服务，以管理其借贷业务、提供存款服务和提供在线银行服务。

财务机构

财务机构包括投资银行、经纪公司和财富管理公司。杰克亨利公司提供旨在满足这些机构具体需求的专门软件和服务。预计这些客户每年为杰克亨利公司贡献 5 亿美元的销售额。

财富管理公司

财富管理公司是杰克亨利公司的一个较小但不断增长的客户细分市场，预计每年贡献 2 亿美元的销售额。这些公司为高净值个人和家庭提供投资管理和金融规划服务。他们依赖于杰克亨利公司的技术和服务，以自动执行其业务流程并为客户提供个性化的服务。

杰克·亨利公司的价值主张

1. 为金融机构提供全面的核心银行解决方案

杰克·亨利公司为金融机构提供全套的核心银行解决方案，包括：

• 账户管理
• 贷款处理
• 放款
• 支付处理
• 移动银行
• 在线银行
• 财务管理

2. 针对特定行业和机构规模的解决方案

杰克·亨利公司的解决方案针对不同的行业和机构规模量身定制，包括：

• 社区银行
• 信用合作社
• 农业银行
• 财富管理公司
• 保险公司

3. 云计算和软件即服务 (SaaS) 选项

杰克·亨利公司提供基于云计算和 SaaS 的解决方案，使金融机构能够：

• 降低基础设施成本
• 提高灵活性
• 获得最新的技术

4. 创新的技术和功能

杰克·亨利公司专注于创新，不断开发新技术和功能，例如：

• 人工智能 (AI)
• 机器学习 (ML)
• 区块链
• 开放式银行

5. 强大的客户支持和服务

杰克·亨利公司提供全面的客户支持和服务，包括：

• 24/7 技术支持
• 实施和培训
• 咨询服务

价值主张的好处

• 帮助金融机构提高运营效率
• 改善客户体验
• 降低成本
• 提高竞争力
• 适应不断变化的行业格局

Jack Henry & Associates（以下简称“Jack Henry”）是一家为金融服务行业提供技术解决方案的公司。其产品和服务包括核心银行系统、支付处理、资产管理和数据管理。

风险

Jack Henry 的风险因素包括：

竞争风险

• Jack Henry 在金融科技行业面临着来自竞争对手的激烈竞争，包括Fiserv、Fiserv 和 Temenos。这些竞争对手提供类似的产品和服务，并投资于创新和技术进步。
• 金融科技行业正在不断变化，新兴技术和商业模式的出现可能会对 Jack Henry 的市场份额构成威胁。

技术风险

• Jack Henry 的产品和服务依赖于复杂的软件和技术基础设施。任何技术中断或安全漏洞都可能对公司的运营和声誉造成重大影响。
• 金融科技行业正在经历向云计算的转变，这可能会对 Jack Henry 的业务模式和盈利能力构成风险。

监管风险

• Jack Henry 受到金融服务行业监管机构的严格监管，包括联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）。监管变化或执法行动可能会对公司的运营和财务状况产生重大影响。
• 金融科技行业正在经历监管转变，随着监管机构为新技术和商业模式制定新的规则。

运营风险

• Jack Henry 的运营依赖于广泛的供应商和合作伙伴网络。任何供应商中断或业务关系恶化都可能对公司的运营和财务状况造成重大影响。
• Jack Henry 在全球范围内运营，面临着不同的文化、法规和经济环境。这些因素可能会对公司的运营和盈利能力构成风险。

财务风险

• Jack Henry 的财务状况受到经济状况、利率变化和货币汇率变动等因素的影响。这些因素可能会对公司的收入和盈利能力产生重大影响。
• Jack Henry 的业务在一定程度上依赖于收购，收购整合的风险可能会影响公司的财务状况和运营。

结论

Jack Henry 是金融科技行业的一家领先公司，但它也面临着各种风险。投资者在评估 Jack Henry 的股票时应仔细考虑这些风险。