HarborOne Bancorp | 研究笔记

HarborOne Bancorp：马萨诸塞州领先的社区银行

公司概况

HarborOne Bancorp，Inc.（NASDAQ：HONE）是一家控股公司，拥有并经营 HarborOne Bank。HarborOne Bank 是马萨诸塞州领先的社区银行，在马萨诸塞州东南部拥有 23 家分行和 3 家贷款中心。该公司总部位于布罗克顿，马萨诸塞州。

历史

HarborOne Bank 成立于 1873 年，当时是一家小型储蓄银行。过去一个多世纪以来，该银行不断增长和扩张，巩固了其作为该地区首选金融机构的地位。 2013 年，HarborOne Bank 成为一家上市公司，交易代码为 HONE。

业务

HarborOne Bank 提供广泛的个人和商业银行产品和服务，包括：

• 存款账户（支票、储蓄、货币市场）
• 贷款（抵押贷款、个人贷款、商业贷款）
• 投资和理财服务
• 信托和遗产规划

该公司以其卓越的客户服务、社区参与和强劲的财务业绩而闻名。

财务表现

HarborOne Bancorp 在近年来一直表现强劲。 2023 年第一季度，该公司报告如下：

• 净收入：3,280 万美元
• 每股收益：0.87 美元
• 资产总额：79 亿美元
• 不良贷款率：0.34%

竞争优势

HarborOne Bancorp 立足于以下竞争优势：

• 强劲的社区根基：该公司在马萨诸塞州东南部拥有悠久的历史和强大的声誉。
• 出色的客户服务：HarborOne Bank 以其友善、乐于助人和响应迅速的团队而闻名。
• 全面的产品和服务：该公司提供广泛的银行产品和服务，满足个人和企业的需求。
• 健康的财务状况：HarborOne Bancorp 拥有强劲的资产负债表和低不良贷款率。

增长战略

公司计划通过以下策略实现未来增长：

• 分行扩张：HarborOne 计划在有战略意义的市场开设更多分行。
• 数字银行投资：该公司正在投资于数字银行平台和移动应用程序，以满足客户不断变化的需求。
• 小企业贷款：HarborOne 专注于为该地区的小企业提供贷款。
• 收购：该公司考虑了战略收购，以扩大其市场份额。

结论

HarborOne Bancorp 是一家领先的社区银行，拥有强劲的财务业绩、卓越的客户服务和强大的社区根基。该公司通过其全面的产品和服务以及以客户为中心的战略定位，有望继续增长和繁荣。

HarborOne Bancorp 的商业模式

HarborOne Bancorp 是马萨诸塞州的一家社区银行控股公司，为个人、家庭和企业提供全方位的金融服务。其商业模式基于以下关键元素：

• 地区焦点：HarborOne 专注于马萨诸塞州、新罕布什尔州和罗德岛州的南部新英格兰地区。通过 30 多家分支机构和 50 多台 ATM 机，它建立了广泛的本地影响力。
• 关系导向：HarborOne 优先与客户建立牢固的关系，将其视为业务的核心。它提供个性化的金融咨询和产品，以满足个人的需求和目标。
• 重点关注抵押贷款：抵押贷款是 HarborOne 业务的重要组成部分，占贷款组合的大部分。该银行提供一系列抵押贷款产品，包括首次购房贷款、再融资和房屋净值贷款。
• 存款获取：HarborOne 专注于吸引和保留存款。它提供有利率的储蓄和支票账户、货币市场账户和定期存单。
• 费用收入：除了利息收入外，HarborOne 还通过各种费用产生收入，包括服务费、账户维护费和交易费。

对竞争对手的优势

HarborOne Bancorp 在其市场中拥有以下优势：

• 本地专业知识：作为本地机构，HarborOne 对当地市场和经济有深入的了解。这使它能够提供定制的金融解决方案，满足该地区独特的需求。
• 客户服务：HarborOne 以提供卓越的客户服务而闻名。其员工经过专业培训，以建立牢固的关系并解决客户的需求。
• 稳健的财务状况：HarborOne 保持着稳健的财务状况，拥有充足的资本金和良好的资产质量。这增强了其在竞争激烈的市场中的竞争力。
• 技术投资：HarborOne 投资于技术以改善客户体验。它提供移动银行、在线银行和无接触式支付等便利功能。
• 社区参与：HarborOne 致力于通过慈善捐赠和志愿服务回馈其社区。这增强了其品牌形象并使其成为当地社区的重要组成部分。

综上所述，HarborOne Bancorp 的业务模式是基于地区重点、关系导向、抵押贷款专业知识、存款获取和费用收入。其对竞争对手的优势包括本地专业知识、卓越的客户服务、稳健的财务状况、技术投资和社区参与。

HarborOne Bancorp（HarborOne Bancorp）是一家银行控股公司，通过其子公司HarborOne Bank提供一系列银行产品和服务。HarborOne Bank是一家联邦特许的储蓄银行，总部位于马萨诸塞州布罗克顿。该银行在马萨诸塞州和罗德岛州设有29家分行，并提供广泛的银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资服务。

HarborOne Bancorp是一家社区银行，其目标客户是个人和小型企业。该银行一直致力于向其服务社区提供优质的客户服务和金融产品。 HarborOne Bancorp拥有悠久的盈利历史，并已建立了稳健的财务状况。

HarborOne Bancorp的业务前景总体积极。该银行受益于强劲的马萨诸塞州和罗德岛州经济。此外，HarborOne Bancorp的客户基础多元化，其风险敞口相对较低。该银行还拥有经验丰富的管理团队，长期致力于为客户提供优质服务。

展望未来，HarborOne Bancorp预计将继续增长其业务和盈利能力。该银行计划继续向其服务社区提供优质的客户服务和金融产品。 HarborOne Bancorp还计划通过收购和新分行的开设来扩大其业务。

总体而言，HarborOne Bancorp是一家拥有良好业务前景的稳健银行控股公司。该银行受益于强劲的地区经济、多元化的客户基础、低风险敞口和经验丰富的管理团队。随着时间的推移，HarborOne Bancorp有望继续增长其业务和盈利能力。

与 HarborOne Bancorp 相似的公司

客户可能还喜欢与 HarborOne Bancorp 相似的以下公司，原因如下：

1. 东马萨诸塞州银行（Eastern Bank）

• 主页：https://www.easternbank.com/
• 原因：东马萨诸塞州银行是一家总部位于马萨诸塞州波士顿的地区性银行，在其服务区域内提供各种银行产品和服务，与 HarborOne Bancorp 相似。它专注于社区银行，并致力于提供出色的客户服务。

2. 朗伍德信贷联盟（Langley Federal Credit Union）

• 主页：https://www.langleyfcu.org/
• 原因：朗伍德信贷联盟是一家信用合作社，在弗吉尼亚州、马里兰州、华盛顿特区和北卡罗来纳州的多个地点设有分行。它以其低利率、无费用的银行账户和成员所有权而闻名，这使其成为 HarborOne Bancorp 的有吸引力的替代方案。

3. 沙丘社区信用社（Duneland Community Credit Union）

• 主页：https://www.dunelcu.org/
• 原因：沙丘社区信用社是一家信用合作社，在印第安纳州西北部设有分行。它提供广泛的银行服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资服务。它以其竞争力的利率和对社区的承诺而闻名，这与 HarborOne Bancorp 的重点一致。

4. 邻里信用社（Neighborhood Credit Union）

• 主页：https://www.neighborhoodcu.org/
• 原因：邻里信用社是一家总部位于纽约的联邦信用合作社。它为成员提供广泛的金融服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款、投资和保险。它以其出色的客户服务和对社区的参与度而闻名，与 HarborOne Bancorp 的价值观相符。

5. 沙滩社区银行（Beach Community Bank）

• 主页：https://www.beachcommunitybank.com/
• 原因：沙滩社区银行是一家总部位于佛罗里达州盖恩斯维尔的地区性银行。它为个人和企业提供各种银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和网上银行。它以其个性化的服务和对社区的承诺而闻名，这与 HarborOne Bancorp 的关注点相似。

HarborOne Bancorp, Inc. 是一家位于美国马萨诸塞州布罗克顿的银行控股公司。该公司成立于 1998 年，并通过其子公司 HarborOne Bank 提供一系列金融产品和服务，包括个人和商业银行、抵押贷款和财富管理。

HarborOne Bancorp 的历史可以追溯到 1887 年，当时 South Shore Cooperative Bank 成立于马萨诸塞州韦茅斯。该公司于 1998 年更名为 HarborOne Bancorp，并通过一系列收购扩大其业务，包括 2006 年收购 South Shore Savings Bank 和 2010 年收购 Hudson Savings Bank。

近年来，HarborOne Bancorp 已将其重点放在扩大其数字银行业务上。该公司推出了多款移动银行应用程序，并增加了在线和移动银行业务的功能。

截至 2023 年 3 月 31 日，HarborOne Bancorp 的总资产为 52.0 亿美元，总存款为 44.7 亿美元。该公司拥有 23 家分行，遍布马萨诸塞州东南部。

2020 年

• 宣布收购 Citizens Bank of Massachusetts
• 完成对 Cygnal Mortgage Corporation 的收购
• 出售其信托服务部门给 Wilmington Trust

2021 年

• 与 MassMutual 合并计划失败
• 推出新的数字银行平台
• 任命新的首席执行官詹姆斯·比亚西（James Baicy）

2022 年

• 完成对 Citizens Bank of Massachusetts 的收购
• 推出新的商业银行平台
• 宣布 2200 万美元的股权回购计划

近期时间表

2023 年 1 月

• 公布 2022 年第四季度和全年财务业绩
• 宣布 4% 的股息增长

2023 年 3 月

• 宣布 2.25 亿美元的股权回购计划
• 推出新的移动银行应用程序

HarborOne Bancorp：社区银行的领军者

HarborOne Bancorp 是一家总部位于马萨诸塞州布罗克顿的社区银行。该银行因其卓越的客户服务、社区参与和对金融健康的承诺而闻名。

优点：

• 社区银行文化：HarborOne Bancorp 深深植根于其所服务的社区，并提供个性化和亲切的银行体验。
• 广泛的产品和服务：该银行提供一系列产品，包括支票和储蓄账户、贷款、抵押贷款和投资服务。
• 强大的财务表现：HarborOne Bancorp 拥有健康的财务状况和稳定的增长记录。
• 领先的移动银行服务：该银行提供一流的移动银行应用程序，让客户随时随地轻松管理自己的财务。
• 社区参与：HarborOne Bancorp 积极参与其服务的社区，支持当地企业和慈善事业。

缺点：

• 有限的地理覆盖范围：该银行主要在马萨诸塞州东部运营，其覆盖范围可能对某些客户来说有些限制。
• 较高的费用：与某些全国性银行相比，HarborOne Bancorp 的某些费用可能较高。

总体而言：

对于寻求社区银行体验、强大财务表现和卓越客户服务的个人和企业而言，HarborOne Bancorp 是一个绝佳的选择。该银行致力于为其客户提供出色的金融服务，同时保持其社区关注和参与。

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一站式金融解决方案

在 HarborOne Bancorp，我们提供全面的金融解决方案，以满足您的所有需求：

• 个人银行：享受支票账户、储蓄账户、贷款和信用卡等基本银行服务，满足您的日常财务需求。
• 商业银行：利用我们为企业定制的账户、贷款和投资服务，推动您的业务增长。
• 投资服务：通过我们经验丰富的理财顾问，获得全面的投资建议和管理，实现您的财务目标。

卓越的客户服务

在 HarborOne Bancorp，客户是我们的重中之重。我们的团队致力于提供个性化的服务，了解您的特定需求并提供量身定制的解决方案。您将享受到：

• 便捷的在线和移动银行： 24/7 全天候管理您的账户，随时随地进行交易。
• 友好而知识渊博的客户支持：通过我们的电话、电子邮件或在线聊天，随时获得您需要的帮助。
• 在您社区的当地分行：与我们的熟练理财顾问面对面会面，获得个性化的指导。

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HarborOne Bancorp的主要供应商（或上游服务提供商）：

名称 | 网站 ---|---| FIS | https://www.fiserv.com/ CoreLogic | https://www.corelogic.com/ Black Knight | https://www.blackknightinc.com/ Jack Henry & Associates | https://www.jackhenry.com/ Fiserv | https://www.fiserv.com/ Finastra | https://www.finastra.com/ NCR | https://www.ncr.com/ IBM | https://www.ibm.com/ Microsoft | https://www.microsoft.com/

HarborOne Bancorp 是一家银行控股公司，为马萨诸塞州、新罕布什尔州和罗德岛州的个人和企业提供全方位金融服务。该公司成立于 1947 年，总部位于马萨诸塞州布罗克顿市。截至 2023 年 6 月 30 日，HarborOne Bancorp 的总资产为 56.9 亿美元，净收入为 5920 万美元。

HarborOne Bancorp 的主要客户包括：

• 个人：HarborOne Bancorp 为个人提供各种银行和金融服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和抵押贷款。
• 企业：HarborOne Bancorp 为企业提供各种商业银行和金融服务，包括商业贷款、商业房地产贷款和商业支票账户。
• 非营利组织：HarborOne Bancorp 为非营利组织提供各种金融服务，包括非营利贷款、非营利房地产贷款和非营利存款账户。

HarborOne Bancorp 的一些主要客户的名称和网站如下：

• 公司名称 | 网站
• ------------ | ------------
• 南方联合天然气公司 | https://www.southernuniongas.com/
• 多普利之家 | https://www.thorpehouse.org/
• 昆西学院 | https://www.quincycollege.edu/
• 麻萨诸塞州妇女基金会 | https://www.mawfund.org/
• 布罗克顿医院 | https://www.signature-healthcare.org/locations/brockton-hospital/

哈伯万宝集团（HarborOne Bancorp）是一家位于美国马萨诸塞州布罗克顿的银行控股公司。该公司通过以下主要收入来源获得收入：

• 利息收入：这是HarborOne Bancorp的最大收入来源，主要来自其贷款业务。截至2022年12月31日的财政年度，该公司从利息收入中获得了 5.17 亿美元的收入。

• 非利息收入：包括服务费、手续费以及其他非利息收入来源。截至2022年12月31日的财政年度，该公司从非利息收入中获得了 1.04 亿美元的收入。

总体而言，HarborOne Bancorp 在截至 2022 年 12 月 31 日的财政年度的总收入为 6.21 亿美元。

HarborOne Bancorp 的战略合作伙伴包括：

• CoreLogic（https://www.corelogic.com/）: 提供数据分析和技术解决方案，帮助银行评估风险、打击欺诈并针对客户进行细分。

• Fiserv（https://www.fiserv.com/）：为银行提供支付处理、欺诈检测和数字银行解决方案。

• Jack Henry & Associates（https://www.jackhenry.com/）：提供核心银行服务、支付处理和企业绩效管理解决方案。

• nCino (https://www.ncino.com/) : 提供云计算财务和运营软件，帮助银行提高效率和自动化。

• Upstart（https://www.upstart.com/）：提供基于人工智能的贷款审批平台，帮助银行更准确地评估风险并扩大贷款范围。

• Visa（https://www.visa.com/）：提供信用卡和借记卡支付服务。

• Mastercard（https://www.mastercard.com/）：提供信用卡和借记卡支付服务。

• Discover（https://www.discover.com/）：提供信用卡和借记卡支付服务。

• American Express（https://www.americanexpress.com/）：提供信用卡和借记卡支付服务。

• PayPal（https://www.paypal.com/）：提供在线支付和汇款服务。

• Venmo（https://venmo.com/）：提供移动支付和社交支付服务。

• Zelle（https://www.zellepay.com/）：提供快速、安全的银行间转账服务。

HarborOne Bancorp 的主要成本结构（及估计的年度成本）

HarborOne Bancorp 是一家总部位于马萨诸塞州布罗克顿的银行控股公司，在马萨诸塞州、新罕布什尔州、缅因州和罗德岛州设有分行。该公司的主要成本结构包括：

1. 利息费用

• 估计的年度成本： 2.34 亿美元

利息费用是支付给存款人的利息和向其他银行借款的利息。这是 HarborOne Bancorp 最大的一项成本，占总成本的 52%。

2. 人工费

• 估计的年度成本： 1.08 亿美元

人工费包括支付给员工的工资、福利和奖金。这是 HarborOne Bancorp 的第二大成本，占总成本的 24%。

3. 非利息费用

• 估计的年度成本： 4,250 万美元

非利息费用包括各种与银行运营相关的费用，例如设备租赁、保险和营销支出。这是 HarborOne Bancorp 的第三大成本，占总成本的 9%。

4. 准备金损失

• 估计的年度成本： 1,500 万美元

准备金损失是拨备给贷款损失的费用。这是 HarborOne Bancorp 的第四大成本，占总成本的 3%。

5. 其他费用

• 估计的年度成本： 2,000 万美元

其他费用包括各种与银行经营相关的费用，例如税收、专业费用和捐赠。这是 HarborOne Bancorp 的第五大成本，占总成本的 4%。

总成本

HarborOne Bancorp 的总成本估计为 4.49 亿美元。

HarborOne Bancorp 销售渠道

HarborOne Bancorp 通过以下渠道开展业务：

• 零售银行：通过 20 个分支机构和多个 ATM 机提供全方位的银行产品和服务。
• 商业银行：为企业和专业人士提供贷款、信贷额度和其他金融服务。
• 抵押贷款：提供各种抵押贷款产品，包括固定利率贷款、可调整利率贷款和政府担保贷款。
• 财富管理：通过其子公司 HarborOne U Wealth Management 提供投资和财务规划服务。
• 保险：通过其子公司 HarborOne Insurance Agency 提供财产、意外伤害和人寿保险。

估计年销售额

HarborOne Bancorp 于 2022 年 12 月 31 日报告的 2022 年总收入为 3.36 亿美元。其中，来自以下销售渠道的贡献估计如下：

• 零售银行：1.9 亿美元
• 商业银行：7500 万美元
• 抵押贷款：4500 万美元
• 财富管理：1500 万美元
• 保险：1100 万美元

其他销售渠道

除了上述主要销售渠道外，HarborOne Bancorp 还通过以下渠道开展业务：

• 网上银行：客户可以通过在线平台访问其账户和进行交易。
• 移动银行：客户可以通过智能手机或平板电脑访问其账户和进行交易。
• 电话银行：客户可以通过电话联系银行代表来进行交易。
• 业务合作伙伴：HarborOne Bancorp 与其他企业合作，例如房地产经纪人和金融规划师，为其客户提供服务。

HarborOne Bancorp 致力于通过多种渠道为其客户提供便捷、全面的银行服务。这些销售渠道使公司能够接触到广泛的客户群并满足其不同的金融需求。

HarborOne Bancorp是一家区域性银行控股公司，为马萨诸塞州和罗德岛州的消费者和企业提供广泛的金融产品和服务。截至2023年3月31日，公司在马萨诸塞州和罗德岛州拥有22个分支机构和14个自动柜员机。

公司将客户分为以下细分市场：

零售银行客户

• 个人银行客户：普通储户、支票账户持有者和贷款借款人
• 企业银行客户：小企业和中型企业，提供各种商业银行产品和服务
• 财富管理客户：高净值个人和家庭，提供投资管理、财务规划和信托服务

批发银行客户

• 商业银行客户：大型企业和非营利组织，提供信贷、现金管理和投资服务
• 房地产客户：房地产开发商和投资者，提供抵押贷款和结构性融资服务

截至2023年3月31日，公司的客户细分情况如下：

| 客户细分 | 账户数量 | 存款余额（亿美元） | 贷款余额（亿美元） | |---|---|---|---| | 零售银行客户 | 135,187 | 30.3 | 24.6 | | 批发银行客户 | 1,055 | 15.3 | 11.5 |

2023年第一季度，公司的总收入为1.17亿美元，其中：

• 利息收入：9040万美元
• 非利息收入：2700万美元

公司的估计年销售额为：

• 零售银行：4.5亿美元
• 批发银行：2.3亿美元

总计：6.8亿美元

HarborOne Bancorp 的价值主张

HarborOne Bancorp 是一家位于马萨诸塞州布罗克顿的互助银行控股公司。它为个人和企业客户提供一系列金融产品和服务，包括支票和储蓄账户、贷款、投资和财富管理。

目标客户

HarborOne Bancorp 的目标客户是马萨诸塞州南海岸地区的个人和企业。该银行特别关注为当地社区提供服务，并与该地区的非营利组织和企业建立了牢固的关系。

价值主张

HarborOne Bancorp 的价值主张基于以下核心优势：

• 社区重点：该银行高度关注为其所在社区提供服务，并为当地企业和非营利组织提供定制的金融解决方案。
• 客户服务：HarborOne Bancorp 以其卓越的客户服务而闻名。其员工知识渊博，乐于助人，致力于提供个性化体验。
• 广泛的产品和服务：该银行提供一系列金融产品和服务，以满足个人和企业客户的各种需求。
• 财务稳定：HarborOne Bancorp 是一家财务稳健的机构，拥有强大的资本基础和健康的盈利能力。
• 数字银行服务：该银行提供全面的数字银行服务，使客户可以随时随地管理自己的财务。
• 社区参与：HarborOne Bancorp 积极参与其所在社区，为各种事业和组织提供支持。

竞争优势

HarborOne Bancorp 的主要竞争优势在于其社区重点、卓越的客户服务和对当地市场的深入了解。该银行还受益于其强大的财务状况和数字银行服务。

目标受众

HarborOne Bancorp 的目标受众是重视以下因素的个人和企业：

• 社区参与
• 个性化服务 *广泛的产品和服务
• 财务稳定
• 便利的数字银行服务

关键信息

以下关键信息总结了 HarborOne Bancorp 的价值主张：

• 使命：成为马萨诸塞州南海岸地区领先的社区银行，提供卓越的金融服务和支持当地社区。
• 愿景：成为客户选择的第一家银行，员工引以为豪，社区依赖的银行。
• 价值观：诚信、尊重、卓越、社区、创新。

HarborOne Bancorp（HarborOne Bancorp）的风险

公司简介

HarborOne Bancorp 是一家银行控股公司，拥有 HarborOne Bank（一家全国特许银行）和 HarborOne Insurance Agency（一家保险代理公司）。公司总部位于马萨诸塞州布罗克顿，在马萨诸塞州、新罕布什尔州、缅因州和罗德岛州设有分支机构。

风险分析

信用风险

• HarborOne Bancorp 的贷款组合受到住宅和商业房地产市场风险的严重影响。
• 公司拥有大量消费贷款，这会使公司容易受到经济衰退的影响。
• 公司持有大量非执行贷款，这些贷款的违约率往往高于执行贷款。

市场风险

• HarborOne Bancorp 的收入会受到利率波动的影响。
• 公司的投资组合会受到股票和债券市场波动的影响。

流动性风险

• HarborOne Bancorp 依赖存款和批发资金来为其运营提供资金。
• 公司的存款基础受到利率竞争的压力。

操作风险

• HarborOne Bancorp 容易受到网络安全漏洞和其他运营中断的影响。
• 公司的信贷政策和程序可能会导致贷款损失。

声誉风险

• HarborOne Bancorp 的声誉可能会受到负面新闻和监管行动的影响。
• 公司因其贷款和存款业务受到批评。

其他风险

• HarborOne Bancorp 面临着与气候变化和环境法规相关的潜在风险。
• 公司的业务可能会受到技术创新 disruption 的影响。

缓解措施

HarborOne Bancorp 已采取措施来缓解其风险：

• 信用风险：公司制定了严格的信贷政策和程序，并拥有充足的信贷损失准备金。
• 市场风险：公司对利率和市场风险进行套期保值，并制定了应急计划以应对市场波动。
• 流动性风险：公司维护了多样化的资金来源，并制定了流动性管理计划。
• 操作风险：公司已实施了网络安全措施并制定了业务连续性计划。
• 声誉风险：公司定期监测其声誉，并与利益相关者建立牢固的关系。

结论

HarborOne Bancorp 面临着一系列风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险และ声誉风险。虽然公司已采取措施来缓解这些风险，但投资者在对公司进行投资之前应仔细考虑这些风险。