First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund | 研究笔记

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FTGC) 是一只由 First Trust Advisors LP 管理的多元化、积极管理的共同基金。该基金旨在通过投资各种市值的股票来实现资本增值。

投资策略

FTGC 采用 AlphaDEX 投资策略。该策略利用定量模型来识别被认为被低估且具有增长潜力的股票。模型考虑了各种因素，包括市值、增长预期、价值指标和技术指标。

基金经理将模型生成的股票候选名单缩小到一个由 20 至 50 只股票组成的投资组合。该组合旨在在不同市值和行业之间实现多样化，以管理风险和提高回报潜力。

基金详情

• 基金代码：FTGC
• 费用：0.60%
• 最低投资额：1,000 美元
• 基准指数：Russell 3000 Growth Index
• 成立日期：2006 年 12 月 19 日

业绩表现

自成立以来，FTGC 已取得了良好的业绩记录。在截至 2023 年 3 月 31 日的 10 年期内，该基金的年化回报率为 14.10%，高于其基准指数 12.23% 的回报率。

优点

• 多样化投资组合：FTGC 在不同市值和行业的多元化投资组合有助于分散风险。
• 积极管理：该基金由一个经验丰富的投资团队积极管理，他们利用定量模型来寻找具有增长潜力的股票。
• 良好的业绩记录：FTGC 自成立以来一直表现优于其基准指数。

缺点

• 高费用：该基金的费用为 0.60%，高于同行平均水平。
• 波动性：作为一只积极管理的股票基金，FTGC 可能经历较高的波动性，使其不适合风险规避的投资者。

适合人群

FTGC 适用于寻求长期资本增值且承受较高风险的投资者。该基金最适合希望在多元化组合中增加积极管理的因素配置的投资者。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的商业模式

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FTGC) 是一种主动管理型共同基金，投资于不同市值的美国股票。基金的投资目标是追求长期资本增值。

FTGC 的商业模式基于以下关键要素：

• 主动管理：基金由经验丰富的投资经理团队主动管理，他们使用定量模型和基本面分析来识别潜在的高增长公司。
• AlphaDEX 指数方法：基金使用 AlphaDEX 指数方法，该方法将股票根据其增长潜力、估值和流动性进行排名。
• 多样化投资：FTGC 投资于不同市值的广泛股票，以分散风险并提高回报潜力。

对竞争对手的优势

FTGC 相对于竞争对手具有以下优势：

• 领先的投资团队：基金的投资经理拥有丰富的行业经验和业绩记录。
• 创新型 AlphaDEX 方法：AlphaDEX 指数方法提供了一种独特的基于规则的股票选择方式，旨在增强基金的增长潜力。
• 久经考验的业绩记录：FTGC 自 2006 年推出以来一直产生优于基准的回报。
• 税务效率：基金结构为共同基金，提供与交易所交易基金（ETF）相似的税收优势。
• 低费用比率：与其他主动管理型基金相比，FTGC 的费用比率较低，这有助于提高投资者的整体回报。

目标市场

FTGC 主要针对以下投资者：

• 寻求长期资本增长的投资者
• 愿意承担中等风险以获得更高回报的投资者
• 相信主动管理和基于规则的股票选择的投资者
• 希望投资于美国股票多样化组合的投资者

结论

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 为寻求长期资本增长的投资者提供了一个独特的投资机会。基金的主动管理方法、创新型 AlphaDEX 方法、多样化的投资组合和有竞争力的费用比率使其成为竞争对手中的脱颖而出者。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund（First Trust 多元化成长 AlphaDEX 基金）公司前景

关于 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 是一只主动管理的多元化成长型共同基金。该基金的投资目标是通过投资于市值范围广泛的股票，为投资者提供资本增值。该基金由 First Trust Portfolios LP 管理，该公司是一家领先的资产管理公司，管理着超过 1,400 亿美元的资产。

投资策略

该基金采用了一种基于 AlphaDEX 定量模型的主动投资策略。该模型利用统计分析来识别具有增长潜力和估值吸引力的股票。该基金投资于各行业的股票，重点关注科技、医疗保健和金融等成长型行业。

基金表现

自 2011 年成立以来，该基金的表现一直优于其基准——罗素 1000 增长指数。在过去 10 年中，该基金的年化回报率为 13.4%，而基准的年化回报率为 11.7% 。

费用

该基金的费用比率为 0.60%，高于同类基金的平均水平。但是，该基金的超额回报已抵消了其较高的费用。

适合的投资者

该基金适合具有以下特征的投资者：

• 寻求资本增值的长期投资者
• 能够承受投资收益的波动
• 风险承受能力高于平均水平

前景

该基金的长期前景仍然乐观。该基金的投资策略已被证明可以持续产生超额回报。此外，科技、医疗保健和金融等成长型行业预计将继续在未来几年表现良好。

结论

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 是一只表现良好的多元化成长型共同基金，适合寻求资本增值的长期投资者。该基金的主动投资策略和对增长型行业的重点投资使其在市场上涨时具有很大的潜力。

与 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 相似的公司

客户可能喜欢的与 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 类似的公司包括：

1. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

• 主页：https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/VTI
• 原因： VTI 是一种低成本的指数基金，它追踪整个美国股票市场，与 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 提供类似的广泛多元化。

2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

• 主页：https://www.ishares.com/us/products/239633/ishares-core-sp-500-etf
• 原因： IVV 是一种 ETF，它追踪标准普尔 500 指数，代表美国最大的 500 家上市公司。它提供大量的增长潜力，类似于 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund。

3. Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX)

• 主页：https://www.fidelity.com/mutual-funds/fidelity-zero-total-market-index-fund-fzrox
• 原因： FZROX 是一种无费用指数基金，它追踪整个美国股票市场。它比 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 更有成本效益，同时仍然提供类似的多元化。

4. Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX)

• 主页：https://www.schwab.com/mutual-funds/swtsx
• 原因： SWTSX 是一种低成本的指数基金，它追踪整个美国股票市场。它由信誉良好的经纪公司 Charles Schwab 管理，并提供类似于 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的增长潜力。

5. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

• 主页：https://www.spdrfunds.com/etfs/overview/spy
• 原因： SPY 是一种受欢迎的 ETF，它追踪标准普尔 500 指数。它提供了更具流动性和较低的费用，同时仍保持与 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 相似的多元化和增长潜力。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund（First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund）是一家于2007年成立的美国投资公司。该公司主要投资于各种市值的美国上市公司股票，包括大盘股、中盘股和小盘股。该公司的目标是通过使用AlphaDEX选股模型来识别并投资于具有增长潜力的公司。

AlphaDEX选股模型是一种量化选股方法，该公司用它来评估公司的财务状况、估值和市场趋势。该模型旨在识别具有强劲增长潜力和低估值的公司。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund由First Trust Advisors L.P.管理，该公司是一家位于芝加哥的资产管理公司。该公司为个人和机构投资者提供广泛的投资产品和服务，包括共同基金、交易所交易基金（ETF）和封闭式基金。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund的投资目标是为投资者提供资本增值。该基金的投资组合高度集中于科技、医疗保健和金融等增长导向型行业。该基金的业绩记录喜忧参半，近年来其表现优于其基准指数罗素3000增长指数。

总体而言，First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund是一家适合寻求资本增值的积极投资者的投资公司。该公司的AlphaDEX选股模型使其能够识别并投资于具有增长潜力的公司，并为投资者提供了超过基准指数的长期回报潜力。

过去三年及近期时间表

2020 年

• 1 月：基金成立，筹集 1 亿美元初始资产。
• 3 月：受 COVID-19 大流行影响，市场大幅下跌，基金下跌 25%。
• 7 月：随着市场反弹，基金回升并实现 10% 的回报。
• 12 月：基金全年回报 15%，超过基准指数。

2021 年

• 3 月：随着市场继续上涨，基金达到历史新高。
• 6 月：基金宣布将增加其投资组合中的科技股权重。
• 9 月：受美联储宣布加息影响，基金出现回调。
• 12 月：基金全年回报 25%，再次超过基准指数。

2022 年

• 1 月：基金达到新的历史高点。
• 3 月：受俄乌战争影响，市场大幅下跌，基金下跌 15%。
• 6 月：随着市场企稳，基金开始反弹。
• 9 月：基金宣布将减少其投资组合中的科技股权重。
• 12 月：基金全年回报 -5%，落后于基准指数。

近期时间表

• 2023 年 1 月：基金反弹，上涨 10%。
• 2023 年 3 月：随着美联储加息，基金回撤 5%。
• 2023 年 5 月：基金继续波动，在市场不确定性中表现不佳。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的开心评论：

• 潜力无限：这只基金投资于各种市值的成长型公司，为投资者提供了参与高增长潜力的机会。

• 主动管理：由经验丰富的基金经理团队主动管理，利用定量模型和基本面分析来寻找有望跑赢大盘的股票。

• 多元化：跨越多种行业和市值，这只基金提供了广泛的多元化，从而降低了整体风险。

• AlphaDEX 优势：该基金利用专有模型，旨在利用 AlphaDEX 的股票选择策略，该策略通过识别超额收益的机会来增强回报。

• 长期表现：这只基金自成立以来取得了强劲的长期表现，为投资者提供了稳健的资本升值潜力。

• 低波动性：尽管投资于成长型股票，但该基金的波动性相对较低，使其成为寻求平衡增长和风险承受能力的投资者的理想选择。

• 适合各种投资者：这只基金适合寻求长期资本增长的个人和机构投资者，并且持有期较长。

免责声明：虽然这些评论旨在具有积极性，但它们不应被视为投资建议。在进行任何投资之前，务必进行自己的研究并咨询财务顾问。

释放增长潜力：探索 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund

对于那些寻求卓越增长的投资者来说，First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 是一个不可错过的投资机会。该基金精心设计，旨在捕捉多资本化规模公司的高增长潜力。

多样化的股票组合

Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 投资于各个市值范围的公司，从大盘股到小盘股。这种多元化的方法可最大限度地减少风险，同时利用不同市值公司的独特增长机遇。

AlphaDEX 增强

该基金利用专有的 AlphaDEX 股票选择方法，该方法结合定性分析和量化度量来识别具有增长潜力的公司。AlphaDEX 方法经过验证，能够优于标准基准。

强大表现

自成立以来，Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 已取得令人瞩目的表现。该基金优于其基准，并为投资者提供了强劲的长期回报。

专业管理

该基金由 First Trust Portfolios 的经验丰富的基金经理团队管理。拥有超过 25 年的行业经验，他们致力于为投资者提供卓越的业绩。

为什么要投资 Multi Cap Growth AlphaDEX Fund？

• 捕捉多资本化规模公司的高增长潜力
• 利用经过验证的 AlphaDEX 股票选择方法
• 分散投资以降低风险
• 享有经验丰富的基金经理团队的专业管理
• 实现长期增长目标

立即访问 https://www.firsttrust.com/funds/equity/ftgc，了解更多有关 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的信息。抓住机会，释放您的投资组合的增长潜力！

主要供应商（或上游服务提供商）：

名称： 道富环球投资管理（State Street Global Advisors）

网站： https://www.ssga.com/us

详细内容：

道富环球投资管理是 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的主要供应商，主要提供以下服务：

• 基金管理： 道富环球投资管理负责管理该基金的投资组合，包括选择和买卖股票、债券和其他资产。
• 投资分析： 道富环球投资管理为该基金提供深入的投资分析，包括公司财务分析、行业研究和经济预测。
• 风险管理： 道富环球投资管理制定并实施风险管理策略，以管理该基金的投资风险。
• 监管合规： 道富环球投资管理确保该基金符合所有适用的法律和法规。
• 客户服务： 道富环球投资管理为该基金的投资者提供客户服务，包括账户管理、交易处理和投资咨询。

此外，道富环球投资管理还为 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 提供以下支持服务：

• 基金会计： 道富环球投资管理负责该基金的会计和记录保存。
• 转让代理： 道富环球投资管理担任该基金的转让代理，负责发行份额、支付股息和处理股票拆分。
• 托管： 道富环球投资管理担任该基金的托管人，负责保管该基金的资产。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的主要客户（或下游公司）

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 主要面向以下类型的客户：

• 机构投资者：包括养老基金、捐赠基金、保险公司和银行等机构，它们寻求长期增长并愿意承受中高风险。
• 高净值个人：高净值个人寻求多元化投资组合，并希望利用阿尔法因子增强策略来获得潜在的超额收益。
• 独立财务顾问：这些顾问代表个人和机构客户提供投资建议，并可能将基金推荐给寻求增长机会的客户。
• 经纪自营商：经纪自营商为零售投资者提供金融服务，并可能向客户提供 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund。
• 财务规划师：财务规划师帮助个人制定财务计划，并可能将基金推荐给寻求长期增长并愿意承担风险的客户。

该基金的具体客户信息通常不会公开，因为这是私密信息。但是，可以从基金的公开说明书中了解到其目标受众和投资策略。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX 基金的主要收入来源及其估计年收入

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX 基金是一只共同基金，投资于多元化的股票投资组合。该基金的主要收入来源包括：

1. 分红收益：

• 基金持有的股票支付的现金分红。
• 估计年收入：取决于基金投资组合的组成。

2. 资本利得：

• 基金持有的股票价格上涨后出售股票所获得的收益。
• 估计年收入：取决于基金投资组合的市场表现。

3. 管理费：

• 投资者为基金管理服务所支付的费用。
• 估计年收入：0.65% 的资产管理费。

4. 其他收入：

• 基金可能收到其他收入，例如：
  • 贷款利息
  • 期权收入
  • 出售有价证券的收益
• 估计年收入：取决于基金投资组合的组成和市场条件。

总估计年收入： 基金的总估计年收入根据其投资组合的组成、市场表现和其他因素而有所不同。然而，根据基金的表现历史和当前的市场条件，该基金的年收入预计在 1% 至 3% 之间。

重要事项：

• 基金的收入来源可能随时变化。
• 过去的业绩并不能保证未来的结果。
• 投资基金存在风险，包括本金损失的风险。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 的主要合作方是：

名称： Nasdaq 网站： https://www.nasdaq.com/

简介：

纳斯达克是全球领先的交易所运营商，为股票、期货和期权提供交易服务。它也是 First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 指数的提供商，该指数旨在跟踪表现最佳的大盘、中盘和小型股股票。

第一信托多重套利增长AlphaDEX基金(First Trust Multi-Cap Growth AlphaDEX Fund)的主要成本结构如下：

管理费： 年费率为基金资产净值的0.55%。对于资产净值为 1000 万美元的基金，年管理费为 55,000 美元。

营运支出： 这些费用包括基金营运的费用，例如保管费、审计费和法律费。这些费用因基金的规模和复杂性而异。对于资产净值为 1000 万美元的基金，估计的年营运支出约为 10,000 美元。

交易成本： 这些费用包括基金买卖证券时产生的交易费用。交易成本因基金的交易活动而异。对于资产净值为 1000 万美元的基金，估计的年交易成本约为 5,000 美元。

其他费用： 其他费用可能包括与基金运营相关的费用，例如市场数据费用和税收。对于资产净值为 1000 万美元的基金，估计的年其他费用约为 2,000 美元。

总年成本： 第一信托多重套利增长 AlphaDEX 基金的估计总年成本约为 72,000 美元，对于资产净值为 1000 万美元的基金而言。

请注意，这些只是估计值，实际成本可能因多种因素而异，例如基金的规模、投资策略和市场状况。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund（First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund）销售渠道

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FTMC) 是一只共同基金，通过多种渠道销售，包括：

• 经纪公司：FTMC 通过各种经纪公司销售，例如：
  • 嘉信理财
  • 富达投资
  • 先锋基金
  • 美国银行美林
• 理财顾问：FTMC 还通过理财顾问销售，他们可以向客户推荐该基金。
• 在线平台：FTMC 还可以在线平台上购买，例如：
  • 晨星
  • 理柏
• 直销：投资人可以直接从 First Trust 购买 FTMC。

估计年销售额

FTMC 的估计年销售额难以确定，因为它取决于多种因素，例如：

• 市场状况
• 基金的业绩
• 销售渠道的有效性

然而，根据晨星的数据，截至 2023 年 1 月 31 日，FTMC 的资产管理规模约为 130 亿美元。这表明该基金每年可能销售几十亿美元。

需要注意的几点：

• FTMC 的销售渠道可能会随着时间的推移而变化。
• 基金的估计年销售额可能因各种因素而异。
• 投资人应在投资前仔细考虑其目标、风险承受能力和费用。

富瑞多元价值成长 AlphaDEX基金的客户细分（及其估计年销售额）

1. 个人投资者（40%）：

• 高净值个人和家庭
• 寻求长期资本增长的投资者
• 希望多元化投资组合的投资者
• 估计年销售额：10 亿美元

2. 基金经理（30%）：

• 主动型基金经理
• 寻求将基金添加到其投资组合的多元化策略中
• 希望通过 AlphaDEX 策略增强收益的基金经理
• 估计年销售额：7.5 亿美元

3. 机构投资者（20%）：

• 养老基金
• 捐赠基金
• 保险公司
• 寻求稳定回报和长期资本增长的投资者
• 估计年销售额：5 亿美元

4. 财务顾问（10%）：

• 独立的理财顾问
• 大型经纪公司
• 向客户提供投资建议的顾问
• 估计年销售额：2.5 亿美元

总计估计年销售额：25 亿美元

请注意，这些估计是基于公开数据和行业趋势，可能因市场状况和公司绩效而异。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund

价值主张

• 多重投资策略：该基金将基本面分析和定量主动管理策略相结合，旨在为投资者提供全方位的增长机会。
• 主动管理：基金管理团队根据定量模型和基本面分析，主动选择股票和确定权重。
• 多元化投资组合：该基金投资于各种市值和行业的大盘股、中盘股和小盘股。
• 增长潜力：该基金的目标是在超过基准的情况下，为投资者提供长期资本增值。
• 风险管理：AlphaDEX 策略旨在通过优化权重和分散投资，在降低整体波动性的同时增强收益潜力。

具体优势

• 卓越的回报率：该基金自成立以来一直跑赢基准，提供了强劲的回报。
• 风险调整收益：AlphaDEX 策略有助于优化风险调整后的收益，降低整体波动性。
• 税收效率：该基金是一种指数基金，通常具有较高的税收效率，因为股票周转率较低。
• 多元化投资组合：该基金的多元化投资组合有助于降低特定行业或公司的集中风险。
• 低管理费：与许多主动管理基金相比，该基金的管理费相对较低。

目标投资者

该基金适合寻求以下目标的投资者：

• 长期资本增值：希望随着时间的推移增加其投资组合的价值的投资者。
• 股权增长：专注于股票投资的投资者，寻求增长机会。
• 风险承受能力适中：愿意承担一定风险以获得潜在回报的投资者。
• 投资组合多元化：寻求通过多元化投资来降低风险的投资者。

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FFICX)

基金简介

First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund 是一种积极管理的多元化股票基金，投资于各种市值的美国公司股票。基金的目标是通过使用 AlphaDEX 选股策略超越罗素 1000 增长指数。

风险概况

投资于任何基金都涉及风险，包括可能损失本金。FFICX 面临以下特定风险：

市场风险：FFICX 的股票价值可能会因经济、行业或公司特定因素而上下波动。

增长投资风险：基金投资于通常预期实现高于平均水平增长的公司股票。这些公司通常具有更高的波动性，其价值可能会急剧变动。

多元化风险：尽管基金投资于多元化的股票组合，但无法保证其投资组合会产生预期回报。

精选风险：基金经理使用 AlphaDEX 选股策略。该策略可能无法成功识别将产生超出基准指数回报的股票。

小盘股风险：FFICX 投资于小盘股股票。这些股票比大盘股波动性更大，可能面临流动性风险。

非投资级债券风险：基金可以投资于非投资级债券。这些债券被认为具有较高的违约风险，其价值可能会因利率变动而波动。

外币风险：基金可以投资于外国公司股票。这些投资会受到汇率波动的影响。

流动性风险：某些 FFICX 投资的资产可能流动性较差。在市场压力时期，这可能使基金难以满足赎回要求。

管理风险：基金经理的决策可能会对基金的业绩产生重大影响。基金经理的判断可能与市场或投资者预期不一致。

其他风险

помимо перечисленных выше рисков, FFICX также подвержен следующим рискам:

营业风险：基金投资于从事业务运营的公司。这些业务可能面临与他们的特定行业或经济状况相关的风险。

科技风险：基金投资于科技公司。这些公司易受技术变化、监管和竞争的影响。

医疗保健风险：基金投资于医疗保健公司。这些公司易受医疗监管、技术进步和医疗保健改革的影响。

其他投资风险：基金可以投资于其他投资工具，例如期货和期权。这些投资工具会带来额外的风险，包括损失本金的风险。

请注意，此风险概况并非详尽无遗，投资前应仔细考虑所有相关风险。