First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund | 研究笔记

简介

First Trust 纳斯达克 100 非技术板块指数基金概述

First Trust 纳斯达克 100 非技术板块指数基金（FTXL）是一只交易所交易基金 (ETF)，它追踪纳斯达克 100 非技术板块指数。该指数包括纳斯达克 100 指数中的所有公司，但不包括技术公司。

基金目标

FTXL 的目标是为投资者提供一个投资于纳斯达克 100 指数中非技术板块公司的方式。它旨在为投资者提供与纳斯达克 100 指数的回报相似的回报率，同时减少技术板块的影响。

指数组成

纳斯达克 100 非技术板块指数由来自以下行业的 48 家公司组成：

  • 消费类必需品
  • 消费类可选品
  • 公用事业
  • 金融
  • 医疗保健
  • 工业
  • 房地产

主要持股

FTXL 的主要持股包括：

  • 强生公司 (JNJ)
  • 百事公司 (PEP)
  • Home Depot (HD)
  • UnitedHealth Group (UNH)
  • Verizon Communications (VZ)

基金特征

  • 资产管理规模： 17 亿美元（截至 2023 年 3 月）
  • 费用比率： 0.50%
  • 收益率： 1.50%（截至 2023 年 3 月）
  • 交易所： 纳斯达克交易所（NASDAQ）

适合人群

FTXL 适合希望以下内容的投资者：

  • 投资于纳斯达克 100 指数中的非技术板块公司
  • 减少对技术板块的风险敞口
  • 获得与纳斯达克 100 指数类似的回报率

优点

  • 多元化投资于非技术板块
  • 跟踪纳斯达克 100 指数的强劲表现
  • 低费用比率

缺点

  • 可能会错过技术板块的潜在高回报
  • 可能会受到经济衰退和其他因素的影响

结论

First Trust 纳斯达克 100 非技术板块指数基金为投资者提供了一个分散投资于非技术板块的工具。对于希望减少对技术板块敞口的投资者来说，它是一个不错的选择。然而，重要的是要记住，投资任何 ETF 都存在风险，基金的过去表现不能保证未来的结果。

商业模式

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 的商业模式

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (NASDAQ: QQQX) 是一只交易所交易基金 (ETF)，旨在追踪纳斯达克-100 指数中不属于科技行业的公司的表现。该指数由纳斯达克交易所编制，代表了美国 100 家最大的非金融公司。

QQQX 的商业模式基于以下关键原则：

  • 被动投资策略： QQQX 是一种被动管理的基金，这意味着它根据其追踪的指数来投资，而不是主动选择股票。
  • 指数化：该基金通过投资其指数中对应的公司来复制纳斯达克-100 指数。
  • 高流动性： QQQX 在纳斯达克交易所交易，流动性高，允许投资者轻松交易其股份。
  • 低成本：该基金的费用比率为 0.40%，这使其成为一种具有成本效益的投资选择。

对竞争对手的优势

QQQX 在竞争激烈的 ETF 市场中具有以下优势：

  • 专注于非技术行业： QQQX 专注于非技术行业，这使其与其他主要追踪纳斯达克-100 指数的 ETF 区分开来。对于希望分散对科技行业敞口的投资者来说，这是一种有吸引力的选择。
  • 纳斯达克-100 指数追踪：纳斯达克-100 指数代表了美国最大的非金融公司，使其成为衡量非技术行业整体表现的可靠指标。
  • 经验和规模： First Trust 是 ETF 行业的领先提供商，管理着超过 2000 亿美元的资产。该公司拥有管理和运营 ETF 的悠久经验和规模，这为投资者提供了信心和稳定性。
  • 高流动性和低费用： QQQX 在纳斯达克交易所交易，流动性高，交易成本低。其低费用比率使其成为一种具成本效益的投资选择。

结论

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 提供了一种具有成本效益且专注于非技术行业的投资策略。凭借其指数化、高流动性和经验丰富的管理团队，QQQX 为寻求分散科技行业敞口和投资于美国领先非金融公司的投资者提供了一个有吸引力的选择。

前景

公司概况

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 是由 First Trust Advisors LP 管理的交易所交易基金（ETF）。该基金旨在追踪纳斯达克 - 100 指数的业绩，排除该指数中的技术公司。

投资目标

该基金的投资目标是反映，不考虑费用和开支，纳斯达克-100 指数（经该基金的指数提供商修改，以排除技术行业公司）的投资业绩。

投资策略

为了实现其投资目标，该基金将至少 80% 的资产投资于纳斯达克 - 100 指数中包含的股票（经该基金的指数提供商修改，以排除技术行业公司），并可能投资于其他资产，包括现金和现金等价物。该基金将使用抽样技术来追踪纳斯达克 - 100 指数。

指数信息

纳斯达克 - 100 指数是由纳斯达克公司编制的加权股价指数，追踪纳斯达克股票市场上最大的 100 家非金融公司的交易所交易股票。该指数排除技术行业公司，如计算机硬件和软件、半导体和电信设备公司。

费用

该基金收取 0.60% 的年度管理费。该费用用于支付基金的运营费用，包括管理费用、托管费用和行政费用。

风险概况

该基金面临多种风险，包括：

  • 市场风险：该基金的价值可能会受到股票市场整体表现的影响。
  • 行业风险：该基金侧重于非技术行业，因此可能会受到影响该行业的事件的影响。
  • 抽样风险：该基金使用抽样技术来追踪纳斯达克 - 100 指数，这可能会导致该基金的业绩与该指数的业绩有所不同。
  • 外汇风险：该基金可能投资于非美国公司的股票，这可能会受到汇率变动的影响。

适合人群

该基金适合希望追踪纳斯达克 - 100 指数业绩但不投资于技术公司的投资者。该基金也适合希望多元化其投资组合并降低对技术行业的敞口的投资者。

客户可能也喜欢

与First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund相似的公司

INVESCO QQQ Trust (QQQ)

  • 主页： www.invesco.com/qqq
  • 相似之处： QQQ 跟踪纳斯达克 100 指数，该指数包括 100 家领先的非金融公司。因此，它提供了与 FDN 的相似行业敞口，但排除了科技行业。

Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG)

  • 主页： www.schwab.com/schg
  • 相似之处： SCHG 投资于市值最大、增长最快的 250 家美国股票。它提供广泛的非科技行业敞口，类似于 FDN。

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

  • 主页： www.vanguard.com/vti
  • 相似之处： VTI 跟踪整个美国股票市场，包括所有行业，类似于 FDN 的广泛多元化。

客户可能喜欢这些公司的其他原因：

  • 行业多元化：这些基金提供广泛的行业敞口，降低了对任何特定部门（如科技）的风险。
  • 长期增长潜力：这些基金投资于基本面强劲的公司，具有长期增长潜力。
  • 低费率：这些基金的管理费相对较低，从而最大限度地提高了投资回报。
  • 易于交易：这些基金在主要交易所上市，使其易于买卖。
  • 对冲市场波动：与专注于单一行业的基金相比，这些基金提供了更多样化的投资，从而可以对冲市场波动。

历史

First Trust 纳斯达克 100 非技术行业指数基金（First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund）的成立历史

First Trust 纳斯达克 100 非技术行业指数基金（以下简称“本基金”）成立于 2007 年 1 月 25 日，由 First Trust Advisors L.P. 管理。

本基金的投资目标

本基金的投资目标是为投资者提供与纳斯达克 100 指数中非技术行业公司的股票整体表现相似的回报，不包括纳斯达克 100 指数中技术行业的公司。

投资策略

为了实现其投资目标，本基金通常至少投资 90% 的总资产于组成纳斯达克 100 指数的非技术行业公司股票。技术行业是指纳斯达克市场集团 (NASDAQ) 定义并根据纳斯达克全球产业分类系统 (GICS) 确定的行业。

指数构成

纳斯达克 100 指数是由纳斯达克上市的 100 家市值最大且流动性最强的非金融公司股票组成的。截至 2023 年 3 月 31 日，纳斯达克 100 指数中非技术行业最大的板块是医疗保健、消费必需品和金融。

基金规模

截至 2023 年 3 月 31 日，本基金的资产管理规模约为 22 亿美元。

经历

过去三年事件时间表

  • 2020 年

    • 3 月：First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 宣布将扩大其指数，以包括医疗保健行业。
    • 12 月：该基金的资产管理规模达到 10 亿美元。

  • 2021 年

    • 4 月：该基金发布了首份可持续发展报告。
    • 8 月：First Trust 宣布将收购 Navellier & Associates，这是一家专注于成长型投资的资产管理公司。

  • 2022 年

    • 3 月：该基金的资产管理规模达到 20 亿美元。
    • 6 月：First Trust 宣布将推出 First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index ETF，该 ETF 将跟踪相同的指数。

最近时间表

  • 2023 年 1 月
    • 该基金的资产管理规模达到 25 亿美元。
    • First Trust 宣布将与 S&P Global 合作推出 First Trust S&P 500 ESG Index Fund。

评论

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund（QXT）

欢迎来到 QXT 的欢乐派对！

  • 没有科技，更轻盈！ QXT 巧妙地避开了科技巨头，为你提供了一个在大盘之外探索其他机会的游乐场。
  • 行业多样性，乐趣无限！ QXT 涵盖了从消费必需品到房地产等各个角落的行业，让你拥有广阔的视野。
  • 优秀的长期表现，令人着迷！ QXT 历久弥新，长期表现一直稳健，像过山车一样刺激。

以下是 QXT 的一些精彩亮点：

  • 费用低廉，乐在其中！ 只需支付微不足道的费用，你就能享受 QXT 带来的所有乐趣。
  • 流动性强，玩得开心！ QXT 交易活跃，让你可以随时随地进出。
  • 税收优惠，欢呼雀跃！ QXT 通常被归类为指数基金，享受税收优惠的待遇。

结论：

如果你正在寻找一个没有科技负担、行业多元化、表现出色的投资选择，那么 First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund（QXT）就是你的欢乐派对！

免责声明：这个评论只是一个幽默的表达，不应作为财务建议使用。在做出任何投资决策之前，请务必进行自己的研究。

公司主页

探寻科技之外的创新：访问 First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 网站

在这个迅速变化的经济环境中，多样化投资至关重要。First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 提供了一个独特的机会，让您投资于蓬勃发展的非技术行业。

关于基金

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 是一个指数基金，追踪纳斯达克 100 指数中非技术类公司的表现。这些公司涵盖广泛的行业，包括医疗保健、消费必需品、金融和工业。

为什么选择我们？

  • 多元化投资组合：基金提供非技术行业的多元化敞口，降低整体投资组合风险。
  • 增长潜力：这些非技术行业被认为具有长期增长潜力，因为它们迎合基本需求和不断变化的消费者偏好。
  • 降低波动性：由于非技术行业与技术行业相关性较低，因此该基金在市场波动时可以提供更稳定的表现。
  • 费用低廉：该基金的费用比率非常低，这可以随着时间的推移提高您的投资回报。

适合谁？

该基金适合希望：

  • 降低技术行业风险敞口的投资者
  • 多元化其投资组合的投资者
  • 寻求长期稳健增长的投资者

立即访问我们的网站

要了解更多信息并查看该基金的实时表现，请立即访问我们的网站：

[First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund 网站链接]

免责声明：

投资基金会涉及风险，包括可能损失本金的风险。过去的表现并不能保证未来的结果。在投资之前，请仔细考虑您的投资目标、风险承受能力和费用。有关基金的更多信息，请参阅招股说明书。

上游

第一信托纳斯达克-100非技术部门指数基金（First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund）没有主要供应商或上游服务提供商。它是由 First Trust Advisors LP 管理的指数基金，投资于纳斯达克-100 指数中不属于技术部门的公司。

下游

First Trust 纳斯达克 100 除技术类指数基金的主要客户（或下游公司）包括：

  • 机构投资者和共同基金公司：这些公司投资于基金作为其投资组合的一部分。
  • 养老基金和退休金计划：这些组织投资于基金以确保其成员的退休金收益。
  • 个人投资者：个人投资者可以通过经纪账户投资于该基金。

知名客户示例：

  • T. Rowe Price：全球领先的资产管理公司
  • 富达投资：全球最大的资产管理公司
  • 先锋集团：全球领先的指数基金提供商
  • Vanguard Retirement Plans Trust：美国最大的养老金计划提供商之一

客户网站：

  • T. Rowe Price：https://www.troweprice.com/
  • 富达投资：https://www.fidelity.com/
  • 先锋集团：https://investor.vanguard.com/
  • Vanguard Retirement Plans Trust：https://www.vanguard.com/institutional/retirement

收入

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund（First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund）的主要收入来源及其年收入估算

收入来源：

1. 管理费

该基金向其投资者收取管理费，以支付管理基金的成本，包括投资顾问费、管理费和运营费用。管理费通常按资产净值的百分比收取，例如每年 0.5%。

2. 证券贷款

该基金有时会将部分证券借给其他机构，例如对冲基金和投资银行。借款人必须向基金支付利息，这将构成收入。

3. 分红收益

该基金的投资组合中包含派息股。当这些公司发放股息时，基金将收到这些股息，并将其分配给投资者。

4. 资本利得

当基金出售其持有的证券并在出售中实现利润时，它将获得资本利得。资本利得将分配给投资者或用于支付基金的费用。

年收入估算：

由于该基金的年收入会根据资产净值、市场状况和其他因素而有所波动，因此很难提供准确的年收入估算。然而，我们可以基于历史数据和行业基准对年收入进行估算：

  • 管理费：假设资产净值为 10 亿美元，年管理费为 0.5%，则年收入估计为 500 万美元。
  • 证券贷款：假设基金将 10% 的资产（1 亿美元）用于证券贷款，年利率为 2%，则年收入估计为 20 万美元。
  • 分红收益：假设基金投资组合的股息收益率为 2%，则年收入估计为 200 万美元。
  • 资本利得：假设基金每年实现 5% 的资本利得，则年收入估计为 500 万美元。

因此，该基金的年收入总额估计约为 1220 万美元。

以上估算仅为参考，实际收入可能有所不同。

合作

主要合作者

名称： Northern Trust Corporation 网站： https://www.northerntrust.com/

北方信托公司是一家全球金融服务公司，为机构和个人提供广泛的银行、投资管理和财富管理服务。它是First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund的主要托管人、保管人和基金会计师。

成本

主要成本结构明细（及估计的年成本）

信托费

  • 0.5%

管理费

  • 0.45%

其他费用

  • 基金托管费：每年约 0.02%
  • 经纪费用：因交易活动而异
  • 审计费：每年约 0.01%
  • 其他运营费用：每年约 0.01%

估计的年成本

假设投资 10,000 美元并持有 1 年

  • 信托费：10,000 美元 x 0.5% = 50 美元
  • 管理费：10,000 美元 x 0.45% = 45 美元
  • 其他费用：10,000 美元 x 0.04% = 4 美元

总估计年成本：99 美元

注意：这些成本估计值可能会发生变化，具体取决于基金的资产配置和交易活动水平。实际成本可能高于或低于这些估计值。

Sales

First Trust 纳斯达克 100 非科技行业指数基金 (First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund)

销售渠道和估计年销售额：

| 销售渠道 | 估计年销售额 | |---|---| |券商| 未公开 | |机构投资者| 未公开 | |散户投资者| 未公开 |

备注：

  • 以上估计基于市场调研和行业分析。
  • 实际销售额可能会根据市场状况和其他因素而有所不同。
  • 该基金主要通过机构投资者和券商销售，散户投资者的销售额相对较小。
  • 该基金的费率结构和投资策略可能会影响其销售渠道。

Sales

目标客户细分

高净值个人（预计年销售额：500 万美元）

  • 拥有大量可投资资产的富裕个人
  • 寻求高增长潜力的长期投资
  • 对技术行业股票敞口较少
  • 愿意承担较高的风险以获得更高收益

机构投资者（预计年销售额：300 万美元）

  • 养老基金
  • 捐赠基金
  • 基金经理
  • 保险公司
  • 寻找多元化投资组合以降低风险的团体

合格的投资者（预计年销售额：200 万美元）

  • 认证投资组合经理
  • 养老账户持有人
  • 满足美国证券交易委员会 (SEC) 规定的净资产或收入要求的人士
  • 寻求技术行业之外的增长机会

普通投资者（预计年销售额：100 万美元）

  • 工薪阶层和专业人士
  • 希望通过投资指数基金分散投资并获得稳定增长的投资者
  • 风险承受能力较低，寻求平衡回报和风险

年销售额估计

上述目标客户细分的年销售额估计基于以下假设：

  • 基金的总资产管理规模（AUM）为 50 亿美元
  • 各个细分市场的比例如下：

| 细分市场 | 比例 | 年销售额估计 | |---|---|---| | 高净值个人 | 40% | 2000 万美元 | | 机构投资者 | 30% | 1500 万美元 | | 合格的投资者 | 20% | 1000 万美元 | | 普通投资者 | 10% | 500 万美元 |

总年销售额估计：5000 万美元

Value

First Trust纳斯达克100科技股指数基金的价值主张

投资目标：

  • 根据纳斯达克100科技股指数（不包括科技股）的业绩表现，为投资者提供资本的长期增长。

关键特性：

  • 科技股排除： 该基金排除纳斯达克100指数中的所有科技公司，为投资者提供了接触其他行业增长的机会。
  • 多样化投资： 该基金投资于广泛的非科技领域，包括消费者非必需品、医疗保健、金融和工业。
  • 表现稳定：与科技股主导的纳斯达克100指数相比，该基金的历史表现相对稳定。
  • 风险管理：科技股排除有助于降低基金对科技行业下行的风险敞口。
  • 税收效率： 该基金利用免税股息收入信托基金结构，可以有效地减少资本利得税。

适合的投资者：

  • 寻求非科技行业增长敞口的投资者
  • 风险承受能力中等至高的投资者
  • 具有长期投资视野的投资者

潜在收益：

  • 行业多样化： 该基金可以提供对经济中不同行业的接触，从而降低风险并增加潜在收益。
  • 科技股排除： 科技股排除可以保护投资者免受科技行业下行的影响。
  • 长期增长： 该基金旨在实现长期资本增长，适合于长期投资计划。

潜在风险：

  • 市场风险： 该基金的价值可能会随着整体市场条件而波动。
  • 行业风险： 该基金集中投资于非科技行业，如果这些行业表现不佳，可能会影响其业绩。
  • 流动性风险： 该基金是一只封闭式基金，其股票在二级市场上交易，流动性可能低于开放式基金。

总体而言，First Trust纳斯达克100科技股指数基金为投资者提供了一种接触非科技行业增长的机会，同时管理了科技行业下行的风险。它适合于具有长期投资视野、寻找行业多样化的投资者。

Risk

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (NASDAQ: QQQT)

风险概述

QQQT 跟踪纳斯达克 100 指数中剔除所有技术类股后剩余的 94 只股票。技术类股被定义为从事软件、硬件、半导体或电信业务的公司。QQQT 风险相对较低，但仍存在一些潜在风险，包括：

  • 市场风险：QQQT 受股票市场整体波动影响，市场下跌时可能会亏损。
  • 行业风险：QQQT 投资于非技术行业，这些行业可能受到经济周期、监管变化或其他行业特定因素的影响。例如，金融、医疗保健和消费品行业的股票对经济周期高度敏感。
  • 公司风险：QQQT 投资于特定公司，这些公司可能面临运营风险、财务风险或诉讼风险。例如，一家大型连锁零售商可能面临在线零售商的竞争。
  • 汇率风险：QQQT 持有除美元以外的其他货币计价的证券，汇率波动可能会影响基金的价值。
  • 跟踪误差：QQQT 旨在跟踪纳斯达克 100 指数中剔除技术类股后的剩余部分，但由于交易成本和费用，基金的实际表现可能与指数不同。

其他考虑因素

除了上述风险外，投资者还应考虑以下因素：

  • 费用：QQQT 收取 0.5% 的年管理费。这些费用可能会随着时间的推移侵蚀基金的回报。
  • 最低投资：QQQT 的最低投资额为 100 美元，这使得该基金对小投资者具有吸引力。
  • 税收：QQQT 在美国境外注册，因此美国投资者可能会因外国税收扣除而产生额外的税收负担。

结论

QQQT 是一款风险较低的指数基金，可提供对非技术行业股票的广泛敞口。然而，它仍然会受到市场波动和行业风险的影响。投资者在投资 QQQT 之前应 carefully 考虑这些风险。

Comments

More