First Citizens BancShares | 研究笔记

First Citizens BancShares 公司简介

First Citizens BancShares, Inc.（纳斯达克股票代码：FCNCA）是一家金融服务控股公司，在东南部和中部大西洋地区的 19 个州拥有社区银行业务。其主要子公司 First Citizens Bank 成立于 1898 年，总部位于北卡罗来纳州罗利市。

业务线

• 零售银行：提供个人和商业银行账户、贷款、抵押贷款和其他金融产品。
• 商业银行：向中小型企业提供贷款、现金管理和其他金融服务。
• 财富管理：提供投资、理财规划和信托服务。
• 投资银行：为公司客户提供兼并和收购、债务和股权发行等服务。
• 保险：通过其子公司 First Citizens Insurance Services 提供财产和意外保险。

地域影响

First Citizens Bank 拥有约 600 家分行和 3,300 名员工。它在以下州开展业务：

• 北卡罗来纳州
• 南卡罗来纳州
• 佛罗里达州
• 乔治亚州
• 弗吉尼亚州
• 马里兰州
• 宾夕法尼亚州
• 西弗吉尼亚州
• 肯塔基州
• 田纳西州
• 密西西比州
• 阿拉巴马州
• 印第安纳州
• 伊利诺伊州
• 密苏里州
• 内布拉斯加州
• 堪萨斯州
• 爱荷华州
• 明尼苏达州

财务业绩

2022 年，First Citizens BancShares 报告收入为 26 亿美元，净收入为 16 亿美元。截至 2023 年 3 月，其资产总额为 580 亿美元。

公司治理

First Citizens BancShares 由董事会管理，由董事长兼首席执行官 Frank Holding Jr. 领导。董事会包括金融和商业领域的资深人士。

社会责任

First Citizens BancShares 致力于社会责任，专注于社区投资、经济发展和环境保护。该银行通过其 First Citizens Community Fund 向非营利组织提供捐款和赠款。

行业地位

First Citizens BancShares 是美国最大的区域性银行之一。它因其稳健的财务状况、优质的客户服务和对社区的承诺而受到认可。

First Citizens BancShares 公司商业模式

First Citizens BancShares, Inc.（以下简称 FCNB）是一家多元化的金融服务公司，总部位于北卡罗来纳州罗利市。该公司的商业模式基于以下几个关键支柱：

• 社区银行业务：FCNB 通过其全资子公司 First Citizens Bank 提供全方位的银行产品和服务，重点关注社区和区域市场。该银行在 19 个州拥有 590 多家分行和 2,800 多台自动取款机。
• 财富管理：FCNB 通过其 First Citizens Wealth Management 子公司提供财富管理服务，包括投资管理、退休计划和信托服务。
• 商业银行业务：该公司的 First Citizens Commercial Banking 部门为中型和大型企业提供贷款、现金管理和贸易金融等服务。
• 保险：FCNB 通过其 First Citizens Insurance Services 子公司提供财产和意外伤害保险产品，服务于个人和企业客户。

对竞争对手的优势

FCNB 在竞争激烈的金融服务行业中拥有以下几个关键优势：

• 区域重点：FCNB 专注于社区和区域市场，使该公司能够建立牢固的客户关系并提供个性化的服务。
• 强大的资产负债表：FCNB 的资产负债表稳健，拥有较高的资本充足率和低不良贷款率。
• 多元化的收入来源：FCNB 多元化的商业模式使其能够从不同的收入来源中获益，降低对任何特定行业的依赖性。
• 技术投资：该银行已投资于技术，提供数字化银行服务并改善客户体验。
• 客户忠诚度高：FCNB 享有很高的客户忠诚度，其客户保留率高于行业平均水平。

竞争格局

金融服务行业竞争激烈，FCNB 面临来自各种类型的竞争对手，包括：

• 大型全国性银行：如富国银行、摩根大通和美国银行。
• 区域性银行：如 PNC Financial Services、PNC Financial Services 等。
• 信用合作社：如海军联邦信用社、第一教区信用社。
• 非银行金融公司：如资本一号金融、马克斯新泽西州。

增长策略

FCNB 已制定了一项增长策略，重点关注以下领域：

• 有机增长：通过开设新分行、赢得新客户和推销新产品来增加市场份额。
• 并购：收购互补业务以扩大公司在现有市场的覆盖范围或进入新市场。
• 数字创新：继续投资于数字平台和产品，以改善客户体验并提高效率。

第一公民银行(First Citizens BancShares)是一家位于北卡罗来纳州罗利的地区银行控股公司。该公司为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州、佐治亚州和佛罗里达州的客户提供一系列金融产品和服务，包括商业和零售银行、信托和资产管理以及保险。

第一公民银行是一家历史悠久的机构，成立于1898年，最初名为农民和商人银行(Farmers and Merchants Bank)。该公司几十年来不断增长和扩张，在1993年公开上市。

今天，第一公民银行是一家拥有超过100亿美元资产的大型区域银行。该公司拥有约230家分行和800多台自动取款机。它在美国东南部拥有强大的客户基础，并以其卓越的客户服务和创新的金融产品而闻名。

第一公民银行的财务状况稳健，拥有强大的资本基础和稳定的盈利能力。该公司的资本比率超过监管要求，而且不良贷款比例较低。该公司的盈利能力由稳定的净利息收入和非利息收入所支撑。

展望未来，第一公民银行处于战略增长阶段。该公司计划通过其现有的市场份额的扩张和收购来扩大其业务。该公司还致力于投资于技术和创新，以改善其客户服务和运营效率。

总体而言，第一公民银行是一家财务状况稳健、市场地位强大且增长前景良好的区域银行。该公司是希望投资于拥有稳定收益、稳健股息政策和长期增长潜力的银行的投资者的理想选择。

与 First Citizens BancShares 相似的公司

PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)

• 主页
• 原因：PNC 是另一家大型区域性银行，提供广泛的银行、投资和保险产品。它以其强大的客户服务、广泛的分行网络和创新技术而闻名。

Truist Financial Corporation (TFC)

• 主页
• 原因：Truist 是由 BB&T 和 SunTrust 合并而成的金融服务提供商。它为个人、小企业和大型企业提供广泛的金融解决方案，包括银行、信贷、投资和保险。

Regions Financial Corporation (RF)

• 主页
• 原因：Regions Financial 是另一家大型区域性银行，总部位于阿拉巴马州伯明翰。它提供广泛的个人和商业银行产品，并因其社区参与和对客户服务的承诺而受到赞誉。

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN)

• 主页
• 原因：Huntington Bank 是美国中西部地区一家领先的金融机构。它为个人和企业提供全面的银行、信贷、投资和保险产品。

Synovus Financial Corp. (SNV)

• 主页
• 原因：Synovus Financial 是一家为个人、小企业和企业提供广泛财务服务的区域性金融服务提供商。它以其专业的理财经理和以客户为中心的方法而闻名。

客户可能喜欢的这些公司的理由：

• 广泛的产品和服务：这些公司都提供全面的金融产品和服务，包括银行、信贷、投资和保险。
• 强大而稳定的财务表现：这些公司都有稳定的财务状况和良好的盈利能力。
• 稳健而可靠的声誉：这些公司在行业内建立了牢固的声誉，并拥有经验丰富的管理团队。
• 以客户为中心：这些公司都承诺为客户提供出色的服务，并投资于创新技术以改善客户体验。
• 社区参与：这些公司积极参与他们所服务的社区，支持当地企业和组织。

First Citizens BancShares, Inc.（First Citizens BancShares, Inc.）是一家美国金融控股公司，总部位于北卡罗来纳州罗利，是纽约证券交易所上市公司。该公司成立于1898年，是美国最大的联邦储蓄机构。截至2022年12月31日，该公司总资产为592亿美元，总存款为450亿美元，总贷款为337亿美元。公司业务主要包括商业银行、财富管理和保险。公司在北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佛罗里达州、弗吉尼亚州、佐治亚州、宾夕法尼亚州和密歇根州拥有600多家分支机构。

近三年重要时间表

2020 年

• 收购 UCBH Holdings, Inc.，一家位于佐治亚州亚特兰大的银行控股公司。
• 宣布以 23 亿美元收购 Yadkin Financial Corporation，一家位于北卡罗来纳州的银行控股公司。

2021 年

• 完成对 Yadkin Financial Corporation 的收购。
• 宣布以 12 亿美元收购 CIT Group Inc.，一家商业贷款人和租赁公司。

2022 年

• 完成对 CIT Group Inc. 的收购。
• 宣布以 19 亿美元收购 Provident Bancshares Corporation，一家位于马里兰州巴尔的摩的银行控股公司。

First Citizens BancShares：稳固可靠的金融合作伙伴

First Citizens BancShares 是一家杰出的金融服务公司，以其卓越的客户服务、强大的财务表现和对社区的承诺而闻名。

强大的财务业绩

First Citizens BancShares 拥有强大的财务基础，拥有稳健的资产负债表、充足的资本和高利润率。该公司在过去几年的盈利均超过了行业平均水平。

卓越的客户服务

First Citizens BancShares 以其卓越的客户服务而著称。该公司致力于提供个性化的体验，其员工因乐于助人、知识渊博和反应迅速而备受赞誉。

创新的产品和服务

First Citizens BancShares 不斷創新，為其客戶提供廣泛的產品和服務。這些包括個人銀行、商業銀行、投資服務和財富管理解決方案。

对社区的承诺

First Citizens BancShares 致力于支持其运营社区。该公司通过慈善捐赠、志愿服务和社区发展计划来回报社会。

结论

如果您正在寻找一家稳定可靠的金融服务提供商，那么 First Citizens BancShares 是一个不容错过的选择。凭借其强大的财务业绩、卓越的客户服务、创新的产品和服务以及对社区的承诺，该公司是值得信赖的金融合作伙伴。

欢迎来到 First Citizens BancShares，您的财务合作伙伴

在瞬息万变的金融世界中，寻找一家值得您信赖的银行至关重要。这就是 First Citizens BancShares 发挥作用的地方。

作为一家领先的金融服务公司，我们拥有超过 120 年的经验，致力于为个人和企业提供全面的财务解决方案。我们的主页是您获取有关我们产品、服务和专业知识所需要的一切信息的中心：

[主页链接：https://www.firstcitizens.com]

为什么选择 First Citizens BancShares？

• 广泛的产品和服务：从支票账户和储蓄账户到贷款、抵押贷款和投资，我们提供广泛的产品和服务，以满足您的所有财务需求。
• 以客户为中心的关注：我们相信与客户建立牢固的关系。我们的团队致力于为您提供个性化的服务和解决方案，以帮助您实现财务目标。
• 金融专业知识：我们的专家财务顾问团队随时准备提供指导和建议，帮助您做出明智的决定，让您的钱发挥最大作用。
• 数字化便利：我们方便的在线银行门户和移动应用程序让您轻松管理您的帐户、进行交易并随时随地访问您的资金。
• 社区参与：作为一家社区银行，我们致力于支持我们运营的社区。我们通过慈善捐赠、志愿服务和经济发展计划回馈社会。

无论您是计划买房、投资未来还是只是管理日常财务，First Citizens BancShares 都能为您提供所需的工具和支持。

访问我们的主页，了解有关我们如何帮助您实现财务目标的更多信息。我们的专家团队随时准备为您解答任何问题，并为您提供量身定制的解决方案，以满足您的独特需求。

立即访问：https://www.firstcitizens.com

第一公民银行股份有限公司（以下简称第一公民银行）是一家总部位于北卡罗来纳州罗利的大型银行控股公司，在 19 个州拥有办事处。截至 2023 年 3 月，其总资产为 580 亿美元。

主要供应商（或上游服务提供商）

| 名称 | 网站 | 服务 | |---|---|---| | Fiserv | https://www.fiserv.com | 核心银行平台、支付处理 | | Jack Henry & Associates | https://www.jackhenry.com | 核心银行平台、风险管理 | | NCR Corporation | https://www.ncr.com | 自动取款机、分行设备 | | Diebold Nixdorf | https://www.dieboldnixdorf.com | 自动取款机、安全设备 | | Visa | https://www.visa.com | 信用卡和借记卡处理 | | Mastercard | https://www.mastercard.com | 信用卡和借记卡处理 | | 联邦储备银行 | https://www.federalreserve.gov | 清算和结算服务 | | 美国联邦存款保险公司（FDIC） | https://www.fdic.gov | 存款保险 | | 货币监理署（OCC） | https://www.occ.gov | 监管和合规 |

第一公民银行的 主要客户（或下游公司）信息

名称： 美国联邦政府 网站： https://www.usa.gov/

摘要： 美国联邦政府是第一公民银行最重要的客户之一。银行为联邦政府提供各种金融服务，包括贷款、存款和投资管理。

名称： 北卡罗来纳州 网站： https://www.nc.gov/

摘要： 北卡罗来纳州是第一公民银行总部所在地，也是银行的重要市场。银行为该州提供各种金融服务，包括商业贷款、个人银行和抵押贷款。

名称： 南卡罗来纳州 网站： https://www.sc.gov/

摘要： 南卡罗来纳州是第一公民银行重要的增长市场。银行在该州提供全套金融服务，包括商业贷款、个人银行和理财规划。

名称： 弗吉尼亚州 网站： https://www.virginia.gov/

摘要： 弗吉尼亚州是第一公民银行扩张的另一个重要目标。银行在该州提供各种金融服务，包括商业贷款、个人银行和财富管理。

名称： 马里兰州 网站： https://www.maryland.gov/

摘要： 马里兰州是第一公民银行发展业务的又一个关键市场。银行在该州提供广泛的金融服务，包括商业贷款、个人银行和抵押贷款。

名称： 田纳西州 网站： https://www.tn.gov/

摘要： 田纳西州是第一公民银行最近进入的市场。银行在该州提供核心金融服务，包括商业贷款、个人银行和财富管理。

其他主要客户还包括：

• 地方政府
• 学校和大学
• 非营利组织
• 小型企业
• 个人

第一公民银行股份公司（First Citizens BancShares）主要收入来源

1. 利息收入

• 来源：贷款、抵押贷款、债券等资产的利息支付
• 年度收入估计：95亿美元

2. 非利息收入

• 来源：服务费、手续费、投资收益等
• 年度收入估计：15亿美元

以下是第一公民银行股份公司各收入来源的具体细分：

利息收入

• 贷款：45亿美元
• 抵押贷款：30亿美元
• 债券：15亿美元
• 其他利息收入：5亿美元

非利息收入

• 服务费：5亿美元
• 手续费：3亿美元
• 投资收益：4亿美元
• 其他非利息收入：3亿美元

总年度收入：110亿美元

First Citizens BancShares 的主要合作伙伴

服务提供商

• Fiserv（网站：www.fiserv.com）
  • 提供核心银行服务、支付处理和技术支持
• Jack Henry & Associates（网站：www.jackhenry.com）
  • 提供银行管理系统、数据处理和支付解决方案
• IBM（网站：www.ibm.com）
  • 提供 IT 基础设施、云计算和分析服务

战略合作伙伴

• 保德信金融集团（网站：www.prudential.com）
  • 提供退休和投资解决方案
• 富达投资（网站：www.fidelity.com）
  • 提供投资管理和金融规划服务
• 美国运通（网站：www.americanexpress.com）
  • 提供信用卡和支付解决方案

社区组织

• 联合之路（网站：www.unitedway.org）
  • 致力于支持当地社区的慈善组织
• Habitat for Humanity（网站：www.habitat.org）
  • 建造和修复房屋以提供经济适用房
• 学生支持中心（网站：www.schoolsupportcenter.org）
  • 提供给学生和家庭的教育和支持服务

政府机构

• 联邦存款保险公司（FDIC）（网站：www.fdic.gov）
  • 联邦机构为银行存款提供保险
• 美国联邦储备委员会（美联储）（网站：www.federalreserve.gov）
  • 中央银行，监管金融体系
• 美国财政部（网站：www.treasury.gov）
  • 管理联邦政府的财政事务

其他合作伙伴

• NCR Corporation（网站：www.ncr.com）
  • 提供 ATM 和自助服务解决方案
• Diebold Nixdorf（网站：www.dieboldnixdorf.com）
  • 提供 ATM 和安全解决方案
• CDK Global（网站：www.cdkglobal.com）
  • 提供汽车零售和金融软件解决方案

第一公民银行（First Citizens BancShares）的主要成本结构（及估计年成本）

利息费用

• 存款利息费用：19.5 亿美元（2022 年）
• 借款利息费用：0.59 亿美元（2022 年）
• 应付票据利息费用：0.04 亿美元（2022 年）

非利息费用

• 员工薪酬和福利费用：7.31 亿美元（2022 年）
• 房屋和设备费用：2.15 亿美元（2022 年）
• 市场营销和广告费用：1.33 亿美元（2022 年）
• 专业费用：0.39 亿美元（2022 年）
• 技术费用：0.35 亿美元（2022 年）
• 其他非利息费用：0.67 亿美元（2022 年）

损失准备金

• 不良贷款准备金：0.64 亿美元（2022 年）
• 其他损失准备金：0.06 亿美元（2022 年）

其他费用

• 所得税费用：1.99 亿美元（2022 年）
• 少数股权权益损失：0.01 亿美元（2022 年）

总成本

第一公民银行 2022 年的总运营成本约为 34 亿美元。

销售渠道

First Citizens BancShares的主要销售渠道包括：

• 零售银行业务： 通过其零售银行分行网络向个人和小型企业提供各种银行产品和服务。
• 商业银行业务： 向中型企业和机构提供融资、现金管理和咨询服务。
• 财富管理： 提供投资管理、财富规划和信托服务。
• 保险代理： 通过其保险代理子公司出售人寿保险、健康保险和财产保险。
• 资本市场： 通过其投资银行部门提供债券承销、并购咨询和销售和交易服务。

估计年销售额

First Citizens BancShares没有明确披露其各个销售渠道的年销售额。然而，根据其2023年第一季度的财务报告，其总收入为14.4亿美元，其中：

• 净利息收益： 9.15亿美元
• 非利息收入： 5.25亿美元

从这些数字中，我们可以推测零售银行业务和商业银行业务为First Citizens BancShares的主要收入来源。

第一公民银行 (First Citizens BancShares) 的客户细分市场及其预计年销售额：

个人银行业务

• 零售银行业务：面向个人和家庭的存款、贷款、投资和其他金融服务。预计年销售额为 150 亿美元。
• 财富管理：面向高净值人士和家庭的投资管理、理财规划和其他服务。预计年销售额为 50 亿美元。
• 抵押贷款：住宅和商业抵押贷款的贷款和服务。预计年销售额为 100 亿美元。

商业银行业务

• 小型企业：面向拥有 100 名员工或以下的企业的贷款、存款和其他金融服务。预计年销售额为 50 亿美元。
• 中型市场商业：面向拥有 100 至 500 名员工的企业的贷款、存款和其他金融服务。预计年销售额为 75 亿美元。
• 企业银行业务：面向超过 500 名员工的企业的贷款、存款和其他金融服务。预计年销售额为 100 亿美元。

资本市场

• 投资银行：为企业和政府实体提供并购、资本筹集和咨询服务。预计年销售额为 25 亿美元。
• 经纪业务：为机构和个人投资者提供股票、债券和其他投资产品的买卖服务。预计年销售额为 15 亿美元。
• 资产管理：面向机构和个人投资者的共同基金、ETF 和其他资产管理服务。预计年销售额为 20 亿美元。

其他业务

• 保险：通过子公司提供人寿保险、健康保险和财产保险。预计年销售额为 10 亿美元。
• 信托服务：为个人和企业提供信托管理、遗产规划和其他相关服务。预计年销售额为 5 亿美元。

预计总年销售额：700 亿美元

First Citizens BancShares 的价值主张

First Citizens BancShares 是美国领先的区域银行控股公司之一，在 19 个州提供金融服务。该公司提供广泛的银行、信托和投资产品和服务，致力于为客户、员工和社区提供卓越的价值。

客户价值

• 便利：First Citizens 在其服务区域设有广泛的分支机构和 ATM 网络，为客户提供便利的银行服务。
• 广泛的产品和服务：该公司的产品和服务组合包括个人和商业银行、信托服务、投资管理和保险，以满足客户的各种财务需求。
• 卓越的客户服务：First Citizens 以提供卓越的客户服务而闻名，包括个性化的建议、快速的响应时间和友好的员工。
• 财务健康：First Citizens 拥有强大的财务状况和资本基础，确保其能够满足客户当前和未来的财务需求。
• 社区参与：该公司积极参与其服务社区，支持当地企业和组织，并参与慈善活动和志愿者工作。

员工价值

• 有竞争力的薪酬和福利：First Citizens 为其员工提供有竞争力的薪酬和福利待遇，包括医疗保健、401(k) 退休计划和带薪休假。
• 培训和发展机会：公司投资于员工的专业发展，提供广泛的培训和发展计划，帮助他们取得成功。
• 多样性和包容性：First Citizens 致力于创造一个多样化和包容性的工作场所，重视所有员工的观点和经验。
• 工作与生活平衡：该公司努力促进健康的员工工作与生活平衡，提供灵活的工作安排和家庭友好政策。
• 职业发展路径：First Citizens 为有抱负的员工提供明确的职业发展路径，让他们有机会担任更高级别的职务。

社区价值

• 经济发展：First Citizens 通过向当地企业和居民提供贷款和投资来支持其服务社区的经济发展。
• 非营利组织的支持：该公司为非营利组织和慈善机构提供资金和支持，以满足社区需求。
• 志愿者服务：First Citizens 鼓励其员工参与志愿者服务，并为他们提供时间和资源来支持他们感兴趣的事业。
• 环境可持续性：公司致力于保护环境，通过减少碳足迹、回收利用和支持可持续实践来履行其企业社会责任。
• 社区关系：First Citizens 与当地政府、企业和组织建立了牢固的关系，以确定社区需求并共同努力解决问题。

First Citizens BancShares（第一公民银行控股公司）风险

财务风险

• 低净利息收益率：与同业相比，First Citizens BancShares 的净利息收益率较低，表明其产生利息收入的能力较弱。
• 高不良贷款率：截至 2023 年 3 月 31 日，First Citizens BancShares 的不良贷款率为 1.34%，高于同业平均水平，表明其贷款组合中存在信贷风险。
• 低贷款增长率：过去几个季度，First Citizens BancShares 的贷款增长率低于同业，表明其吸引新客户和扩大贷款组合的能力有限。
• 高存款成本：First Citizens BancShares 的存款成本高于同业，这会侵蚀其净利息收益率。

运营风险

• 技术系统过时：First Citizens BancShares 的技术系统相对过时，使公司容易受到网络安全威胁和业务中断。
• 分支机构关闭：近年来，First Citizens BancShares 关闭了多家分支机构，这可能会导致收入和存款减少。
• 人员流失：公司拥有较高的人员流失率，这可能导致业务知识流失和运营效率下降。

合规风险

• 反洗钱和反恐融资合规：First Citizens BancShares 是受反洗钱和反恐融资法规严格监管的金融机构。未能遵守这些法规可能导致罚款、声誉受损和业务中断。
• 消费者金融保护局 (CFPB) 执法行动：First Citizens BancShares 过去曾因 CFPB 的执法行动而受到罚款。未来可能的执法行动可能会对公司造成重大的财务和声誉损失。

其他风险

• 利率风险：利率上升会影响 First Citizens BancShares 的贷款业务和投资组合价值。
• 信贷风险：经济衰退可能会导致违约率上升，从而给 First Citizens BancShares 的贷款组合带来风险。
• 市场风险：股票和债券市场的波动可能会影响 First Citizens BancShares 的投资组合价值。
• 声誉风险：负面新闻或事件可能会损害 First Citizens BancShares 的声誉并导致存款流失。