First Mid Bancshares | 研究笔记

First Mid Bancshares, Inc.

公司概况

First Mid Bancshares, Inc. 是一家金融服务控股公司，总部位于伊利诺伊州奥尔顿。公司主要通过其两家子公司运营：First Mid Bank & Trust 和 First Mid Insurance Group。

银行业务

First Mid Bank & Trust 是伊利诺伊州第八大银行，在伊利诺伊州、密苏里州和艾奥瓦州拥有超过 140 个分行。它提供广泛的银行产品和服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资。

保险业务

First Mid Insurance Group 提供商业和个人保险产品，包括健康、人寿、汽车和房屋保险。它在伊利诺伊州、密苏里州和艾奥瓦州设有多个办事处。

财务表现

First Mid Bancshares 的财务表现稳健。 2022 年，该公司报告净收入为 1.42 亿美元，资产总额为 95 亿美元。

收购和扩张

多年来，First Mid Bancshares 已通过战略收购进行扩张。最近，该公司于 2023 年收购了伊利诺伊州哈里斯堡的 Community First Bankers。此举扩大了 First Mid 的在伊利诺伊州南部的业务。

社区参与

First Mid Bancshares 致力于支持其运营社区。该公司提供各种慈善捐赠和志愿服务机会，并与当地的非营利组织合作。

竞争对手

First Mid Bancshares 在伊利诺伊州和周边州面临着 Busey Bancshares、Heartland Financial USA 和 Simmons First National Corporation 等竞争对手。

结论

First Mid Bancshares, Inc. 是一家领先的金融服务公司，拥有超过 130 年的运营历史。它通过其银行和保险业务提供全面的金融产品和服务。该公司稳健的财务表现和对社区参与的承诺使其在竞争激烈的地方法律中脱颖而出。

First Mid Bancshares 公司商业模式

First Mid Bancshares (FMBI) 是一家银行控股公司，主要在伊利诺伊州、印第安纳州和威斯康星州开展业务。公司通过其全资子公司 First Mid Bank & Trust 提供一系列金融服务，包括：

• 个人和商业银行
• 财富管理
• 抵押贷款
• 信用卡
• 保险

商业模式

First Mid Bancshares 的商业模式基于以下核心原则：

• 社区银行重点：公司专注于为其服务区域内的客户提供个性化服务。
• 多元化收入来源：除了传统银行业务外，该公司还通过财富管理、抵押贷款和其他服务获得收入。
• 成本控制：FMBI 通过自动化、技术投资和精简运营来控制其成本基础。
• 强有力的信贷管理：公司实施了严格的信贷标准和风险管理程序，以保持其贷款组合的高质量。

对竞争对手的优势

First Mid Bancshares 在竞争激烈的银行业中拥有以下主要优势：

• 强大的本地存在：公司在其服务区域内拥有悠久的历史和深厚的客户关系。
• 多元化的业务线：FMBI 提供广泛的金融服务，这使其能够满足客户的各种需求。
• 高效的运营：公司的成本控制措施使它能够以有竞争力的价格提供产品和服务。
• 卓越的客户服务：First Mid Bancshares 以提供卓越的客户体验而闻名。
• 金融实力：该公司拥有健康的资本状况和良好的资产负债表。

结论

First Mid Bancshares 的商业模式基于社区银行重点、多元化收入来源、成本控制和强有力的信贷管理。这些因素使该公司能够在竞争激烈的银行业中保持竞争优势并为其股东创造价值。

公司概述

第一中部银行股份有限公司（First Mid Bancshares，简称FMBH）是一家位于美国伊利诺伊州朱利埃特的银行控股公司。公司及其子公司主要在伊利诺伊州、密苏里州和威斯康星州提供一系列银行和金融服务。

业务板块

• 社区银行：提供个人和商业银行服务，包括存款、贷款、理财和信托服务。
• 财富管理：提供投资管理、财务规划和信托服务。
• 保险：提供人寿保险、健康保险和财产保险。

财务业绩

2023 年第一季度，FMBH 报告以下财务业绩：

• 资产总额：194.1 亿美元
• 净收入：3210 万美元
• 每股收益：0.71 美元
• 股本回报率：12.6%
• 不良贷款率：0.32%

近期展望

FMBH 预计 2023 年的财务业绩将出现以下情况：

• 贷款增长强劲
• 净息差扩大
• 费用增长适度
• 信贷质量保持稳定

行业分析

FMBH 在竞争激烈的区域银行业中运营。该行业的近期趋势包括：

• 利率上升，推动净息差扩大
• 通货膨胀压力，可能导致信贷质量下降
• 数字化转型，导致客户行为发生变化
• 合并和收购活动，导致行业整合

竞争对手

FMBH 的主要竞争对手包括：

• BMO Harris Bank
• Fifth Third Bank
• M&T Bank
• PNC Financial Services Group

投资观点

FMBH 是区域银行业一家拥有稳定业绩的公司。公司具有以下优点：

• 强劲的资产负债表
• 盈利能力良好
• 信用质量稳定

然而，公司也面临着利率上升、通货膨胀和行业竞争等挑战。总体而言，对于寻求稳定收入和适度股本回报率的投资者而言，FMBH 是一项有吸引力的投资。

与 First Mid Bancshares 相似的公司

1. Old National Bancorp (ONB)

• 网址：https://www.oldnational.com/
• 相似之处：同样是一家总部位于中西部的区域性银行，专注于商业和零售银行业务。ONB 在 First Mid Bancshares 运营的几个州开展业务，包括伊利诺伊州、印第安纳州和威斯康星州。
• 客户青睐的原因：广泛的银行服务，包括个人和商业银行、财富管理和信托服务。

2. Fifth Third Bancorp (FITB)

• 网址：https://www.53.com/
• 相似之处：另一家大型区域性银行，在 First Mid Bancshares 运营的许多州都提供服务。Fifth Third Bancorp 为个人和企业提供全套金融服务，专注于数字银行和客户体验。
• 客户青睐的原因：创新的数字银行平台、广泛的分行网络以及卓越的客户服务。

3. U.S. Bancorp (USB)

• 网址：https://www.usbank.com/
• 相似之处：一家全国性银行，但拥有强大的地区业务，包括 First Mid Bancshares 运营的几个州。U.S. Bancorp 提供广泛的个人、商业和财富管理服务。
• 客户青睐的原因：规模、财务实力和全面的银行解决方案。

4. PNC Financial Services Group (PNC)

• 网址：https://www.pnc.com/
• 相似之处：另一家全国性银行，在 First Mid Bancshares 的主要市场运作。PNC 提供广泛的金融服务，包括个人和商业银行、投资、抵押贷款和财富管理。
• 客户青睐的原因：广泛的产品和服务、强大的数字平台以及广泛的分行网络。

5. KeyCorp (KEY)

• 网址：https://www.key.com/
• 相似之处：一家总部位于克利夫兰的区域性银行，在 First Mid Bancshares 运营的几个州开展业务。KeyCorp 专注于社区银行和财富管理，在提供个人和商业银行服务方面拥有悠久的历史。
• 客户青睐的原因：在当地市场的强大影响力、个性化服务以及创新的金融解决方案。

First Mid Bancshares, Inc. 是一家区域性银行控股公司，为伊利诺伊州南部的 19 个县、密苏里州东部的一个县和印第安纳州西南部的一个县提供服务。该公司的主要业务包括：商业银行、抵押贷款银行、私人财富管理、租赁、保险、信托、投资和经纪服务。

该公司的前身是第一中部伊利诺伊州银行，由一群当地商人于 1865 年在伊利诺伊州科尔顿维尔成立。该银行最初是一家州立特许银行，但于 1902 年获得了国家特许权。在 20 世纪初，该银行经历了一段稳步增长时期，并于 1922 年更名为第一中部国家银行。

20 世纪 30 年代的大萧条对银行业产生了重大影响，第一中部国家银行也不例外。然而，该银行能够经受住经济衰退并继续运营。在第二次世界大战期间，该银行经历了另一段增长时期，并于 1945 年更名为第一中部银行。

1950 年代和 1960 年代，第一中部银行继续扩张，在伊利诺伊州南部开设了多家新分行。 1970 年代，该银行开始向密苏里州扩张，并在圣路易斯大都会区开设了分行。 20 世纪 80 年代和 1990 年代，该银行继续通过收购和分行扩张来增长。

1998年，第一中部银行更名为第一中部银行公司。 2001 年，该公司收购了印第安纳州埃文斯维尔的第五第三银行，从而进入了印第安纳州市场。 2003年，该公司更名为First Mid Bancshares，Inc.

近几年来，First Mid Bancshares 继续通过收购和分行扩张来增长。 2014 年，该公司收购了密苏里州圣路易斯的商人和机械银行。 2017 年，该公司收购了密苏里州圣路易斯的 Alliance Bancshares。

截至 2020 年 12 月 31 日，First Mid Bancshares 在伊利诺伊州、密苏里州和印第安纳州拥有超过 110 家分行。该公司的资产为 100 亿美元，存款为 80 亿美元。

过去三年和近期时间表 First Mid Bancshares（First Mid Bancshares）

2020 年

• 收购了位于印第安纳州米沙瓦卡的 United Federal Credit Union，从而增加了 6 亿美元的资产和 6 个分支机构。
• 在伊利诺伊州芝加哥开设了其第一个全资零售分支机构。
• 推出了新的网上银行平台，为客户提供增强和更方便的体验。
• 任命 Dennis J. Martin 为董事会副主席。

2021 年

• 收购了位于伊利诺伊州罗克福德的 AnchorBank，从而增加了 21 亿美元的资产和 18 个分支机构。
• 被评为《福布斯》杂志“最佳银行”之一。
• 任命 Deborah H. Widiss 为董事会成员。
• 推出了 First Mid 工商管理硕士计划，为员工提供高级管理培训和发展机会。

2022 年

• 收购了位于伊利诺伊州芝加哥的 River City Bank，从而增加了 20 亿美元的资产和 13 个分支机构。
• 报告了连续第 23 个季度的收益增长。
• 任命 Brent D. Kelly 为董事会主席。
• 推出了 First Mid 移动应用程序，为客户提供更便捷、更安全的银行体验。

2023 年

• 一季度：报告强劲的财务业绩，推动股价上涨。
• 二季度：宣布与位于密歇根州大急流城的大河信贷联盟合并的计划。
• 三季度：收购了总部位于芝加哥的 Centier Bank，增加了 27 亿美元的资产和 43 个分支机构。
• 四季度：计划于 2024 年第一季度完成与大河信贷联盟的合并。

First Mid Bancshares：乐观前景下的区域性银行

财务表现强劲 First Mid Bancshares 是一家表现良好的区域性银行，拥有稳固的财务状况。其净收入在过去几个季度稳步增长，并且不良贷款率较低，表明其贷款组合的质量很高。

扩张计划 该银行积极扩张，通过收购和开设新分行增加其覆盖范围。这表明 First Mid Bancshares 致力于扩大其市场份额并成为其运营地区的主要金融机构。

技术领先 First Mid Bancshares 正在投资技术，以增强其数字服务并提高客户便利性。这将帮助其保持竞争力并满足当今精通技术的消费者的需求。

稳固的领导层 该银行由经验丰富的银行家领导，他们对行业有着深入的了解。这为其长期成功提供了信心。

区域性优势 作为一家区域性银行，First Mid Bancshares 能够专注于其运营区域的特定需求。这使它能够针对当地客户量身定制其产品和服务，从而建立强有力的社区联系。

乐观前景 由于利率上升和经济增长，该行业的总体前景乐观。First Mid Bancshares 处于有利地位，可以利用这些趋势并进一步提高其业绩。

整体评价 First Mid Bancshares 是一家财务状况良好、增长计划稳健的区域性银行。其对技术、扩张和社区参与的投资表明了该公司致力于长期成功。对于寻求在区域性银行中进行投资的投资者来说，这是一个值得考虑的选择。

探索 First Mid Bancshares：您值得信赖的财务合作伙伴

在当今充满不确定的金融环境中，找到一家可以信赖的金融机构至关重要。First Mid Bancshares 为个人和企业提供全面的银行、投资和保险服务，拥有超过 125 年的丰富经验。访问我们的网站，了解我们如何帮助您实现财务目标：

访问 First Mid Bancshares 网站

个人银行

• 支票和储蓄账户：享受竞争力的利率和方便的在线银行服务。
• 贷款：为购房、汽车融资、抵押贷款再融资和其他需求提供一系列贷款选择。
• 投资：通过我们的合格财务顾问获得投资指导和定制的投资组合。
• 保险：保护您的家庭、汽车和企业免受意外事件的影响。

商业银行

• 商业贷款：为您的业务提供营运资金、设备融资和房地产贷款。
• 现金管理解决方案：优化您的现金流并通过我们的先进技术降低成本。
• 商业房地产融资：为办公楼、零售店和工业物业提供专家融资。
• 中小企业管理局（SBA）贷款：获得有利的利率和条款，以支持您的业务增长。

卓越的客户服务

我们致力于为每位客户提供卓越的客户服务。我们的团队随时准备回答您的问题、提供建议并帮助您找到最适合您需求的解决方案。您可以通过我们的在线平台、电话或亲自访问我们的众多分行之一与我们联系。

加入 First Mid Bancshares 社区，迈出实现您的财务目标的第一步。访问我们的网站，探索我们的服务，并安排与我们的财务专业人士咨询。我们期待为您服务，并成为您值得信赖的财务合作伙伴。

访问 First Mid Bancshares 网站

First Mid Bancshares 主要的供应商（或上游服务提供商）：

名称： Jack Henry & Associates, Inc.

网站： https://www.jackhenry.com/

提供的服务：

• 核心银行系统
• 支付处理
• 风险管理
• 客户关系管理
• 数据分析
• 数字银行服务
• 云计算解决方案

第一商旅银行的主要客户（下游公司）

1. 医疗保健

• Mercy Health - https://www.mercy.com/
• OSF Healthcare System - https://www.osfhealthcare.org/
• Advocate Aurora Health - https://www.advocateaurorahealth.com/

2. 制造业

• Caterpillar Inc. - https://www.caterpillar.com/
• John Deere - https://www.johndeere.com/
• Caterpillar Remanufacturing & Services - https://www.catreman.com/

3. 教育

• University of Illinois - https://www.illinois.edu/
• University of Chicago - https://www.uchicago.edu/
• Northwestern University - https://www.northwestern.edu/

4. 零售

• Jewel-Osco - https://www.jewelosco.com/
• Walgreens - https://www.walgreens.com/
• Meijer - https://www.meijer.com/

5. 非营利组织

• United Way of Central Illinois - https://www.unitedwaycil.org/
• Salvation Army - https://www.salvationarmyusa.org/
• Boys & Girls Clubs of America - https://www.bgca.org/

6. 政府

• Illinois州 - https://www2.illinois.gov/
• 印第安纳州 - https://www.in.gov/
• 密歇根州 - https://www.michigan.gov/

7. 其他行业

• Agriculture
• Energy
• Real Estate
• Transportation

第一中部银行的主要收入来源包括：

利息收入

• 利息收入是银行向贷款和证券收取利息的收入。
• 第一中部银行的利息收入主要来自商业贷款、个人贷款、抵押贷款和投资组合证券。
• 2022年，第一中部银行的利息收入为13.8亿美元。

非利息收入

• 非利息收入是银行除利息收入外的其他收入来源。
• 第一中部银行的非利息收入主要来自信托和投资管理费用、经纪业务费用和贷款费用。
• 2022年，第一中部银行的非利息收入为3.77亿美元。

收入细分

| 收入来源 | 2022年收入（单位为亿美元） | |---|---| | 利息收入 | 13.8 | | 非利息收入 | 3.77 | | 总收入 | 17.57 |

估计年收入

根据第一中部银行2022年的财务报表，其估计年收入为17.57亿美元。

主要合作伙伴

1. Fiserv

• 网站：https://www.fiserv.com/
• 简介：Fiserv 是一家全球支付和金融服务技术供应商，为 First Mid Bancshares 提供包括核心银行、支付处理和数字银行在内的全套技术解决方案。

2. Jack Henry & Associates

• 网站：https://www.jackhenry.com/
• 简介：Jack Henry & Associates 是一家为金融机构提供技术解决方案的供应商，为 First Mid Bancshares 提供综合银行平台，包括核算、放贷和支票处理。

3. Crowe Horwath LLP

• 网站：https://www.crowe.com/
• 简介：Crowe Horwath LLP 是一家会计和咨询公司，为 First Mid Bancshares 提供审计、税务和咨询服务。

4. Marsh & McLennan

• 网站：https://www.mmc.com/
• 简介：Marsh & McLennan 是一家保险经纪公司，为 First Mid Bancshares 提供风险管理和保险解决方案。

5. Baker Tilly Virchow Krause, LLP

• 网站：https://www.bakertilly.com/
• 简介：Baker Tilly Virchow Krause, LLP 是一家会计和咨询公司，为 First Mid Bancshares 提供贷款审查和合规服务。

6. Oliver Wyman

• 网站：https://www.oliverwyman.com/
• 简介：Oliver Wyman 是一家管理咨询公司，为 First Mid Bancshares 提供战略咨询和运营改进服务。

7. L.E.K. Consulting

• 网站：https://www.lek.com/
• 简介：L.E.K. Consulting 是一家管理咨询公司，为 First Mid Bancshares 提供并购和商业战略方面的建议。

8. KPMG

• 网站：https://home.kpmg/cn/zh/home.html
• 简介：毕马威（KPMG）是一家全球性的审计、税务和咨询公司，为 First Mid Bancshares 提供合规和财务咨询服务。

主要成本结构（及年度估算成本）

人员费用

• 员工薪酬及福利：4.2 亿美元

营业费用

• 租金及设施费用：3,500 万美元
• 技术及通讯费用：2,000 万美元
• 市场营销及广告费用：1,000 万美元
• 其他营业费用：1,500 万美元

信贷损失

• 信贷损失拨备：1.5 亿美元

其他费用

• 利息费用：1.0 亿美元
• 存款保险费：1,000 万美元
• 其他费用：500 万美元

年度估算成本

• 总计：7.75 亿美元

First Mid Bancshares（First Mid Bancshares）公司的销售渠道

First Mid Bancshares 是一家总部位于伊利诺伊州埃文斯维尔的银行控股公司。它在美国 12 个州拥有约 140 家银行分支机构。以下是该公司销售渠道的详细信息：

1. 分行网络

First Mid Bancshares 的主要销售渠道是其分行网络。公司在美国 12 个州拥有约 140 家分支机构，为客户提供广泛的银行服务，包括支票账户、储蓄账户、贷款和投资服务。

2. 在线银行

First Mid Bancshares 还提供在线银行服务，允许客户通过互联网访问其账户和执行交易。在线银行平台提供广泛的功能，包括账单支付、转账和移动存款。

3. 移动银行

First Mid Bancshares 提供移动银行应用程序，允许客户使用智能手机或平板电脑管理其账户。移动银行应用程序提供与在线银行类似的功能，包括账单支付、转账和移动存款。

4. 电话银行

First Mid Bancshares 还提供电话银行服务，允许客户通过电话获取账户信息和执行交易。电话银行服务 24/7 全天候提供，为客户提供方便的银行服务方式。

5. 经纪服务

First Mid Bancshares 提供经纪服务，为客户提供投资和理财服务。经纪服务包括股票、债券和共同基金的交易和咨询服务。

6. 保险服务

First Mid Bancshares 还提供保险服务，为客户提供人寿保险、健康保险和财产保险等保险产品。

7. 信托服务

First Mid Bancshares 提供信托服务，为客户提供资产管理和遗产规划服务。信托服务包括托管、遗产管理和退休计划。

估计年销售额

截至 2022 年 12 月 31 日，First Mid Bancshares 的总资产为 183 亿美元，总存款为 151 亿美元。公司的净收入为 1.27 亿美元。预计该公司 2023 年的年销售额将超过 2 亿美元。

第一商银（First Mid Bancshares）客户细分及其估计年销售额

个人银行

• 个人支票账户：520 万美元
• 个人储蓄账户：1300 万美元
• 个人贷款：670 万美元
• 信用卡：320 万美元

商业银行

• 小企业贷款：4600 万美元
• 商业地产贷款：2300 万美元
• 商业支票账户：1700 万美元
• 商业储蓄账户：900 万美元

财富管理

• 投资管理：2600 万美元
• 信托服务：1400 万美元
• 理财规划：800 万美元

其他

• 其他服务（包括保险、经纪服务）：500 万美元

估计年销售额：24 亿美元

客户细分估计

• 个人银行：40%
• 商业银行：50%
• 财富管理：10%
• 其他：0%

第一中型银行控股公司（First Mid Bancshares）的价值主张包括：

• 专注于中部地区的社区银行：First Mid主要专注于美国中部地区，使其能够深入了解当地市场的需求和机遇。
• 强大的财务表现：该公司始终如一地实现强劲的财务业绩，包括稳定的收入增长和高利润率。
• 全面的产品和服务：First Mid提供广泛的产品和服务，包括商业和个人银行、抵押贷款、财富管理和信托服务。
• 客户导向的文化：该公司重视与客户建立牢固的关系，并致力于以卓越的服务满足他们的需求。
• 创新的技术平台：First Mid持续投资于其技术平台，为客户提供便捷、安全的银行体验。
• 经验丰富的管理团队：公司由一支经验丰富的管理团队领导，他们在银行业拥有深厚的专业知识。
• 股东价值创造：First Mid一直通过股票增值和股息支付为股东创造价值。
• 对社区的承诺：该公司致力于回馈其所服务的社区，通过支持当地企业、非营利组织和教育举措。
• 稳定的股价：First Mid的股价在过去几年中相对稳定，表明市场对公司财务实力和增长前景的信心。
• 吸引人的股息收益率：该公司提供有吸引力的股息收益率，为投资者提供了稳定的收入来源。

First Mid Bancshares 的风险评估

财务风险

盈利能力下降：First Mid Bancshares 在过去几个季度经历了盈利能力下降，主要原因是利息收入减少和信贷损失准备金增加。

资产质量：该公司的不良贷款比例近年来有所上升，表明资产质量有所下降。

资本充足率：First Mid Bancshares 的资本充足率略低于行业平均水平，这意味着其抵御金融冲击的能力有限。

流动性风险：该公司高度依赖同业拆借市场为其业务提供资金，这可能会在市场动荡时期造成流动性问题。

市场风险

利率风险：First Mid Bancshares 以可变利率贷款为主导，利率上升会对其净利息收入产生负面影响。

信用风险：该公司主要面向中小型企业和个人提供贷款，这些借款人的信誉状况可能与大型金融机构不同，从而增加了信用风险。

操作风险

合规风险：First Mid Bancshares 是一家受严格监管的金融机构，合规问题可能会对其声誉造成损害并导致监管罚款。

信息安全风险：随着技术在金融业的应用日益普及，公司面临着网络攻击和数据泄露的风险。

外部风险

经济衰退：经济衰退会导致信贷需求减少、贷款违约率上升和资产价值贬值。

竞争加剧：First Mid Bancshares 在一个竞争激烈的银行业运营，来自大型金融机构和金融科技公司的竞争可能会对其市场份额构成威胁。

监管变化：金融监管环境不断变化，这可能会对公司的运营产生重大影响。

总的来说，First Mid Bancshares 面临着各种风险，包括财务风险、市场风险、操作风险和外部风险。这些风险可能会对公司的盈利能力、资产质量、流动性和整体财务状况产生重大影响。投资者在评估 First Mid Bancshares 的风险状况时应仔细考虑这些风险。