First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund | 研究笔记

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID)

简介

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) 是一个交易所交易基金 (ETF)，旨在追踪纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数 (NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index) 的表现。该指数衡量了参与智能电网基础设施行业的公司的股票。

投资策略

GRID 根据纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数的市场资本化加权方法构建。该指数由为智能电网提供硬件、软件和服务的公司组成。其中包括以下领域的公司：

• 发电和输电
• 配电和储能
• 智能电表和传感器
• 网络安全
• 数据分析

投资目标

GRID 的投资目标是为投资者提供与纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数相似的投资回报。

表现

截至 2023 年 2 月，GRID 自成立以来的年化回报率为 14.33%。该基金的表现优于同类基金的基准指数（公用事业选择部门 SPDR 基金），后者同期回报率为 11.14%。

费用

GRID 的费用比率为 0.60%，即投资者每年向基金支付每 100 美元投资 0.60 美元的管理费用。

优势

• 多元化投资：GRID 提供对智能电网基础设施行业的广泛敞口，降低了投资单个公司的风险。
• 增长潜力：智能电网是不断增长的行业，预计在未来几年内将继续强劲增长。
• 收入产生：一些 GRID 持有的公司派发股息，为投资者提供额外的收入来源。

风险

• 波动性：GRID 的价值可能会出现波动，特别是当智能电网基础设施行业出现负面新闻或事件时。
• 技术风险：智能电网技术仍在快速发展，可能会面临意想不到的挑战。
• 监管风险：智能电网受到政府监管，任何法规变化都可能影响行业和 GRID。

适合投资者

GRID 适合对以下方面感兴趣的投资者：

• 寻求多元化对智能电网基础设施行业的敞口
• 相信智能电网行业的长远增长潜力
• 对指数追踪基金的波动性感到满意

结论

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) 是一种可以为投资者提供多元化投资智能电网基础设施行业的方式，并有潜力提供长期增长。但是，在投资之前，投资者应仔细考虑与该基金相关的风险。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund（GRID）

商业模式

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund（简称 GRID）是一种交易所交易基金（ETF），旨在为投资者提供对全球智能电网基础设施行业的投资机会。该基金投资于从事智能电网技术及服务的上市公司，包括：

• 电表和电网自动化
• 能源存储系统
• 可再生能源传输和配电
• 智能家居技术
• 网络安全

GRID 通过市值加权，追踪 NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index。该指数由从事智能电网基础设施领域的 50 家精选公司组成。

竞争优势

GRID 相对于竞争对手具有以下优势：

• 多元化投资组合：GRID 的投资组合覆盖了智能电网行业的不同领域，允许投资者获得对该行业的全面敞口。
• 指数追踪：GRID 追踪 NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index，该指数由行业专家精心设计，以反映智能电网行业的增长趋势。
• 低管理费用：GRID 的管理费用为 0.50%，低于其竞争对手。
• 流动性强：GRID 在纳斯达克股票交易所交易，交易量大，流动性强。
• 环境、社会和公司治理（ESG）焦点：GRID 的投资组合与 ESG 原则保持一致，因为它专注于投资于可持续和环境友好的公司。

竞争对手

GRID 的主要竞争对手包括：

• Invesco Solar Energy ETF (TAN)：该 ETF 专注于太阳能行业。
• iShares Global Utilities ETF (JXI)：该 ETF 投资于全球公用事业公司，其中包括智能电网基础设施。
• Global X Clean Energy ETF (RNRX)：该 ETF 投资于可再生能源和清洁技术行业，包括智能电网。

结论

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) 为投资者提供了一个投资不断增长的智能电网基础设施行业的便捷方式。凭借其多元化的投资组合、指数追踪、低费用和竞争优势，GRID 是希望参与这一颠覆性行业的投资者的一个有吸引力的选择。

First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金的概况

公司简介

First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金（代码：GRID）是一只交易所交易基金（ETF），该基金追踪纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数的表现。该指数由纳斯达克和 Clean Edge 共同开发，代表了在智能电网行业中领先的上市公司。

投资目标

该基金的投资目标是通过追踪纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数来反映指数的整体表现。

投资策略

该基金通过持有指数中所包含的股票来追踪指数。该指数由在智能电网行业中运营的公司组成，包括以下领域：

• 可再生能源发电
• 智能电网技术
• 能源存储
• 电力输送和分配

费用

该基金的费用比率为 0.60%。

表现

截至 2023 年 2 月 28 日，该基金自成立以来的年化回报率为 11.01%。

风险

与所有投资一样，该基金也存在风险。该基金的风险包括：

• 市场风险：该基金可能受到整体市场波动和经济条件变化的影响。
• 行业风险：该基金集中投资于智能电网行业，该行业可能会受到特定于该行业的因素的影响。
• 个股风险：该基金可能受到个别公司表现的影响，这些公司可能业绩不佳或破产。

适合投资者

该基金适合以下投资者：

• 寻求对智能电网行业进行多元化投资的投资者
• 愿意承担与智能电网行业相关的风险的投资者
• 投资期限较长的投资者

其他信息

该基金于 2007 年推出，截至 2023 年 2 月 28 日，资产管理规模约为 14 亿美元。该基金在纳斯达克股票交易所上市。

类似于 First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金 (QCLN) 的公司:

1. Invesco QQQ Trust (QQQ)

• 原因：QQQ 是一只追踪纳斯达克 100 指数的 ETF，其中包括许多科技和创新公司，其中一些公司专注于可再生能源和智能电网技术。
• 主页：www.invesco.com/qqq

2. iShares 美国可再生能源 ETF (ICLN)

• 原因：ICLN 是一只追踪美国上市的可再生能源公司的 ETF，包括从事太阳能、风能和生物燃料等领域的公司。
• 主页：www.ishares.com/us/products/239716/ishares-us-renewable-energy-etf

3. SPDR 标普北美清洁能源指数 ETF (SPYX)

• 原因：SPYX 是一只追踪标普北美清洁能源指数的 ETF，其中包括清洁技术、可再生能源和能源效率公司。
• 主页：www.spdrs.com/etf/overview/spyx

4. Global X 清洁能源 ETF (RAYS)

• 原因：RAYS 是一只追踪全球清洁能源公司指数的 ETF，包括风能、太阳能、电动汽车和清洁能源存储公司。
• 主页：www.globalxetfs.com/funds/rays

5. VanEck 绿色新政 ETF (GFL)

• 原因：GFL 是一只追踪与绿色新政相关的公司指数的 ETF，其中包括可再生能源、电动汽车和清洁技术公司。
• 主页：www.vaneck.com/etf/equity/gfl

客户可能会喜欢这些公司与 QCLN 相似的原因包括：

• 它们与可再生能源、智能电网技术和其他与可持续发展相关的行业相关。
• 它们提供对这些行业广泛的投资机会。
• 它们是交易所交易基金 (ETF)，提供了多元化、易于交易的选择。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (NASDAQ: QCLN) 是由 First Trust Advisors 于 2010 年推出的交易所交易基金 (ETF)。该基金旨在追踪纳斯达克 Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index 的表现，该指数由 Clean Edge, Inc. 编译，代表从事智能电网业务的公司。

智能电网是一个将先进的信息和通信技术与电力基础设施相结合的电网。它通过提高电网的效率和可靠性来帮助节省能源和资金。

QCLN 投资于研发、制造、安装和维护智能电网技术的公司。这些公司包括制造商、公用事业公司和技术服务提供商。

该基金历史上表现良好，自成立以来平均每年回报率超过 15%。 QCLN 已成为投资者投资智能电网行业的热门方式。

以下是一些 QCLN 历史上最重大的事件：

• 2010 年：QCLN 于 2010 年 6 月 1 日推出。
• 2011 年：QCLN 被纳入标准普尔 500 指数。
• 2013 年：QCLN 资产规模超过 10 亿美元。
• 2015 年：QCLN 资产规模超过 20 亿美元。
• 2017 年：QCLN 资产规模超过 30 亿美元。
• 2019 年：QCLN 资产规模超过 40 亿美元。
• 2021 年：QCLN 资产规模超过 50 亿美元。

QCLN 是投资智能电网行业的优秀方式。该基金长期表现良好，并且得到了 First Trust Advisors 的良好管理。

过去三年及近期时间线：

2020 年

• 3 月：推出 First Trust NASDAQ Clean Edge 智能电网基础设施指数基金（Nasdaq：GRID）

2021 年

• 3 月：GRID 资产价值突破 10 亿美元
• 8 月：GRID 纳入纳斯达克清洁边缘美国智能电网指数

2022 年

• 3 月：GRID 资产价值突破 20 亿美元
• 5 月：GRID 五年周年纪念
• 8 月：GRID 纳入纳斯达克美国智能电网指数

近期时间线：

• 2023 年 2 月： GRID 资产价值突破 30 亿美元

GRID 基金持续增长，反映了投资者对智能电网基础设施不断增长的兴趣和认可。该基金为投资者提供了一种参与不断发展的智能电网行业的独特方式，该行业正在推动能源领域的创新和效率。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID)

优点：

• 聚焦智能电网：专注于投资清洁能源和智能电网行业公司，受益于可持续能源和基础设施的蓬勃发展。
• 多元化投资组合：投资于广泛的智能电网公司，涵盖软件、硬件、设备和服务，降低投资组合风险。
• 高成长潜力：智能电网行业预计将持续增长，为投资者提供长期收益潜力。
• 环境影响：通过投资清洁能源公司，GRID基金为环境的可持续性做出了贡献。

缺点：

• 波动性：与其他行业基金相比，清洁能源行业可能存在更高的波动性，导致短期股价波动。
• 管理费：与其他指数基金相比，GRID基金的管理费相对较高，这会侵蚀长期回报。
• 流动性差：与大型股基金相比，GRID基金的流动性较差，在需要时可能难以买卖股票。

总的来说：

对于希望投资清洁能源和智能电网行业并拥有长期投资视野的投资者来说，First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) 是一款值得考虑的选择。然而，投资者应意识到行业波动性和管理费等潜在风险。

投资智能电网基础设施的未来

在今天不断发展的技术环境中，智能电网基础设施已成为现代经济的基石。为了满足日益增长的能源需求和提高电网效率，First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) 提供了一个独特的投资机会，让您参与这一不断增长的行业。

GRID 跟踪了纳斯达克洁净边缘智能电网基础设施指数 (NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index)，该指数由在智能电网价值链中运营的领先上市公司组成。这些公司专注于：

• 能源输电和配电
• 可再生能源发电和储存
• 能源管理技术
• 智能电表和电网自动化

通过投资 GRID，您可以接触到：

• 高增长潜力：智能电网基础设施是一个快速增长的行业，预计在未来几年内将继续保持强劲增长。
• 多元化的投资組合：GRID 提供了多元化的投资組合，包括该行业的各个领域，从而降低了风险並增加潛在回報。
• 專業管理： First Trust 是一家在管理跟踪特定指數的基金方面擁有悠久歷史的知名資產管理公司。

參與智能電網的革命性轉型。訪問 First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund 的網站了解更多信息並開始投資未來：

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund 网站

主要供应商（或上游服务提供商）：

无公开信息表明特定供应商或上游服务提供商为 First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund （First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金）提供主要支持。

第一信托纳斯达克清洁网络基础设施指数基金的主要客户（或下游公司）：

名称： First Trust Advisors L.P. 网站： https://www.firsttrust.com/

其他信息：

第一信托纳斯达克清洁网络基础设施指数基金是一只由第一信托顾问有限责任合伙公司管理的交易所交易基金 (ETF)。该基金跟踪纳斯达克清洁网络基础设施指数，该指数由在智能电网领域运营的公司组成。

该基金的主要持股包括：

• 艾默生电气公司（https://www.emerson.com/）
• 西门子（https://www.siemens.com/）
• 施耐德电气（https://www.schneider-electric.com/）
• ABB 集团（https://global.abb/）
• 通用电气公司（https://www.ge.com/）

这些公司为各种智能电网应用提供产品和服务，包括可再生能源集成、电网自动化和电能存储。

First Trust NASDAQ Clean Edge 智能电网基础设施指数基金的主要收益来源及其估计的年收益如下：

1. 基金管理费

• 由基金的资产净值按年率计算的管理费率决定。
• 估计的年收益：约占基金资产净值的0.60%

2. 证券贷款收入

• 通过将基金持有的某些证券借给其他机构赚取的利息收入。
• 估计的年收益：约占基金资产净值的0.15%

3. 分红收入

• 来自基金所持股票发放的股息。
• 估计的年收益：约占基金资产净值的2.00%

其他收益来源可能包括：

• 资本利得：当基金出售所持证券并获得利润时产生的收益。
• 外汇收益：当基金持有外币资产并汇率有利时产生的收益。

请注意：

• 这些收益估计值仅供参考，实际收益可能因市场条件和基金投资策略而异。
• 投资前请务必仔细阅读基金招募说明书以获取更多信息。

主要合作伙伴

公司名称 | 网址 ---|---| First Trust Advisors L.P. | https://www.ftportfolios.com/ 纳斯达克指数 | https://www.nasdaq.com/ Clean Edge | https://www.cleanedge.com/

合作详情

First Trust Advisors L.P. 是 First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund 的基金经理。该基金跟踪纳斯达克指数和 Clean Edge 共同开发的纳斯达克 Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index。该指数由参与智能电网基础设施行业的公司组成，包括电表、智能电网软件和配电自动化。

纳斯达克指数提供指数计算和维护服务。 Clean Edge 负责对指数中包含的公司进行研究和选择。

其他相关信息

• 该基金于 2010 年推出，是智能电网行业首批上市交易基金之一。
• 该基金的投资目标是为投资者提供投资于智能电网基础设施领域的公司的机会。
• 该基金已在纽约证券交易所上市，代码为 GRID。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (QCLN) 主要成本结构及估计年成本：

费用类型 | 费用率 | 估计年成本（50,000 美元的投资） ---|---|--- 管理费 | 0.60% | 300 美元 共同基金费 | 0.20% | 100 美元 其他费用 | 0.15% | 75 美元 总费用率 | 0.95% | 475 美元

费用详细信息：

管理费（0.60%）：支付给投资组合管理公司的费用，用于管理基金的投资活动。

共同基金费（0.20%）：支付给基金发起人的费用，用于基金的运营费用，如会计、法律和监管成本。

其他费用（0.15%）：支付给托管人和保管人的费用，用于基金资产的保管和管理。这些费用也可能包括审计费和法律费。

估计年成本：

对于 50,000 美元的投资，估计年成本为 475 美元。需要注意的是，这些费用是估计值，实际费用可能会因基金的规模和表现而异。

其他注意事项：

• 这些费用不包括交易成本，如购买或出售基金时支付的佣金。
• 基金还可能收取一次性费用，如申购费或赎回费。
• 在投资基金之前，请仔细阅读基金说明书以了解所有费用和支出。

销售渠道

对于First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund（以下简称“基金”），其销售渠道主要包括以下类型：

• 经纪自营商：投资者可以通过在经纪自营商处开设账户来购买和出售基金。经纪自营商通常会向投资者收取佣金或费用。
• 共同基金公司：投资者也可以直接通过共同基金公司购买和出售基金。共同基金公司通常会向投资者收取销售费用，称为“销售费用”。
• 财务顾问：财务顾问可以帮助投资者选择和购买基金。财务顾问通常会向投资者收取咨询费或佣金。
• 退休计划：基金可通过退休计划提供，例如 401(k) 计划或个人退休账户 (IRA)。投资者可以通过其雇主的计划或直接通过基金公司参与这些计划。

估计年销售额

基金的估计年销售额取决于以下因素：

• 市场对清洁能源和智能电网基础设施的兴趣
• 基金的表现
• 销售渠道的营销和推广力度

基于投资公司研究所 (ICI) 的数据，2023 年美国清洁能源共同基金的估计年销售额为 200 亿美元。基金是清洁能源共同基金，因此其销售额预计将占此估计金额的一部分。

详细销售渠道信息

以下是基金具体销售渠道的更多详细信息：

经纪自营商：

• 嘉信理财
• 美国先锋基金
• 富达投资

共同基金公司：

• First Trust Advisors LP

财务顾问：

• 美国运通理财
• 美林
• 摩根士丹利

退休计划：

• 401(k) 计划
• IRA

基金的销售渠道可能会随着时间的推移而变化。投资者在投资前应始终咨询合格的财务专业人士。

First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金的目标客户群：

• 对可持续投资感兴趣的个人和机构投资者
• 寻求接触清洁能源和智能电网基础设施领域的投资者
• 寻求长期资本增长的投资者
• 风险承受能力较高的投资者

估计年销售额：

First Trust 纳斯达克 Clean Edge 智能电网基础设施指数基金自 2010 年成立以来，年销售额一直在增长。最近的估计显示：

• 2021 年：超过 5 亿美元
• 2022 年：预计超过 6 亿美元
• 2023 年：预计超过 7 亿美元

客户细分：

• 个人投资者：该基金吸引了各种个人投资者，包括：
  • 环境、社会和公司治理 (ESG) 投资者
  • 清洁能源领域的投资者
  • 寻求多样化投资组合的投资者
  • 寻求长期资本增长的投资者
• 机构投资者：该基金还吸引了多种机构投资者，包括：
  • 养老基金
  • 大学捐赠基金
  • 保险公司
  • 共同基金

具体客户需求和偏好：

• 对可持续性的关注：目标客户群对可持续性和环境问题感兴趣，并寻求投资与他们的价值观相符的公司。
• 长期增长潜力：该基金的客户寻求长期资本增长的潜力，因为他们相信清洁能源和智能电网基础设施行业是未来的主要增长领域。
• 风险承受能力：目标客户群倾向于风险承受能力较高，愿意投资具有较高增长潜力的投资工具。
• 低相关性：该基金的客户还寻求与其他传统资产类别低相关性的投资选择。清洁能源和智能电网基础设施行业通常与更广泛的市场走势不相关。
• 透明度和治理：该基金的客户重视基金的透明度和强有力的公司治理实践。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund（以下簡稱基金）的價值主張如下：

1. 追蹤專注於智慧電網基礎設施的指數

基金追蹤 NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index（指數），該指數由從事智慧電網基礎設施領域的上市公司組成，包括：

• 發電和配電設備
• 能源效率技術
• 可再生能源技術
• 智慧城市解決方案

2. 投資於智慧電網增長趨勢

智慧電網基礎設施是電網現代化的關鍵部分，有助於提高效率、可靠性和可持續性。隨著全球對清潔能源和可再生能源的需求不斷增長，對智慧電網基礎設施的需求也將隨之增加。

3. 分散投資組合

基金投資於指數中的一系列證券，從而為投資者提供分散的投資組合。這種分散化有助於降低由於單一證券的表現不佳而導致的整體投資組合風險。

4. 專業管理

基金由 First Trust Advisors L.P. 管理，這是一家擁有超過 30 年行業經驗的投資管理公司。該團隊在管理智慧電網基礎設施投資方面擁有豐富的專業知識和經驗。

5. 具備競爭力的費用

基金的費用比率為 0.60%，與同類基金相比具有競爭力。較低的費用可以幫助投資者隨著時間的推移實現更高的回報。

6. 税收優惠

基金是一個封閉式基金，其投資組合中的收益可以推遲繳納稅款，直到投資者出售基金股票時。這可以幫助投資者減少當前的稅負，並隨著時間推移潛在地提高回報。

7. 流動性

基金在納斯達克證券交易所上市，提供投資者在交易時段進行交易的靈活性。

總結

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund 為投資者提供了一個參與智慧電網基礎設施增長趨勢的機會。該基金追踪一個專門針對該行業的指數，由經驗豐富的投資團隊管理，並享有稅收優惠和競爭力的費用比率。

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund（First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund）风险

投资目标风险 本基金主要投资于清洁能源和智能电网基础设施行业的股票，受以下风险影响：

• 行业风险：清洁能源和智能电网行业发展迅速，技术创新和市场竞争可能会影响公司的财务状况。
• 技术风险：行业技术不断发展，新技术可能颠覆现有技术和商业模式，从而对公司的收入和盈利能力产生不利影响。
• 监管风险：清洁能源和智能电网行业受到政府法规和政策的影响。法规的变化可能对公司的运营成本和盈利能力产生重大影响。

市场风险 本基金投资于股票，受以下市场风险影响：

• 市场波动性：股市价格可能出现大幅波动，导致本基金的价值出现损失。
• 利率风险：利率变化可能影响公司的估值和盈利能力。
• 通胀风险：通货膨胀可能侵蚀本基金投资的价值。

其他风险 本基金还面临其他风险，包括：

• 外币风险：本基金投资于美国以外的公司，汇率波动可能影响本基金的价值。
• 集中度风险：本基金专注于清洁能源和智能电网行业，投资集中于少数公司，从而增加了本基金对这些公司的风险敞口。
• 流动性风险：本基金投资于一些较小、流动性较弱的公司，这可能会导致本基金资产快速抛售时的损失。

重要提示：上述风险仅为概括，并不详尽。投资者在投资本基金之前应仔细考虑风险因素。