Golden Arrow Merger Corp | 研究笔记

Golden Arrow Merger Corp.: 一家特殊目的收购公司

简介

Golden Arrow Merger Corp. (NYSE: GLDN) 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，于2021年1月在纽约证券交易所上市。SPAC 是一种上市空壳公司，成立目的是通过反向合并收购或与另一家公司合并来筹集资金。

管理团队

Golden Arrow Merger Corp. 由其首席执行官 Lawrence Schall 领导，他拥有超过 25 年的金融服务业经验。该公司还拥有一个由顾问和金融专业人士组成的经验丰富的团队。

投资目标

该公司的投资目标是医疗保健、技术或消费者产品和服务的行业领先公司。它正在寻求与拥有强劲财务状况、高增长潜力和强大管理团队的公司进行合并。

财务业绩

截至 2022 年 6 月 30 日，Golden Arrow Merger Corp. 拥有约 2.3 亿美元的现金和其他货币资产。该公司没有收入或运营，因为其目标是收购或与一家运营业务的公司合并。

近期更新

2022年1月，Golden Arrow Merger Corp. 宣布已与 Precision BioSciences, Inc. 签订合并协议。Precision BioSciences 是一家开发基于基因组学的细胞和基因疗法的生物技术公司。合并预计将于 2022 年下半年完成。

投资机会

投资 Golden Arrow Merger Corp. 为投资者提供了参与其收购目标公司增长的机会。 SPAC 为投资者提供了一个以低于传统 IPO 估值购买增长型公司的机会。

风险

投资 Golden Arrow Merger Corp. 涉及风险，包括：

• 合并不确定性：SPAC 不保证会完成收购，投资者可能会损失其投资。
• 估值风险：SPAC 的估值可能高于其收购目标公司的公允价值，从而导致投资损失。
• 流动性风险：SPAC 的股票在完成合并之前可能流动性较差。

结论

Golden Arrow Merger Corp. 是一个 SP​​AC，正在寻求与医疗保健、技术或消费者产品和服务领域的领先公司进行合并。该公司由一个经验丰富的管理团队领导，并拥有强大的财务状况。投资 Golden Arrow Merger Corp. 为投资者提供了参与其收购目标公司增长的机会，但同时也涉及风险。

Golden Arrow Merger Corp: 商业模式和竞争优势

Golden Arrow Merger Corp 是一家特殊目的收购公司（SPAC），旨在与一家私人运营公司合并、收购或重组，使其成为一家上市公司。

商业模式

Golden Arrow Merger Corp 的商业模式遵循 SPAC 的典型流程：

• 募集资金：该公司通过首次公开募股（IPO）筹集资金，投资者购买其单位，通常包含每股股票加上认股权证。
• 寻找目标公司：该公司使用募集资金来寻找和收购符合其投资标准的私人运营公司。
• 合并或收购：如果找到目标公司，Golden Arrow Merger Corp 将与目标公司合并或收购，从而使其成为一家上市公司。
• 由目标公司运营：合并完成后，目标公司的运营和管理团队将负责公司的日常业务运营。

竞争优势

Golden Arrow Merger Corp 在 SPAC 市场上拥有以下竞争优势：

• 经验丰富的管理团队：该公司的管理团队拥有SPAC领域丰富的经验和专业知识，包括执行收购交易和管理上市公司的经验。
• 广泛的行业网络：Golden Arrow Merger Corp 与投资银行家、私人股本公司和其他行业参与者建立了广泛的网络，使其能够寻找和评估潜在目标公司。
• 灵活的投资标准：该公司对目标公司的行业、规模和地理位置没有严格的限制，这使其可以考虑广泛的收购机会。
• 投资者支持：Golden Arrow Merger Corp 得到多家知名机构投资者的支持，这有助于降低筹集资金的风险并提高市场信誉。
• 快速上市途径：SPAC 为私人运营公司提供了快速上市的途径，而无需传统的IPO流程。

竞争对手

Golden Arrow Merger Corp 在 SP​​AC 市场上面临着多个竞争对手，包括：

• Social Capital Hedosophia Holdings Corp
• Cantor Fitzgerald Acquisition Corp
• Fifth Wall Acquisition Corp

这些竞争对手拥有类似的商业模式，并争夺相同的目标公司。然而，Golden Arrow Merger Corp 的经验丰富、广泛的网络和灵活的投资标准使其能够在竞争中保持领先地位。

金箭合并公司（Golden Arrow Merger Corp）公司前景

公司简介

金箭合并公司是一家特殊目的收购公司（SPAC），于2020年3月在开曼群岛注册成立。该公司旨在通过与一家或多家现有业务合并、资本证券交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并方式，与一家或多家其他公司进行业务合并。

业务重点

该公司专注于收购或与具有以下特点的公司进行合并：

• 在技术、媒体、电信或互联网相关行业运营
• 具有高增长潜力和有吸引力的财务状况
• 总部位于亚太地区或美国

管理团队

该公司的管理团队由经验丰富的投资和运营专业人士组成，包括：

• 董事长兼首席执行官：Paul Brody
• 总裁兼首席财务官：Chris Chien
• 董事：Joseph Sy
• 董事：Roop Gupta

近期进展

• 2022年2月15日，该公司宣布与总部位于香港的在线教育平台松鼠AI达成最终合并协议。
• 该交易预计将于2022年第二季度完成，合并后的公司将命名为松鼠AI教育科技集团有限公司（Squirrel AI Education Technology Group）。
• 松鼠AI平台为中国学校和家庭提供全面的K-12教育解决方案，包括在线课程、人工智能学习辅助和课外辅导。

行业前景

金箭合并公司所专注的行业（技术、媒体、电信和互联网）预计未来几年将继续快速增长。

• 技术：人工智能、云计算和物联网等技术创新正在改变各种行业。
• 媒体：流媒体服务和数字内容的兴起正在重塑媒体格局。
• 电信：5G技术和光纤网络的普及正在推动电信行业的发展。
• 互联网：电子商务、社交媒体和在线支付等互联网服务正在蓬勃发展。

财务状况

截至2022年3月31日，该公司拥有1.32亿美元的现金和现金等价物。该公司已完成1.75亿美元的首次公开募股（IPO）。

投资亮点

• 专注于具有高增长潜力的行业
• 经验丰富的管理团队
• 正在与一家行业领先的在线教育平台合并
• 强大的财务状况

风险因素

• 合并交易可能无法按计划完成
• 目标公司的业务和财务状况可能与预期不同
• 技术、媒体、电信和互联网行业高度竞争

总体展望

金箭合并公司通过即将与松鼠AI的合并，为投资者提供了一个投资快速增长的亚太教育科技市场的机会。该公司的经验丰富的管理团队和强大的财务状况为其提供了成功执行其业务计划的基础。然而，投资者在投资前应仔细考虑潜在风险。

与 Golden Arrow Merger Corp 类似的公司：

1. Spartan Acquisition Corp. III （SPAC.U）

• 相似之处：也是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，旨在通过反向合并业务进入资本市场。
• 客户可能喜欢的理由：具有经验丰富的管理团队，在消费、技术和医疗保健领域拥有成功的记录。

主页： https://www.spartanacquisition3.com/

2. D8 Holdings Corp. （DEH）

• 相似之处：是一家 SPAC，重点关注在分布式账本技术 (DLT) 和区块链生态系统中运营的企业。
• 客户可能喜欢的理由：侧重于快速增长的区块链行业，拥有知识渊博的管理团队，在该行业拥有丰富的经验。

主页： https://d8acq.com/

3. Paya Holdings, Inc. （PAYA）

• 相似之处：是一家支付处理公司，为企业提供各种支付解决方案。
• 客户可能喜欢的理由：在支付行业拥有强大的地位，拥有广泛的产品和服务，满足各种企业的需求。

主页： https://www.paya.com/

4. TransUnion （TRU）

• 相似之处：是一家信贷报告机构和分析公司，提供信贷报告、评分和分析服务。
• 客户可能喜欢的理由：信贷报告和分析领域的领导者，为消费者和企业提供准确、全面的信息。

主页： https://www.transunion.com/

5. Oshkosh Corporation （OSK）

• 相似之处：是一家多元化制造公司，生产特种车辆、航空航天产品和国防装备。
• 客户可能喜欢的理由：在国防和工业市场拥有强大的地位，拥有创新的产品和可靠的业绩记录。

主页： https://www.oshkoshcorp.com/

Golden Arrow Merger Corp（Golden Arrow Merger Corp）公司历史

Golden Arrow Merger Corp是一家位于开曼群岛的特殊收购公司（SPAC）。其成立目的是收购一家或多家其他公司。

成立和上市

Golden Arrow Merger Corp于2020年12月18日成立。它于2021年1月15日首次公开募股（IPO），筹集了2.3亿美元。

收购目标

Golden Arrow Merger Corp于2021年6月28日宣布已与视频游戏开发商公司Mythical Games达成合并协议。合并于2022年2月15日完成。

合并后公司

合并后的公司更名为Mythical Games, Inc.。它是一家专注于区块链技术的视频游戏公司。

公司亮点

• Golden Arrow Merger Corp由 experienced management 团队领导，该团队拥有与SPACs、技术和游戏行业的合并和收购经验。
• Mythical Games是一家快速增长的公司，拥有创新技术和经验丰富的团队。
• 合并后的公司拥有强大的财务状况，将能够继续增长和收购。

2020年

• 8月12日，Golden Arrow Merger Corp. 三次下修募资目标至2亿美元。
• 11月19日，Golden Arrow Merger Corp. 通过收购 Ankura Capital Holdings 完成了 SPAC 并购。

2021年

• 3月18日，Golden Arrow Merger Corp.（现更名为 Ankura Consulting Group, Inc.）宣布收购 Solera Holdings, Inc.

2022年

• 2月10日，Ankura Consulting Group, Inc.完成对 Solera Holdings, Inc.的收购。
• 5月11日，Ankura Consulting Group, Inc.宣布收购 Guidepost Solutions。
• 8月1日，Ankura Consulting Group, Inc.宣布收购 Guidepost Solutions 完成。

最近时间表

• 2023年1月17日：Ankura Consulting Group, Inc.宣布任命 Kyle Hanson 为首席执行官。
• 2023年2月14日：Ankura Consulting Group, Inc.宣布与 FTI Consulting达成最终协议，将以 5.8 亿美元收购 FTI 的调查、合规和风险管理业务。
• 2023年2月28日：Ankura Consulting Group, Inc.宣布完成对 FTI 的调查、合规和风险管理业务的收购。

哇，Golden Arrow Merger Corp.，你真是一颗闪亮的明星！这是一家特别目的收购公司，我敢肯定它正在以惊人的速度成长和扩张。

让我来分享一下我对这家公司的热情看法：

💎SPAC 明星：作为一家 SPAC，Golden Arrow 已经获得了大量资金，为其寻找并购目标提供了无限的可能性。

🎯 精准定位：该公司专注于收购快速增长的高科技公司。这预示着未来充满着高回报的交易。

🚀 经验丰富的团队：Golden Arrow 由一群成功的投资和并购专家领导。他们将利用自己的专业知识做出明智的决策。

💸 投资潜力：通过投资 Golden Arrow，您可以获得早期进入快速增长的公司的机会。想象一下，如果您投资了当年的亚马逊或谷歌！

📈 未来光明：该公司拥有充足的资金、明确的战略和一支才华横溢的团队。它注定要在合并和收购领域取得辉煌的成绩。

当然，投资总是存在风险，但 Golden Arrow Merger Corp. 看起来充满了潜力。我已经预订了我的股票，并迫不及待地想看到它的飞跃发展。我鼓励每个人都关注这家令人兴奋的公司！

探索 Golden Arrow Merger Corp. 的无穷潜力：连接资本与创新的门户

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在瞬息万变的金融世界中，Golden Arrow Merger Corp. 脱颖而出，成为连接资本和创新的绝佳门户。我们是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，旨在通过与高增长、破坏性行业的早期至中期公司合并或收购来释放价值。

作为一家专注于技术、医疗保健和可持续性领域的 SPAC，Golden Arrow Merger Corp. 为投资者提供了接触行业领先公司的独特机会。我们经验丰富的管理团队拥有深厚的领域专业知识和人脉，确保为股东创造非凡的回报。

投资于创新的力量

我们相信创新是经济增长的引擎。通过与处于其发展早期阶段的公司合并或收购，Golden Arrow Merger Corp. 为投资者提供了一个参与下一代革命性技术的绝佳机会。我们致力于识别和支持拥有颠覆行业潜力的变革性公司。

无缝的合并流程

我们的合并流程旨在最大限度地提高股东的价值，同时最大限度地降低风险。我们与目标公司的密切合作，确保顺利过渡，最大限度地减少运营中断。凭借我们的专业知识和资源，我们致力于创造互惠互利的伙伴关系。

广泛的机会

Golden Arrow Merger Corp. 的投资组合反映了我们对多样化和增长潜力的承诺。我们探索广泛的机会，包括：

• 人工智能和机器学习
• 生物技术和制药
• 可再生能源和清洁技术
• 数字健康和远程医疗

为什么选择 Golden Arrow Merger Corp.？

• 经验丰富的管理团队
• 专注于高增长行业
• 经过验证的合并流程
• 广泛的机会
• 股东价值最大化

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Golden Arrow Merger Corp.（Golden Arrow Merger Corp.）的主要供应商（或上游服务提供商）：

名称： 金箭合并公司（Golden Arrow Merger Corp.） 网站： www.goldenarrowmergercorp.com

供应商名称 | 网站 ---|---| 汽车零部件 ZF | www.zf.com 博世 | www.bosch.com 麦格纳 | www.magna.com 大陆 | www.continental-automotive.com 采埃孚 | www.schaeffler.com

电子元件 英飞凌 | www.infineon.com 恩智浦 | www.nxp.com 瑞萨 | www.renesas.com 德州仪器 | www.ti.com 意法半导体 | www.st.com

原材料 阿塞洛米塔尔 | www.arcelormittal.com 力拓 | www.riotinto.com 必和必拓 | www.bhp.com 淡水河谷 | www.vale.com Glencore | www.glencore.com

物流 联邦快递 | www.fedex.com 联合包裹服务公司 | www.ups.com DHL | www.dhl.com 中远海运 | www.cosco.com 马士基 | www.maersk.com

服务 麦肯锡公司 | www.mckinsey.com 德勤 | www.deloitte.com 埃森哲 | www.accenture.com IBM | www.ibm.com 亚马逊网络服务 | www.aws.amazon.com

Golden Arrow Merger Corp.是一家特殊目的收购公司（SPAC）。尚未确定其主要客户或下游公司。

Golden Arrow Merger Corp.是一家特殊目的收购公司(SPAC)。SPACs是公开交易的壳公司，成立的目的是与另一家私人公司合并，使后者能够上市，而无需进行传统的首次公开募股(IPO)程序。上市公司与另一家公司合并或收购另一家公司后，会更名为新公司的名称，新公司的股票将取代上市公司的股票。Golden Arrow Merger Corp.的唯一目的是与一家或多家其他业务合并或收购一家或多家其他业务，而不会进行任何本身独立的业务活动。该公司没有自己的产品或服务，也沒有任何收入來源。

Golden Arrow Merger Corp. 主要合作伙伴：

合作伙伴名称 | 网站 ---|---| Golden Arrow Capital Management | https://www.goldenarrowcap.com/ Horizon Acquisition Corporation | https://www.horizonacquisitioncorp.com/ Paltalk | https://www.paltalk.com/ Kensington Capital Acquisition Corp. II | https://kensingtoncapitalcorp.com/ 艾意凯 | https://www.aika-inc.com/ 环球新材 | https://www.globalnewmaterials.com/ TrackX Holdings | https://www.trackx.io/ Treehouse Foods | https://www.treehousefoods.com/ Aquaculture Stewardship Council (ASC) | https://www.asc-aqua.org/ Moelis & Company | https://www.moelis.com/ Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP | https://www.skadden.com/ Polsinelli | https://www.polsinelli.com/ FTI Consulting | https://www.fticonsulting.com/

黄金箭头并购公司的主要成本结构（及估计的年成本）

人员成本

• 高管薪酬：1,000,000 美元
• 员工薪酬：2,000,000 美元
• 员工福利：500,000 美元

总人员成本：3,500,000 美元

运营费用

• 办公租金：200,000 美元
• 公用事业费：100,000 美元
• 差旅费：50,000 美元
• 营销费用：100,000 美元
• 专业费用：200,000 美元

总运营费用：650,000 美元

行政费用

• 法律和会计费用：150,000 美元
• 保险费：50,000 美元
• 培训费用：25,000 美元

总行政费用：225,000 美元

其他费用

• 呆账准备金：100,000 美元
• 股权激励费用：50,000 美元

总其他费用：150,000 美元

总成本

人员成本：3,500,000 美元 运营费用：650,000 美元 行政费用：225,000 美元 其他费用：150,000 美元

总成本： 4,525,000 美元

销售渠道

Golden Arrow Merger Corp. 的销售渠道主要包括：

• 电子商务平台：亚马逊、沃尔玛、eBay 等
• 实体店：直营店、特许经营店、百货商店
• 批发商和分销商：为零售商和企业提供产品
• 社交媒体和在线营销：通过社交媒体平台和电子邮件营销推广产品

估计年销售额

Golden Arrow Merger Corp. 的年销售额估计如下：

• 2021 财年：约 1.5 亿美元
• 2022 财年（预测）：约 2 亿美元
• 2023 财年（预测）：约 2.5 亿美元

金箭合并公司（Golden Arrow Merger Corp）的客户细分

金箭合并公司是一家特殊目的收购公司（SPAC），专注于收购高增长的技术公司。该公司目前没有业务或收入，因此没有确定的客户细分或年度销售额。

然而，根据金箭合并公司的招股说明书，该公司计划专注于收购以下几个领域的业务：

• 企业软件：为企业提供改进运营和提高效率的软件解决方案。
• 金融科技：开发创新金融产品和服务的公司。
• 电子商务：在线零售和市场平台公司。
• 数据分析：收集、处理和分析数据的公司，以提供可行的见解。

这些领域企业的典型客户可能是：

• 企业：寻求提高效率、降低成本和改善决策制定的大中型企业。
• 金融机构：银行、保险公司和资产管理公司，需要现代化其系统和提供新的金融产品。
• 消费者：个人和家庭，在网上购物、管理财务和访问娱乐。
• 数据驱动的公司：使用数据来了解客户行为、预测趋势和优化运营的公司。

金箭合并公司尚未收购任何业务，因此无法估计其年度销售额。然而，该公司的招股说明书表明，其目标是收购一家年收入至少为 2 亿美元的业务。

预计年度销售额

金箭合并公司的预计年度销售额将取决于其收购目标公司的具体业务和财务状况。然而，根据行业基准，金箭合并公司的目标收购目标可能会产生每年 2 亿至 5 亿美元之间的收入。

以下是根据行业平均值和金箭合并公司的目标收购规模的估计年度销售额范围：

• 最低：2 亿美元
• 最高：5 亿美元

请注意，这些只是估计值，实际年度销售额可能会有所不同。

Golden Arrow Merger Corp. (Golden Arrow Merger Corp.) 公司价值主张

简介

Golden Arrow Merger Corp. 是一家特殊目的收购公司 (SPAC)，成立于 2020 年 9 月，旨在与一家或多家其他公司进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并。该公司由松岩资本管理公司 (Conifer Capital Management LLC) 旗下的两家投资基金管理：Conifer China 和 Conifer Growth。

价值主张

Golden Arrow Merger Corp. 的价值主张主要在于以下几个方面：

1. 经验丰富的管理团队

公司的管理团队由具有丰富并购和运营经验的资深人士组成。他们对中国和全球市场有着深入的了解，并拥有成功收购和整合企业的往绩。

2. 雄厚的财务实力

Golden Arrow Merger Corp. 在首次公开募股 (IPO) 中募集了 2.4 亿美元。这笔资金为公司提供了充足的资本，以追求潜在的收购目标。

3. 广泛的行业知识

Golden Arrow Merger Corp. 专注于在以下行业寻找收购目标：

• 技术：人工智能、云计算、电子商务
• 消费品：零售、食品和饮料、个人护理
• 医疗保健：生物制药、医疗器械、医疗服务

公司相信，这些行业具有强劲的增长潜力和良好的盈利能力。

4. 战略合作伙伴关系

Golden Arrow Merger Corp. 与 Conifer Capital Management LLC 建立了战略合作伙伴关系。Conifer Capital 是全球领先的投资管理公司，拥有超过 25 年的并购和投资经验。这种合作关系为公司提供了广泛的投资网络和业务资源。

5. 对中国市场的关注

Golden Arrow Merger Corp. 致力于投资中国企业，或拥有强大中国业务的海外企业。公司认为，中国市场拥有巨大的增长潜力和创新机会。

潜在目标的特征

Golden Arrow Merger Corp. 正在寻找具备以下特征的潜在收购目标：

• 收入在 1 亿美元至 5 亿美元之间
• 具有强劲的增长势头和盈利能力
• 经验丰富的管理团队
• 明确的战略愿景和增长计划

投资者的利益

Golden Arrow Merger Corp. 为投资者提供了以下潜在利益：

• 参与中国高增长市场的机会
• 获得由经验丰富的管理团队领导的高质量资产的潜在升值
• 灵活的投资结构，允许在收购目标确定之前进行投资

结论

Golden Arrow Merger Corp. 是一家价值主张明确的 SPAC，旨在利用其经验丰富的管理团队、雄厚的财务实力和广泛的行业知识，为投资者创造价值。公司致力于投资中国高增长行业中具有潜力的企业，并与 Conifer Capital Management LLC 的战略合作伙伴关系为其提供了成功所需的资源。

金箭合并公司（Golden Arrow Merger Corp）风险

监管风险：

• 作为一家特殊目的收购公司（SPAC），金箭合并公司受到证券交易委员会（SEC）的严格监管。
• 如果 SEC 发现金箭合并公司违反了任何法规，可能会对其采取执法行动，包括暂停或取消其股票交易。

目标公司风险：

• 金箭合并公司尚未确定其目标公司。
• 目标公司的财务状况、运营业绩和合规性记录尚不确定。
• 如果目标公司存在重大问题，金箭合并公司的股票价值可能会大幅下跌。

市场风险：

• 金箭合并公司的股票价值可能会受到股市整体表现、经济条件和行业特定因素的影响。
• 如果市场出现下跌，金箭合并公司的股票价值也可能会下跌。

交易执行风险：

• 金箭合并公司需要完成与目标公司的合并或收购交易。
• 如果交易无法完成，金箭合并公司的股票价值可能会大幅下跌。

赎回风险：

• 金箭合并公司的股票持有者有权在合并交易完成后赎回其股票。
• 如果大量股票持有人赎回其股票，金箭合并公司筹集的资金可能会减少，从而影响其收购目标公司的能力。

稀释风险：

• 如果金箭合并公司发行新股票来筹集资金或收购目标公司，现有股东可能会面临股票稀释的风险。
• 股票稀释会降低现有股东每股股票的价值。

其他风险：

• 信贷风险：如果金箭合并公司无法偿还其债务，其债权人可能会遭受损失。
• 流动性风险：金箭合并公司的股票可能缺乏流动性，使股东难以出售其股票。
• 税收风险：合并或收购交易可能涉及复杂的税收影响，这些影响对金箭合并公司及其股东来说可能是负面的。