Investcorp Europe Acquisition Corp I | 研究笔记

简介

Investcorp Europe Acquisition Corp I：欧洲 SPAC 巨头

简介

Investcorp Europe Acquisition Corp I (IEAC) 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，由总部位于巴林的另类资产管理公司 Investcorp 成立。该公司于 2021 年 1 月首次公开发行 (IPO)，募集资金 5.75 亿美元。

目标收购

IEAC 的目标是收购一家总部位于欧洲的成熟企业，该公司估计市值至少为 10 亿美元。该公司重点关注具有强大管理团队、可持续商业模式和增长潜力的行业。

领导层

IEAC 由 Investcorp 联合创始人 Nemir Kirdar 担任主席，由 Investcorp Europe 负责合伙人 Alvise Politi 担任首席执行官。该公司拥有经验丰富的投资和运营团队，在识别和整合目标公司方面拥有悠久的历史。

近期收购

2023 年 5 月，IEAC 宣布与总部位于荷兰的全球能源管理和自动化公司 TKH Group NV 合并。合并后，合并后的实体更名为 TKH Group NV，并于 2023 年 7 月完成。

投资重点

IEAC 关注以下行业：

  • 技术
  • 医药保健
  • 消费品
  • 金融服务
  • 工业

该公司寻找具有以下特征的目标公司：

  • 强大的财务业绩
  • 可持续的竞争优势
  • 经验丰富的管理团队
  • 增长潜力

竞争

IEAC 面临着来自欧洲其他 SPAC 的激烈竞争，例如 Bridgepoint Group PLC 和 TPG Pace Europe Acquisitions Corp。然而，Investcorp 在投资和并购方面的悠久历史和专业知识使 IEAC 在竞争中具有优势。

财务业绩

截至 2023 年 6 月 30 日，IEAC 已募集到 5.75 亿美元的现金。该公司尚未公布其投资组合或财务业绩。

结论

Investcorp Europe Acquisition Corp I 是一家欧洲 SPAC 巨头，由 Investcorp 支持。该公司经验丰富的领导团队、对欧洲公司的关注以及 SPAC 市场中的强劲地位使 IEAC 成为寻求增长潜力的高净值和机构投资者有吸引力的投资选择。随着合并完成和目标公司的收购，IEAC 将继续为其股东创造价值。

商业模式

Investcorp Europe Acquisition Corp I 的商业模式和竞争优势

商业模式

Investcorp Europe Acquisition Corp I（以下简称 IEAC）是一家特殊目的收购公司（SPAC），旨在通过与一家或多家现有运营公司的业务合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并来寻找并收购目标业务。

SPAC 成立于 2021 年，由 Investcorp S.A.、Charles Whitehead 和 Robert D. Wells III 共同发起的。其目标是收购一家位于欧洲、中东或非洲的企业，该企业专注于金融服务、医疗保健、高科技、消费或电信等行业。

收购流程

IEAC 的收购流程如下：

  1. 寻找和尽职调查潜在目标公司
  2. 与目标公司谈判合并协议
  3. 发行新股票或债务工具来筹集收购资金
  4. 完成合并交易，目标公司成为 IEAC 的全资子公司

竞争优势

IEAC 在竞争激烈的 SPAC 市场中拥有以下竞争优势：

  • 经验丰富的管理团队： IEAC 由 Investcorp S.A.、一家领先的全球投资公司支持。管理团队拥有丰富的收购和合并经验。
  • 广泛的行业知识： IEAC 团队在金融服务、医疗保健、高科技、消费和电信等各行业拥有深入的专业知识。
  • 广泛的网络： Investcorp S.A. 拥有广泛的高级管理人员和投资者网络，为 IEAC 提供了进入潜在收购目标的渠道。
  • 灵活的收购条款： IEAC 可以提供灵活的收购条款，以满足目标公司的特定需求。
  • 较低的交易成本：与传统的收购方式相比，SPAC 合并通常涉及较低的交易成本，因为不需要漫长的尽职调查或监管审查。

主要竞争对手

IEAC 在 SPAC 市场面临着来自其他 SPARC 的竞争，包括：

  • Apollo Global Management, Inc（APO）
  • Pershing Square Tontine Holdings, Ltd（PSTH）
  • Xometry, Inc（XMTR）
  • Clover Health Investments, Corp（CLOV）
  • Churchill Capital Corp IV（CCIV）

结论

Investcorp Europe Acquisition Corp I 凭借其经验丰富的管理团队、广泛的行业知识、广泛的网络、灵活的收购条款以及较低的交易成本，在欧洲、中东和非洲 SPAC 市场占据有利地位。通过专注于具有增长潜力的特定行业，IEAC 有望在竞争激烈的市场中脱颖而出并创造股东价值。

前景

Investcorp Europe Acquisition Corp I（Investcorp欧洲收购公司I）

公司概况

Investcorp Europe Acquisition Corp I（简称Investcorp EA）是一家在美国特拉华州注册成立的空白支票收购公司。其成立目的是与一家或多家企业目标进行合并、资产置换、股份购买、重组或类似交易，从而使目标公司成为上市公司。

业务重点

Investcorp EA专注于收购欧洲中型企业，特别是那些拥有强大增长潜力、稳固现金流和经验丰富管理团队的公司。其目标行业包括但不限于：

  • 消费品和零售
  • 科技和软件
  • 医疗保健
  • 金融服务
  • 工业

管理团队

Investcorp EA的管理团队由来自Investcorp集团的高级管理人员组成。Investcorp集团是一家专注于私募股权、房地产、对冲基金和另类投资的全球投资公司。

  • 董事长兼首席执行官：Mohammed Al Shroogi
  • 总裁兼首席财务官：David A. McGlice
  • 董事总经理：Robert W. Baird
  • 董事总经理：Thomas J.S. Lister
  • 董事：Benoît Durteste

财务状况

Investcorp EA于2021年11月通过首次公开募股（IPO）筹集了3亿美元。IPO发行3000万股单元，每股单元10美元。每个单元由一股普通股和一半认股权证组成。

截至2022年3月31日，Investcorp EA拥有3亿美元的信托资产。

目标收购

截至目前，Investcorp EA尚未宣布任何目标收购交易。公司正在积极寻找符合其投资标准的收购机会。

股价表现

Investcorp EA的股票于2021年11月16日在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为"IEAC"。

  • IPO发行价：10美元
  • 2022年3月31日收盘价：10.40美元
  • 52周最高价：10.88美元
  • 52周最低价：9.83美元

展望

Investcorp EA是一家具有良好财务状况、经验丰富管理团队和明确投资策略的空白支票收购公司。随着公司继续寻求目标收购，其股票有望受到投资者的关注。

免责声明

本文仅供参考，不构成投资建议。在做出任何投资决策之前，请咨询合格的财务顾问。

客户可能也喜欢

与 Investcorp Europe Acquisition Corp I 相似的公司

Spartacus Acquisition Corporation (NASDAQ: TMAC)

  • 相似之处：特殊目的收购公司 (SPAC)，专注于欧洲目标公司。
  • 原因：Spartacus 由欧洲 SPAC 领域的经验丰富的管理团队领导。该公司寻求与高增长、颠覆性业务合并，在技术、医疗保健、消费者和金融服务等行业中具有强大的增长潜力。

PMA Investment Holdings, Inc. (NYSE: PMA)

  • 相似之处：投资控股公司，投资于欧洲的各种公司和资产类别。
  • 原因：PMA 拥有广泛的投资组合，包括私募股权、房地产和信贷策略。该公司在欧洲市场拥有强大的足迹，通过其团队提供深度行业知识。

PineBridge Benson Elliot European Real Estate (NYSE: PEB)

  • 相似之处：房地产投资信托 (REIT)，专注于欧洲商业和住宅物业。
  • 原因：PEB 在欧洲拥有庞大且多元化的房地产组合，包括写字楼、零售、物流和住宅。该公司专注于城市中心地段的高品质资产，并由经验丰富的管理团队管理。

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP)

  • 相似之处：全球基础设施所有者和运营商，在欧洲拥有大量投资。
  • 原因：BIP 是一家世界领先的基础设施公司，管理着广泛的公用事业、能源、运输和通信资产。该公司在欧洲拥有强劲的业务，为投资者提供了与欧洲基础设施行业的接触机会。

Advent Technologies Holdings, Inc. (NASDAQ: ADN)

  • 相似之处：清洁能源技术公司，专注于纳米膜技术。
  • 原因：ADN 是一家新兴的清洁能源公司，正在开发下一代燃料电池技术。该公司与欧洲一些领先的汽车和能源公司建立了合作关系，为投资者提供了接触欧洲清洁能源市场的机会。

历史

Investcorp欧洲收购公司一号 (Investcorp Europe Acquisition Corp I)

公司历史

Investcorp欧洲收购公司一号 (IAEU) 是 Investcorp创立的一家特殊目的收购公司 (SPAC)，于2020年10月在阿姆斯特丹泛欧交易所上市。

SPAC本质上是一种空壳公司，筹集资金进行首次公开募股 (IPO) ，目的是收购一个或多个现有业务。 IAEU 以每股 10 美元的单价筹集了 4.2 亿美元。

收购目标

IAEU 的目标是收购一家位于欧洲，企业价值在 5 亿至 10 亿美元之间的企业。该公司专注于具有高增长潜力和经验丰富的管理团队的企业。

收购案例

2021年6月，IAEU宣布将收购英国汽车分销商Pendragon plc。这笔交易于 2022 年 2 月完成，Pendragon 成为 Investcorp 旗下的一家私营公司。

目标公司财务数据

收购完成后，合并后的实体 Pendragonplc 报告了以下财务数据：

  • 年收入：约 42.5 亿英镑
  • EBITDA：约 9000 万英镑
  • 净债务：约 2.5 亿英镑

管理团队

IAEU由以下管理团队领导：

  • 董事长：Mohamad Chahrour
  • 首席执行官：David Bonderman
  • 首席财务官：Nicolas Masseron

当前状态

截至 2023 年 1 月，Investcorp 欧洲收购公司一号已完成其与 Pendragon 的合并。合并后的实体 Pendragon plc 目前是一家私营公司。

经历

最近三年和最近时间表

2023 年

  • 2 月：与 Prosus EduTech 达成合并协议，后者是一家总部位于印度的教育科技公司。

2022 年

  • 10 月：宣布将与 Prosus EduTech 合并。
  • 5 月：宣布延长合并截止日期。
  • 3 月：宣布与总部位于西班牙的房地产公司 Colonial 签署意向书，进行潜在合并。

2021 年

  • 7 月：以 3 亿美元的初始公开发行 (IPO) 在纳斯达克上市。
  • 6 月：由 Investcorp 私募股权负责人 Hazem Ben-Gacem 和前高盛合伙人 Hani Al Banna 共同创立。

评论

开心的评论：

哇哦，Investcorp Europe Acquisition Corp I（IEAC I）真是太棒了！这是一家特殊目的收购公司（SPAC），它准备着将自己变成一家真正的业务。以下是让我开心的原因：

  • 强大的管理团队：IEAC I 由 Investcorp 的欧洲团队管理，该团队在收购和价值创造方面拥有良好的记录。
  • 宽广的投资授权：IEAC I 可以收购几乎任何类型的非金融业务，这给了它很大的灵活性来寻找有吸引力的目标。
  • 大量资金：IEAC I 募集了 3 亿美元，为它提供了收购一家规模可观的公司的资金。
  • 对目标的强大渠道：Investcorp 广泛的欧洲网络为 IEAC I 识别和接触潜在目标提供了优势。
  • 合并后运营的经验：Investcorp 拥有将 SPAC 合并到运营业务中的成功经验，这给了投资者一些信心，IEAC I 也将成功。

总之，Investcorp Europe Acquisition Corp I 是一家前景光明的 SPAC。凭借强大的团队、灵活的授权、充足的资金和对目标的强大渠道，它有望找到并收购具有巨大增长潜力的高质量业务。

公司主页

探索机遇之门：访问 Investcorp Europe Acquisition Corp I 网站

https://www.invescorpeac.com/

在快速变化的全球市场中，投资机会无处不在。Investcorp Europe Acquisition Corp I 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，致力于寻找和收购有潜力提供卓越回报的欧洲公司。

为什么选择 Investcorp Europe Acquisition Corp I？

  • 经验丰富的管理团队：公司由 Investcorp 赞助，Investcorp 是一家拥有 40 多年投资经验的全球领先另类投资管理公司。
  • 强劲的欧洲重点：公司专门从事收购欧洲公司，受益于该地区强劲的经济和增长机会。
  • 价值导向投资：公司专注于寻找估值具有吸引力的高质量企业，具有成为行业领导者的潜力。
  • 协同效应：Investcorp 的广泛网络和资源为被收购公司提供协同效应，帮助他们扩大规模和创造价值。

访问我们的网站，获取更多信息：

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上游

投资公司欧洲收购公司I(Investcorp Europe Acquisition Corp I )的主要供应商（或上游服务提供商）是：

  • 摩根大通：https://www.jpmorgan.com/
  • 花旗集团：https://www.citigroup.com/
  • 美林证券：https://www.ml.com/
  • 高盛集团：https://www.goldmansachs.com/
  • 瑞士信贷：https://www.credit-suisse.com/

下游

主要客户（或下游公司）

Investcorp Europe Acquisition Corp I（Investcorp Europe Acquisition Corp I）是一家特殊目的收购公司（SPAC），尚未完成其首次公开募股（IPO）并开始运营。因此，目前没有关于其主要客户或下游公司的信息。

一旦Investcorp Europe Acquisition Corp I完成IPO并开始运营，它将通过收购或合并来寻求与一家目标业务合并。在此之后，目标业务将成为Investcorp Europe Acquisition Corp I的主要客户或下游公司。

收入

Investcorp Europe Acquisition Corp I（Investcorp Europe Acquisition Corp I)

Investcorp Europe Acquisition Corp I是一家特殊目的收购公司（SPAC），于2021年12月在纽约证券交易所上市。该公司通过首次公开募股筹集了3亿美元，目标是收购一家欧洲业务。

主要收入来源：

Investcorp Europe Acquisition Corp I是一家SPAC，尚未产生任何收入。一旦它完成收购，可能会产生以下收入来源：

  • 被收购企业的收入：SPAC收购的企业的收入将成为Investcorp Europe Acquisition Corp I的主要收入来源。
  • 投资收益：SPAC可能使用其现金存款和投资产生的收益来产生收入。

估计年收入：

Investcorp Europe Acquisition Corp I尚未公布其估计年收入。它还需要完成收购才能产生任何收入。被收购企业的收入和投资收益将取决于收购的目标公司以及SPAC的投资策略。

其他收入来源：

除了上述主要收入来源外，Investcorp Europe Acquisition Corp I还可以通过以下方式产生收入：

  • 认股权证行权费：SPAC向其投资者发行的认股权证的行权费可能会产生收入。
  • 管理费：SPAC的管理团队可能会收取管理费。

免责声明：

本信息仅供参考，并不构成投资建议。SPAC的实际收入可能与估计有很大差异。请在做出任何投资决定之前咨询财务顾问。

合作

关键合作伙伴

名称： Investcorp S.A.

网站： https://www.investcorp.com/

简介：

Investcorp 是一家全球领先的另类投资管理公司，成立于 1982 年，总部位于巴林麦纳麦。公司专注于为全球客户提供私人股本、房地产、信贷、对冲基金和基础设施领域的投资服务。

Investcorp Europe Acquisition Corp I 是由 Investcorp 赞助的一家特殊目的收购公司 (SPAC)。SPAC 的目的是筹集资金并与一家运营公司合并，从而使该运营公司能够在不进行传统首次公开募股 (IPO) 的情况下上市。

作为 Investcorp Europe Acquisition Corp I 的关键合作伙伴，Investcorp 为 SPAC 提供以下支持：

  • 财务支持： Investcorp 承诺在 SPAC 的首次公开募股中投资 2.5 亿美元，并承诺根据需要提供额外资金。
  • 运营专业知识： Investcorp 拥有强大的并购和运营经验，将运用其专业知识来帮助 SPAC 识别和评估潜在的合并目标。
  • 品牌声誉： Investcorp 拥有良好的品牌声誉和对优质企业的投资记录，这将有助于 SPAC 吸引潜在合并目标和投资者。
  • 行业关系： Investcorp 在欧洲和全球拥有广泛的行业关系，这将有助于 SPAC 接触潜在的合并目标。

成本

Investcorp Europe Acquisition Corp I 关键成本结构（及预计年成本）

概述

Investcorp Europe Acquisition Corp I 是一家特殊目的收购公司（SPAC），成立目的是与一家或多家目标公司合并、收购或重组业务。SPAC通常不进行运营，因此其成本结构相对简单。

关键成本结构

1. 发起人和管理团队费用

  • 发起人股票（认股权证）费用：支付给发起人为成立SPAC而提供的服务（通常占SPAC规模的20-25%）
  • 管理团队薪酬：支付给SPAC管理团队的薪水和福利

2. 运营费用

  • 法律费用：支付给法律顾问为SPAC提供法律服务
  • 会计费用：支付给会计师为SPAC提供审计和财务报告服务
  • 行政费用：涵盖办公空间、行政人员和保险等一般管理费用

3. 上市费用

  • 承销费：支付给投资银行为SPAC进行首次公开募股（IPO）
  • 股票交易所上市费：向股票交易所支付上市SPAC证券的费用

4. 其他费用

  • 可变利息费用：支付给SPAC所持有的任何借款或应付票据的利息
  • 财务顾问费用：聘请财务顾问为SPAC提供并购建议

估计年成本

Investcorp Europe Acquisition Corp I的具体成本可能因其规模、运营期限和所涉交易而异。根据SPAC行业基准，其预计年成本约为：

  • 发起人和管理团队费用：1,000-1,500万美元
  • 运营费用：500-1,000万美元
  • 上市费用：500-1,000万美元
  • 其他费用：100-500万美元

总计：2,100-4,000万美元

注意：此成本估计仅为近似值，实际成本可能有所不同。SPAC应定期向美国证券交易委员会（SEC）提交报告，其中披露其财务状况和运营情况，包括其成本结构。

Sales

销售渠道

Investcorp Europe Acquisition Corp I (IEAC I) 的销售渠道包括：

  • 固定收益证券发行：该公司发行债券和票据，以筹集资金用于收购目标公司。
  • 特殊目的收购公司 (SPAC)：IEAC I 是一个 SPAC，这意味着它是一家成立目的是收购另一家公司的空壳公司。
  • 并购顾问：该公司雇用并购顾问来寻找和评估潜在的收购目标。
  • 网络和关系：IEAC I 的管理团队拥有广泛的行业网络和关系，这有助于识别和接触潜在的目标公司。

估计年销售额

IEAC I 尚未产生任何收入，因为它仍在收购目标公司的过程中。然而，该公司估计，一旦收购完成，其年销售额将在 10 亿至 20 亿美元之间。

Sales

Investcorp Europe Acquisition Corp I（Investcorp Europe Acquisition Corp I）是一家特殊目的收购公司（SPAC）。SPACs 是一类公司，其目的是通过与另一家公司合并或收购来筹集资金并将其上市。Investcorp Europe Acquisition Corp I 的目标是收购一家欧洲公司，并预计其年收入为 2.5 亿至 10 亿美元。

Investcorp Europe Acquisition Corp I 的客户细分包括：

  • 机构投资者：养老基金、捐赠基金、对冲基金和共同基金，它们正在寻找具有增长潜力的投资机会。
  • 散户投资者：他们正在寻找具有高增长潜力的投资，并愿意承担一定的风险。
  • 家族办公室：代表富裕个人或家族管理资金的机构，他们正在寻找多样化的投资组合。
  • 其他公司：正在寻找收购目标或进入新市场方式的公司。

Value

投资价值

概述

作为一家特殊目的收购公司（SPAC），Investcorp Europe Acquisition Corp I（Investcorp Europe Acquisition Corp I）的目标是收购一家专注于欧洲市场的业务，从而为股东创造价值。

市场机遇

欧洲市场拥有巨大的潜力，拥有5亿多人口和约15万亿美元的GDP。该地区在技术、医疗保健和可持续性等关键行业拥有强劲的增长势头。

收购策略

Investcorp Europe Acquisition Corp I的管理团队拥有在欧洲市场并购方面的丰富经验。他们将利用其关系和专业知识，寻找一家具有强大增长潜力和久经考验的商业模式的高质量目标公司。

价值创造

通过收购目标公司，Investcorp Europe Acquisition Corp I的目标是：

  • 促进增长：提供资本和资源，以支持目标公司的扩张计划。
  • 优化运营：利用 Investcorp 的行业专业知识和运营经验，提高目标公司的效率。
  • 资本重组：通过公开上市，为目标公司提供流动性和融资渠道。

投资亮点

  • 经验丰富的管理团队：Investcorp Europe Acquisition Corp I 由一支在欧洲市场并购方面拥有丰富经验的团队领导。
  • 强劲的市场机遇：欧洲市场拥有巨大的增长潜力，拥有多个有吸引力的行业。
  • 行业专业知识：Investcorp 在技术、医疗保健和可持续性等关键行业拥有深厚的专业知识。
  • 资本重组：上市可以为目标公司提供流动性和融资渠道，支持其增长计划。

风险与注意事项

与所有 SPAC 投资一样，Investcorp Europe Acquisition Corp I 也涉及风险，包括：

  • 收购目标公司失败的风险：管理团队可能无法识别或收购具有强大增长潜力的目标公司。
  • 收购目标公司业绩不佳的风险：目标公司可能无法实现预期的增长和收益。
  • 资本重组不成功的风险：如果 SPAC 无法完成收购目标公司或上市，投资者可能损失投资。

Risk

Investcorp Europe Acquisition Corp I (IEAC)是一家特殊目的收购公司（SPAC），在阿姆斯特丹泛欧交易所上市。SPAC是一种旨在通过首次公开募股（IPO）筹集资金并使用这些资金收购另一家公司的空壳公司。

IEAC由Investcorp成立，Investcorp是一家总部位于巴林的私募股权和投资管理公司。 IEAC的目标是收购一家欧洲公司，该公司位于医疗保健、消费品和金融服务等不同行业。

风险

投资IEAC涉及以下风险：

  • 收购失败的风险：IEAC可能无法找到合适的目标公司进行收购，或者收购交易可能失败。
  • 目标公司表现不佳的风险：即使IEAC成功收购一家公司，该公司也可能表现不佳，导致IEAC的股价下跌。
  • 市场风险：IEAC的股价可能受到影响整个股市的因素的影响，例如经济衰退或利率上升。
  • 流动性风险：IEAC的股票可能缺乏流动性，这可能会使难以买卖股票。
  • 管理风险：IEAC的管理团队可能无法做出最佳决策，这可能损害公司的价值。
  • 监管风险：IEAC可能受到监管变化的影响，例如对SPAC的监管收紧。

注意事项

在投资IEAC之前，投资者应仔细考虑以下事项：

  • 投资目标：投资者应明确了解他们投资IEAC的原因以及他们愿意承担的风险水平。
  • 尽职调查：投资者应对IEAC及其目标公司进行全面的尽职调查。
  • 管理团队：投资者应评估IEAC管理团队的经验和能力。
  • 市场条件：投资者应考虑IEAC上市时的整体市场条件。
  • 税收影响：投资者应了解与投资IEAC相关的任何税务影响。

结论

投资IEAC涉及风险，但它也可能为投资者带来高回报。在做出投资决定之前，仔细权衡风险和收益至关重要。

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