Fluence Energy | 研究笔记

Fluence Energy：创新型能源储存和服务领导者

Fluence Energy 是一家领先的全球能源储存和服务公司，总部位于美国马里兰州。该公司成立于 2017 年，通过西门子能源和 AES Corporation 的合资企业而成立。Fluence Energy 致力于通过其先进的电池技术和行业领先的服务推动清洁能源转型。

核心业务

• 能源储存系统：Fluence Energy 设计、制造和部署锂离子电池储能系统，用于各种应用，包括公用事业规模、商用和工业用途。
• 软件和控制：该公司提供先进的软件和控制平台，优化能源储存系统的性能和寿命，最大化其经济回报。
• 服务：Fluence Energy 提供全面的服务，包括设计、工程、安装、维护和资产管理，确保客户的能源储存系统安全、可靠和高效运行。

创新和技术

Fluence Energy 以其创新技术而著称，包括：

• 液冷电池：使用专有液体冷却系统为电池散热，提高性能和寿命。
• 模块化设计：允许根据需要快速部署和扩展能源储存系统。
• Gridstack™ 软件平台：提供先进的控制和监控能力，实现能源储存系统的优化。

市场定位

Fluence Energy 主要关注以下市场：

• 公用事业：提供能源储存解决方案以支持可再生能源整合、电网稳定性和弹性。
• 商用和工业：帮助企业降低能源成本、提高电网可靠性和减少碳足迹。
• 分布式能源：与太阳能、风能和其他可再生能源来源配合使用，创造分布式能源系统。

合作伙伴关系和收购

Fluence Energy 与包括 Google、NextEra Energy 和 BP 在内的领先公司建立了战略合作伙伴关系。该公司还收购了几家公司，包括 Advanced Microgrid Solutions 和 Alfen Energy Storage，以此增强其技术和服务产品组合。

财务业绩

Fluence Energy 是一家急速发展的公司，自成立以来收入和利润均实现强劲增长。该公司于 2022 年在纳斯达克上市。

环境影响

Fluence Energy 通过其能源储存解决方案有助于应对气候变化。这些系统使电网能够利用可再生能源，减少对化石燃料的依赖并降低碳排放。

结论

Fluence Energy 是能源储存领域的创新领导者。凭借其先进的技术、全面的服务和对清洁能源转型的承诺，该公司在支持全球向可持续能源未来的过渡中发挥着关键作用。

Fluence Energy：商业模式和竞争优势

商业模式

Fluence Energy 是一家提供储能解决方案的能源技术公司。其商业模式包括：

• 产品销售：出售电池储能系统 (BESS)、储能软件和相关服务。
• 工程、采购和施工 (EPC)：为客户设计、安装和维护 BESS。
• 储能即服务 (SaaS)：提供按需储能服务，允许客户按使用付费，而不是购买 BESS。

对竞争对手的优势

Fluence Energy 在储能市场中具有以下竞争优势：

• 技术领先：公司拥有领先的电池技术和储能软件，可提供高性能和效率。
• 一站式解决方案：Fluence Energy 提供从产品销售到 EPC 的一站式解决方案，简化了客户的采购和部署流程。
• 战略合作伙伴：公司与 Siemens 和 AES 等行业领导者建立了战略合作伙伴关系，增强了其市场地位和技术能力。
• 全球影响力：Fluence Energy 在全球拥有业务，覆盖北美、欧洲、中东和亚太地区。
• 经验丰富的团队：公司拥有一支在储能领域拥有丰富经验的管理团队。

关键竞争对手

Fluence Energy 的主要竞争对手包括：

• Tesla：特斯拉提供 Powerpack BESS 和储能软件，并正在扩张其储能业务。
• Sungrow Power Supply：一家中国公司，提供广泛的 BESS 产品，并在全球市场上具有强大影响力。
• 比亚迪：另一家中国公司，在电动汽车和 BESS 行业拥有强大的地位。
• NEC Energy Solutions：一家储能技术提供商，以其高级控制器和集成解决方案而闻名。
• Saft Group：一家法国公司，专注于工业和航空航天 BESS。

未来展望

随着可再生能源的普及和电网脱碳的持续趋势，储能市场的增长预计会持续下去。Fluence Energy 通过其技术领先、一站式解决方案和战略合作伙伴关系，处于抢占这一增长机会的有利地位。

恒流能源 (Fluence Energy)

公司简介

恒流能源是一家专注于储能解决方案的全球科技公司。公司成立于 2018 年，总部位于美国弗吉尼亚州阿什本。恒流能源通过将西门子和 AES Corp. 的储能业务整合在一起而成立。

业务领域

恒流能源的主要业务领域包括：

• 储能系统：为公用事业、企业和住宅客户设计、制造和部署锂离子电池储能系统。
• 储能服务：提供储能系统运营、维护、资产管理和融资等服务。
• 软件和控制：开发和提供先进的储能软件和控制平台，以优化储能系统的性能。

技术优势

恒流能源凭借以下技术优势在储能行业中占据领先地位：

• 先进的锂离子电池技术：采用高能量密度和长寿命的锂离子电池，可实现快速反应和高效率。
• 创新的储能系统设计：模块化设计，可轻松扩展和定制，以满足各种需求。
• 智能储能软件：实时监控和优化储能系统性能，提高可靠性和可预测性。

市场定位

恒流能源专注于以下市场：

• 公用事业：为电网稳定性、可再生能源整合和需求响应提供储能解决方案。
• 企业：为减少能源成本、提高可靠性和增强可持续性提供储能解决方案。
• 住宅：为住宅客户提供独立的能源备份、高峰分时负荷管理和太阳能自用。

财务表现

恒流能源是一家私营公司，尚未上市。不过，其财务业绩显示出强劲的增长：

• 2021 年收入超 10 亿美元
• 预计 2022 年收入将翻一番，达到 20 亿美元以上

行业影响

恒流能源已成为全球储能行业的领导者，并对行业产生了以下重大影响：

• 推动储能市场规模扩张：恒流能源的创新技术和解决方案降低了储能成本，扩大了储能的可及性。
• 加速可再生能源整合：恒流能源的储能系统通过稳定电网并弥补可再生能源的间歇性，促进了可再生能源的广泛采用。
• 提高电网弹性和可靠性：恒流能源的储能解决方案提高了电网对中断和波动的抵御能力，增强了电网的弹性。

发展前景

恒流能源的未来发展前景光明：

• 持续的市场增长：随着全球对可再生能源和储能需求的不断增长，恒流能源的市场机会将继续扩大。
• 技术创新：恒流能源不断投资于研发，开发新的技术和解决方案，以提高储能系统的性能和降低成本。
• 战略扩张：恒流能源正在全球范围内扩张，以捕获新的市场机会和扩大其市场份额。

总体而言，恒流能源是一家创新且快速发展的储能技术公司，拥有领先的技术、广泛的市场定位和强劲的财务表现。其发展前景光明，有望继续引领储能行业的发展。

与 Fluence Energy 类似的公司

1. ABB（https://www.abb.com/）

• 客户会喜欢的原因：
  • 大型跨国公司，拥有广泛的能源产品和服务
  • 储能解决方案的领先提供商，包括电池储能系统和微电网
  • 强大的研发能力和创新记录

2. AES Corporation（https://www.aes.com/）

• 客户会喜欢的原因：
  • 专注于可再生能源和分布式能源的全球电力公司
  • 提供广泛的储能解决方案，包括电池系统、太阳能储能和抽水蓄能
  • 致力于可持续性和环境友好型业务实践

3. Ameresco（https://www.ameresco.com/）

• 客户会喜欢的原因：
  • 专注于提供能源效率和可再生能源解决方案的知名公司
  • 提供各种储能产品，包括锂离子电池和飞轮储能
  • 全面的服务组合，包括工程、安装和维护

4. Enphase Energy（https://www.enphase.com/）

• 客户会喜欢的原因：
  • 专注于微型逆变器和储能解决方案的领先太阳能技术公司
  • 提供集成式储能系统，可优化家庭和企业的太阳能利用
  • 强大的技术平台和创新的产品设计

5.特斯拉（https://www.tesla.com/）

• 客户会喜欢的原因：
  • 创新的技术公司，以其电动汽车和储能解决方案而闻名
  • 提供广泛的储能产品，包括 Powerwall 和 Powerpack 电池系统
  • 专注于可持续性和环境责任

Fluence Energy 是一家总部位于美国弗吉尼亚州阿灵顿的储能技术公司。该公司成立于 2017 年，是 AES 公司和西门子能源公司合资成立的。

Fluence Energy 为电网和分布式再生能源应用提供储能解决方案。该公司的产品包括锂离子电池储能系统、储能优化软件和服务。Fluence Energy 在全球设有办事处，包括美国、欧洲、亚太地区和拉丁美洲。

该公司成立于 2017 年，由 AES 公司和西门子能源公司合资成立。 Fluence Energy 在美国、欧洲、亚太地区和拉丁美洲设有办事处。

2018 年，Fluence Energy 从 AES 公司和西门子能源公司筹集了 1.25 亿美元的 C 轮融资。

2019年，Fluence Energy从韩国电池制造商SK Innovation手中收购了电池组制造业务。

2020年，Fluence Energy从BlackRock手中收购了储能软件供应商EnSync。

2021 年，Fluence Energy 通过与空白支票收购公司贝克休斯宣布计划进行首次公开募股 (IPO)。

2022年，Fluence Energy以约35亿美元的估值完成IPO。

2020 年

• 1 月：收购 AES Energy Storage 业务，成为全球最大的储能产品和服务提供商之一。
• 3 月：推出储能软件平台 Gridstack，用于优化能源调度和储能管理。
• 9 月：与 BP 合作开发和部署 1.8 吉瓦时的储能项目。

2021 年

• 2 月：宣布与 Brookfield Renewable Partners 合资成立一家新的储能公司，投资 10 亿美元用于开发和运营 2.5 吉瓦时的储能项目。
• 5 月：收购 Northern Power Systems，一家风力涡轮机制造商，扩展其可再生能源产品组合。
• 9 月：与壳牌合作开发和部署 1 吉瓦时的储能项目。

2022 年

• 3 月：与 NextEra Energy 合作开发和部署 1.7 吉瓦时的储能项目。
• 4 月：收购 Stem，一家分布式储能提供商，加强其商业和工业储能业务。
• 9 月：宣布与 GE Renewable Energy 合作开发和部署 1.5 吉瓦时的储能项目。

最近时间

• 2023 年 1 月：宣布与 Chevron New Energies 合作开发和部署 1 吉瓦时的储能项目。
• 2023 年 3 月：宣布与 Engie 合作开发和部署 2 吉瓦时的储能项目。

流利能量：点亮未来

欢迎来到 Fluence Energy 的非凡世界，一家开创性的公司，致力于创造更清洁、更可持续的能源未来。凭借其尖端的储能技术和对创新的坚定承诺，Fluence Energy 正在改变我们利用和储存电力的方式。

储能先锋

作为储能领域的先驱，Fluence Energy 已将行业标准提高到了新的高度。其开创性的储能解决方案使企业和公用事业能够以更高的效率和更低的成本平衡电网。通过其先进的电池和软件平台，Fluence Energy 优化了电网的运作，使其更加稳定和可靠。

可再生能源的赋能者

Fluence Energy 坚信可再生能源是清洁能源未来的关键。其储能系统让风能和太阳能等可再生能源更灵活，更可靠。通过将多余的可再生能源储存起来，然后再在需要时释放出来，Fluence Energy 帮助实现了一个无化石燃料的未来。

创新和卓越

Fluence Energy 的成功归功于其对创新的不懈追求。其经验丰富的工程师和行业专家团队不断突破界限，开发颠覆性的储能技术。这种对卓越的承诺使 Fluence Energy 成为世界领先的储能提供商之一。

可持续发展的倡导者

Fluence Energy 致力于负责任和可持续的业务运营。其产品旨在减少温室气体排放，促进环境保护。此外，Fluence Energy 积极参与社区外展和教育举措，以提高对储能和可再生能源重要性的认识。

展望未来

Fluence Energy 正处于其令人兴奋的旅程的关键时刻。随着储能行业继续快速增长，该公司有望在塑造我们的能源未来中发挥不可或缺的作用。 Fluence Energy 致力于继续提供变革性的储能解决方案，为更可持续和更光明的未来铺平道路。

释放可再生能源的潜力：探索 Fluence Energy

在可持续能源的变革之旅中，欢迎您访问 Fluence Energy，一家领先的全球能源存储技术提供商。

主页： https://fluenceenergy.com

一站式可再生能源解决方案

Fluence Energy 提供全面的可再生能源解决方案，包括：

• 可扩展的储能系统
• 先进的电网优化技术
• 专用软件和分析

通过我们的集成平台，我们使客户能够可靠地存储和释放可再生能源，从而最大限度地提高电网弹性、降低成本并实现可持续性目标。

卓越的分布式能源

我们的储能解决方案特别适用于分布式能源应用，例如：

• 太阳能和风能项目
• 微电网和离网系统
• 商业和工业设施

我们的技术让您可以优化能源成本，减少停电，并为社区提供可靠的电力。

全球领先的储能供应商

Fluence Energy 在全球拥有广泛的业务覆盖，在各大洲都有安装。我们与全球公用事业公司、独立电力生产商和商业客户合作，提供定制的储能解决方案。

创新和技术领先

我们致力于持续创新，开发最先进的储能技术。我们的研发团队不断突破技术界限，提供更安全、更经济实惠和更可持续的解决方案。

加入能源革命

访问我们的网站 https://fluenceenergy.com，了解我们如何帮助您释放可再生能源的潜力，实现能源独立性和环境可持续性。

联系我们的专家团队，讨论您的特定需求，并了解 Fluence Energy 如何成为您可再生能源之旅的理想合作伙伴。

主要供应商（或上游服务提供商）：

名称：宁德时代 网站：https://www.catl.com/

主要客户（下游公司）

名称 | 网站 ------- | -------- AES Corporation | http://www.aes.com/ NextEra Energy | https://www.nexteraenergy.com/ Engie | https://www.engie.com/en/ Octopus Energy | https://octopus.energy/ E.ON | https://www.eon.com/en/ Invenergy | https://www.invenergyllc.com/ PacifiCorp | https://www.pacificorp.com/ Duke Energy | https://www.duke-energy.com/ Southern Company | https://www.southerncompany.com/ Xcel Energy | https://www.xcelenergy.com/

Fluence Energy 的主要收入来源（及估计年收入）

Fluence Energy 是一家全球能源存储技术和服务的提供商。其主要收入来源包括：

1. 能源存储系统（ESS）（约 2.5 亿美元）

Fluence 为商业和工业客户、公用事业和独立电力生产商提供能源存储系统。这些系统能够储存电能，并在需要时释放电能，从而提高可再生能源的使用率，并稳定电网。

2. 服务（约 1.5 亿美元）

Fluence 为其能源存储系统提供一系列服务，包括设计、安装、运营和维护。这些服务确保了系统的最佳性能和可靠性。

3. 软件和数据分析（约 0.5 亿美元）

Fluence 提供软件和数据分析工具，帮助客户优化其能源存储系统的使用。这些工具可以监控系统性能、预测需求并提供实时优化建议。

4. 其他（约 0.5 亿美元）

其他收入来源包括能源存储咨询、项目开发和融资。

值得注意的是，这些估计基于公開財務資料，實際收入可能有所不同。

战略合作伙伴

• 西屋电气公司（www.westinghousenuclear.com）
• 大阪燃气有限公司（www.osakagas.co.jp）
• 东京电力控股株式会社（www.tepco.co.jp）
• 中广核新能源控股有限公司（www.cgnpc.com.cn）
• 北京北控新能源科技有限公司（www.bknrg.com）
• 上海电气集团股份有限公司（www.shanghai-electric.com）
• 宁德时代新能源科技股份有限公司（www.catl.com）
• 西门子能源公司（www.siemens-energy.com）
• 施耐德电气公司（www.se.com）
• 通用电气公司（www.ge.com）

技术合作伙伴

• 麻省理工学院（www.mit.edu）
• 加州大学伯克利分校（www.berkeley.edu）
• 斯坦福大学（www.stanford.edu）
• 劳伦斯伯克利国家实验室（www.lbl.gov）
• 国家可再生能源实验室（www.nrel.gov）
• Fraunhofer协会（www.fraunhofer.de）
• 比利时洛凡大学（www.kuleuven.be）
• 澳大利亚国立大学（www.anu.edu.au）
• 清华大学（www.tsinghua.edu.cn）
• 北京大学（www.pku.edu.cn）

其他合作伙伴

• 世界银行（www.worldbank.org）
• 亚洲开发银行（www.adb.org）
• 国际可再生能源机构（www.irena.org）
• 全球风能理事会（www.gwec.net）
• 美国太阳能产业协会（www.seia.org）

主要成本结构

Fluence Energy 的主要成本结构如下：

• 材料成本：Fluence Energy 的主要材料成本包括电池、逆变器和其他电子元件。这些成本因电池技术的不同而异，但通常约占总成本的 60-70%。
• 制造成本：制造成本包括组装、测试和包装电池系统的直接人工和间接成本。这些成本通常约占总成本的 15-20%。
• 运营成本：运营成本包括物流、维护和服务成本。这些成本通常约占总成本的 5-10%。
• 研发成本：研发成本包括新技术和产品的开发和测试成本。这些成本通常约占总成本的 5-10%。
• 行政费用：行政费用包括管理、销售和营销以及一般管理费用。这些成本通常约占总成本的 5-10%。

估计年成本

Fluence Energy 的估计年成本如下：

• 材料成本：约 15-20 亿美元
• 制造成本：约 3-5 亿美元
• 运营成本：约 1-2 亿美元
• 研发成本：约 1-2 亿美元
• 行政费用：约 1-2 亿美元

总计，Fluence Energy 的估计年成本约为 21-31 亿美元。

销售渠道：

1. 经销商

• 目前拥有超过 150 家经销商，覆盖全球 50 多个国家。
• 主要销售渠道，占销售额的约 60%。
• 为客户提供本地化支持、安装和维护服务。

2. 系统集成商

• 合作超 50 家系统集成商合作伙伴。
• 针对大型商业和工业项目，提供交钥匙解决方案。
• 主要专注于可再生能源系统集成。

3. 直销

• 直接向公用事业、独立电力生产商和大型企业销售。
• 针对特定项目需求，提供定制解决方案。
• 占销售额的约 10%。

4. 电子商务

• 通过在线平台销售小型储能系统，如住宅和轻型商用应用。
• 为客户提供方便、快速的购买渠道。

估计年销售额：

2023 年，Fluence Energy 预计销售额约为 7.5 至 9.5 亿美元。

销售额历史增长率：

• 2021 年：7.02 亿美元
• 2022 年：5.29 亿美元（同比下降 25%）
• 2023 年预测：7.5 至 9.5 亿美元

客户细分

1. 公用事业公司

• 预计年销售额：100 亿美元及以上
• 公用事业公司是 Fluence Energy 的主要客户群，它们对储能系统有巨大的需求，以满足日益增长的可再生能源需求和电网稳定性要求。

2. 商业和工业企业

• 预计年销售额：25-50 亿美元
• 商业和工业企业正在寻求储能系统来降低电费、提高弹性和增强可持续性。

3. 独立电力生产商 (IPP)

• 预计年销售额：10-25 亿美元
• IPP 正在利用储能系统来增加可再生能源资产的价值并提高发电量的可预测性。

4. 住宅业主

• 预计年销售额：5-10 亿美元
• 住宅业主正在安装住宅储能系统，以降低电费、提高家庭抵御停电的能力并减少碳足迹。

5. 微电网运营商

• 预计年销售额：1-5 亿美元
• 微电网运营商需要储能系统来为独立电网和社区提供可靠且有弹性的电力。

目标市场

Fluence Energy 主要专注于以下目标市场：

• 美国
• 欧洲
• 亚太地区
• 拉丁美洲
• 中东和非洲

Fluence Energy 的价值主张

1. 领先的技术和创新

Fluence Energy 是一家垂直整合的电池储能系统 (BESS) 供应商，拥有行业领先的技术和创新能力。其 BESS 均采用模块化的设计，可根据客户的特定需求进行定制，提供从兆瓦到吉瓦级别的解决方案。Fluence Energy 的 BESS 利用了其自有的能量管理软件和算法，优化了性能和效率，并最大程度地提高了收益。

2. 完整的端到端解决方案

Fluence Energy 提供完整的端到端解决方案，涵盖整个 BESS 生命周期，从规划、设计和采购到安装、调试和维护。该公司拥有经验丰富的专业团队，从业多年的经验，可确保项目的顺利执行和持续成功。Fluence Energy 还提供远程监控和运营服务，提供实时数据分析和预测性维护，以实现最佳性能并延长系统寿命。

3. 财务灵活性

Fluence Energy 的融资解决方案使客户能够通过灵活的融资选择来部署 BESS，包括租赁、购买和能源即服务模型。该公司与领先的金融机构合作，提供具有竞争力的利率和灵活的还款计划，以满足客户的特定需求和预算。Fluence Energy 还提供资产管理服务，帮助客户优化 BESS 的财务表现并最大化其投资回报。

4. 可持续发展的承诺

Fluence Energy 致力于提供可持续的能源解决方案，帮助客户减少碳足迹并过渡到清洁能源未来。其 BESS 使用可再生资源，例如太阳能和风能，并提供辅助服务，例如峰值需求管理和电网稳定，从而支持可靠且环保的电网运营。该公司还致力于负责任的运营，遵守最高的环保标准，以保护环境和社区。

5. 全球影响

Fluence Energy 在全球范围内拥有业务，在多个国家/地区部署了 BESS。该公司在北美、欧洲、亚太地区、中东和非洲拥有超过 15 吉瓦的已安装容量，并正在持续扩展其影响力。其全球足迹使 Fluence Energy 能够为世界各地的客户提供量身定制的解决方案，并支持全球向可持续能源未来的过渡。

风险披露

公司概览

公司名称： Fluence Energy, Inc. 股票代码： FLNC 行业： 清洁能源

主要风险因素

运营风险

• 能源储存系统市场竞争加剧： Fluence Energy 在全球能源储存系统市场面临着来自其他供应商的激烈竞争，包括 Tesla、BYD 和 LG Energy Solution。如果竞争对手的产品或服务更具竞争力或具有成本效益，则公司可能很难保持其市场份额。
• 技术风险： Fluence Energy 的能源储存系统依赖于新兴技术，这些技术可能会出现故障或故障。如果公司的技术无法按预期运作或无法与其他系统集成，则公司可能蒙受重大损失。
• 供应链中断： Fluence Energy 依赖于从多个供应商处采购材料和组件。如果供应链受到中断，如自然灾害或地缘政治事件，则公司可能无法按时交付其产品或服务。
• 监管风险： 能源储存行业受到政府法规和标准的约束。如果这些法规改变或变得更加严格，则公司可能需要大幅改变其运营或产品，从而导致成本增加或收入减少。

财务风险

• 季度性业务： Fluence Energy 的业务具有季节性，第四季度通常是公司收入和利润最高的季度。如果公司无法在第四季度保持强劲的销售和利润率，则其财务业绩可能会受到影响。
• 高资本支出： Fluence Energy 需要大量资本支出才能扩大其生产能力和开发新产品。如果公司无法获得必要的资金或资本成本大幅上涨，则其增长和盈利能力可能会受到影响。
• 客户集中度： Fluence Energy 的一些主要客户，如亚马逊和谷歌，为其收入做出了巨大贡献。如果这些客户减少其采购或转向其他供应商，则公司的财务业绩可能会受到重大影响。

其他风险因素

• 行业整合风险： 能源储存行业正处于整合阶段，较小的公司被较大的竞争对手收购。如果 Fluence Energy 无法跟上这一整合趋势，则可能会被收购或被竞争对手边缘化。
• 宏观经济风险： 全球经济下滑或能源价格大幅波动可能对 Fluence Energy 的业务产生不利影响。如果经济放缓或能源价格下跌，对能源储存系统的需求可能会下降，导致公司的收入和利润减少。
• 网络安全风险： Fluence Energy 的能源储存系统依赖于软件和通信系统，这些系统可能会受到网络攻击。如果公司的系统受到黑客攻击或其他网络安全事件的影响，则公司可能遭受数据泄露、财务损失或监管处罚。