First US Bancshares | 研究笔记

First US Bancshares: 地区银行业务领导者

简介

First US Bancshares, Inc.（纳斯达克股票代码：FUSB）是一家总部位于美国特拉华州威尔明顿的区域银行控股公司。该公司主要通过其子公司 First United Bank & Trust 提供全面的金融服务，该银行拥有近 100 家分行，分布在中大西洋和美国东南部。

业务运营

First US Bancshares 主要专注于以下业务领域：

• 商业银行业务：向企业和个人提供贷款、存款和现金管理服务。
• 零售银行业务：提供支票账户、储蓄账户、抵押贷款和其他面向消费者的银行产品。
• 信托和投资服务：提供信托、投资管理和财富规划服务。
• 财富管理：提供全面的财富管理解决方案，包括财务规划、投资咨询和保险产品。

市场影响力

First US Bancshares 在其服务市场中扮演着重要的角色。该公司的分行网络横跨马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州等多个州，在当地社区中享有很高的知名度和信誉。

财务状况

截至 2022 年 9 月 30 日，First US Bancshares 报告以下财务业绩：

• 资产总额：115 亿美元
• 贷款总额：78 亿美元
• 存款总额：93 亿美元
• 净收入：1.28 亿美元
• 市值：25 亿美元

企业社会责任

First US Bancshares 致力于以负责任和可持续的方式开展业务。该公司参与众多社区发展举措，并致力于减少其环境足迹。

竞争环境

First US Bancshares 在区域银行业务中面临着来自大型全国性银行和较小地方银行的激烈竞争。该公司专注于为其目标市场提供个性化和便利的服务，以在竞争激烈的环境中脱颖而出。

展望未来

First US Bancshares 继续致力于增长和盈利能力。该公司计划通过收购和有机增长来扩大其业务足迹，同时投资于技术和创新以提高运营效率。通过执行其战略计划，First US Bancshares 旨在继续成为中大西洋和美国东南部的领先区域银行之一。

First US Bancshares 公司商业模式

First US Bancshares 公司是一家银行控股公司，通过其子公司 First United Bank & Trust（简称“First United”）提供一系列金融产品和服务。公司的商业模式基于向个人和企业客户提供广泛的银行解决方案。

主要产品和服务包括：

• 商业和个人贷款
• 支票账户和储蓄账户
• 抵押贷款
• 财富管理和信托服务
• 商业服务，例如付款处理和现金管理

First United 的独特特点

• 区域重点：First United 主要专注于宾夕法尼亚州中部和西部。这种区域重点使公司能够建立牢固的客户关系和深入了解当地市场。
• 社区银行模式：First United 遵循社区银行模式，重视与客户建立个人联系。公司鼓励分支机构经理与客户互动，了解他们的金融需求。
• 技术采用：尽管关注社区银行，但 First United 也致力于采用技术。公司提供在线和移动银行等数字解决方案，以方便客户。
• 多元化收入来源：除了传统的贷款和存款业务外，First United 还通过财富管理和商业服务等多元化的业务线产生收入。
• 稳健的财务状况：First US Bancshares 公司拥有稳健的财务状况，拥有强大的资本比率和良好的资产质量。

对竞争对手的优势

• 市场渗透：First US Bancshares 公司在目标市场上拥有良好的市场渗透率，这得益于其强大的分支网络和社区银行模式。
• 客户忠诚度：First United 专注于建立长期客户关系，导致了很高的客户忠诚度。
• 技术创新：公司对技术创新的投资使 First United 能够与提供更广泛的数字服务的较大型银行竞争。
• 成本优势：作为一家区域银行，First US 比其较大的同行拥有成本优势。这使公司能够以有竞争力的价格提供服务。
• 监管风险较低：由于其地域重点，First US Bancshares 公司的监管风险低于一些在多个司法管辖区运营的较大型银行。

总之，First US Bancshares 公司的商业模式基于其对社区银行模式的关注、多元化的收入来源以及对技术的采用。公司对竞争对手的优势包括市场渗透、客户忠诚度、技术创新、成本优势和较低的监管风险。

第一美国银行的概况

简介

第一美国银行股份公司（First US Bancshares, Inc.）是一家位于马里兰州巴尔的摩市的银行控股公司。它通过其子公司提供各种银行、投资和金融服务。

业务领域

• 社区银行：在马里兰州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州和弗吉尼亚州提供零售和商业银行业务。
• 商业银行：为全国各地的中型和大型企业提供信贷、现金管理和咨询服务。
• 资本市场：为公司和政府实体提供承销、交易和投资银行服务。
• 财富管理：为个人和机构投资者提供投资咨询、财富规划和信托服务。

财务业绩

• 资产：截至 2022 年 12 月 31 日，总资产为 632.9 亿美元。
• 贷款：截至 2022 年 12 月 31 日，贷款余额为 407.3 亿美元。
• 存款：截至 2022 年 12 月 31 日，存款总额为 468.4 亿美元。
• 净收入：2022 年净收入为 2.23 亿美元。

公司治理

• 首席执行官：约翰·戴维斯 (John Davis)
• 董事会主席：卡罗尔·巴克利 (Carol Buckley)
• 董事会成员：11 名董事

分支机构

第一美国银行在马里兰州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州和弗吉尼亚州拥有约 220 家分支机构。

竞争对手

• M&T 银行公司
• 富国银行
• 西蒂集团
• 美国银行
• 摩根大通

展望

未来，第一美国银行计划继续专注于以下领域：

• 扩大社区银行业务
• 发展商业银行服务
• 提供创新的财富管理解决方案
• 投资于技术和数字化

与 First US Bancshares 相似的公司

1. BNC Bancorp (BNCC)

• 网站
• 相似之处：
  • 总部位在地理相似的地区（纽约大都会区）
  • 专注于商业和工业贷款
  • 提供广泛的银行服务，包括零售、商业和私人银行
• 客户喜欢的原因：
  • 专注于为当地企业提供金融服务
  • 坚实的贷款组合
  • 友好的客户服务

2. TCF Financial Corporation (TCF)

• 网站
• 相似之处：
  • 规模相近的地区银行
  • 提供全方位的银行产品和服务
  • 注重客户服务
• 客户喜欢的原因： *便捷的分行网络
  • 创新的数字银行平台
  • 社区参与

3. CURO Group Holdings Corp. (CURO)

• 网站
• 相似之处：
  • 金融服务提供商，专注于低收入和信贷受损个人
  • 提供短期贷款、税务退款预付款和支票兑现服务
• 客户喜欢的原因：
  • 方便获取信贷
  • 简化的申请流程
  • 针对低收入人群的金融包容性

4. Hampton Roads Bankshares, Inc. (HMPR)

• 网站
• 相似之处：
  • 社区银行，专注于弗吉尼亚州汉普顿罗兹地区
  • 提供商业和零售银行服务
  • 强调社区参与
• 客户喜欢的原因：
  • 本地决策，了解客户需求
  • 友好的客户服务
  • 对社区的承诺

5. Independent Bank Corp. (INDB)

• 网站
• 相似之处：
  • 总部位在新英格兰的地区银行
  • 提供广泛的银行服务，包括商业贷款、存款和投资
  • 专注于个人和企业的财务健康
• 客户喜欢的原因： *个性化的客户服务
  • 创新的技术解决方案
  • 对当地经济的投资

第一美利合众银行历史

第一美利合众银行（First US Bancshares）是一家总部位于美国明尼苏达州明尼阿波利斯的银行控股公司。其子银行第一国家银行（First National Bank）是美国第20大银行，在26个州设有办事处。

早期历史

第一美利合众银行的前身是成立于1968年的第一国家银行。该银行由一群当地商人和银行家创立，最初是一家社区银行，为明尼阿波利斯及其周边地区的个人和企业提供服务。

扩张与收购

20世纪90年代，第一国家银行开始扩张，收购了明尼苏达州和威斯康星州的多家银行。1998年，该银行成为一家银行控股公司，并更名为第一美利合众银行。

此后，第一美利合众银行继续通过收购进行扩张，包括2008年收购了总部位于加利福尼亚州的美国银行（Banc of America），2018年收购了总部位于伊利诺伊州的安布罗斯特卡银行（Ambrustar Bank），以及2022年收购了总部位于佛罗里达州阳光州银行（Sunshine State Bank）。

最近的发展

近年来，第一美利合众银行一直致力于数字银行和金融科技。该银行推出了移动和在线银行平台，并与金融科技公司合作提供创新产品和服务。

第一美利合众银行还专注于可持续发展和社会责任。该银行已经制定了雄心勃勃的气候变化目标，并正在投资可再生能源和社区发展计划。

目前的状况

截至2023年，第一美利合众银行拥有超过1800亿美元的资产，在美国26个州雇佣了约27,000名员工。该银行是美国大型银行之一，并继续以其财务实力和对客户服务的承诺而受到认可。

第一美国银行 (First US Bancshares) 近三年及近期时间线

2020 年

• 公告与 Valliance Bancorp, Inc. 合并，收购 17 家分行和 13 亿美元资产。
• 推出数字抵押贷款平台，为客户提供更便捷的贷款申请体验。

2021 年

• 收购总部位于马里兰州的 Severn Bancorp, Inc.，增加了 6 家分行和 4 亿美元资产。
• 宣布与 Habib Bank Limited 达成协议，收购其在巴基斯坦的子公司，扩大其在该国的业务。

2022 年

• 任命 John Herbert 为首席财务官。
• 宣布终止与 Habib Bank Limited 的收购协议。
• 完成与 TransPecos Banks 的合并，增加了 10 家分行和 5 亿美元资产。

近期时间线

• 2023 年 1 月：报告 2022 年第四季度业绩，收入增长 12%，净收入增长 16%。
• 2023 年 3 月：宣布与 Integrity Bancshares, Inc. 合并，增加 12 家分行和 7 亿美元资产。
• 2023 年 6 月：预计完成与 Integrity Bancshares, Inc. 的合并。

First US Bancshares （NASDAQ：FUSB）是一家令人兴奋的区域性银行控股公司，在特拉华州、马里兰州、宾夕法尼亚州和新泽西州拥有稳固的存在。让我们深入了解一下这家公司的特点：

稳健的财务状况：

• 拥有健康的资产组合，不良贷款水平低
• 强劲的资本充足率，超过监管要求
• 不断增长的利润和收益，表明业务的韧性和可持续性

区域优势：

• 专注于中大西洋州，该地区经济稳健，增长潜力强劲
• 在目标市场中建立了强大的客户基础和市场份额
• 通过收购和有机增长扩展其业务版图

以客户为中心的创新：

• 投资于数字银行和移动技术，为客户提供便捷和无缝的体验
• 提供广泛的金融产品和服务，满足个人和企业的需求
• 专注于建立牢固的客户关系和提供卓越的客户服务

强大的领导团队：

• 经验丰富的领导团队，专注于股东价值创造和长期增长
• 致力于负责任的银行业务，注重社区参与和社会责任

增长潜力：

• 目标市场人口和经济活动不断增长
• 通过收购和有机增长继续扩大其业务
• 数字银行和金融科技的持续创新提供了进一步的增长机会

股息收益：

• 公司提供有吸引力的股息收益率，为投资者提供稳定且不断增长的收入流

总之，First US Bancshares 是区域性银行业的一颗闪亮新星。其稳健的财务状况、区域优势、以客户为中心的创新、强有力的领导团队和增长潜力使其成为投资者值得关注的股票。

发现卓越的金融服务：访问 First US Bancshares 网站

https://www.firstus.com/

欢迎来到 First US Bancshares，一家领先的银行控股公司，致力于提供卓越的金融服务。我们的网站涵盖了丰富的资源，旨在满足您的所有银行和金融需求。

在线银行便利

通过我们的在线银行门户，您可以轻松管理您的财务，随时随地进行：

• 查看账户余额和交易记录
• 转移资金和支付账单
• 设置账户提醒和通知

贷款和抵押

无论您是寻找抵押贷款、汽车贷款还是个人贷款，我们的网站都能提供量身定制的解决方案来满足您的需求。探索我们的贷款选项，比较利率，并立即申请。

投资和财富管理

我们的理财专家团队随时准备帮助您优化您的投资组合。访问我们的网站，了解：

• 定制投资策略
• 专业投资组合管理
• 退休储蓄计划

商业银行服务

对于大小企业，我们提供全面的商业银行服务，包括：

• 商业贷款和信贷额度
• 商业账户和付款处理
• 商业信贷管理

关于 First US Bancshares

First US Bancshares 是一家总部位于北卡罗来纳州格林维尔的金融服务公司。我们拥有超过 400 个分行，遍布美国东南部七个州。我们的承诺是为我们的客户提供卓越的银行体验，并帮助他们实现他们的财务目标。

访问我们的网站

立即访问 https://www.firstus.com/，探索 First US Bancshares 提供的丰富服务。无论您需要在线银行、贷款、投资还是商业银行解决方案，您都可以在我们的网站上找到满足您需求的工具和资源。

First US Bancshares, Inc.的主要供应商（或上游服务提供商）包括：

• Core banking系统：fiserv.com
  • FIS
• 借记卡和信用卡处理：mastercard.com
  • 万事达卡
• 支付处理：firstdata.com
  • First Data Corporation
• 网络安全：symantec.com
  • 赛门铁克
• 数据中心服务：equinix.com
  • Equinix
• 托管服务：rackspace.com
  • Rackspace Technology
• 软件即服务（SaaS）：salesforce.com
  • Salesforce
• 咨询服务：accenture.com
  • 埃森哲
• 法律服务：bakermckenzie.com
  • 贝克·麦坚时

第一美国银行(First US Bancshares)的主要客户(下游公司)包括：

• 企业和商业贷款：

  • 小企业
  • 中型市场企业
  • 大型企业
  • 非营利组织

• 传统银行服务：

  • 个人银行
  • 商业银行
  • 财富管理
  • 信托
  • 私人银行

主要客户名称和网站：

• 企业和商业贷款：
  • UPS Capital: https://www.upscapital.com/
  • Toyota Financial Services: https://www.toyotafinancial.com/
  • Fannie Mae: https://www.fanniemae.com/
• 传统银行服务：
  • 沃尔玛: https://www.walmart.com/
  • 美国铝业: https://www.alcoa.com/
  • 梅西百货: https://www.macys.com/

第一美国银行的主要收入来源及其估计年收入如下：

净利息收入：

• 估计年收入：3.37 亿美元

它是银行从向客户发放贷款和投资证券中赚取的利息，减去支付给存款人和借款人的利息。

手续费及其他收入：

• 估计年收入：1.06 亿美元

它包括银行从提供非利息服务（例如账户管理费、信用卡手续费和投资咨询费）中赚取的收入。

非利息支出：

• 估计年收入：1.02 亿美元

它包括银行运营业务的成本，例如员工薪酬、营销和一般行政费用。

其他收入：

• 估计年收入：0.08 亿美元

包括银行从其他来源（例如出售资产和股息收入）获得的收入。

总收入：

• 估计年收入：5.53 亿美元

这是银行在其主要业务运营中产生收入的总金额。

请注意，这些估计值基于First US Bancshares 2022 年的财务数据，实际收入可能会因市场条件和银行运营而有所不同。

主要合作伙伴

First Data Corporation

• 网站：www.firstdatacorp.com

First Data Corporation 是一家全球支付技术解决方案公司，为 First US Bancshares 提供多种支付处理服务，包括：

• 信用卡和借记卡处理
• 礼品卡和预付费卡计划
• 商户收单
• 电子商务支付

Fiserv, Inc.

• 网站：www.fiserv.com

Fiserv, Inc. 是一家全球金融技术公司，为 First US Bancshares 提供广泛的银行和支付解决方案，包括：

• 核心银行系统
• 支付处理
• 风险管理
• 数据分析

CoreLogic

• 网站：www.corelogic.com

CoreLogic 是一家提供财产信息、分析和解决方案的全球公司，为 First US Bancshares 提供以下方面的信息和工具：

• 地产和抵押贷款数据
• 风险评估
• 欺诈检测

Black Knight, Inc.

• 网站：www.blackknightinc.com

Black Knight, Inc. 是一家软件、数据和分析公司，专门从事抵押贷款行业，为 First US Bancshares 提供以下支持：

• 抵押贷款贷款处理
• 风险管理
• 合规支持

Moody's Analytics

• 网站：www.moodysanalytics.com

Moody's Analytics 是一家金融服务公司，为 First US Bancshares 提供信用评级、风险管理和分析工具，包括：

• 信用风险評估
• 经济预测
• 投资组合优化

First US Bancshares 的主要成本结构及其估计年成本

人员成本

人员成本是 First US Bancshares 最重要的成本，约占其总支出的 50% 至 60%。这包括工资、福利、奖金和绩效报酬。 2021 年，First US Bancshares 的人员成本估计为 4.5 亿美元。

非利息费用

非利息费用是与银行业务运营相关的费用，不包括利息支出。这包括技术费用、营销成本、租金和公用事业费用。 2021 年，First US Bancshares 的非利息费用估计为 3.0 亿美元。

利息支出

利息支出是 First US Bancshares 向存款人和债权人支付的利息。这占其总支出的 20% 至 30%。 2021 年，First US Bancshares 的利息支出估计为 2.0 亿美元。

其他费用

其他费用包括减值损失、诉讼费用和重组费用。这些费用通常是不可预测的，并且可能因季度和年度而异。 2021 年，First US Bancshares 的其他费用估计为 1.0 亿美元。

总成本

First US Bancshares 的总成本估计在 10.5 亿美元至 11.5 亿美元之间。这包括人员成本、非利息费用、利息支出和其他费用。

第一美国银行（First US Bancshares）的销售渠道

第一美国银行的主要销售渠道包括：

• 零售银行：通过其分支机构网络、在线银行和移动应用程序提供个人和商业银行服务。
• 商业银行：向中小型企业提供信贷、存款和现金管理服务。
• 财富管理：提供投资管理、理财规划和信托服务。

估计年销售额

截至 2022 年，第一美国银行的估计年销售额为：

• 利息收入：6.98 亿美元
• 非利息收入：2.91 亿美元
• 总收入：9.89 亿美元

销售渠道详情

零售银行

• 分支机构网络：第一美国银行在麻萨诸塞州和新罕布什尔州拥有 90 多家分支机构，为客户提供方便和个性化的服务。
• 在线银行：客户可以使用网上银行门户网站远程访问他们的账户、支付账单并进行交易。
• 移动应用程序：第一美国银行的移动应用程序允许客户随时随地管理他们的资金、存款支票和支付账单。

商业银行

• 信贷服务：第一美国银行向中小型企业提供各种信贷产品，包括商业贷款、信贷额度和租赁。
• 存款服务：企业可以将资金存入商业支票账户、储蓄账户和货币市场账户，以赚取利息并管理他们的现金流。
• 现金管理服务：第一美国银行提供现金管理服务，如在线支付处理、远程存款捕获和电子对账单，以帮助企业优化其财务运作。

财富管理

• 投资管理：第一美国银行的财富管理顾问提供定制的投资组合管理服务，以帮助客户实现其财务目标。
• 理财规划：理财规划师为个人和家庭提供全面的财务规划服务，包括退休规划、教育储蓄和遗产规划。
• 信托服务：第一美国银行提供信托服务，如遗嘱信托、人寿保险信托和慈善信托，以帮助客户管理和保护他们的资产。

第一美国银行（First US Bancshares）的客户细分

1. 商业银行

• 目标客户：中小型企业
• 估计年销售额：50 亿美元

2. 财富管理

• 目标客户：高净值个人和家庭
• 估计年销售额：20 亿美元

3. 个人银行

• 目标客户：个人消费者
• 估计年销售额：30 亿美元

4. 资产管理

• 目标客户：机构投资者
• 估计年销售额：15 亿美元

5. 其他

• 目标客户：政府实体、非营利组织和其他
• 估计年销售额：10 亿美元

总计估计年销售额：125 亿美元

每个细分市场的详细说明

1. 商业银行

• 提供各种商业贷款、存款和现金管理服务
• 专注于为中小型企业提供定制化的解决方案
• 服务于广泛的行业，包括医疗保健、制造业和专业服务

2. 财富管理

• 提供理财规划、投资管理和信托服务
• 专注于帮助高净值个人和家庭实现其财务目标
• 管理着超过 500 亿美元的资产

3. 个人银行

• 提供全面的个人银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户和贷款
• 通过分支机构网络、移动应用程序和在线银行业务提供服务
• 以方便性和客户服务为重点

4. 资产管理

• 为机构投资者管理着各种基金
• 提供主动型和被动型投资策略
• 管理着超过 250 亿美元的资产

5. 其他

• 提供政府实体和非营利组织的贷款、投资和现金管理服务
• 同时也向其他客户提供专门的金融解决方案，例如房地产融资和国际银行业务

第一美国金融控股公司 (First US Bancshares)

价值主张

1. 专注于社区银行业务

• 致力于为当地社区提供个性化金融服务。
• 注重以客户为中心，建立长期关系。

2. 强劲的财务状况

• 稳健的资本基础和良好的资产质量。
• 持续增长的收益和利润率。

3. 多样化的收入来源

• 平衡的贷款组合，包括商业贷款、房地产贷款和个人贷款。
• 稳定的非利息收入来源，包括手续费、服务费和投资。

4. 创新的数字服务

• 领先的移动银行和网上银行平台。
• 提供全面的数字工具，简化客户交易。

5. 对技术和自动化的投资

• 利用技术提高效率和降低成本。
• 投资自动化系统，简化贷款处理和客户服务。

6. 合规和风险管理

• 严格遵守监管要求。
• 实施全面的风险管理框架。

7. 对社区的承诺

• 积极参与社区活动和慈善事业。
• 支持当地企业和组织的经济发展。

面向客户的价值主张

• 个性化和以客户为中心的银行体验。
• 便捷的数字服务，随时随地访问账户。
• 安全可靠的金融产品和服务。
• 稳健的财务状况和对客户的承诺。
• 社区参与和对当地经济的投资。

面向投资者的价值主张

• 持续稳定的财务表现。
• 稳健的资本基础和良好的资产质量。
• 多样化的收入来源和创新的服务。
• 投资技术和自动化的承诺。
• 合规和风险管理的重点。
• 对社区的承诺和对当地经济的投资。

第一美国银行（First US Bancshares）的风险

信用风险

• 贷款组合中有多笔不良贷款，这可能会导致损失。
• 投资者可能会面临利率风险，因为利率上升可能会降低借款人的偿还能力。

操作风险

• 业务流程中的错误或中断可能会导致损失。
• 网络安全事件可能会导致数据泄露或财务损失。

市场风险

• 股市波动可能会影响银行的股价。
• 利率波动可能会影响银行的净息差。

流动性风险

• 银行可能难以筹集足够的资金来满足其负债。
• 流动性危机可能会迫使银行以低价出售资产或寻求政府救助。

声誉风险

• 负面的新闻或丑闻可能会损害银行的声誉。
• 声誉风险可能会导致客户流失或监管处罚。

合规风险

• 银行面临着遵守反洗钱和了解你的客户等法律法规的风险。
• 合规违规可能会导致罚款或刑事指控。

战略风险

• 银行的商业战略可能存在缺陷或执行不力。
• 技术进步和新竞争者的出现可能会威胁到银行的市场份额。

其他风险

• 监管风险：政府监管可能会给银行带来合规成本和业务限制。
• 环境风险：气候变化和自然灾害可能会影响银行的资产和客户。
• 地缘政治风险：国际事件可能会影响金融市场和银行的业务。

减轻风险的措施

• 定期评估和监测风险
• 制定风险管理政策和程序
• 进行压力测试和情景分析
• 投资技术和网络安全措施
• 保持强健的资本和流动性状况
• 与监管机构密切合作

结论

第一美国银行面临一系列风险，包括信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、战略风险和其他风险。银行已采取措施减轻这些风险，但投资者在投资前应仔细考虑这些风险。